Выбор методики оценки финансового состояния коммерческого банка

Предварительный анализ годовой отчётности российских коммерческих банков показал, что за 2006–2009 гг. её публикуемые формы — отчёт
о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс — претерпели существенные изменения. Главным образом, это вызвано вступлением в силу с 1 января 2008 года обновлённых правил ведения бухгалтерского учёта (согласно Положению ЦБ РФ от 26 марта 2007 года № 302-П) [3].

Основным регулирующим документом, касающимся банковской отчётности, в тот период являлось Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 года № 1376-У[7]. Оно содержало разработочные таблицы, которыми кредитные организации могли руководствоваться при подготовке своей отчётности. Изучение двух редакций этого документа, действовавших в июне 2007 года и июне 2009 года соответственно [4, 5], позволило выявить следующие отличия, имеющие отношение к форме 0409807 «Отчёт о прибылях и убытках»:

— статья «Чистые доходы от операций с ценными бумагами» разделена на несколько элементов (по категориям ценных бумаг); доходы от участия
в капитале других юридических лиц теперь учитываются отдельно;

— статья «Резервы на возможные потери» разделена на несколько составляющих (по видам потерь);

— статья «Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами» разделена на две составляющие: доходы теперь учитываются в статье «Прочие операционные доходы», расходы — в статье «Операционные расходы»;

— статья «Чистые доходы от разовых операций» разделена на несколько элементов: комиссионные вознаграждения от открытия и ведения ссудных счетов клиентов, доходы от оказания консультационных и информационных услуг в связи с предоставлением ссуд, полученные штрафы, пени и неустойки по кредитным операциям теперь учитываются в статье «Процентные доходы», другие доходы — в статье «Прочие операционные доходы»; уплаченные штрафы, пени и неустойки
по операциям привлечения и предоставления денежных средств учитываются в статье «Процентные расходы», другие расходы — в статье «Операционные расходы»;

— доходы от сдачи имущества в аренду, ранее учитывавшиеся в статье процентных и аналогичных доходов от других источников, теперь включены в состав статьи «Прочие операционные доходы»;

— статья «Прочие чистые операционные доходы» разделена на две составляющие: доходы теперь учитываются в статье «Прочие операционные доходы», расходы — в статье «Операционные расходы»;

— статья «Административно-управленческие расходы» включена в состав статьи «Операционные расходы».

В меньшей степени изменения коснулись формы 0409806 «Бухгалтерский баланс»:

— статья «Требования по получению процентов» включена в состав статьи «Прочие активы», а «Обязательства по уплате процентов» — в состав «Прочих обязательств»;

— значительная часть статьи «Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты», ранее уменьшавшая объём прочих обязательств, перенесена
в статью «Прочие активы».

Перечисленные изменения весьма затрудняют сравнение показателей деятельности кредитных организаций за 2006 год с показателями за 2007 и последующие годы. В целях обеспечения приемлемого для финансового анализа уровня сопоставимости рядов данных нами были разработаны две электронные трансформационные таблицы Microsoft Excel:

1) Quar 6 — преобразует детализированные квартальные отчёты о прибылях и убытках банка за 2006 год (форма 0409102) в традиционный годовой отчёт (форма 0409807) по действовавшим на тот момент стандартам;

2) Annex — преобразует годовой отчёт о прибылях и убытках банка за 2006 год в актуальную форму по современным стандартам.

Кроме того, для составления прогноза результатов деятельности кредитных организаций по итогам 2009 года была создана таблица Quar 9, которая преобразует квартальные отчёты о прибылях и убытках банка за 2009 год
в годовую форму.

Безусловно, в случае пересчёта показателей и перегруппировки статей отчётности (по их содержанию) данные за 2006 год будут содержать некоторые бухгалтерские неточности и несущественные допущения. Однако с учётом принципа приоритета экономической сущности над юридической формой такие преобразования обеспечат возможность проведения более качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности банка.

