Общая характеристика банка. Анализ основных показателей деятельности ОАО «Альфа-Банк»
В качестве объекта анализа финансово-хозяйственной деятельности был выбран Альфа-Банк — один из крупнейших частных российских банков. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание корпоративных и частных клиентов, приём вкладов и обслуживание счетов, операции с иностранной валютой, услуги по хранению ценностей, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.
Основанный в 1990 году, Альфа-Банк развивался стремительными темпами и в настоящее время является одним из крупнейших банков России по размеру капитала, активов, количеству отделений, а также объёму частных вкладов. Банк занимает шестое место в России по размеру активов и четвёртое место
по размеру кредитного портфеля.
Альфа-Банк присутствует во всех ключевых сегментах финансового рынка. Банк специализируется прежде всего на услугах корпоративного финансирования и обслуживает многие крупные и средние промышленные предприятия России.
В то же время на основе расширяющейся филиальной сети банка, включающей в себя более 340 отделений и офисов по России и за рубежом, быстро развиваются операции по обслуживанию малых предприятий, розничное (в том числе кредитование в отделениях, потребительское и ипотечное кредитование, автокредитование) и инвестиционное направления деятельности.
Клиентская база Альфа-Банка по состоянию на 1 сентября 2009 года составила свыше 55 000 корпоративных и более 3,6 млн розничных клиентов (физических лиц). За последние годы Альфа-Банк увеличил свою коммерческую сеть, расширил диапазон предлагаемых финансовых услуг и наполнил новым персоналом такие ключевые подразделения, как рознично-банковское, инвестиционно-банковское, информационных технологий и риск-менеджмента. Достаточно чёткая бизнес-стратегия Альфа-Банка, проводимый им анализ рыночных и операционных рисков, а также его способность достигать поставленные цели и решать стоящие перед ним задачи укрепили его положение. Следует отметить, что основными целями деятельности банка, в соответствии с его Уставом, являются следующие:
— содействие росту инвестиционной и коммерческой активности в экономике России;
— содействие становлению и развитию частного предпринимательства;
— получение оптимального размера прибыли от использования собственных и привлечённых средств.
Управленческая команда Альфа-Банка представлена российскими и зарубежными специалистами, что позволяет сочетать международные стандарты ведения бизнеса с опытом корпоративного руководства и знанием российского рынка. Известность Альфа-Банка поддерживается возможностью постоянного доступа к его услугам, включая персональное обслуживание в отделениях и офисах, доступ к развитой сети банкоматов по всей России и в странах СНГ, а также дистанционное банковское обслуживание через интернет.
Альфа-Банк является ведущим структурным подразделением банковской группы «Альфа-Банк», которая включает в себя ряд российских и офшорных компаний, носящих торговую марку «Альфа» и специализирующихся на предоставлении финансовых услуг, таких как управление активами и фондами, страхование, инвестиционный банкинг и налоговое планирование. Кроме того, Альфа-Банк контролирует Amsterdam Trade Bank N.V. (Амстердамский Торговый Банк) в Нидерландах и дочерний банк в Казахстане. В дополнение
к банковскому обслуживанию, Альфа-Банк предлагает брокерские услуги через свои дочерние компании в Великобритании, США и на Кипре.
В декабре 2008 года Альфа-Банк укрепил своё присутствие в Уральском регионе, одном из наиболее промышленно развитых регионов России, путём приобретения контрольного пакета акций банка «Северная Казна», находящегося в затруднительном финансовом состоянии. Клиенты банка «Северная Казна» получат доступ ко всем финансовым продуктам Альфа-Банка, многие из которых ранее не были представлены в данном регионе.
Альфа-Банк — это коммерческий банк, действующий в форме открытого акционерного общества. Он зарегистрирован в Москве и с 1991 года имеет генеральную лицензию Центрального банка Российской Федерации
на осуществление банковской деятельности. Альфа-Банк является членом консорциума «Альфа-Групп». Контрольными пакетами акций Альфа-Банка, а также компаний, входящих в консорциум, владеют шесть физических лиц. Их акции размещены и управляются с использованием сложной системы оншорных и офшорных компаний (номинальных владельцев). Часть юридической структуры консорциума «Альфа-Групп», имеющая отношение
к банковской группе «Альфа-Банк», показана на рисунке 12.
