Вопрос: Формы кредита. Коммерческий кредит и его виды.

Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, состав субъектов и основные свойства, сохраняющиеся при различных внутренних и внешних изменениях.

Роль ростовщического кредита в развитии общества неод­нозначна. С одной стороны, она определяется тем, что такой кредит способствовал смене рабовладельческого и феодального строя более прогрессивным – капиталистическим строем: накопление крупных денежных сумм ростовщиками создало предпосылки для формиро­вания класса промышленников и капиталистов, а усиление разорения крестьянства привело к отделению их от средств производства и образованию рынка наемного труда. С другой стороны, ростовщичес­кий кредит на определенном этапе стал фактором торможения прогрессивного развития капита­лизма, поскольку ограничивал вложе­ние средств в промышленное производство. Причины этого – высокий уровень процентных ставок, ограниченность в аккумулировании круп­ных сумм ссудного капитала. С появлением банков кредитная монополия ростовщичества была ликвидирована.

Коммерческий кредит – это форма межфирменного кредитования. Он предоставляется одним функционирую­щим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объект кредитования – товарный капитал. Цель коммерчес­кого кре­дита – ускорение реализации товаров и получение прибыли. Размер кредитной сделки в данном случае ограничен величи­ной резервных ка­питалов промышленных и торговых предприятий. Направление коммер­ческого кредита определяется условиями сделки о продаже товара. Ком­мерческий кредит оформляется векселем. Процент по кредиту вклю­ча­ется в цену товара и, соответственно, в сумму векселя. Следует учиты­вать, что в зарубежной экономической литера­туре под коммер­ческим кредитом понимается кредит, предоставляемый банками на «коммер­ческие цели». Поставка товаров предприятиями друг другу на условиях отсрочки платежа называется коммерчес­ким межфирменным кредитом.

В настоящее время получили распространение коммерческий кредит покупателя и коммерческий кредит поставщика. Кредит покупа­теля предоставляется в форме авансирования поставщика в счет буду­щей поставки товаров или оказания услуг. Его источником служат вре­менно свободные средства покупателя, привлекаемые в оборот постав­щика. Та­кой кредит, на первый взгляд, не имеет выраженной платности в форме взимаемого ссудного процента. Однако платность принимает форму уде­шевления стоимости товара при его частичной или полной предоплате.

Кредит поставщика имеет несколько разновидностей: вексель­ный кредит, кредитование по открытому счету, сезонный кредит, кон­сигнация. Вексельный кредит именуется также кредитом с фиксирован­ным сроком погашения. При поставке товара с отсрочкой платежа покупатель передает поставщику простой (соло) вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока или продавец выставляет переводной вексель (тратту) на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует вексель.

Кредитование по открытому счету (наиболее распространенная форма) основано на предоставлении покупателю права совершать покупки в кредит в течение определен­ного, как правило, среднесрочного, периода.

Сезонный кредит предоставляется предприятиям, производя­щим продукцию сезонного сбыта. Его погашение осуществляется после сезонной продажи.

Консигнация представляет собой способ продажи в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты (передача товара на реализацию). Погашение кредита производится только в случае успешной реализации товаров.

Потребительский кредит предоставляется торговыми пред­прия­тиями населению в виде товаров, проданных в рассрочку, а также банками и специальными кредитными институтами для покупки потре­бительских товаров и оплаты услуг. В данном случае кредитные услуги предо­ставляются конечно­му потребителю. Разновидность потре­би­тельского кредита – ссуды частным лицам на приобретение и строи­тельство жилья.

Банковский потребительский кредит может быть прямым и с поручительством торговых предприятий.

Банковский кредит предоставляется банками хозяйствующим субъектам (заемщикам) в виде денежных ссуд. Кредит в данном случае отделен от сделки купли-продажи товаров. Банковский кредит неограничен сроками и суммами товарных сделок, следовательно, он преодолевает узкие границы коммерческого кредита. Банковский кредит обслуживает не только обращение товара, но и накопление капитала, поскольку в капитал обращается часть денежных сбережений населения и экономических субъектов.

