Банка России на пути к свободной конвертируемости рубля

Банк России и Правительство РФ вариантах развития российской экономики исходят из единых оценок внешних и внутренних условий ее функционирования. В предстоящие несколько лет основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции.

Банк России намерен завершить переход к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно- кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля над соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса.

Цена на нефть на мировых энергетических рынках является важнейшим фактором, оказывающим влияние на развитие российской экономики. В этой связи Банк России рассмотрел четыре варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2012-2013 гг. . В 2013 году предусматривалось:

1. снижение среднегодовой цены на российскую нефть до 66 долларов США за баррель. Сальдо счета текущих операций может стать отрицательным.

2. развитие российской экономики в условиях снижения на мировом рынке цены на нефть сорта «Юралс» до 90 долларов США за баррель. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса может сократиться более чем в 2 раза. Прирост валютных резервов замедлится.

3. прогноз, положенный в основу проекта федерального бюджета. Цена на российскую нефть снизится до 95 долларов США за баррель. Экспорт товаров и услуг по этому варианту будет близок к показателю 2009 г., а импорт увеличится значительно. Профицит счета текущих операций платежного баланса будет больше, чем во втором варианте. Прирост валютных резервов замедлится, но в меньшей степени, чем во втором варианте.

4. цена на нефть составит 115 долларов США за баррель. В этом случае положительное сальдо счета текущих операций и прирост валютных резервов будут больше, чем в третьем варианте.

Политика валютного курса Банка России в среднесрочной перспективе будет направлена на создание условий для реализации модели денежно-кредитной политики на основе таргетирования инфляции, постепенное сокращение прямого вмешательства в процессы курсообразования.

В качестве операционного показателя при проведении курсовой политики на стадии перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России продолжит использование бивалютной корзины, состоящей из евро и доллара США, что позволит взвешенно реагировать на взаимные колебания курсов основных мировых валют и, соответственно, осуществлять сглаживание колебаний номинального эффективного курса рубля.

Тенденции изменения курса рубля в среднесрочной перспективе будут определяться движением средств в рамках внешнеэкономической деятельности, формирующимся под воздействием как внешних факторов, так и процессов преобразования структуры российской экономики.

Возможно постепенное сокращение чистого притока средств по внешнеторговым операциям, темпы которого будут определяться ценовой конъюнктурой на мировых рынках энергоносителей. В случае реализации внешне- и внутриэкономических условий, близких к I, II и III вариантам прогноза, профицит торгового баланса в среднесрочном периоде сменится его дефицитом, что приведет к изменению фундаментальных условий формирования обменного курса рубля.

В этих условиях определяющую роль приобретет трансграничное движение капитала, которое будет определять направление изменения курса рубля. Оценка будущей динамики потоков капитала характеризуется значительной неопределенностью и станет в большой мере определяться развитием внешнеэкономической ситуации (прежде всего – последствиями распространения кризисных явлений на мировых финансовых рынках и ценовой конъюнктурой рынков энергоносителей).

В условиях, заданных основными макроэкономическими вариантами развития России, а также параметрами реализации денежно-кредитной политики, темпы повышения реального эффективного курса рубля будут иметь тенденцию к снижению, а волатильность обменного курса – к увеличению, по мере перехода к более гибкому режиму курсообразования.

Перспективы совершенствования валютной политики Банка России на пути к свободной конвертируемости рубля.

Как свидетельствует мировой опыт, при отсутствии стратегии экономического развития России, направленной на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений и валютного рынка недостаточно эффективны без сочетания с рыночным регулированием. Поэтому развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего развития рыночных отношений. Необходимо создание единой экономической стратегии России, основанной на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, и денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства. Перспективы развития валютного рынка России определяются общим направлением ее экономической политики. Сохранение курса на построение открытой социально ориентированной рыночной экономики и интеграцию России в мировое хозяйство определяет необходимость развития валютного рынка как механизма обеспечения конвертируемости рубля и проведения международных расчетов.

Таким образом, развитие валютного рынка России, с одной стороны, зависит от внутренней социально-экономической ситуации, а с другой - является одним из необходимых условий формирования на пути интеграции нашей страны в мировое сообщество. Продвижение России по этому пути в перспективе поставит задачу интеграции российского валютного рынка в мировой. Этот процесс предполагает преодоление замкнутости валютного рынка, которое, в свою очередь, невозможно без введения полной конвертируемости рубля при наличии необходимых условий. Достижение этих перспективных целей требует разработки обоснованной стратегии развития российского валютного рынка. Одним из направлений этой стратегии может стать нахождение оптимального соотношения рыночных и государственных мер регулирования валютного рынка. Мировой опыт свидетельствует о целесообразности применения валютных ограничений и валютного контроля для укрепления курса национальной валюты и накопления государственных валютных резервов в целях выравнивания платежного баланса, поддержания валютного курса, концентрации валютных ценностей в руках государства для решения текущих задач.

