Виды кредита по срокам возврата.

По сроку возвратности кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года и обслуживает движение основных фондов, главным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство. Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.

По срокам погашения:

- срочные (срок погашения ссуды не наступил) отсроченные (пролонгированные - срок погашения по ним перенесен);

- просроченные( не возвращенные в срок).

По порядку погашения:

- с рассрочкой платежа;

- единовременное погашение;

- с равномерным периодическим погашением;

- с неравномерным погашением (погашение по возрастающей и убывающей).

По источникам погашения:

- за счет средств заемщика;

- за счет средств гаранта;

- за счет новых кредитов.

По связи с принципом обеспеченности:

- с прямым обеспечением;

- с косвенным обеспечением;

- не имеющие обеспечения(бланковые).

По плотности кредитования:

- с нормальной процентной ставкой;

- с максимальной процентной ставкой;

- с повышенной процентной ставкой;

- с пониженной процентной ставкой;

- беспроцентные.

По степени риска:

- стандартные (выданные по всем правилам, с проверкой кредитоспособности );

- ссуды с повышенным риском ( срок погашения не наступил, но выяснились новые обстоятельства, напр. ухудшение фин. положения заемщика, обесценение залога и т.д.);

- пролонгированная;

- безнадежная к погашению;

- делятся на рисковые или не рисковые в зависимости от сектора экономики, назначения.

Кроме того, в качестве признака классификации видов кредита могут быть названы также следующие:

- по направлению средств в ту или иную отрасль: кредиты могут быть торговыми, посредническими, промышленными, строительными.

- в зависимости от вида открываемых счетов для кредитования: по простому ссудному счету, контокоррентному, овердрафту, счету для открытой кредитной линии.

- по условиям погашения ссуды: с самопогашением (например, поступление всех средств клиента по открытой кредитной линии в кредит ссудного счета), погашением равными долями в течение согласованного срока, неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного графика платежей, единовременным погашением всей суммы сразу, аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы долга и процентов), погашение после срока.

- по порядку выдачи: с единовременной выдачей и выдачей по частям с нарастанием суммы долга

- в зависимости от оформляемых документов: по кредитному договору или кредитному соглашению, одноразовые и постоянные,

- по характеру обеспечения кредита: обеспеченные и необеспеченные, с обширным, ликвидным и качественным обеспечением или недостаточным, неликвидным с сомнительным качеством

- по уровню доходности : высокодоходные, низкодоходные и не приносящие дохода.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Какие формы кредита используются в условиях современной рыночной экономики?

2. В чем специфика банковского кредита?

3. Существуют ли особенности в принципах кредитования для различных форм кредита?

4. Объясните, преимущественно для каких целей используется государственный кредит?

5. Выявите причины, препятствующие развитию потребительского кредита в современной России.

6. Каким образом банковский кредит может ускорить процесс производства на макро- и микроуровне?

7. Какие виды кредита по источникам его покрытия Вы можете назвать?

8. Какие разновидности государственного кредита Вы знаете?

9. Чем отличается коммерческий кредит от межхозяйственного?

2.5. Роль и границы кредита

Под ролью кредита понимаются те результаты, к которым приводит его функционирование. Роль кредита меняется в связи с развитием кредита, изменением условий его функционирования и тех задач, которые призван решить кредит.

Кредит выполняет прежде всего перераспределительную функцию. Значение и характер отдельных направлений перераспределения средств, осуществляемых с помощью кредита, меняются в различные периоды развития экономики. Это связано с изменением задач и особенностями развития национальной экономики. В этом проявляется изменение роли кредита в различные периоды развития.

Роль кредита на различных фазах экономического цикла выглядит следующим образом:

1. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста Перераспределяя значительные денежные ресурсы, кредит предоставляет фирмам дополнительные ресурсы, необходимость в которых возникает, когда существует разрыв:

а ) между продажей готовых товаров и покупкой сырья и материалов для производства новых товаров;

б) существует временной разрыв от момента реализации товаров до момента выплаты заработной платы;

в) разрыв в силу сезонности производства;

г) колебания, связанные с неравномерностью поставок.

