Рабочая программа и методические указания

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

по проведению семинарских занятий и написанию контрольных работ для студентов дневной и заочной форм обучения

Специальности 08.01.05 «Финансы и кредит»

Утверждаю:

Проректор по учебной работе

__________________________

профессор М.С. Марамыгин

Екатеринбург

Рекомендовано к изданию Научно-методическим советом

Уральского государственного экономического университета

Составители: Т.В. Решетникова, А.И. Решетников

Рецензент В.А. Татьянников

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Причины введения дисциплины.Учебный курс «Рынок ценных бумаг» является дисциплиной специализации для студентов, обучающихся по специальности 08.01.05 «Финансы и кредит». Студенты этой специальности должны получить общее представление о функционировании рынка ценных бумаг, сущности и свойствах ценных бумаг, принципах поведения его участников; научиться видеть проблемы становления и цивилизованного развития фондового рынка и его инфраструктуры. В ходе изучения курса студенты должны ознакомиться с законами, регулирующими деятельность на рынке ценных бумаг, а также внутренними документами саморегулируемых организаций.

Роль и место в учебном процессе. Методологической основой для изучения курса являются такие базовые дисциплины, как «Экономическая теория», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Мировая экономика», «Экономика организации (фирмы)».

Соответствие государственному стандарту.Учебный курс разработан в соответствии с Государственным стандартом высшего профессионального образования по специальности 08.01.05 «Финансы и кредит» и с учетом рекомендаций по составлению учебных программ УМО.

Цель и учебные задачи курса – целью изучения данного курса является овладение фундаментальными вопросами теории ценных бумаг и приобретение практических навыков для деятельности на фондовом рынке. Для реализации целей необходимо решить следующие задачи:

изучить экономическую природу и структуру финансового и фондового рынков, виды и типы инструментов, которые на них функционируют;

дать характеристику участникам рынка ценных бумаг, выявить их экономические интересы и взаимосвязи;

рассмотреть сущность и виды корпоративных и государственных ценных бумаг, их классификацию и инвестиционные качества;

проанализировать современное состояние рынка ценных бумаг и эффективность функционирования его инфраструктуры;

показать роль органов государственного регулирования и саморегулируемых организаций в становлении и развитии цивилизованного рынка ценных бумаг.

Структура курса.Логика данного курса построена таким образом, чтобы обеспечить студентам системный подход к получению знаний. Рассматриваются основополагающие вопросы рынка ценных бумаг. Даются фундаментальные понятия финансового и фондового рынка. Рассматриваются все виды ценных бумаг и финансовых инструментов, обращающихся на российском рынке ценных бумаг. Анализируется поведение эмитентов и инвесторов, а также профессиональных участников. Отдельно рассматривается инфраструктура рынка ценных бумаг и функционирование организованных форм фондового рынка.

Формы проведения занятий:

Аудиторные – лекции и семинары;

Неаудиторные – самостоятельная работа студентов.

Объем и сроки изучения

Курс читается в VII семестре на дневном отделении в объеме 54 часов, в том числе 36 часов – лекции, 18 – семинары; на заочном отделении в объеме 24 часов, в том числе 20 часов – лекции, 4 часа – семинары.

Форма контроля и отчетности

текущий контроль – проверка и обсуждение докладов, письменные тесты на семинарах.

Итоговый контроль – написание и защита курсовой работы (для студентов специализации «Рынок ценных бумаг и биржевое дело»), проверка контрольной работы (для заочной формы обучения), экзамен для всех студентов.

ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

изучения курса «Рынок ценных бумаг» для студентов дневной

формы обучения специальности «Финансы и кредит»

Тема	Аудиторные занятия
всего	лекции	семинары
1. Основные понятия рынка ценных бумаг
2. Участники рынка ценных бумаг
3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки, характеристика инвестиционной привлекательности
4. Государственные ценные бумаги; их классификация, необходимость выпуска
5. Эмиссия ценных бумаг
6. Фондовая биржа, принципы, цели создания, порядок функционирования. Механизм биржевых операций
7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования паевых инвестиционных фондов
8. Портфель ценных бумаг
9. Регулирование рынка ценных бумаг
Итого:

ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

изучения курса «Рынок ценных бумаг» для студентов заочной

формы обучения специальности «Финансы и кредит»