Государственный кредит – это система кредитных отношений, непременным участником которых является государство. Государст­венный кредит может быть внутренним и внешним. В системе государственного кредита государство может играть различную роль заемщика, кредитора, гаранта. Функционирование государственного кредита, прежде всего, ведет к образованию государственного долга. Государственный долг может быть текущим и капитальным.

Капитальный государственный долг – это вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начислен­ные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам.

Текущий государственный долг – это расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

Основная масса государственных заимствований оформляется ценными бумагами – государственными долговыми обязательствами.

Функции государственных долговых обязательств:

1) финансирование дефицита государственного бюджета на неинфля­ционной основе, т.е. без дополнительного выпуска денег в обращение;

2) финансирование целевых государственных программ в области жи­лищ­ного строительства, инфраструктуры, социального обеспече­ния, инфраструктуры;

3) регулирование экономической активности денежной массы в обраще­нии, воздействие на цены и инфляцию, направления инвестирования.

Государственные гарантии – это обязательства государства выполнить платежи в случае, если основной должник не может осуще­ствить их самостоятельно. Своеобразие данной формы государ­ствен­ного кредита состоит в том, что рост гарантий со стороны государства ведет к росту условной государственной задолженности, таким обра­зом, происходит накопление потенциального или скрытого долга. Предметом государственных гарантий могут быть: экспортные кредиты и операции; региональные и муниципальные займы; займы национальных предприятий;

Международный кредит – это система кредитных отношений, охватывающих экономических субъектов из разных стран. В качестве заемщиков и кредиторов в этой системе выступают частный бизнес структуры, банки, государственные учреждения, международные и региональные финансово-кредитные организации.

Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

– перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

– экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

– ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов, – регулирование экономики.

Формы международного кредита: фирменный, банковский, брокерский, межгосударственный.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, под залог товарно-материальных ценностей. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера

Брокерский кредит – промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.

7 вопрос: Банковский кредит: особенности и разновидности.
Банковский кредит предоставляется банками хозяйствующим субъектам (заемщикам) в виде денежных ссуд. Кредит в данном случае отделен от сделки купли-продажи товаров. Банковский кредит неограничен сроками и суммами товарных сделок, следовательно, он преодолевает узкие границы коммерческого кредита. Банковский кредит обслуживает не только обращение товара, но и накопление капитала, поскольку в капитал обращается часть денежных сбережений населения и экономических субъектов.

Специфические свойства банковского кредита:

– в роли кредиторов выступают специализированные финансово-кредитные организации;

– доходом по такому кредиту выступает банковский процент, ставка которого определяется по договоренности сторон с учетом средне сложившегося рыночного уровня;

– в отличие от коммерческого кредита, банковский кредит может быть кратко-, средне- и долгосрочным.

Виды банковского кредита

Признак классификации	Виды кредита
Способ предоставления	Кредит в виде прямой денежной ссуды в наличной или безналичной форме; переучет векселей; вексельные кредиты; реструктуризация долга
Валюта кредита	Кредиты в национальной валюте; кредиты в валюте страны кредитора; кредиты в валюте третьей страны
Количество участников	Двусторонние кредиты; многосторонние кредиты (синдицированные кредиты и кредиты, предоставляемые банковским консорциумом)
Целевое назначение	Увеличение основного капитала (приобретение производственных фондов, новое строитель­ство, техническое перевооружение); увеличение оборотного капитала; ипотечное кредитование; кредитование потребительских нужд населения
Техника предоставления	Разовые кредиты; лимитированные кредиты, предоставляемые в форме открытия кредитной линии или установ­ления лимита кредитования (офердрафтный, контокоррентный)
Обеспеченность	Обеспеченные (имуществом, гарантией, поручительством); необеспеченные
Срок погашения	Краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные
Способ погашения	С единовременным погашением; погашаемые в рассрочку; кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредитования
Вид процентной ставки	Кредиты с выплатой процентов в момент погашения; кредиты с равномерной выплатой процентов в течение срока кредита; кредиты с удержанием процента в момент выдачи ссуды