Роль кредита в инвестициях и воспроизводстве основного капитала связана с антиципационным свойством кредита (способностью стимулировать , предвосхищать будущие доходы), т.е. хозяйствующий субъект реализует капитальные затраты до того, как он накопит достаточно собственных средств для этого.

2. В условиях перепроизводства роль кредита в соответствии с вышесказанным - негативна.

3. Кредит играет также существенную роль в развитии эффективных связей между отраслями и регионами, а также в развитии соотношения между производственным и непроизводственным секторами экономики в соотношении между производственно-инвестиционной сферой, финансовым рынком и сферы потребления.

В настоящее время в России развитие кредитных отношений привело к практике перемещения полученных денежных ресурсов из сферы производства в сферу финансового рынка и в сферу потребления. Следствием является продолжающаяся переориентация инвестиций на строительство объектов непроизводственного назначения.

Кредит сыграл особую роль и в региональном размещении ресурсов. Инвестиционную активность по отдельным регионам РФ в 1996-98гг. отражают следующие процессы:

q сложилась устойчивая тенденция концентрации капитальных вложений в небольшом числе регионов: Тюменская область, Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Татарстан, Кемеровская область, Красноярский край. На нас приходится более 50% всех капитальных вложений, причем на Тюменскую область и Москву - более четверти;

q продолжают сохраняться существенные различия в динамике освоения инвестиций по регионам. Если в целом по России в 1996г. объем инвестиций сократился на 10%, то в 18 регионах спад достиг 30-40%. (Тува, Калмыкия, Ивановская, Тверская обл.).

4. Особенно негативное влияние на экономику кредит оказывает в период высоких темпов инфляции - выпуск дополнительных кредитных денег. Функционирование кредита (выполнение кредитом эмиссионной функции) приводит к тому, что с его помощью становится возможным увеличение кредитных орудий обращения в соответствии с постоянно растущими потребностями национальной экономики. Без выполнения кредитом такой функции осталось бы необъяснимым увеличение массы средств обращения и вместе с тем кредитных ресурсов. Действительно, если бы с помощью кредита осуществлялась аккумуляция денежных средств, уже имеющихся в обороте, то общая сумма ссуд, предоставленных за счет таких средств, оставалась бы неизменной. К тому же, с какой бы интенсивностью не осуществлялись бы расчеты между хозяйствующими субъектами, суммарная величина денежных средств в обороте оставалась бы неизменной. Благодаря выдаче ссуды в обороте появляются новые денежные суммы, ранее не существовавшие. Эти суммы представляют собой созданные с помощью кредита орудия обращения, в которые воплощаются дополнительные суммы ресурсов кредитования, аккумулированные банком.

Средства обращения, создаваемые с помощью кредита, функционируют в рамках безналичного оборота и могут переходить в сферу денежного обращения при выдаче наличных денег из касс банка. В свою очередь, наличные деньги могут переходить из сферы денежного обращения в сферу безналичного оборота при взносе денег в кассы банка . Выполнение функции создания кредитных орудий обращения не является самостоятельным процессом, обособленным от перераспределительной функции, проявляется при осуществлении кредитных операций. Именно при перераспределении средств в процессе кредитных операций проявляется функция создания орудий обращения.

5. Процессы кредитования основаны на определенных принципах, нарушение которых может привести к соответствующим диспропорциям в экономике.

6. Кредит обслуживает процесс создания, распределения и использования доходов домохозяйств и бизнеса.

Развитие кредита, усиление его роли не следует связывать с увеличением кредитных вложений в национальную экономику, с ростом доли кредита в источниках оборотных средств фирмы. Это объясняется тем, что указанные процессы могут свидетельствовать о количественных, а не о качественных изменениях в применении кредита.

