Раздел 7. Основы хеджирования

Термин “хеджирование” (англ. Headging – “ограждать“) используется в банковской, биржевой и коммерческой практике для обозначения различных методов страхования валютных рисков от неблагоприятных изменений курса валют в будущем.

Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов, называется хедж. Хозяйствующий субъект, осуществляющий хеджирование – хеджер. Существуют две операции хеджирования:

хеджирование на повышение;

хеджирование на понижение.

Хеджирование на повышение (хеджирование покупкой) представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов: форвардных или опционов. Хеджирование на повышение применяется в случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения курсов валют в будущем. Оно позволяет установить покупную цену (т.е. курс валюты) намного раньше, чем будет приобретена валюта.

Предположим, через три месяца возрастет курс валюты. При этом валюта будет нужна именно через три месяца. Для компенсации потерь от возможного роста курса необходимо купить сейчас по сегодняшней цене форвардный контракт или опцион, связанный с этой валютой, и продать его через 3 месяца в тот момент, когда будет приобретаться валюта.

Хеджирование на понижение (хеджирование продажей) – биржевая операция с продажей срочных контрактов. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает осуществить в будущем продажу валюты. Поэтому, продавая на бирже форвардный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения курса валюты в будущем.

Предположим, что курс валюты через 3 месяца снижается. Для компенсации предполагаемых потерь от снижения курса хеджер продает срочный контракт сегодня по высокой цене, а при продаже своей валюты через 3 месяца, когда курс на нее упал, покупает такой же срочный контракт по снизившемуся курсу валюты. Таким образом, хедж на понижение применяется в случаях, когда валюту необходимо продать позднее.

Хеджер стремится снизить риск, вызванный неопределенностью курсов валюты на рынке, с помощью покупки или продажи срочных контрактов. Это дает возможность зафиксировать курс и сделать доходы или расходы более предсказуемыми. При этом риск, связанный с хеджированием, не исчезает. Его берут на себя спекулянты, т.е. участники рынка, идущие на определенный, заранее рассчитанный риск.

Хеджирование производится прежде всего на фьючерсном рынке. Хеджер приходит на рынок, чтобы передать кому-то свою долю риска. Спекулянт приходит на рынок, чтобы взять этот риск на себя в надежде получить прибыль. Спекулянты, принимая риск, выполняют роль стабилизатора цен.

Рассмотрим технологию хеджирования на примере хеджа на повышение курса:

Пример 1: отказ хозяйствующего субъекта от хеджирования валютных рисков.

При отказе от хеджирования хозяйствующий субъект принимает на себя риск и неявно становится валютным спекулянтом, рассчитывая на благоприятную динамику валютного курса.

Хозяйствующий субъект планирует осуществить через 3 мес. платежи в сумме 10 тыс. долл. США. При этом в данный момент курс СПОТ (текущий курс. СПОТ – сделка, при которой обмен валют производится в течение 2-х рабочих дней, не считая дня заключения сделки.) составляет 30 руб./долл. Следовательно, затраты на покупку 10 тыс. долл. США составят 300 тыс. руб.

Если через 3 мес. курс СПОТ понизится до 25 руб./долл., то эквивалент долларовой позиции составит 250 тыс. руб. Хозяйствующий субъект затратит на покупку валюты через 3 мес. 250 тыс. руб., т.е. будет иметь экономию денежных средств, или потенциальную прибыль, 50 тыс. руб. Если же через 3 мес. курс СПОТ возрастет до 35 руб., то затраты хозяйствующего субъекта на покупку валюты составят 350 тыс. руб., т.е. дополнительные затраты на покупку составят 50 тыс. руб. Преимущество отказа от хеджирования проявляется в отсутствии предварительных затрат и возможности получить неограниченную прибыль. Недостатком являются риск и возможные потери, вызванные ростом курса валюты.

Пример 2: хеджирование с помощью форвардной операции.

