Методика расчета кросс-курсов
Если исходными являются две прямые котировки - применяется метод деления.
Пример: Необходимо рассчитать кросс-курс EUR/USD, исходя из условий:
USD/RUR 31.3061/31.3110
EUR/RUR 41.5682/41.5730
Решение: EUR/USD = EUR/RUR : USD/RUR
курс покупки EUR/USD: 41.5682/31.3110 = 1.3275
курс продажи EUR/USD: 41.5730/31.3061 = 1.3279
Ответ: Кросс-курс EUR/USD: 1.3275/1.3279.
В данном примере делили большее значение на меньшее т.к. EUR стоит дороже USD, а по условиям нам надо определить, сколько дают USD за 1 EUR.
Пример 2: Необходимо рассчитать кросс-курс CHF/JPY исходя из условий:
USD/JPY 84.36/84.39
USD/CHF 1.0013/1.0015
Решение: курс покупки CHF/JPY: 84.36/1.0015 = 84.23
курс продажи CHF/JPY: 84.39/1.0013 = 84.28
Ответ: кросс-курс CHF/JPY 84.23/84.28
Если исходными являются прямая и косвенная котировки - применяем метод умножения. Расчеты по кросс - курсам GBP/JPY, GBP/CHF, EUR/CHF, EUR/JPY и т.п. определяются умножением:
GBP/JPY = GBP/USD x USD/JPY
GBP/CHF = GBP/USD x USD/CHF
EUR/CHF = EUR/USD x USD/CHF
EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY
Пример: Необходимо рассчитать кросс-курс EUR/JPY, исходя из условий:
EUR/USD 1.0100/1.0105
USD/JPY 123.50/123.55,
Решение: курс покупки EUR/JPY: 1.0100 x 123.50 = 124.73
курс продажи EUR/JPY: 1.0105 х 123.55 = 124.84
Ответ: Кросс-курс EUR/JPY 124.73/124.84.
Если исходными являются две косвенные котировки - применяется метод деления.
Пример: Необходимо рассчитать кросс-курс CHF/JPY исходя из условий:
USD/JPY 84.36/84.39
USD/CHF 1.0013/1.0015
Решение: курс покупки CHF/JPY: 84.36/1.0015 = 84.23
курс продажи CHF/JPY: 84.39/1.0013 = 84.28
Ответ: кросс-курс CHF/JPY 84.23/84.28
Если исходными являются прямая котировка и кросс-курс - применяется метод деления. Пример: Необходимо рассчитать кросс-курс USD/CHF исходя из условий:
EUR/USD 1.4717/1.4720
EUR/CHF 1.5106/1.5110
Т.к. 1 EUR = 1.4720 USD и 1 EUR = 1.5106 CHF, следовательно, за 1.4720 USD дают 1.5106 CHF, поэтому 1 USD = 1.5106/1.4717 = 1.0262 CHF.
Решение: курс покупки USD/CHF: 1,5106/1,4720 = 1,0262
курс продажи USD/CHF: 1,5110/1,4717 = 1,0267
Ответ: Кросс-курс USD/CHF 1,0262/1,0267.
СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ
Аваль – этогарантия платежа по векселю.
Акцепт – это письменное согласие плательщика на оплату (например, векселя).
Валютный клиринг– порядок проведения международных расчетов между странами, основанный на взаимном зачете платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в клиринговой валюте по согласованным ценам. На основе валютного клиринга могут производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.
Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам.
Индоссамент – это передаточная надпись на документе.
Контокоррент (Conto – счет, corrente - текущий) - единый счет клиента в банке, на котором учитываются все операции, совершаемые банком с клиентом.
Международные валютные отношения – это совокупность экономических отношений по поводу осуществления операций, совершаемых в валютах различных государств в экономической системе отдельных стран, регионов или на мировом рынке.
Негоциация– это купля – продажа векселей и других ценных бумаг, имеющих спрос на рынке.
Переводной вексель (тратта) – документ установленной законом формы, в котором содержится ничем не обусловленное предложение (приказ) векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег третьему лицу – ремитенту (первому держателю векселя).
Простой вексель – документ установленной законом формы, содержащий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить по требованию или в определенное время в будущем обозначенную в векселе сумму денег векселедержателю (кредитору).
Ревальвация – фактическое повышение курса национальной валюты к иностранным валютам.
СДР – специальные права заимствования (англ. – special drawing rights) – наднациональная, резервная валюта корзинного типа. Были введены Международным валютным фондом по проекту О. Эммингера. Первый выпуск СДР был осуществлен в 1970 г. Объем эмиссии – 21.4 млрд. долларов США.
FOREX (Foreign Exchange Market)– это рынок конверсионных арбитражных валютных операций в иностранных валютах на условиях margin trading, означающих покупку или продажу одной иностранной валюты за другую в расчете на получение прибыли от изменения валютного курса на международном рынке.
[1] В кредитном письме банк – эмитент дает бенефициару полномочия выставить вексель на него или на другого трассата, указанного в аккредитиве, а также на держателя аккредитива.
[2] Контокоррент (от итал. Conto - счёт и corrente - текущий) - единый счёт клиента в банке, на котором учитываются все операции, совершаемые банком с клиентом. На контокорренте отражаются по дебету выплаты по поручениям клиента, в том числе и за счёт открытого ему банком кредита, а по кредиту - вносимые клиентом суммы и поступающие в его пользу платежи от третьих лиц.