Данные об увеличении кредитных вложений и доли кредита в составе источников средств могут быть использованы для повышения роли кредита в развитии экономики лишь в тех случаях, когда это связано с расширением объектов к кредитования, поскольку в таких случаях кредитные отношения распространяются на новые области финансово -хозяйственной деятельности фирм и оказывают на них свое воздействие. Здесь можно говорить о повышении роли кредита, поскольку происходит развитие кредитных отношений, появляется качественно новые стороны хозяйственно-финансовой деятельности, либо складываются новые черты кредитных отношений, способствующих более эффективному использованию ресурсов в условиях рынка.

Итак, кредит может оказывать как положительную, так и негативную роль на развитие всей национальной экономики, так и на эффективное функционирования отдельных хозяйствующих субъектов.

В связи с этим возникает вопрос о границах применения кредита.

Можно определить количественные и качественные границы применения кредита. Количественные границы связаны с количественным ограничением кредитных ресурсов.

Качественные границы - границы, за которой кредит может оказывать негативное воздействие как на микро-, так и на макроуровне.

Так, количественные границы коммерческого кредита - размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит снимает данные ограничения, но также имеет границы, связанные с источниками средств для кредитования. К этим источникам относятся:

- средства, размещенные на текущих, расчетных и депозитных счетах. Рост удельного веса этих источников говорит о доверии клиентуры в целом к банковской сфере;

- займы на рынке межбанковских и централизованные кредитные ресурсы, предоставленные центральным банком. Однако возможность их использования банками для получения дополнительного дохода ограничена строго целевым их назначением;

- капитал банка (акционерный капитал, прибыль, фонды, доходы будущих периодов).

С точки зрения качественных границ кредита:

- на макроуровне - выше было отмечена возможность отрицательного воздействия кредита на национальную экономику в зависимости от фазы экономического цикла

- на микроуровне рассмотрим следующую ситуацию: есть две фирмы, она из которой использует только собственные средства, а другая привлекает и заемные. Фирма, использующая кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага:

РСС= ЭР + эффект финансового рычага

Этот эффект возникает из расхождения между экономической рентабельностью и "ценой" заемных средств - средней ставкой процента (СП) Иными словами, фирма должна заработать такую экономическую рентабельность, чтобы средств хватило, по крайней мере, для уплаты процентов за кредит(следует заметить, что при расчетах средняя ставка процента СП как правило на совпадает с процентной ставкой, взятой механически из кредитного договора. Кредит под 20% годовых на три месяца фактически обходится фирме в 15% (1\4года)).

Средняя ставка процента СП

Фактические фин. издержки (сумма процентов) по всем кредитам за анализ. период/

=

Общая сумма заемных средств, используемых в анализируемом периоде х 100%

Теперь мы может выделить первую составляющую эффекта ФР - дифференциал - экономическая рентабельность минус средняя ставка процента (ЭР-СП)

Вторая составляющая ЭФР - плечо рычага - характеризует силу воздействия рычага. Это соотношение между заемными и собственными средствами ( Заемные средства : Собственные средства)

ЭФР= (ЭР-СП) хЗС

СС

ЭФР - неоднозначно может повлиять на деятельность фирмы.

1. Дифференциал приближается к нулю - дальнейшее заимствование средств неэффективно, т.к. может привести к ухудшению эк. ситуации. Рассмотрим конкретный пример:

ЭФР= 4, дифференциал =2 (ЭР=20%. СП=18%.) Плечо рычага - 2.

При удорожании кредита на 1% придется для сохранения прежнего эффекта доводить плечо рычага до 4. Для компенсации удорожания кредита всего на 1 процентный пункт фирма вынуждена в четыре раза увеличивать соотношение между заемными и собственными средствами. Это слишком дорого.

2. Если дифференциал = 0 или меньше нуля. Кредит будет действовать во вред фирме.

Т.е. не стоит любой ценой увеличивать плечо рычага, его необходимо регулировать в зависимости от дифференциала.

3. Если дифференциал больше нуля, то следует учитывать политику в изменении процентной ставки.