Форвардная операция представляет собой взаимное обязательство сторон произвести валютную конверсию по фиксированному курсу в заранее согласованную дату.

Срочный (форвардный) контракт – двустороннее обязательство (продавца и покупателя), т.е. продавец обязан продать, а покупатель обязан купить определенное количество валюты по установленному курсу в определенный день.

Хозяйствующий субъект решил заключить трехмесячный срочный (т.е. форвардный) контракт на покупку-продажу 10 тыс. долл. США. В момент заключения контракта курс СПОТ составлял 30 руб./долл., а трехмесячный форвардный курс по контракту – 33 руб./долл. Следовательно, затраты на покупку валюты по контракту составят 330 тыс. руб.

Если через 3 мес. на день исполнения контракта курс СПОТ повысится до 36 руб./долл., то затраты хозяйствующего субъекта на покупку валюты останутся прежними. Если бы он не заключил срочный контракт, то затратил бы 360 тыс. руб. Экономия денежных ресурсов, или потенциальная прибыль, составит 30 тыс. руб. Если же на день исполнения контракта курс снизится до 29 руб./долл., упущенная выгода (потенциальная потеря) составит 40 тыс. руб.

Преимущество форвардной операции проявляется в отсутствии предварительных затрат и защите от неблагоприятного изменения курса валюты. Недостатком являются потенциальные потери, связанные с риском упущенной выгоды.

Пример 3: хеджирование с помощью опционов.

Валютный опцион – право покупателя купить и обязательство продавца продать определенное количество одной валюты в обмен на другую по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени. Контракт является обязательным для продавца и не является обязательным для покупателя. Хозяйствующий субъект покупает валютный опцион, который предоставляет ему право (но не обязанность) купить определенное количество валюты по фиксированному курсу в согласованный день (европейский стиль). Стиль опциона: европейский – используется только в фиксированную дату; американский – используется в любой момент в пределах срока опциона.

Хозяйствующий субъект предполагает через 3 мес. произвести платежи в размере 10 тыс. долл., и хочет зафиксировать минимальный обменный курс доллара. Он покупает опцион на покупку долларов на сумму 10 тыс. долл. сроком на 3 мес. Курс опциона – 30 руб./долл., премия опциона – 70 коп./долл., стиль – европейский.

Данный опцион дает право хозяйствующему субъекту купить 10 тыс. долл. США через 3 мес. по курсу 30 руб./долл. При этом он платит продавцу опционную премию в размере 7000 руб. (0.7*10000), т.е. цена данного опциона составляет 7000 руб.

Если через 3 месяца на день исполнения опциона курс СПОТ упадет до 25 руб., то хозяйствующий субъект откажется от опциона и купит валюту на наличном рынке, заплатив 250 тыс. руб. С учетом цены покупки опциона общие затраты составят 257 тыс. руб.

Если же через 3 месяца курс повышается до 35 руб., то будущие расходы хозяйствующего субъекта на покупку валюты уже застрахованы. Он реализует опцион и затрачивает на покупку валюты 300 тыс. руб.

Если бы он покупал валюту на наличном рынке, то затратил бы 350 тыс. руб. Экономия денежных средств, или потенциальная выгода, составит 43 тыс. руб. (300 тыс. + 7000 – 350 тыс.).

Итак, преимущество хеджирования с помощью опциона проявляется в полной защите от неблагоприятного изменения курса. Недостатком являются затраты на уплату опционной премии.

Контрольные вопросы

1. Сколько операций хеджирования Вы знаете?

2. Какова цель хеджирования?

3. В каких случаях используется хеджирование на понижение?

4. В чем отличия срочных контрактов от опционов?

5. Назовите преимущества и недостатки опционов.

