Тема 6. Управление валютной позицией

1. Дайте определение валютной позиции

2. Дайте определение нетто-валютной позиции

3. Укажите лимиты по валютным позициям

4. Укажите, в каком случае валютная позиция считается закрытой

5. Укажите, в каком случае валютная позиция считается короткой

6. Укажите, в каком случае валютная позиция длинной

7. Определите результат валютной позиции на конец операционного дня. При следующих условиях:

Куплено Продано Курс

1)500 USD 1)200 CHF USD/DKK–5,0

2)200CHF 2)900 CHF USD/CHF –1,5

3)1000 USD 3)500 DKK

8. Определите результат валютной позиции на конец операционного дня. При следующих условиях:

Куплено Продано Курс

a. 1)100 USD 1)80 EUR EUR/USD–1.2000

b. 2)100 EUR 2)120 USD USD/CHF–1.2000

c. 3)120 CHF 3)100 USD

9. Определите результат валютной позиции на конец операционного дня. При следующих условиях:

Куплено Продано Курс

1) 100 USD 1)12300 KZT EUR/USD–1.2000

2) 15100 KZT 2) 100 EUR USD/ KZT –349.00

3) 1000 KZT 3)200 RUR RUR/ KZT –5.00

10. Определите результат валютной позиции на конец операционного дня. При следующих условиях:

Куплено Продано

100 USD 1) 100 CHF курс USD/ CHF 1,5

100 AUD 2) 300 USD курс USD/ AUD 5,0

800 USD 3) 200 CHF

Тема 7. Классификация валютных операций

1. Дайте определение валютной операции

2.Определите, что относится к валютным операциям с движением капитала?

3. Определите, что относится к текущим валютным операциям

4.Укажите различия между операциями, осуществляемыми банками за свой счет и клиентскими операции.

5. Назовите основные способы платежа или истребования долга при международных расчетах

6. Определите наиболее эффективный способ платежа. При следующих условиях: Английский импортер должен уплатить американскому поставщику за отгруженные фрукты 100000 USD.

В момент платежа установились следующие котировки GBP/ USD:

Лондон 2.0010 – 2.0020

Нью-Йорк 1.9980 – 1.9990

7.Определите наиболее эффективный способ платежа. При следующих условиях: Английский импортер должен уплатить американскому поставщику за отгруженные фрукты 100000 USD.

В момент платежа установились следующие котировки GBP/ USD:

Нью-Йорк 2.0010 – 2.0020

Лондон 1.9980 – 1.9990

8. Дайте определение дилинговых операций

9. В какой валюте совершаются операции между резидентами в РК

10. Раскройте правила совершения валютных операций в РК между резидентами

Перечень вопросов для проведения 2 рубежного контроля

Тема 8. Операции спот

1. Дайте характеристику текущих конвер­сион­ных операций на условиях спот.

2. Укажите, что означает дата валютирования.

3. Раскройте условия расчетов spot,

4. Раскройте условия расчетов today,

5. Раскройте условия расчетов tomorrow.

6. Укажите, что является базой для проведения конвер­сион­ных сделок.

7. Укажите цели проведения конвер­сион­ных операций.

8. Раскройте технику заключения конверсионных сделок.

9. Укажите стандарты запроса на дилинговом оборудовании.

10. Сформируйте тикет

11. Укажите виды платежных инструкций

12. Раскройте понятие Netting (взаимозачет).

13.Укажите лимиты по валютным сделкам.

14. Укажите факторы, оказывающие влияние на величину лимита.

15. Укажите, как выставляется лимит убытков (stop-loss).

16. Определите, на каких условиях совершаются текущие конверсионные операции?

17. Определите дату валютирования при следующих условиях: Дата заключения сделки USD/ KZT том 2 ноября пятница в РК

18.Определите дату валютирования при следующих условиях: Дата заключения сделки USD/ CHF тоd пятница 5 октября

19.Определите дату валютирования при следующих условиях: Дата заключения сделки USD/CHF в США спот пятница 1 июля:

20.Определите дату валютирования при следующих условиях: Дата заключения сделки USD/KZT спот вторник 2 декабря:

21.Определите дату валютирования при следующих условиях: Дата заключения сделки в Цюрихе спот USD/CHF среда 6 марта

22.Укажите, как называется сделка на межбанковском рынке, используемая для осуществления платежей по «чистому» результату множества конверсионных сделок.

23.Определите, на каких условиях совершаются текущие конверсионные операции?

Тема 9. Форвардные операции

1. Дайте определение форвардных валютных операций.