Тема	Аудиторные занятия
всего	лекции	семинары
1. Основные понятия рынка ценных бумаг
2. Участники рынка ценных бумаг			-
3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки, характеристика инвестиционной привлекательности
4. Государственные ценные бумаги; их классификация, необходимость выпуска
5. Эмиссия ценных бумаг			-
6. Фондовая биржа, принципы, цели создания, порядок функционирования. Механизм биржевых операций			-
7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования паевых инвестиционных фондов
8. Портфель ценных бумаг			-
9. Регулирование рынка ценных бумаг			-
Итого:

ПРОГРАММА КУРСА

Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг

Понятие финансового рынка как экономической категории. Структура финансового рынка. Характеристика элементов финансового рынка, взаимосвязь между ними. Их функции. Механизм функционирования финансового рынка. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Понятие «ценные бумаги». История появления ценной бумаги. Рынок ценных бумаг и его структура (западная и российская модели). Классификация рынка ценных бумаг: международный, национальный и региональный; первичный и вторичный; организованный и неорганизованный; биржевой и внебиржевой; кассовый и срочный и др. Основные тенденции развития российского рынка ценных бумаг.

ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг

План

1. Финансовый рынок как экономическая категория, его структура.

2. Характеристика элементов финансового рынка, взаимосвязь между ними, их функции.

3. Механизм функционирования финансового рынка.

4. Понятие «рынок ценных бумаг», его классификация.

Тематика докладов

1. История появления ценных бумаг.

2. История развития российского рынка ценных бумаг.

3. Сравнительная характеристика западной и российской моделей рынка ценных бумаг.

4. Основные тенденции развития рынка ценных бумаг на современном этапе.

Тематика докладов

1. Страховые компании на рынке ценных бумаг.

2. Особенности функционирования коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

3. Основы деятельности профессиональных участников, относящихся к финансовым посредникам.

4. Основы деятельности депозитарно-клиринговой инфраструктуры и регистраторов ценных бумаг.

Тема 3. Корпоративные ценные бумаги, их содержание, признаки,
характеристика инвестиционной привлекательности

План

1. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги: общее и различия.

2. Акции: определение, признаки, виды, их характеристика, стоимость.

3. Облигации: определение, признаки, виды, их характеристика, стоимость.

4. Сравнительная характеристика инвестиционной привлекательности акций и облигаций.

5. Опционы эмитента, условия выпуска.

6. Векселя: понятие, виды, классификация, реквизиты. Основы вексельного обращения.

7. Депозитные и сберегательные сертификаты банков, особенности применения на российском рынке ценных бумаг.

8. Производные инструменты рынка ценных бумаг, их характеристика.

Тема 4. Государственные ценные бумаги, их классификация,
необходимость выпуска

План

1. Необходимость выпуска государственных ценных бумаг.

2. Способы погашения и выплаты доходов по государственным ценным бумагам.

3. Государственные долгосрочные облигации (ГДО).

4. Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).

5. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО).

6. Облигации федерального займа (ОФЗ).

7. Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

8. Государственный жилищный сертификат.

9. Субфедеральные и муниципальные займы, их характеристика.

Тематика докладов

1. Этика на фондовой бирже.

2. Биржевые индексы, их характеристика.

Тема 7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования
паевых инвестиционных фондов

План

1. Понятие «коллективное инвестирование».

2. Акционерные инвестиционные фонды, особенности их функционирования.

3. Паевые инвестиционные фонды, их виды.

4. Инвестиционная декларация, требования к ее содержанию.

5. Управляющая компания инвестиционного фонда, требования к созданию, особенности функционирования.

6. Специализированный депозитарий инвестиционного фонда. Взаимодействие специализированного депозитария с управляющей компанией.

Тематика докладов

1. Кредитные союзы (потребительские кооперативы), особенности их функционирования.

2. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг.

Тематика докладов

1. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг при формировании портфеля.

2. Технический анализ и его возможности при формировании портфеля ценных бумаг.

3. Теории портфельного инвестирования, их характеристика.

Тематика докладов

1. Центральный банк России и его функции по контролю и надзору на рынке ценных бумаг.

2. Министерство финансов РФ как регулятор рынка государственных ценных бумаг.