Тест по разделу 7

1. Опцион – это ... .

a) право покупателя (купить) и обязательство продавца (продать)

b) право продавца и обязательство покупателя

c) обязательство продавца и покупателя

d) право продавца и покупателя

2. Форвардный контракт представляет собой ... .

a) взаимное обязательство сторон

b) право одной из сторон

c) обязанность одной и право другой стороны

3. Роль стабилизатора цен на рынке играют … .

a) Хеджеры

b) Спекулянты

c) Брокеры

d) Маклеры

4. Хедж на понижение применяется, если … .

a) валюту необходимо продать позднее

b) валюту необходимо купить позднее

c) необходимо повысить валютный курс

d) необходимо повысить устойчивость национальной валюты

5. Преимущество форвардной операции заключается в … .

a) отсутствии предварительных затрат

b) защите от риска упущенной выгоды

c) установлении даты конверсии заранее

d) установлении суммы конверсии заранее

Раздел 8. Экономический анализ страховых операций

Под экономическим анализом понимается совокупность методов, приемов обработки и обобщения показателей бухгалтерской и статистической отчетности, характеризующих развитие и результаты страхования.

Задачей анализа является объективная оценка результатов деятельности страховой организации, выявление недостатков или резервов страховой защиты страхователей. Анализ страховых операций занимает промежуточное положение между сбором, обработкой экономической информации и принятием управленческих решений (менеджмент). Выделяют 3 вида анализа: предварительный, оперативный, последующий.

Предварительный предшествует принятию решений. Главная задача – изучение имеющейся информации.

Оперативный – максимально приближен ко времени проведения страховых операций. Главная задача – решение частной, конкретной проблемы.

Последующий – анализ итогов работы за месяц, квартал, год. Его составляющие: системность, комплексность используемой информации, бухгалтерская и статистическая отчетность.

Экономический анализ проводится с помощью приемов:

§ группировка;

§ разложение обобщающих показателей на частные;

§ сравнение;

§ факторный анализ.

Анализ страховых операций осуществляется на основе специфических показателей: страховой суммы, уровня страховых выплат, убыточности страховой суммы, страхового портфеля и т.д.

Экономические показатели подразделяются на 3 группы: абсолютные, относительные, средние.

Абсолютные показатели имеют денежное или натуральное выражение и содержатся в бухгалтерской или статистической отчетности (страховые выплаты, количество заключенных договоров, страховые платежи и т.п.).

Относительные показатели представляют собой результат разработки отчетности: отношение одних абсолютных показателей к другим в виде процентов (уровень выплат, норма выплат, рентабельность).

Средние показатели отражают наиболее типичные процессы, происходящие в страховании (средняя страховая сумма, средняя выплата, средняя нагрузка на агента и т.п.).

Финансовый результат определяется сальдовым методом путем сопоставления доходов и расходов. Основным источником доходов являются страховые взносы и инвестиционные вложения свободных денежных средств в прибыльные проекты, новые технологии, новые виды страхования (уфология, полтергейст). Основной статьей расходов являются страховые выплаты.

Предпочтительным методом оценки абсолютных показателей является факторный анализ. Он позволяет выявить не только факторы, влияющие на объемы страховых выплат, страховых платежей, но и причины их роста или падения. Например, к факторам, влияющим на снижение страховых платежей, можно отнести политическую нестабильность общества, низкий уровень благосостояния, высокий уровень инфляции и т.д. Анализ объема страховых выплат производится на основе двух показателей: уровня выплат и нормы выплат. Уровень выплат определяется по формуле:

Y – уровень выплат;

S – сумма выплат по данному виду страхования за отчетный период;

O – объем платежей по этому же виду страхования.

Норма выплат представляет удельный вес нетто-ставки в брутто-ставке:

Если Y превышает Н или приближается к нему, то выясняют причины высокого уровня выплат, что производится с помощью анализа коэффициента убыточности страховых сумм:

Sв – средняя выплата по одному договору;

Rв – число произведенных выплат;

Scc – средняя страховая сумма по одному договору;

Кд – количество договоров;

Sв*Rв – объем страховых выплат;

Scc*Кд – совокупная страховая сумма.

Показатель убыточности страховой суммы и состав страхового портфеля являются важнейшими показателями финансовой устойчивости страховых операций, что вытекает из коэффициента проф. Коньшина.