4.Если плечо рычага =1, еще можно набирать кредиты, но дифференциал может приближаться к нулю.

Контрольные вопросы

1. Действительно ли кредит оказывает на всех фазах экономического цикла положительное воздействие на экономику? В чем вы видите необходимость кредита на макро- и микроуровне?

2. Фирма А и фирма Б имеют одинаковый уровень экономической рентабельности - 20%. Различие между этими предприятиями - в структуре пассива. Фирма А: актив - 1000 ден. ед., в пассиве - 1000 ден. ед. - собственные средства. Фирма Б: актив - 1000 ден. ед., в пассиве - 500 ден. ед. - собственные средства, 500 ден.ед. - заемные средства. Процентная ставка - 15%.

а) Определить, какая фирма действует эффективнее?

б) Определите границы применения кредита для фирмы Б.

3. У потенциального кредитора есть временно свободные средства. У потенциального заемщика существует потребность в привлечении средств. Что может препятствовать заключению кредитного соглашения?

2.6. Кредитная система и ее структура.

Сущность и функции кредита в его различных формах реализуются через кредитную систему.

Традиционно кредитная система рассматривается в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта под кредитной системой понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, т.е. кредитная система представлена банковским, коммерческим, потребительским, государственным и международным кредитом.

С точки зрения институционального аспекта кредитная система представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.

Кредитный институт представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли может осуществлять все или часть из следующих банковских операций:

- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, причем привлекать денежные средства физических лиц могут только организации старше одного года;

- размещение этих средств от своего имени и за свой счет;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

- осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;

- инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;

- купля и продажа иностранной валюты;

- привлечение и размещение драгоценных металлов; - выдача банковских гарантий.

При этом банки - это кредитные организации, которые имеют право в комплексе осуществлять первые три операции, а небанковские кредитные организации могут осуществлять лишь отдельные банковские операции. Кредитные организации могут также осуществлять различные виды сделок - факторинговые, трастовые и лизинговые операции, выдавать поручительства, сдавать в аренду сейфы, консультировать и заниматься иной деятельностью, кроме производственной, торговой, страховой.

Для решения совместных задач, не преследующих цели извлечения прибыли, кредитные организации могут образовывать союзы и ассоциации, а для совместного осуществления банковских операций - группы и холдинги. Кредитные организации осуществляют свою деятельность на основании действующего законодательства, своего устава и полученной лицензии, формируют свой уставной капитал не ниже определенного уровня.

Они имеют также право открывать филиалы и представительства, в том числе и в других странах, а также защищать свои интересы в суде, устанавливать корреспондентские отношения и самостоятельно определять цену своих услуг. В обязанности кредитной организации входит: соблюдать действующее законодательство и предписания Центрального банка, в частности, формировать установленные резервы, соблюдать нормативы, осуществлять классификацию активов, правильно вести бухгалтерский учет и предоставлять отчетность, организовывать внутренний контроль, нанимать аудиторов для проверки своей деятельности, хранить банковскую тайну и отвечать по всем своим обязательствам.

Кредитные системы отдельных стран при всем из разнообразии имеют общие черты. Они складываются из банковской системы и специализированных кредитно-финансовых институтов (инвестиционных, страховых, финансовых компаний, пенсионных и благотворительных фондов, ссудосберегательных ассоциаций и кредитных союзов).

2.7. Специализированные кредитно-финансовые институты.

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять специализированные кредитно-финансовые институты - страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др. Росту их влияния способствовали три основные причины: рост доходов населения, развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не предоставляются банками.

Страховые компании.

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, а также дохода от инвестиций.

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций.

Пассивные и активные операции страховых компаний также имеют свою специфику.

Пассивные операции компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юридические и физические лица, доля остальных статей незначительна, сюда обычно входят акционерный капитал, резервный капитал, накапливаемый за счет прибыли и т.д.