3. Контрольные функции Федеральной антимонопольной службы России на рынке ценных бумаг.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). Часть вторая от 26 января 1996 года N 14-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).

2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с последующими изменениями и дополнениями).

3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с последующими изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон от 5 марта 1999 года N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (с последующими изменениями и дополнениями).

5. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (с последующими изменениями и дополнениями).

6. Федеральный закон от 11 ноября 2003 года N 152б-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (с последующими изменениями и дополнениями).

7. Федеральный закон от 11 марта 1997 года N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" (с последующими изменениями и дополнениями).

8. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. № 05-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» (с последующими изменениями и дополнениями).

9. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 «Финансы и кредит».
2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

10. Акционерное дело: Учебник/Под ред. В.А.Галанова. - М.: Финансы и статистика, 2003.

11. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие – М.: ИНФРА-М, 2006.

12. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2002.

13. Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2004.

14. Биржевое дело: Учебник/Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика, 2003.

15. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2005.

16. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2002.

17. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. - М.: Научно-техническое общество имени акад. С.И. Вавилова, 2002.

18. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006.

19. Гусева И.А. Рынок ценных бумаг. Практические задания по курсу: Учебное пособие для вузов. – М.: Изд-во «Экзамен», 2005.

20. Килячков А.А, Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг: Курс в схемах. - М.: Юристъ, 2003.

21. Кто есть кто на рынке коллективных инвестиций / Сост. Капитан М.Е. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2003.

22. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998.

23. Марамыгин М.С., Балашов А.В. Деньги и денежные суррогаты в российской экономике. – Екатеринбург, 2000.

24. Миловидов В.Д. Паевые инвестиционные фонды. – М.: Анкил, ИНФРА-М, 1996.

25. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.

26. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. - М.: Альпина Паблишер, 2002.

27. Роберт У. Колб. Финансовые деривативы: Учебник. Пер. с англ. – М.: ИД «Филинъ», 1997.

28. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

29. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.-М.: Финансы и статистика, 2006.

30. Татьянников В.А. Инвестиционные риски и эффективные фондовые рынки. – Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2001.

31. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – СПб.: Питер, 2004.

32. Ценные бумаги: Учебник/Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 2003.

33. Ческидов Б.М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Курс лекций. – М.: Изд-во «Экзамен», 2002.

34. Янковский К.П. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2006.

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

ДЛЯ СТУДЕНТОВ ЗАОЧНОГО ОТДЕЛЕНИЯ

В соответствии с учебным планом студенты заочного отделения должны выполнить контрольную работу, в которой необходимо отразить степень самостоятельного изучения данной учебной дисциплины.

Объем контрольной работы не должен превышать 20 страниц. Изложение материала должно соответствовать действующему законодательному, нормативному и инструктивному материалу. Теоретические положения контрольной работы должны быть проиллюстрированы статистическими данными за последний финансовый год, предшествующий сдаче контрольной работы. Ссылки на используемые источники обязательны.

В каждом контрольном задании для студента предусмотрено три вопроса, выбор которых обусловлен необходимостью изучения дисциплины в полном объеме и поэтому охватывает несколько разделов.

Кроме того, студенты выполняют практическое задание, предусмотренное в виде решения конкретных задач или тестов.

Распределение теоретических вопросов и практических заданий по 14 вариантам производится в нижеприведенной матрице.

Номер варианта контрольной работы зависит от начальной буквы фамилии студента.

Матрица распределения контрольных вопросов и заданий
по вариантам

Начальная буква фамилии студента	Соответствующий номер варианта	Номера теоретических вопросов	Номера практических заданий
А,П		1, 38, 29	28, 7
Б,Р		2, 36, 30	27, 8
В,Т		3, 34, 22	26, 9
Г,У		4, 35, 13	25, 10
Д,Ф		9, 16, 8	24, 11
Е,Х		10, 39, 27	1, 12
Ж,Ц		11, 20, 7	2, 20
З,Ч		19, 33, 8	3, 19
И,Ш		40, 31, 5	4, 18
К,Щ		26, 32, 6	5, 17
Л,С		21, 37, 27	6, 16
М,Э		23, 42, 18	23, 15
Н,Ю		25, 41, 17	22, 14
О,Я		15, 28, 12	21, 13