Критерием финансового результата является балансовая прибыль, представляющая разницу между доходами и расходами. Балансовая прибыль облагается налогом на прибыль (35-40%), после чего образуется чистая прибыль, остающаяся в распоряжении страховой компании.

В силу непроизводственного характера деятельности страховых организаций национальный доход в них не создается, а прибыль формируется только за счет перераспределения средств страхователей. Поэтому анализ прибыли целесообразно проводить не на основе относительного показателя рентабельности, а по показателю уровня доходности:

Пр – прибыль;

Пл – платежи.

Анализ страхового портфеля может быть самостоятельным объектом исследования, включающим показатели: величину, структуру и динамичность.

Величина страхового портфеля может выражать как число застрахованных объектов, так и общую страховую сумму (объем ответственности, принятой на себя страховщиком).

Структура страхового портфеля определяется видами страхования, формами страхования (обязательная и добровольная), величиной страховых сумм.

Динамичность страхового портфеля характеризуется заканчивающимися и вновь заключаемыми договорами. При этом должны учитываться не только число договоров и суммы страховых взносов по ним, но и совокупные страховые взносы, сроки страхования и вероятность возможных ущербов.

8.1. Аудит страховой деятельности

Аудиторская проверка деятельности страховых компаний начинается с изучения учредительных документов. Устав страховой организации должен содержать следующие основные положения:

§ организационно-правовую форму страховщика;

§ полное и сокращенное наименование страховщика, его адрес;

§ предмет и цели деятельности;

§ размер уставного капитала;

§ порядок утверждения положения о страховых резервах, их образовании и использовании;

§ порядок распределения прибыли и возмещения убытков;

§ порядок реорганизации и ликвидации страховщика;

§ порядок публикации годовых балансов и счетов прибылей и убытков;

§ порядок осуществления внутреннего контроля деятельности страховщика и организации аудиторских проверок.

К доходам от страховой деятельности относятся:

1. страховые платежи по договорам страхования и перестрахования;

2. комиссионные вознаграждения по перестрахованию;

3. доля перестраховщиков в выплаченных страховых суммах и страховых возмещениях;

4. суммы возврата страховых возмещений, выплаченных в предыдущие периоды;

5. другие доходы, связанные со страховой деятельностью, включая доходы от инвестирования временно свободных денежных средств и размещения их на счетах в банках.

Доход страховой организации, полученный в иностранной валюте и пересчитанный в рубли по курсу ЦБ РФ, действовавшему на день поступления средств на валютный счет, подлежит налогообложению согласно совокупному доходу, полученному в рублях.

Доход от акций, облигаций и других ценных бумаг, принадлежащих страховой организации, или от долевого участия в деятельности других предприятий подлежит налогообложению у источника этих доходов.

Прибыль, полученная от иных видов деятельности, не связанных со страхованием, облагается в порядке, предусмотренном Законом РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций”.

К затратам, уменьшающим налогооблагаемую базу, относятся:

§ выплаченные страховые суммы и страховые возмещения;

§ комиссионные вознаграждения, выплаченные посредникам по операциям страхования и перестрахования;

§ страховые платежи, переданные в перестрахование;

§ возврат перестраховщиками их доли специальных страховых резервов предыдущего года;

§ отчисления от страховых платежей в специальные страховые фонды и резервы, образуемые в соответствии с законодательством;

§ суммы, вносимые в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд ОМС и другие обязательные платежи;

§ суммы, причитающиеся к уплате в бюджет в виде налога на имущество, земельного налога, поступления в дорожные фонды в виде налога на владельцев автотранспортных средств.

Страховые организации имеют те же льготы по налогообложению, что и предприятия других сфер деятельности. Доходы, полученные от инвестирования временно свободных средств по долгосрочному страхованию, уменьшаются на сумму, исчисленную на весь объем резерва, находящегося в распоряжении страховой организации, по проценту, предусмотренному в структуре тарифной ставки.