Конечными контролирующими лицами Альфа-Банка являются:
— Михаил Фридман, председатель наблюдательного совета консорциума «Альфа-Групп»;
— Герман Хан, исполнительный директор нефтегазовой компании ТНК‑BP;
— Алексей Кузьмичёв, председатель консультативного комитета инвестиционной компании «А1».
Миноритарными акционерами Альфа-Банка фактически являются:
— Пётр Авен, президент Альфа-Банка;
— Александр Кнастер, председатель инвестиционной компании Pamplona Capital Management;
— Андрей Косогов, председатель совета директоров управляющей компании Alfa Asset Management и консультативного комитета Altimo.
—— Прямое владение – – – Непрямое или неуточнённое владение Рис. 12. Структура собственности банковской группы «Альфа-Банк» (ноябрь 2009) Определённые промежуточные компании не указаны в данной структуре. Структура отражает только основные инвестиции группы. |
По мнению аналитиков Standard & Poor’s, «при всех выгодах, которые приносят Альфа-Банку коммерческие связи его владельцев, столь концентрированная структура собственности создаёт риск, связанный
с возможным ухудшением финансового положения акционеров» [24]. Тем не менее, последние уже неоднократно оказывали банку финансовую поддержку и рассматривают банковскую деятельность как стратегическое направление бизнеса консорциума.
Кредитные и иные риски Альфа-Банка связаны, среди прочего, с рисками членов консорциума «Альфа-Групп», поскольку банк и компании, входящие
в консорциум, контролируются одними и теми же лицами. В дальнейшем мы будем анализировать отчётность непосредственно ОАО «Альфа-Банк», для того чтобы исключить влияние финансовых результатов других участников банковской группы на показатели деятельности Альфа-Банка (Россия).
В Альфа-Банке существует три основных органа корпоративного управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление. Общее собрание акционеров является высшим руководящим органом банка и принимает решения по основополагающим вопросам, таким как внесение поправок к Уставу банка, выпуск новых акций, обновление состава Совета директоров, утверждение внешних аудиторов и распределение прибыли.
Совет директоров исполняет надзорные функции и определяет стратегию банка. Правление отвечает за оперативный контроль над деятельностью банка. Восемь комитетов в составе правления способствуют поддержанию эффективности различных направлений деятельности.
Организационная структура Альфа-банка может быть представлена двумя бизнес-блоками:
1) «Корпоративно-инвестиционный банк» — развитие и расширение инвестиционного бизнеса банка (включая деятельность на рынках акций и управление ценными бумагами с фиксированной доходностью), операции в сфере корпоративного финансирования, кредитование и разработка кредитной политики;
2) «Розничный банк» — развитие розничного бизнеса и потребительского кредитования, обеспечение качества предоставления всего комплекса банковских продуктов и услуг.
В число операционных блоков Альфа-банка входят следующие управления:
— Финансы — руководство деятельностью финансовых служб и казначейства, работа с инвесторами;
— Операционный блок — управление операционными подразделениями;
— Административный блок — взаимодействие с органами государственной власти, развитие региональной сети банка;
— Информационная политика и связи с общественностью — PR‑сопровождение бизнеса банка, управление имиджем и репутацией, организация крупных благотворительных и культурных акций, развитие внутренних коммуникаций в банке;
— Информационные технологии — развитие комплекса информационных систем банка;
— Управление рисками — управление рыночными, операционными и кредитными рисками;
— Служба экономической безопасности — разработка и реализация единой политики банка по созданию целостной системы его экономической и информационной безопасности;
— Управление комплаенса — контроль за соблюдением надлежащих стандартов поведения на рынке, поддержание справедливого отношения к клиентам и обеспечение добросовестного подхода при оказании консультационных услуг;
— Юридическое управление — правовое сопровождение деятельности банка и правовая защита интересов банка;
— Управление персоналом — разработка и внедрение стандартов по таким направлениям, как подбор персонала, компенсации и льготы, обучение и развитие сотрудников, кадровый документооборот;
— другие службы (Казначейство, Внутренний аудит, Маркетинг).