2. Укажите особенности срочных сделок с иностранной валютой.

3. Выделите виды форвардных операций (forward operations).

4. Раскройте сущность сделки аутрайт(outright).

5. Укажите, какие бывают форвардные сроки.

6. Укажите прямые даты валютирования.

7. Укажите, как работает правило последней даты месяца.

8. Укажите, что означают короткие даты.

9. Укажите, что означает «ломаная дата».

10. Проведите расчет форвардного курса.

11. Укажите, что означают фор­вард­ные пункты (своп-пункты).

12.Рассчитайте курс аутрайт.

13. Укажите, что означают ставки своп.

14. Сделайте расчет форвардных пунктов.

15. Сделайте расчет курса аутрайт на короткие даты.

16. Сделайте расчет курса аутрайт на «ломаную дату»

17. Определить курс аутрайт при следующих условиях: Курс СПОТ USD/CHF 1,0500 – 1,0800 Ставка СВОП 6 месяцев 5/3

18. Определите формулу для расчета форвардных пунктов курса аутрайт по стороне BID:

19. Определите формулу для расчета форвардных пунктов курса аутрайт по стороне (ask):

20. Определите 3-х месячный курс аутрайт при следующих условиях:

21. Курс спот USD/ JPY 107.10 – 107.30 3-х месячные форвардные пункты: 10 – 5

22. Определите формулу для расчета форвардных пунктов на ломанные даты сделки аутрайт

23. Определите 3 – месячный курс аутрайт при следующих условиях: Курс спот USD/ KZT 341,55/58 3 мес. форвардные пункты 3 – 5

24. Определите цели срочных сделок.

25. Определите 3 –х месячный курс аутрайт при следующих условиях: Курс спот EUR/USD 1,4020 – 1,4030 3 мес. форвардные пункты 3 – 2

26. Определите, что в форвардной сделке означает дисконт?

27. Определите, что в форвардной сделке означает премия?

28. Укажите, чем отличаются валютный фьючерс от форвардных контрактов?

Тема 10. Валютные свопы

1. Раскройте понятие валютного свопа (swap).

2.Укажите дату валютирования свопа.

3. Укажите дату окончания свопа (maturity).

4. Раскройте сущность сделки репорт

5. Раскройте сущность сделки депорт.

6. Приведите схему сделки buy and sell swap (b+s).

7. Приведите схему сделки sell and buy swap (s+b).

8. Дайте характеристику стандартных свопов (spot-week swap)

9. Дайте характеристику коротких однодневных свопов (tomorrow-next swap).

10. Дайте характеристику форвардных свопов (после спота).

11. Дайте характеристику операций своп с процентными ставками.

12. Дайте характеристику операций своп с валютой и процентными ставками.

13. Укажите преимущества операций своп.

14. Укажите значение валютных своп операций.

15. Раскройте виды свопов.

16. Дайте характеристику сделки покупки и одновременной форвардной продажи валюты.

17. Дайте характеристику одновременно предоставляемым кредитам в двух валютах.

18. Дайте характеристику обмену обязательствами, выраженными в одной валюте, на обязательства, выраженные в другой.

19.Дайте характеристику котировкам своп.

20. Дайте характеристику своп-пунктам (swap-points).

21. Дайте характеристику котировки стандартных свопов.

22.Дайте характеристику котировки коротких свопов.

23.Дайте характеристику котировкистандартных свопов

24. Приведите схемы хеджирования валютных рисков при помощи своп контрактов.

25. Проведите закрытие валютных позиций.

26. Раскройте проведение противоположного свопа.

27. Раскройте пролонгацию открытой валютной позиции вперед.

28. Определите вид валютного свопа при следующих условиях: Дилер банка А продает 1 млн. USD/RR 55/56 с условием последующего выкупа через 3 месяца по курсу USD/RR 57/58. рыночный курс на бирже составит 59/60

29. Определите вид валютного свопа при следующих условиях: Дилер Банка А продает 1млн. USD Банку Б по курсу USD/KZT 350/351 с условием последующего выкупа через 1 месяц по курсу USD/KZT 351/352. Рыночный курс на бирже 353/354

30. Определите вид валютного свопа при следующих условиях: Дилер банка А покупает 1 млн. USD по курсу USD/ KZT 350/351 с условием

31. последующей продажи через 1 месяц по курсу 351/352. Рыночный курс на бирже 249/250.

32. Определите вид валютного свопа при следующих условиях:

33. Дилер банка А покупает 1 млн. EUR по курсу спот EUR/ KZT 398/399 с условием последующей продажи через неделю по курсу 399/400.