Контрольные вопросы

1. С помощью каких приемов проводится экономический анализ?

2. На какие группы подразделяются экономические показатели?

3. Что является критерием финансового результата страховщика?

4. Чем определяется величина и структура страхового портфеля?

5. Что относится к затратам и доходам страховой организации?

Тест по разделу 8

1. ... является наиболее предпочтительным методом оценки абсолютных показателей.

a) Разложение

b) Факторный анализ

c) Группировка

d) Предварительный анализ

2. Норма выплат представляет собой ... .

a) сумму средств в активах

b) выплаченные страховые суммы

c) удельный вес нетто-ставки в брутто-ставке

d) среднюю выплату по одному договору

3. Основная задача ... анализа – решение конкретной проблемы.

a) предварительного

b) последующего

c) экономического

d) оперативного

4. ... относятся к доходам от страховой деятельности.

a) Комиссионные вознаграждения по перестрахованию

b) Суммы, вносимые в пенсионный фонд

c) Суммы, направленные в фонд ОМС

d) Суммы страховых выплат

5. Прибыль, полученная страховщиком от операций, не связанных со страхованием, ... .

a) не подлежит налогообложению

b) облагается согласно Закону РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций”

c) является незаконной

d) подлежит обложению у источника этих доходов

4. Электронное учебно-методическое обеспечение дисциплины

Публикация УМК и его компонентов производится в электронном виде, под которым понимается размещение материалов как на физических носителях информации (компакт-дисках, Flash-накопителях), так и на файлообменных серверах в сети Internet.

Публикация УМК производится в формате PDF (Adobe) и DOC (MS Word) при соблюдении следующих требований: формат публикации А4 (210х297 мм); для текстовых материалов используется «книжная» ориентация, для презентаций - «альбомная»; используемые шрифты внедрены в документ.

Также планируется публикация в гипертекстовом формате (HTML), что позволит внедрять в документ интерактивные ссылки на разные его разделы, а также на внешние источники информации – например, правовые базы данных «Гарант» и «Консультант-онлайн», а также другие источники, касающиеся изучаемой дисциплины.

Чтобы обеспечить процесс дистанционного online-обучения, компоненты УМК размещаются на ресурсах сети Internet. Для использования компонентов в сети Интернет предусмотрены следующие формы: электронные документы PDF (о которых говорилось выше) и публикация средствами систем управления обучением (LMS). Для публикации компонентов УМК в сети Internet кафедрой соблюдаются те же требования, что и при публикации на локальных электронных носителях в данном формате. Для тестирования студентов разработаны программные комплексы, позволяющие осуществлять учет и контроль знаний обучающихся, включая ведение статистики, а также автоматизированное получение результатов контроля.

5. Материалы, устанавливающие содержание и порядок проведения текущего и промежуточного контроля знаний

Тесты для проверки остаточных знаний студентов всех специальностей по дисциплине «Страхование»

(отметьте все верные утверждения)

1. Страхование представляет собой:

A) Отношения между страховщиками (юридич. лицами) и страхователями (дееспособными физич. и юридич. лицами) по защите имущественных интересов при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет фондов, формируемых страховщиками из уплачиваемых страховых взносов;

B) Плату “за страх”;

C) Образование фонда средств за счет предприятий, организаций и населения и его использование для возмещения имущественного ущерба от стихийных бедствий.

Ответ: А

2. Страхователями признаются:

A) Юридические лица;

B) Дееспособные физические лица;

C) Юридические и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования (либо являющиеся страхователями в силу закона) и уплатившие страховые взносы;

D) Третьи лица и выгодоприобретатели.

Ответ: С

3. Страховщиками могут быть:

A) Юридические лица любой организационно-правовой формы;

B) Физические лица и иностранные граждане;

C) Юридические лица любой организационно-правовой формы, получившие лицензию на осуществление страховой деятельности.