Основные показатели деятельности Альфа-Банка за 2006–2008 годы представлены в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели деятельности ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.
| № п/п | Наименование показателя | Годы | Темпы роста, % | ||||
| 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | 2008 к 2006 | |||||
| Суммарные доходы | 18 150,4 | 29 606,6 | 62 231,4 | 163,1 | 210,2 | 342,9 | |
| Суммарные расходы | 10 971,2 | 24 460,8 | 54 784,0 | 223,0 | 224,0 | 499,3 | |
| Прибыль до налогообложения | 7 179,2 | 5 145,8 | 7 447,4 | 71,7 | 144,7 | 103,7 | |
| Прибыль после налогообложения | 4 914,0 | 2 134,0 | 3 814,6 | 43,4 | 178,8 | 77,6 | |
| Активы, всего | 350 575,3 | 480 445,8 | 664 711,1 | 137,1 | 138,4 | 189,6 | |
| 5.1 | Активы, приносящие прямой доход | 314 074,3 | 433 549,8 | 578 434,5 | 138,0 | 133,4 | 184,2 |
| Источники собственных средств (капитала), всего | 40 831,4 | 51 718,0 | 56 139,1 | 126,7 | 108,6 | 137,5 | |
| Привлечённые средства, всего | 309 743,9 | 428 727,8 | 608 572,0 | 138,4 | 142,0 | 196,5 | |
| 7.1 | Средства некредитных организаций | 166 065,6 | 221 964,2 | 267 688,0 | 133,7 | 120,6 | 161,2 |
| 7.2 | Вклады физических лиц | 47 204,4 | 64 571,9 | 81 570,0 | 136,8 | 126,3 | 172,8 |
| Рентабельность активов (ROAA), % | 2,5 | 1,2 | 1,3 | 48,0 | 108,3 | 52,0 | |
| Рентабельность собственного капитала (ROAE), % | 14,5 | 4,6 | 7,1 | 31,7 | 154,4 | 49,0 | |
| Справочно: Достаточность капитала (Н1), % | 11,4 | 11,7 | 10,4 | 102,6 | 88,9 | 91,2 |
Источник: Показатели рассчитаны на основе данных финансовой отчётности, подготовленной в соответствии с РСБУ и подтверждённой аудиторами (за соответ-ствующие годы) [28 / приложения 3 и 6; 29 / приложения 4 и 7; 30 / приложения 5 и 8].
В течение исследуемого периода суммарные доходы Альфа-Банка увеличивались ускоренными темпами (прирост 110,2% в 2008 году против 63,1% в 2007). Тем не менее, суммарные расходы банка росли опережающими темпами по сравнению с доходами (прирост 124% и 123% соответственно). Вероятно, это связано с повышением расходов по формированию резервов
на возможные потери, возросшей стоимостью фондирования, а также особенностями применяемой политики управления активами и пассивами.
В результате прибыль до налогообложения в 2007 году снизилась почти
на треть по сравнению с 2006 годом, а в 2008 году прирост прибыли не достиг 45%. По итогам двух лет прирост прибыли до налогообложения составил всего 3,7%. Данный уровень можно оценить как весьма скромный, особенно если учёсть хорошее состояние внешней среды (как российской экономики, так и международного рынка) в тот период.
Нестабильность темпов роста прибыли после налогообложения является ещё более выраженной: в 2007 году прибыль снизилась более чем на 56%
по сравнению с 2006, однако в 2008 году прирост прибыли составил 78,8%. Такие колебания могут быть обусловлены рядом налоговых факторов.
Стоит отметить положительную тенденцию роста активов с умеренным ускорением (прирост 38,4% в 2008 году против 37,1% в 2007). Вместе с тем, наблюдается замедление роста активов, приносящих прямой доход (в число которых входят предоставленные кредиты и вложения в ценные бумаги). Также темпы роста данного вида активов, являющегося определяющим для банка, отстают от темпов роста совокупных активов.
