Инвестиции в кейнсианской теории: простейшая макроэкономическая модель.
Инвестиции являются экзогенной переменной, величина инв-й постоянна и определяется некоторой величиной Io – автономные инв-и.
I=Io ,где Io>O и Io = const.
I=S
Y=C+I=Co+Cy*Y+Io
Графики.
Формулы
Те инв-и которые зависят от дохода, наз-ся автономными.
Инвестиции которые вызываются устойчивым ростом сов-го спроса или дохода наз-ся индуцированными доходами.
I=Io+Iy*Y
Y= C+S Y=C+Z
I=S
т В – устойчивое или неустойчивое равновесие, которая зав-т от наклона кривой инв-и.
Если в макроэк-й системе величина предложения склонности сбережений больше предыдущей величины склонности к инвестированию, то соответственно уг наклона линии сбережения > < наклона инвестиций, то на пересечении линий нах-ся т В – устойчивое равновесие.
Y= C+I+G+Nx G=0, Nx=0
Y=C+I=Co+Cy*y+I
Y=Cy*y=Co+I Y(1-Cy)=Co+I
Y=Co/1-Cy +1/1-Cy*I
C=Co/1-Cy+Cy/1-Cy*I
∆Y = (1/1-Cy)*∆ I, где (1/1-Cy)-мультипликатор, зависит от предыд-го V потр-я
Мультипликатор –(лат Умножаем) – это коэф. который показывает на ск-ко возр-т равновесный национальный д-д и потребление при увел-и автоном-го с-са на ед-у
∆C=Сy/1-Cy* ∆I
∆S=∆Y-∆C=M*∆I-M*Cy*∆I=M*I(1-Cy)=1/1-Cy(1-Cy)* ∆I=∆I
∆S=∆I прирост сбережений=при-ту инв-й.
Cy=0,7 M=1/1-0,7 = 3,3
При росте инв-й рост ВНП б/т происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные доп-е инв-и. Этот множительный нарастающий эффект в размере ВНП и наз-ся МУЛЬТИПЛИКАЦИОННЫМ ЭФФЕКТОМ.
Парадокс бережливостизакл-ся в том что в условиях простой линейной кейнсианской модели увеличение сбережений S приводит к сокращению личного потребления C и дохода общ-ва У.
Т.е попытки общ-ва больше сберегать могут фактически привести к тому же или даже меньшему фактическому объему сбер-й.
It=ß(Yt-Yt-1)
Yt – д-д наст-го врем-и, Yt-1 – д-д предыд-го периода, ∆Y – увеличение д-да Акселератор –предыдущий коэф-т капитала и каэф-т приростной капиталоемкости продукции 0≤ ß<1
Согласно принципу акселератора, уровень инв-й определяется гл-м образом темпом изменения выпуска.
18. Инвестиции в кейнсианской теории: базовая модель.
В основе базовой кейнсианской модели инвестиций лежит мотив прибыли, основанный на психологии предпринимателей. При определении прибыли, основанный на психологии предпринимателей.
При определении прибыли предприниматель изучает отношения между 2мя основными факторами:
1. 
ожидаемые доходы – (совокупный доход: выручка) от определенных капитальных благ.
2. величина: издержками исп-я капитала.
Как определить ожидаемый доход: ∆Q*Pe = ∆TRe е – значок ожидания.
Издержки использования капитала включают 1) покупную цену капитальных благ
2) фин-е затраты
3) амортизацию капитальных благ
4) налогообложение.
Кейнс выдвинул собственную теорию относительно рыночной процентной ставки введя в анализ категорию предельной эффективности капитала (МРК) – внутренняя отдача от капитала.
Предельная эффективность капитала есть норма дисконта, при которой поток ожидаемого чистого дохода за весь период функционирования капитального блага = своей цене предложения.
МРК(Р) Рк=R1/(1-р)1+R2/(1-р)2+…….+Rn/(1-р)n
Pk – цена предложения капитальных благ
R1...Rn - ожидаемые потоки чистого дохода с 1го по n-й год.
Р- норма дисконта
Rk и R – для предпринимателя является оценочными.
Если р найдено, предприниматель сравнивает его с рыночной ставкой % и принимает решение об инвестировании.
Если р>i (% ставки) инвестирование выгодно и капитальное благо стоит закупать.
Если р < i инвестирование не состоится, т.к предприниматель понесет потери.
Если р = i, то предпринимателю безразлично инвестировать ли нов. капитал или вкладывать в банк под %.
Предельные условие осуществления инвестиции p=i.ГрафикиПредельная эффективность капитала
По своей сути линия (кривая) MEI – предельная эф-ть инвестирования – представляет собой кривую спроса кейнсианской теории, которая выражается следующей формулой:
I0= Ii(p-i)
Ii – предельная склонность к инвестированию по % ставке.
По графику:
(1) – предложение капитала которое формируется соответствующими средствами.
(2) - … которое формируется заемными средствами
(3) - … привлеченным капиталом.