Ответ: С

4. Сущность понятия “страховой риск”:

A) Предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование;

B) Страховой случай, при наступлении которого возникает обязанность страховщика произвести выплату страхователю (застрахованному, выгодоприобретателю, третьему лицу).

Ответ: В

5. Страховой суммой является определенная договором (законом) сумма, исходя из которой устанавливаются:

A) Размеры страхового взноса;

B) Размеры страховой выплаты.

Ответ: А, В

6. При заключении договора страхования была неправильно определена страховая стоимость имущества, причем страховая сумма превышает страховую стоимость. Действителен ли такой договор?

A) Да, в любом случае;

B) Нет;

C) Недействителен в той части страховой суммы, которая превышает реальную стоимость имущества.

Ответ: С

7. Могут ли договаривающиеся стороны после даты заключения договора оспаривать страховую стоимость, определенную в договоре?

A) Да;

B) Нет;

C) Только страховщик;

D) Только страхователь.

Ответ: С

8. Основанием для отказа в производстве страховой выплаты могут служить:

A) Нарушение Правил (Условий) страхования;

B) Умышленные действия страхователя, направленные на выкуп страхового полиса;

C) Сообщение страхователем страховщику заведомо ложных сведений об объеме страхования;

D) Страхование конфискованного по суду имущества или получение возмещения от причинителя вреда (ущерба).

Ответ: А, В, С, D

9. Договор страхования прекращается в случаях:

A) Истечения срока действия;

B) Исполнения страховщиком своих обязательств в полном объеме;

C) Неуплаты страхователем взносов в установленное договором время;

D) Ликвидации страхователя или страховщика в порядке, установленном законодательными актами РФ; принятия судом решения о признании договора недействительным, а также в случае смерти страхователя.

Ответ: А, В, С, D

10. Договор страхования признается недействительным в случаях:

A) Если он заключен после наступления страхового случая;

B) Если предметом страхования является имущество, подлежащее конфискации на основании решения суда;

C) Если договор признан недействительным по решению арбитражного или третейского суда.

Ответ: А, В, С

11. Правом на страховую защиту на территории РФ пользуются:

A) Иностранные граждане;

B) Лица без гражданства;

C) Иностранные юридические лица.

Ответ: А, В, С

12. Предметом непосредственной деятельности страховщиков не может быть:

A) Производственная деятельность;

B) Торгово-посредническая и банковская деятельность;

C) Инвестиционная деятельность по вложению временно свободных денежных средств в доходные научно-технические и производственные программы, а также в банки (на депозиты), акции, векселя и др. ценные бумаги.

Ответ: А, В

Зачетные вопросы

1. Страховой случай. Взаимоотношения сторон при наступлении страхового случая.

2. Содержание и функции страхового надзора. Организации, осуществляющие подобный надзор.

3. Перестрахование. Виды договоров перестрахования.

4. Страховой рынок и его структура.

5. Что является объектом страхования и страховым событием при экологическом страховании?

6. Обязательная и добровольная формы страхования. Финансирование обязательного медицинского страхования.

7. Менеджмент в страховании. Управление риском.

8. Перестрахование как система экономических отношений “вторичного” страхования.

9. Перспективы развития страхового дела в Российской Федерации.

10. Экономическая сущность страхования, виды страховых услуг.

11. Что может служить основанием для отказа в производстве страховой выплаты?

12. В чем состоят обязанности субъектов страхования?

13. Страховые организации, их роль и место в экономической системе.

14. Обязанности страховщика и страхователя.

15. Прекращение действия договора.

16. Есть ли различия понятий “страховая сумма”, “страховое покрытие”, “страховая стоимость”?

17. Актуарные расчеты, их основные задачи.

18. Страхование технических рисков и рисков гражданской ответственности.

19. Страхование банковских рисков.

20. Страхование предприятий - источников повышенной опасности.

21. Особенности перестрахования по отношению к прямому страхованию.

22. Пропорциональное и непропорциональное перестрахование.