Активные операции складываются из инвестиций в государственные облигации, в ценные бумаги корпораций, ипотеку и недвижимость, а также в займы под полисы.

Пенсионные фонды - новое явление на рынке ссудных капиталов. Организационная структура пенсионного фонда не предусматривает акционерной, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами.

Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих. Доля взносов существенно колеблется по различным корпорациям и странам. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги. В развитых странах почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций.

Наряду с частными пенсионными фондами, создаваемыми частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на уровне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов различных правительственных уровней и взносы населения. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги и в незначительной степени - в ценные бумаги корпораций

Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Основой пассивных операций инвестиционных компаний являются вырученные денежные средства от реализации собственных ценных бумаг, акционерный капитал, резервный фонд, недвижимость компании.

Активные операции инвестиционных компаний заключаются во вложении средств в ценные бумаги корпораций.

Поскольку развитие инвестиционных компаний зависит от состояния рынка ценных бумаг, частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянии инвестиционных компаний. Падение курсов акций и особенно биржевые крахи замедляют развитие последних, а в ряде случаев ведут к банкротству. Это наблюдалось и в США в середине 70-х и в начале 80-х гг.

Ссудосберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

Основой деятельности ссудосберегательных ассоциаций является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги.

Финансовые компании - особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют с сфере потребительского кредита, Их организационными формами могут быть кооперативная и акционерная.

Финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования, предоставлением ссуд мелким предпринимателям. Финансовые компании личного финансирования, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

Первоначально финансовые компании получили развитие в США, особенно в период после второй мировой войны. В 60-е годы этот опыт переняли страны Западной Европы и Япония. Следует отметить, что развитие финансовых компаний возможно лишь при широкой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также активной конкуренцией между ними.

Особое место в кредитной системе занимают фондовые биржи, главной целью которых является обеспечение эффективного рынка для продажи и покупки ценных бумаг. В торгах на фондовой бирже участвуют брокеры, являющиеся членами биржи (или их уполномоченные - трейдеры), и дилеры, имеющие лицензии на право ведения операций с ценными бумагами. Ценные бумаги, продаваемые и покупаемые на фондовой бирже, должны пройти процедуру листинга, т.е. быть допущены к торгам комитетом по листингу, имеющемуся на бирже. Допуск ценных бумаг к обращению на фондовой бирже осуществляется на основе специальной аудиторской проверки. Ценные бумаги, не внесенные в листинг, продаются на "уличном" рынке.

Биржевые органы осуществляют регистрацию стихийно сложившихся курсов ценных бумаг на основе состоявшихся биржевых сделок, т.е. проводят биржевую котировку. Курс ценных бумаг, зарегистрированных на бирже, обычно более высокий, чем курс ценных бумаг, обращающихся на "уличном" рынке, поскольку надежность первых выше.

Контрольные вопросы

1. По каким признакам классифицируется кредитная система?

2. Какова структура кредитной системы по институциональному признаку?

3. В чем Вы видите роль современных кредитных систем в условиях рыночной экономики?

Раздел 3. БАНКИ И БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

3.1. Банковская система

В большинстве стран с рыночной экономикой существует двухуровневая структура банковской системы.

Первый уровень банковской системы образует Центральный банк страны, который является либо акционерным обществом, в уставном капитале которого преобладает доля государства (ФРГ, Франция, Япония, Швейцария), либо является национализированным институтом (Великобритания). Он выполняет следующие функции:

- эмиссия национальных денежных знаков, организация их обращения и изъятия из обращения;

- общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнение финансового законодательства;

- предоставление кредитов коммерческим банкам;

- выпуск и погашение государственных ценных бумаг;

- управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций;

- регулирование банковской ликвидности с помощь. традиционных для центрального банка методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учетной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.

