Тема 15. Операции банков с ценными бумагами.

Пассивные операции банков с ценными бумагами – это деятельность по выпуску банком собственных цен. б., действующее законодательство разрешает ком. банкам выпускать следующие виды цененных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Эмитент – юр. лицо (группа лиц), государство или местные органы власти, осуществляющие эмиссию – выпуск цен. бумаг и несущие ответственность согласно проспекту эмиссии) за эти цен. бумаги перед инвесторами. Выпуская облигации ком. банки привлекают дополнительные заемные средства. Эмитируя векселя, чеки, депозитные, сберегательные сертификаты, ком. банки аккумулируют денежные средства и создают платежные средства. Целью выпуска акций является формирование уставного капитала УК. УК капитал акционерных коммерческих банков (АКБ) – сумма номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегией развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы стремится расширить круг своих клиентов, то СК должен увеличиваться. Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, получение прибыли в виде дивидендов и на участие в управлении банком. Акция – бессрочная ценная бумага, т. е. обращается в течение всего периода времени, пока существует выпускающий ее банк. Коммерческие банки могут выпускать акции именные (документарные, бездокументарные), и на предъявителя (документарные). При документарной форме выпуска один сертификат может удостоверить права на одну, несколько или все ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном соотношении к величине оплаченного уставного капитала. В соответствии с нормативом, установленным ФКЦБ, выпускаемые акции могут быть обыкновенные и привилегированные. Обыкновенная акция дает право ее владельцу все перечисленные выше права. Эти акции независимо от порядкового номера и выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в рублях) и предоставлять их владельцам одинаковые права. Доля привилегированных акций не должна превышать 25% общего объема уставного капитала. Привилегированные акции одного типа должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковые права. Привилегированные акции, как правило, не представляют своим владельцам права участвовать в голосовании на собрании акционеров. Эмиссия акционеров осуществляется банками: при создании банка; при реорганизации банка (слияние, разделение, присоединение, преобразование из паевого в акционерный); при увеличении уставного капитала. Эмиссия акций включает следующие этапы: принятие решения о выпуске; подготовка проспекта эмиссии; регистрация выпуска цен. бумаг и проспекта эмиссии; раскрытие информации, содержащейся в регистрационных документах; изготовление сертификатов акций; размещение цен. бумаг; регистрация итогов выпуска; публикация итогов выпуска.

Вексель – это цен. бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя (должника) уплатить по наступлении срока, на который выписан вексель определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя). Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое ничем не обусловленное обязательство векселедержателя уплатить определенную сумму в определенный срок и в определенном месте получателю средств по его приказу. Тратта (переводной вексель) – письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе суммы третьему лицу. Используется 3 стороны: трассант – векселедатель, трассат – плательщик, к которому обращен приказ произвести платеж по векселю, ремитент – векселедержатель – получатель платежа по векселю. В РФ отношения, связанные с обращением векселей, регулируются законом РФ от 11.03.97г. «О простом и переводном векселе». Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. Вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения векселедержателей о получении платежей в срок по векселям. Инкассируя вексель банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. приняв вексель на инкассо банк обязан своевременно переслать его в учреждения банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. В вексельной форме расчетов может участвовать и банк плательщика. Он выступает здесь в качестве домицилянта – выполняет поручения своего клиента плательщика по обеспечению своевременного платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служит запись «платеж в банке» за подписью плательщика. Другим направлением деятельности коммерческого банка являются вексельные кредиты. Вексельное кредитование – любая форма кредитования, в которой используются векселя. При этом под вексельным кредитованием не следует понимать кредит, выданный векселями. Форм вексельного кредитования на практике достаточно много. Получение банковских векселей и последующие расчеты ими – одна из них. получение банковских векселей сопряжено с определенной долей риска. При выдаче банковских векселей может одновременно оформляться кредитный договор, в соответствии с которым заемщик (клиент) обязуется в определенный срок внести сумму равную номиналу плюс оговоренный процент. На эти деньги вексель в дальнейшем гасится, когда последний векселедержатель предъявляет его банку для оплаты. Часто не очень надежные векселя авалируются банком. Аваль– гарантия платежа по векселю со стороны банка. Индоссамент – передаточная надпись на обратной стороне векселя, которая предусматривает перевод ответственности по векселю на другое лицо. В том случае, если на обратной стороне векселя нет места, прикладывается дополнительный лист для индоссамента, который называется аллонж. При досрочном предъявлении векселя к оплате банк в соответствии с условиями выдачи векселей может взыскивать дисконт. Дисконтом называется такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя выдает ему сумму от этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу сумму, называемую дисконтом (учетный процент). ;где S – сумма дисконта; V – сумма векселя; t – срок до наступления платежа по векселю; r – годовая учетная ставка. К формам вексельного кредитования относятся получение денег под обеспечение векселями, учет векселя в банке. Вексельные кредиты делятся на постоянный и единовременные. По постоянному кредиту клиент в разрешаемых пределах использовать сумму кредита неоднократно. единовременный кредит допускает использование его общей суммы только один раз. Банки могут выдавать ссуды под залог векселя – это банковская операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а обеспечение платежа принимает от заемщика, находящийся в его распоряжении вексель.