Источники собственных средств (капитала) банка увеличивались относительно невысокими темпами: прирост 26,7% в 2007 году и 8,6% —
в 2008. На этом фоне отмечается значительный рост привлечённых средств:
за анализируемый период их объём вырос почти вдвое, что говорит о стремлении банка максимально использовать эффект финансового рычага. Величина вкладов физических лиц за два года увеличилась на 72,8%; прирост привлечённых средств некредитных организаций (юридических лиц) оказался меньшим — 61,2%. Это свидетельствует о том, что розничному направлению бизнеса в стратегии Альфа-Банка уделяется приоритетное внимание.
Показатели эффективности банка нельзя назвать высокими даже по российским стандартам — рентабельность активов в 2007–2008 годах
не превышала 1,3%, снизившись по сравнению с 2006 годом в два раза (средний уровень по банковской системе России — не менее 2,7%). Рентабельность собственного капитала также оставляет желать лучшего: 4,6% и 7,1% в 2007–2008 годах против 14,5% в 2006 (средний уровень по банковской системе —
не менее 20,8%). Учитывая серьёзное ухудшение условий внешней среды
в четвёртом квартале 2008 года и 2009 году, прогноз уровня рентабельности
по итогам 2009 года можно охарактеризовать как безусловно негативный. Аналогичные проблемы затрагивают остальных участников консолидированной группы «Альфа-Банк» (имеются в виду структурные подразделения в Казахстане, Нидерландах, США, Великобритании и на Кипре), но снижение рентабельности у последних является более плавным (рисунок 13).
 Рис. 13. Рентабельность активов ОАО «Альфа‑Банк» и консолидированной группы «Альфа-Банк», % Источник: Показатель ROAA рассчитан на основе данных финансовой отчётности ОАО «Альфа‑Банк», подготовленной в соответствии с РСБУ, и консолидированной финансовой отчётности группы ABH Financial Limited, подготовленной в соответствии с МСФО (за соответствующие годы) [28, 29, 30, 63, 64]. |
Кроме того, уровень достаточности собственного капитала Альфа-Банка,
с учётом профиля его рисков, оценивается как не вполне удовлетворительный: на 1 января 2009 года он составил лишь 10,4% (при минимальном нормативе 10% и среднем уровне по группе однородных банков — 16,8%).
Следовательно, в краткосрочной перспективе перед Альфа-Банком стоят две основные задачи: увеличить объём собственного капитала (что приведёт
к некоторому снижению его рентабельности, но одновременно будет способствовать повышению ликвидности банка) и восстановить уровень рентабельности активов.
Необходимо отметить, что в течение 2009 года руководство банка предприняло несколько мер в рамках первой из сформулированных задач: Альфа-Банку удалось получить несколько субординированных кредитов
от Внешэкономбанка (30 января — в размере 10,2 млрд рублей сроком на 10 лет под 8% годовых; 21 октября — в размере 29,3 млрд рублей на 11 лет
под 9,5% годовых), а также привлечь собственные средства акционеров, выделивших 690 млн долларов США для внесения в капитал банка. Получение активной поддержки от государства и акционеров позволит укрепить позиции Альфа-Банка на финансовом рынке, что является немаловажным в период экономической нестабильности.
Таким образом, можно составить план более глубокого анализа деятельности банка, для того чтобы выяснить причины возникновения отрицательных тенденций и разработать меры по их преодолению. В частности, необходимо проанализировать:
— структуру и динамику доходов, расходов и прибыли банка;
— структуру и динамику активов и пассивов банка;
— качество и доходность активов;
— коммерческую эффективность (прибыльность) основных операций банка.
2.2. Анализ структуры и динамики доходов, расходов и прибыли ОАО «Альфа‑Банк»
Анализ структуры и динамики суммарных доходов позволит определить основные источники доходов кредитной организации, а также степень их влияния на формирование финансового результата Альфа-Банка. Анализ базируется на данных, приведённых в таблице 4.