23. Методология актуарных расчетов по страхованию жизни.

24. Виды рисков и их оценка.

25. Финансовые риски.

26. Основы построения страховых тарифов.

27. Понятие страхового фонда. Самострахование.

28. Методы оценки рисков в страховании.

29. Тарифная политика, ее особенности при осуществлении экологического страхования.

30. Отрасли страхования, их роль в жизни общества.

31. Развитие страховых отношений в условиях перехода к рыночной экономике.

32. Активное, пассивное и непропорциональное перестрахование.

33. Государственные страховые резервы и фонды.

34. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.

35. Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита.

36. Обязанности и ответственность сторон при наступлении страхового случая.

37. Страхуемые и нестрахуемые виды рисков.

38. Общая теория управления риском.

39. Сегментация страхового рынка.

40. Основные категории личного страхования.

41. Порядок образования и использования страховых резервов.

42. История развития страхового дела в России.

43. Налогообложение доходов от страховой деятельности.

44. Виды договоров страхования.

45. Конкуренция и конкурентоспособность страховой компании.

46. Цели и составляющие страхового маркетинга.

47. Смешанное страхование жизни.

48. Виды личного страхования и условия страховых отношений.

49. Страховое дело в развитых странах мира.

50. Лицензирование страховой деятельности.

51. Страховой риск в имущественном страховании.

52. Имущественное страхование: объекты страхования и условия страховых отношений.

53. Правовая основа страховой деятельности.

54. Спекулятивные и чистые риски.

55. Досрочное прекращение действия договора.

56. При заключении договора была неправильно определена страховая стоимость имущества. При этом страховая сумма превышает страховую стоимость. Действителен ли такой договор?

57. В каких случаях страхователю может быть отказано в выплате страхового возмещения?

58. Порядок определения ущерба и страхового возмещения.

59. В чем состоят основные функции страхового агента, андеррайтера, аквизитора?

60. Отдельные виды страхования: морское, авиационное, страхование технических рисков.

Тесты для самопроверки

1. Катастрофическими рисками являются риски, которые … .

a) могут нанести значительный ущерб страхователю

b) основаны на игнорировании объективного подхода к действительности

c) не поддаются классификации

d) не являются страхуемыми

2. Суть поглощения риска (в рисковом менеджменте) заключается в ... .

a) отказе от действий, связанных с риском

b) передаче риска другому лицу

c) признании ущерба без его возмещения

d) проведении предупредительных и профилактических мероприятий

3. Договор страхования считается недействительным, если ... .

a) он заключен после наступления страхового случая

b) страховщик отказал страхователю в выплате

c) выплата была произведена частично

d) страхователь не сообщил страховщику о наступившем страховом случае

4. Заниматься страховой деятельностью в РФ вправе ... .

a) физические лица

b) юридические лица

c) как физические, так и юридические лица

d) юридические лица, получившие лицензию

5. Особенностью страхования ответственности является то, что ... .

a) застрахованный заранее не установлен

b) страхователями могут выступать только юридические лица

c) страховщик должен иметь лицензию специального вида

d) страховщик не имеет права отказать в производстве выплаты

6. Нагрузка предназначена для ... .

a) финансирования деятельности страховщика

b) исполнения обязательств страховщика перед страхователем

c) оптимизации распределения ресурсов страховщика

d) страхования аномальных и катастрофических рисков

7. Нетто-ставка предназначается для формирования ... страховщика.

a) прибыли

b) резервного фонда

c) страхового фонда

d) запасного фонда

8. Фонды добровольного медицинского страхования образуются за счет ... .

a) взносов муниципальных органов самоуправления

b) отчислений из местного бюджета

c) добровольных взносов юридических и физических лиц

d) отчислений из федерального бюджета

9. Договор облигаторного перестрахования представляет собой ... .

a) индивидуальную сделку, касающуюся одного риска

b) сделку, обязывающую стороны к передаче и приему рисков

c) сделку между страховщиком и страхователем

d) сделку, в которой одна из сторон не несет обязательств

10. Обязан ли страховщик информировать страхователя о намерении передать в перестрахование его риск?

a) Да.

b) Нет.

c) Только если страховая сумма превышает определенную величину.