В большинстве стран с рыночной экономикой и двухуровневой банковской системой функции центральных банков в основном совпадают, но есть, естественно, и отличия. Так, например, во главе банковской системы Франции, которая характеризуется жестким банковским надзором и кредитным контролем, а также преобладанием государственных кредитных институтов, стоит Министерство Финансов Франции. Центральный банк Франции - Банк Франции - наряду с двумя другими институтами (Национальный кредитный Совет и Комиссия по банковскому контролю), которые осуществляют контроль за деятельностью коммерческих банков, находится под руководством Министерства Финансов.

Банк Франции обладает монополией на эмиссию банкнот, но его задачи как банка государства ограничены, т.к. многие банковские операции выполняет само Казначейство Франции.

Центральный Банк России, например, находится в несколько иной ситуации, чем центральные банки стран с развитой рыночной экономикой, где 1) двухуровневая банковская система складывалась десятилетиями; 2) существует достаточная законодательная база, которая регулирует деятельность, например, специальных банковских учреждений; 3) действует развитая компьютерная сеть, позволяющая центральным банкам по всей территории страны осуществлять расчетные операции; 4) методы проведения денежно-кредитной политики апробированы на практике и ее последствия предсказываются с достаточной точностью.

Поскольку рыночная экономика в России находится в стадии формирования, постольку и деятельность Центрального банка России имеет свою специфику, а именно:

Ø Структура банковской системы России меняется от централизованной монобанковской к двухуровневой рыночной. Раньше Госбанк, находившийся под влиянием Министерства Финансов, вынужден был покрывать за счет эмиссии наличный и безналичный дефицит бюджета. В те времена составлялся единый баланс для всех 4000 отделений Госбанка и не было необходимости в пересылке платежей. В настоящее время организована и развивается в новых условиях система межбанковских платежей.

Ø Центральному банку России принадлежит особая роль в развитии современно денежно-кредитной системы в условиях рынка, в овладении методами ее регулирования.

Ø Банк России проводит государственную политику в области надзора за деятельностью коммерческих банков, начиная с лицензирования их деятельности, изменения норматива обязательных резервов, изменения объемов кредитов, предоставляемых ЦБ РФ коммерческим банкам, а также процентных ставок по этим кредитам, проведения операций с ценными бумагами и иностранной валютой и кончая рядом административных мер вплоть до ликвидации коммерческого банка (в случае нарушения последними банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных нарушений, ведущих к ущемлению прав акционеров коммерческого банка или его пайщиков, вкладчиков и клиентов).

Помимо двухуровневой структуры банковской системы существует резервная (в США).

Центральный банк США - Федеральная Резервная система (ФРС) - состоит из Совета управляющих (7 человек с 14-летним периодом полномочий) и 12-ти федеральных резервных банков в различных регионах страны. Задачей членов Совета является контроль за деятельностью банков-членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политики США. Членами ФРС является только 40% всех коммерческих банков. Для 4-х тысяч банков, работающих по федеральной лицензии членство в ФРС обязательно. Членство в ФРС дает как свои преимущества для банков, так и имеет определенные недостатки.

К преимуществам относится:

- возможность участия в системе расчетов ФРС;

- возможность использовать в случае необходимости централизованное рефинансирование.

К недостаткам относится необходимость формирования норматива обязательных резервов, устанавливаемого ФРС. Банки, не являющиеся членами ФРС, самостоятельно решают вопрос о резервировании средств.

История развития банковского дела знает и такой тип банковской системы, как централизованная монобанковская. По этому типу была построена банковская система СССР и многих других социалистических стран. Банковская система СССР складывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Банк для внешней торговли) и системы сберегательных касс. Госбанк СССР помимо эмиссионной и расчетно-кассовой деятельности выполнял функции кредитования различных отраслей народного хозяйства (предоставление краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связи и долгосрочных - сельскому хозяйству). Стройбанк осуществлял долгосрочное кредитование и финансирование капитальных вложений в различные отрасли народного хозяйства (кроме сельского хозяйства). Внешторгбанк проводил кредитование внешней торговли, занимался международными расчетами, операциями с иностранной валютой, золотом и драгоценными металлами. Сберегательные же кассы привлекали денежные вклады населения, осуществляли оплату коммунальных и других услуг. Монополия трех государственных банков приводила к тому, что кредиты зачастую выполняли роль второго бюджета. В этих условиях не использовался эффективный потенциал кредитного механизма, не было возможности проводить активную денежно-кредитную политику теми инструментами, которые известны в странах с рыночной экономикой.