34. Определите вид валютного свопа при следующих условиях:

35. Дилер банка А покупает 1 млн. EUR по курсу 1 месячного форварда EUR/ KZT 398/399 с условием последующей продажи через 3 месяца по форвардному курсу 399/400.

36. Определите вид валютного свопа при следующих условиях: Дилер банка А покупает 1 млн. EUR по курсу tom EUR/ KZT 298/299 с условием последующей продажи по курсу spot 399/400.

Тема 11. Валютный фьючерс

1. Раскройте сущность фьючерсного контракта.

2. Укажите, что является объектом фьючерсной сделки.

3. Укажите целизаключения фьючерсных контрактов.

4. Приведите основные характеристики фьючерса.

5. Раскройте составляющие фьючерсной цены.

6. Выделите основные факторы, влияющие на размер базиса фьючерса.

7. Раскройте понятие ценовой шаг (тик).

8. Покажите методы закрытия позиции по фьючерсным контрактам.

9. Раскройте понятие офсетная сделка.

10. Укажите особенности торговли фьючерсными контрактами.

11. Укажите особенности маржинальной торговли.

12. Укажите особенности торговли с кредитным плечом (кредитным рычагом).

13. Раскройте понятие цена пункта.

14. Как называются торговцы, играющие на повышении курса.

15. Как называются торговцы, играющие на понижении курса.

16. Что является гарантией исполнения фьючерсного контракта.

17. Раскройте понятиеначальная маржа.

18. Раскройте понятие маржинальный счет.

19. Укажите размер начальной маржи.

20. Раскройте понятие вариационная маржа.

21. Раскройте понятие двухуровневая система маржи.

22. Укажите лимит отклонения фьючерсной цены.

23. Укажите лимит открытой позиции.

24. Как формируется гарантийный фонд.

25. Раскройте понятие ликвидационная цена.

26. Выделите особенности торговли фьючерсными контрактами на Казахстанской фондовой бирже.

27. Укажите требования к членам биржи для участия в биржевых торгах срочными контрактами, входящими в сектор валютных срочных контрактов.

28. Укажите основной метод проведения биржевых торгов по срочным контрактам.

29. Укажите цену открытия биржевых торгов для серии срочных контрактов.

30. Раскройте спецификацию фьючерсных контрактов на KASE.

31. Дайте сравнение фьючерсного и форвардного рынков.

32. Укажите преимущества валютных фьючерсов.

33. Укажите недостатки валютных фьючерсов.

Тема 12. Валютные опционы

1. Раскройте сущность опционного контракта

2. Укажите цели заключения опционных контрактов

3. Раскройте типологию валютных опционов.

4. Раскройте особенности опциона пут.

5. Дайте характеристику опциона колл.

6. Укажите назначение двойного опциона.

7. Дайте характеристику стеллажного опциона

8. Дайте характеристику биржевым и внебиржевым валютным опционам.

9. Определите участника опционного контракта обязанного его исполнить.

10. Определите участника опционного контракта, который может отказаться от его исполнения.

11. Укажите сроки опционных контрактов.

12. Раскройте особенности американского стиля опциона

13. Раскройте особенности европейского стиля опциона

14. Выделите факторы, определяющие цену опциона

15. Раскройте технику хеджирования опционами

16. Раскройте технику спекуляции опционами

17. Раскройте основные стратегии использования валютных опционов

18. Раскройте основные модели ценообразования опционов

19. Раскройте понятие опционный курс.

20. Раскройте понятие опционная премия.

21. Раскройте составляющие внутренней стоимости опциона

22. Определите тип опционной сделки по иностранной валюте при следующих условиях:

23. Держатель опциона готов купить 100 тыс. USD в обмен на CHF по курсу 1,1500 в течение 3 месяцев

24. Определите тип опционной сделки при следующих условиях:

25. Держатель опциона готов продать 100 тыс. USD в обмен на CHF по курсу 1,1010 к 1 декабря 20ХХ г.

26. Определите тип опционной сделки при следующих условиях: Держатель опциона готов купить 100 тыс. USD в обмен на KZT по курсу 347,75 к 1 декабря 20ХХг.

27. Укажите, в каком случае исходя из внутренней стоимости опциона, опцион считается «без денег»

28. Укажите, в каком случае исходя из внутренней стоимости опциона, опцион считается «в деньгах»

29. Укажите, в каком случае исходя из внутренней стоимости опциона, опцион считается «при деньгах»