Вопросы для компьютерного тестирования

Выберите правильный вариант ответа:

1. Демонополизация отечественного страхового дела началась:

А - в 1990 году с принятием Закона "О предприятиях и предпринимательской деятельности"

B - в 1992 году с принятием Закона РФ "О страховании"

C - в 1996 году с принятием II части ГК РФ

D - в 1988 году с принятием Закона "О кооперации в СССР"

2. Основным специальным законом в области страхования является:

А - Гражданский Кодекс РФ

B - Закон "Об организации страхового дела в РФ"

C - Закон "О медицинском страховании граждан в Российской Федерации"

D - Закон РФ "О страховании"

3. В настоящее время государственный орган, к компетенции которого относится надзор за страховыми организациями, - это:

A - Федеральная служба страхового надзора

B - Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью

C – Федеральная служба по финансовым рынкам

D - Всероссийский Союз Страховщиков

4. Документом, подтверждающим полномочия страхового агента, который вправе потребовать клиент, является:

A - Лицензия

B - Свидетельство о регистрации

C - Доверенность

D - Выписка из реестра страховых агентов

5. Страховая деятельность является

A - предпринимательской

B - благотворительной

C - общественной

D - административной

6. Право проведения страховой деятельности в России имеют

A - юридические лица, уставом которых предусмотрена страховая деятельность

B - юридические лица и физические лица, зарегистрированные как предприниматели в порядке, установленном законодательством

C - юридические лица - коммерческие организации, зарегистрированные в порядке, установленном законодательством

D - юридические лица, получившие лицензию в порядке, установленном законодательством

7. Обязательное страхование может осуществляться

A - в силу закона и договора страхования

B - в силу договора страхования

C - в силу нормативных актов федеральной и местной власти

D - в силу закона или договора страхования

8. Сострахование - это

A - страхование одного объекта от нескольких рисков в рамках одного договора страхования

B - совместное страхование одного объекта несколькими страховщиками по одному договору

C - страхование одним страхователем одного и того же объекта у нескольких страховщиков по разным договорам

D - совместное участие в страховщика и страхователя в покрытии ущерба от страховых случаев

9. Cогласно Гражданскому Кодексу РФ, перестрахование - это

A - страхование одного и того же объекта у двух страховщиков

B - страхование объекта на сумму, превышающую действительную стоимость застрахованного имущества

C - страхование риска превышения обязательств страховщика над размером его собственных средств

D - страхование риска страховой выплаты одним страховщиком у другого страховщика (перестраховщика)

10. Добровольное страхование оформляется

A - в любой форме по соглашению сторон

B - в письменной форме - нотариально заверенным договором страхования

C - в простой письменной форме - договором страхования или страховым полисом

D - в форме, установленной органом страхового надзора

11. Правила страхования - это содержащий условия страхования документ, который

A - утверждается страховщиком либо объединением страховщиков и согласуется с органом страхового надзора

B - утверждается руководителем органа страхового надзора

C - утверждается страховщиком и страхователем

D - утверждается руководителем страховой организации

12. Общество взаимного страхования создается в форме

A - общественной организации

B - закрытого акционерного общества

C - общества с ограниченной ответственностью

D - некоммерческой организации

13. Страховой агент осуществляет свою деятельность по заключению договоров страхования

A - от имени и по поручению страхователя

B - от имени и по поручению страховой организации

C - от своего имени и на свою риск

D - от своего имени, но по поручению страховой организации

14. Страховой брокер в процессе заключения договора страхования может производить юридические действия

A - от имени страховщика и по его поручению

B - от имени страхователя и по его поручению

C - от своего имени, по поручению страховщика или страхователя

D - от своего имени и в свою пользу

15. Лицо, в пользу которого