Раздел 2. финансовая устойчивость страховщика
Тема 2.1. Составляющие финансовой устойчивости страховщика.
Тема 2. 2. Тарифная политика в области страхования.
Тема 2.3. Учет и размещение страховых резервов.
Тема 2.4. Перестрахование.
Тема 2.1. Составляющие финансовой устойчивости страховщика
Понятие финансовой устойчивости и факторов её составляющих. Оплаченный уставный капитал; обоснованные страховые тарифы; соблюдение нормативного соотношения активов и обязательств страховщика; страховые резервы и их размещение - составляющие финансовой устойчивости страховщика. Перестрахование, как финансовая операция, позволяющая достичь финансовой устойчивости.
Порядок расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика с целью анализа финансового положения, в т.ч. платежеспособности. Характеристика активов страховщика, т.е. его имущества в виде основных средств, финансовых вложений. Определение величины активов, свободных от любых будущих обязательств. Характеристика обязательств страховщика перед страхователем, корректировка показателей с учетом доли перестраховщика.
Расчет нормативного размера свободных активов для страховщиков, проводящих виды страхование иные, чем страхование жизни. Установление нормативного размера свободных активов для страховщиков, осуществляющих страхование жизни.
Отклонение фактического размера свободных активов от нормативного размера. План оздоровления финансового положения страховщика: повышение размера оплаченного уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, ограничение по использованию прибыли, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов и т.д.
Основные понятия: свободные активы страховщика, оплаченный уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, нематериальные активы, непокрытые убытки, резерв предупредительных мероприятий, страховые взносы, страховые выплаты, поправочный коэффициент, резерв по страхованию жизни, нормативный размер свободных активов.
ЛЕКЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ
Ряд крупных страховщиков и перестраховщиков в последнее время анонсируют существенное увеличение уставного капитала.
Уставный капитал – лишь часть собственных средств страховой организации. В соответствии с законом об организации страхового дела, собственные средства включают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. В российских условиях уставный капитал обеспечивает львиную долю собственных средств.
На протяжении последних лет государство планомерно поднимает планку уставного капитала – нижний уровень уставного капитала страховых организаций сегодня составляет 30 млн.руб. Норма распространяется на перестраховщиков с учетом коэффициента «4» - 120 млн.руб. Страхнадзор регулярно отзывает лицензии из-за несоответствия требованиям по достаточности уставного капитала. Возможно, декларируемый в последнее время интерес компаний к наращиванию уставного капитала вызван стремлением страховщиков работать на опережение.
Отчасти рост уставного капитала связан со стремлением получить международный рейтинг. Однако прямой зависимости между рейтингом и уставным капиталом нет. Разумеется, уставный капитал считается одним из ключевых показателей при подсчете рейтинга международными агентствами. Но вместе с тем он рассматривается в совокупности с другими показателями. Так, например, западные аудиторы при выяснении уровня финансовой устойчивости перестраховщика рассматривают отношение акционерного капитала к нетто-премии, доходу до налогообложения и техническим резервам.
Ресурсов повышения капитала два – привлечение внешних инвестиций и капитализация прибыли. Создаются условия для наращивания капитала неликвидными средствами как со стороны инвесторов, так и со стороны самих компаний.
Сегодня основное средство фиктивного наращивания капитала – это «надувание» его за счет неликвидных ценных бумаг, в частности заемных обязательств. Похоже, что векселя – это пока единственная существующая в законе лазейка. Вместе с тем надзор уже готовит новое положение о составе собственных средств, где эта возможность будет существенно ограничена. В новом положении в состав собственных средств не будут приниматься доли перестраховщиков в страховых резервах, дебиторские задолженности страхования и перестрахования, те активы, наличие которых не отражено в балансах страховых компаний. Допущены будут долговые обязательства только тех организаций, которые имеют международные инвестиционные рейтинги, это сильно ограничит их круг до единичных; например, «Газпрома» и некоторых других.
Так что сегодня налицо две тенденции: с одной стороны, регулирующие органы вынуждают страховщиков обеспечивать уставный капитал реальными средствами и приближать его объемы к международным стандартам. С другой стороны, в области инвестиционной привлекательности страхового бизнеса положительных сдвигов не наблюдается.
Финансовая устойчивость страховщика складывается не только из уставного капитала. Считается, что нетто премия, как обязательства перед страхованием, может в два раза превышать собственный капитал страховой компании. Законодатели разных стран определяют соотношение между активами и обязательствами страховщика исходя из национальных традиций. В основе отечественной практики регулирования платежеспособности лежит европейский (Германский) опыт расчетов.
Под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (далее – нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (далее – фактический размер маржи платежеспособности).
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:
уставного (складочного) капитала;
добавочного капитала;
резервного капитала;
нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
уменьшенная на сумму:
непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;
собственных акций, выкупленных у акционеров;
нематериальных активов;
дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.
Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва. В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,85 в целях расчета он принимается равным 0,85.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.
Первый показатель – показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.
Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:
страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменений условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.
Второй показатель – показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате.
Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы:
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 3 лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.
Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;
к сумме (не исключая доли перестрахования):
страховых выплат фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.
В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.
Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной Законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации», то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного (складочного) капитала.
В случае, если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.