Методика анализа, которая применяется в данной работе, основана
на методике анализа финансового состояния коммерческих банков, используемой Центральным банком Российской Федерации (см. приложения 1 и 2). Она была впервые утверждена в сентябре 2000 года и неоднократно дополнялась и совершенствовалась в дальнейшем. Последние изменения были внесены достаточно давно — 14 декабря 2006 года [18], что приводит
к необходимости актуализации части разделов данной методики (в первую очередь, связанных со структурно-динамическими подходами к анализу балансового отчёта и отчёта о прибылях и убытках, а также определению рентабельности деятельности банка и его отдельных операций).

В таблице 2 представлена сопоставительная характеристика некоторых показателей оригинальной[8] и модифицированной методик анализа, с кратким обоснованием предлагаемых нами вариантов. Применение таких методов будет способствовать расширению возможностей анализа и построению более точных прогнозов финансовых результатов коммерческого банка.

Таблица 2

Алгоритмы расчёта некоторых показателей деятельности коммерческого банка (в соответствии со стандартом ЦБ РФ и применяемые в данной работе)

Формулы (оригинальный вариант W’)	Формулы (модифицированный вариант)	Методологические комментарии
Чистые доходы = Процентные доходы – Процентные расходы Изменение резервов на возможные потери ± Чистые доходы от операций с ценными бумагами ± Чистые доходы от операций с иностранной валютой ± Чистые доходы от переоценки иностранной валюты + Доходы от участия в капитале других юридических лиц + Комиссионные доходы – Комиссионные расходы + Прочие операционные доходы	Суммарные доходы = Процентные доходы – Процентные расходы ± Чистые доходы от операций с ценными бумагами (в том числе доходы от участия в капитале других юридических лиц) ± Чистые доходы от операций с иностранной валютой ± Чистые доходы от переоценки иностранной валюты + Комиссионные доходы + Прочие операционные доходы	Разложение чистых доходов на доходный и расходный элементы позволяет провести более детальный анализ степени влияния всех составляющих на финансовый результат банка. Учёт изменения резервов на возможные потери становится более прозрачным: увеличение резервов — это, в сущности, временное увеличение расходов, а не сокращение доходов. Кроме того, устраняется показатель «чистых комиссионных доходов», экономический смысл которого не вполне однозначен.
Суммарные расходы = Операционные расходы + Комиссионные расходы ± Изменение резервов на возможные потери
Прибыль (убыток) до налогообложения = Чистые доходы – Операционные расходы	Прибыль (убыток) до налогообложения = Суммарные доходы – Суммарные расходы	Величина прибыли (убытка) до налогообложения в обоих случаях будет идентичной, несмотря на разный алгоритм расчёта.
Рентабельность активов (Return on assets, ROA) = Прибыль до налогообложения / Всего активов, средняя хронологическая величина	Рентабельность активов (Return on average assets, ROAA) = Прибыль до налогообложения / Всего активов, средняя хронологическая величина	Для показателя ROAA используется прибыль до налогообложения; тем самым отражается реаль-ный уровень рентабельности (налоговый фактор и вели-чина активов не являются взаимозависимыми).
Рентабельность капитала (Return on equity, ROE) = Прибыль до налогообложения / Собственные средства (капитал), средняя хронологическая величина	Рентабельность капитала (Return on average equity, ROAE) = Прибыль после налогообложения / Источники собственных средств (капитала), средняя хронологическая величина	Для показателя ROAE используется прибыль после налогообложения; именно она подлежит распределению между акционерами (участниками) в виде дивидендов.
Соотношение расходов и доходов (Cost/Income Ratio) = Операционные расходы / Операционные доходы	Соотношение суммарных расходов и доходов (CIR) = Суммарные расходы / Суммарные доходы	Скорректированная формула учитывает влияние выбран-ной банком политики резер-вирования, что особенно важно в условиях ухудшения операционной среды.