В середине 80-х гг. началось проведение банковской реформы, результатом которой на тот момент явилась организация крупных отраслевых специализированных банков: Госбанк СССР, Промсторойбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк и Внешэкономбанк). Однако реально такая реформа привела к тому, что монополия трех государственных банков была заменена монополией реорганизованных специализированных банков.

Контрольные вопросы

1. В чем отличие "банковской системы" от "кредитной системы"?

2. Какова характеристика элементов банковской системы?

3. В зависимости от соподчиненности кредитных институтов выделяют два основных типа построения банковской системы: одноуровневую и двухуровневую. Чем характеризуются эти системы? Чем они отличаются друг от друга?

4. Почему в конце 80-х годов в нашей стране был совершен переход к двухуровневой банковской системе?

5. В чем заключается традиционное отличие ссудо-сберегательных институтов от коммерческих банков?

6. Когда в России появились первые государственные банки? Что послужило причиной их возникновения?

7. Какие функции выполняли банки в СССР?

8. В чем проявляется контрольной и координирующей функций ЦБРФ в рамках кредитной системы страны?

9. В стране существует достаточно высокий уровень инфляции. Для предотвращения падения курса валюты необходимо быстро принять меры и притормозить инфляционные процессы. Что будет предпринимать в данной ситуации центральный Банк? Каким направлениям кредитно-денежной политики будет отдаваться предпочтение?

10. Есть ли какие-либо отличия от теоретической схемы поведения центрального банка в действиях ЦБ ФР в условиях инфляции девяностых годов?

11. Как вы считаете, должна ли система регулирования и контроля за банковской деятельностью ограничивать конкуренцию в банковской сфере?

12. Как вы считаете, почему центральный банк, как правило, не ведет операции с деловыми фирмами и населением?

13. В США роль центрального банка выполняет Федеральная резервная система. Какими мотивами руководствовался Конгресс США, принимая решения об образовании ФРС? Каково значение статуса ФРС как независимого органа?

14. Какие изменения в требованиях к уровню обязательных резервов произошли в России в последнее время? Что послужило причиной этих изменений?

15. Существует мнение, что Центральный банк не может быть неликвидным, поскольку он по всем своим обязательствам платит деньгами, которые сам же выпускает. Разделяете ли вы данное мнение.

3.2. Характеристика современной банковской системы РФ.

При рассмотрении современной банковской системы России в ней обнаруживаются связи двух типов.

Во-первых, взаимосвязи между самими коммерческими банками, кредитными учреждениями; во-вторых, связь между Центральным банком, с одной стороны, и коммерческими банками, кредитными учреждениями, с другой. При этом, в первом случае связь обеспечивает отношения координации между указанными элементами системы, а во втором случае перерастает в отношения субординации, которые, главным образом, и обеспечивают целостность системы.

Из сказанного следует, что банковская система России обретает двухуровневое построение. При этом критерием отнесения элементов к тому или другому уровню является их положение в системе, обусловленное отношениями субординации. Так Центральный банк расположен на верхнем уровне, поскольку уполномочен государством регулировать и контролировать систему в целом, т.е. осуществлять функцию управления всей системой.

По действующему законодательству существует лишь один специализированный орган по управлению кредитно-банковской системой. Этим органом является Банк России, к числу основных задач которого отнесены регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Сам Банк России по закону независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти, подотчетен законодательной, в своей деятельности руководствуется лишь Законами Российской Федерации и своим Уставом, является юридическим лицом, осуществляющим свои расходы за счет собственных доходов и не отвечает по обязательствам Правительства, как и Правительство по обязательствам Банк