Таблица 4
Структура и динамика суммарных доходов ОАО «Альфа-Банк» (2006–2008), млн руб.
| № п/п | Наименование показателя | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Темпы роста, % | |||||
| Сумма | Влия- ние, % | Сумма | Влия- ние, % | Сумма | Влия- ние, % | 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | к 2006 | ||
| Чистые процентные доходы | 13928,1 | 76,7 | 19411,4 | 65,6 | 31204,7 | 50,2 | 139,4 | 160,8 | 224,0 | |
| Чистые доходы от операций с ценными бумагами | 364,9 | 2,0 | –213,1 | –0,7 | 633,7 | 1,0 | — | — | 173,7 | |
| Чистые доходы от операций с иностранной валютой | 425,2 | 2,4 | 2185,4 | 7,4 | –5960,6 | –9,6 | 514,0 | — | — | |
| Чистые доходы от переоценки иностранной валюты | –1523,8 | –8,4 | –950,3 | –3,2 | 18618,6 | 29,9 | — | — | — | |
| Комиссионные доходы | 4427,7 | 24,4 | 8189,5 | 27,6 | 11347,1 | 18,2 | 185,0 | 138,6 | 256,3 | |
| Прочие операционные доходы | 528,3 | 2,9 | 983,7 | 3,3 | 6387,9 | 10,3 | 186,2 | 649,4 | 1209,1 | |
| ИТОГО: | 18150,4 | 100,0 | 29606,6 | 100,0 | 62231,4 | 100,0 | 163,1 | 210,2 | 342,9 |
Источник: Показатели за 2006 год рассчитаны на основе данных годового и квартальных Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ), преобразованных методом аналитической перегруппировки с использованием трансформационных таблиц Quar 6 и Annex в целях обеспечения сопоставимости рядов данных. Показатели за 2007–2008 годы рассчитаны
на основе данных годовых Отчётов о прибылях и убытках (РСБУ) [49].
За рассматриваемый период структура суммарных доходов претерпела существенные изменения. Наблюдается постоянное снижение степени влияния чистых процентных доходов (как правило, именно они являются ядром доходности универсального коммерческого банка): с 76,7% в 2006 году
до 50,2% — в 2008. Отчасти это обусловлено применяемой в данной работе методикой классификации доходов и расходов. Тем не менее, такое резкое изменение свидетельствует о повышении доли непроцентных доходов (в том числе доходов от разовых операций, временных и прочих доходов), более чувствительных к изменениям внешней среды банка. Можно предположить, что под влиянием ухудшающихся условий доля непроцентных доходов будет снижаться, и структура суммарных доходов приблизится к классической.
Положительным моментом является ускорение роста чистых процентных доходов: прирост 60,8% в 2008 году против 39,4% — в 2007.
Степень влияния чистых доходов от операций с ценными бумагами крайне мала: в течение трёх лет она не превышала 1–2%. Более того, данный вид доходов не являлся стабильным, что говорит о недостаточной эффективности управления ценными бумагами в Альфа-Банке.
Влияние чистых доходов от операций с иностранной валютой (имеется в виду купля–продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах) велико, однако его нельзя назвать благоприятным: по итогам 2008 года этот вид операций оказался убыточным, что связано с непостоянством тенденций
на международном валютном рынке в тот период.
Необходимо отметить обратную зависимость чистых доходов от переоценки иностранной валюты и чистых доходов операций с валютой: убытки по одной статье в большинстве случаев компенсируются доходами по другой. Такая особенность деятельности Альфа-Банка наблюдается в течение трёх лет, но это не означает её сохранения в будущем.
Комиссионные доходы (доходы от выдачи банковских гарантий и поручительств, открытия и ведения банковских счетов, расчётного и кассового обслуживания клиентов) занимают одно из ведущих мест среди всех видов доходов: степень их влияния находится в диапазоне 18–28%. Отмечается их рост с некоторым замедлением: прирост 85% в 2007 году и 38,6% — в 2008.
По итогам двух лет объём комиссионных доходов увеличился почти в 2,6 раза, что выше соответствующего показателя по чистым процентным доходам.
Наиболее стремительным оказалось увеличение объёма прочих операционных доходов: более чем в двенадцать раз за два года. Таким образом, степень их влияния в 2008 году достигла 10,3%. Однако за быстрым ростом чаще всего следует столь же быстрое падение, поэтому данной статье в дальнейшем рекомендуется уделить особое внимание.
Кроме того, следует провести детализированный анализ чистых процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами.
Анализ структуры и динамики процентных доходов и расходов, в конечном счёте, позволит обосновать снижение степени влияния чистых процентных доходов на объём суммарных доходов Альфа-Банка. Анализ базируется
на данных, приведённых в таблице 5.
Таблица 5