Развитие валютного рынка требует создания соответствующей правовой базы. В настоящее время понятия валютного форварда, опциона, фьючерса и других сделок не определены в действующем гражданском законодательстве. Соответственно, права и обязанности сторон, возникающие в результате заключения той или иной сделки, не обеспечиваются практически никакой правовой защитой. Это затрудняет и даже делает невозможным цивилизованное рассмотрение претензий, которые могут возникать у сторон, и тормозит развитие валютною рынка.

Необходимым условием развития цивилизованного валютного рынка с учетом мирового опыта должно стать уменьшение объема кассовых обменных операций с иностранными банкнотами. На Западе они не превышают 1% всех валютных операций. В России большая доля наличных сделок является спецификой валютного рынка, связанной с "долларизацией" экономики и нестабильностью рубля. Сдерживание инфляции, повышение надежности банковской системы позволит восстановить доверие населения к банкам, привлечь их сбережения и ликвидные средства коммерческих структур, которые, по некоторым оценкам, составляют от 50 до 80 млрд дол. в наличной валюте.

Важным аспектом развития валютного рынка является совершенствование подготовки кадров. Необходимо ввести требование обязательного образовательного ценза, а также проводить в банках и на биржах экзамены для проверки профессиональной подготовленности участников валютного рынка и обоснования их служебного продвижения. В стратегии развития валютного рынка России важное место должно быть отведено совершенствованию надзора и контроля над валютным рынком во избежание сильных кризисных потрясений.

Развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего укрепления рыночных отношений. Как подсказывает мировой опыт, при отсутствии продуманной стратегии экономического развития России, направленной на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений скоро будут исчерпаны и их сдерживающий эффект достигнет предела. Необходимо создание единой экономической стратегии России, основанной на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства. Стратегии развития российского валютного рынка должна быть составной частью этой общей экономической стратегии России.

Заключение

На современном этапе развития мирового экономического сообщества экономическая политика государства приобретает все большую значимость для успешного функционирования национальных экономик. Это явление обусловлено определенными изменениями, происходящими в общественной и экономической жизни. Экономические функции современного правительства сложны и многообразны. Государство, осуществляя регулирование социально-экономических процессов, использует систему методов и инструментов, которые изменяются в зависимости от экономических задач, материальных возможностей страны и накопленного опыта регулирования. Одним из методов государственного регулирования является валютная политика.

Устойчивость и прогрессивное влияние международной системы на развитие мирового хозяйства обусловлено стабильностью национальных валютных систем. Темпы и эффективность экономического роста, совокупный спрос, национальный доход, государственный бюджет и другие экономические показатели оказывают прямое влияние на валютную систему страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты.

Таким образом, чем более развита экономически страна, тем выше степень ее участия в международном разделении труда, тем больше выгоды, получаемые от международного экономического сотрудничества, тем устойчивее ее валютная система и ее позитивное обратное влияние на национальное хозяйство.

Практика показала несостоятельность валютной политики России: сильная зависимость от внешних факторов (от мировых цен на сырье и от последствий воздействия кризиса, прежде всего, на экономику других стран), слабая связь между политикой, реально проводимой ЦБ РФ, и декларируемыми им целями, низкий уровень качества планирования валютных резервов.

Предполагаемый дефицит торгового баланса в ближайшие годы приведет к изменению фундаментальных условий формирования обменного курса рубля. Операции по эмиссии денег посредством скупки валютной выручки на валютном рынке, позволяющие наращивать валютные резервы ЦБ РФ, носят спонтанный характер, не проводится подробной анализ достаточности обеспечения экономики деньгами, не анализируется и не обосновывается рост резервов.

В целом, при более последовательном и разумном поведении Банка России, диверсификации им валютного портфеля и методов регулирования валютного режима, перспективы валютной политики на данном этапе развития экономики являются значительными. Для укрепления курса рубля имеются все предпосылки и созданы все условия, накоплена теоретическая база. Остается пережить кризис с минимальными потерями и приняться за совершенствование действующей системы.

Список использованной литературы.

1. Конституция Российской Федерации. – М.: Айрис-Пресс, 2010. – 64 с.

2. Гражданский кодекс РФ. Части 1, 2, 3, 4. – М.: Эксмо, 2012. – 512 с.

3. О банках и банковской деятельности Федеральный закон от 03.02.1996г.№ 17-13

с изменениями от 30.06.2003// Консультант плюс [Электронный ресурс]

4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) Федеральный за-

кон от 13.07.2002 №86-ФЗ // Консультант плюс [Электронный ресурс]

5. О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении денежных рас-

четов и (или) расчетов с использованием пластиковых карт Федеральный закон от

22.05.2003г. № 54- ФЗ (ред. от 25.06.2012)// Консультант плюс [Электронный ресурс]

6. О валютном регулировании и валютном контроле Федеральный закон от

10.12.2003г. № 173-ФЗ // Консультант плюс [Электронный ресурс]

7. О национальной платежной системе Федеральный закон от 27.06.2011г. № 161-

ФЗ // Консультант плюс [Электронный ресурс]

8. Положение о безналичных расчетах в РФ. Утверждено Центробанком РФ от

3.10.2002. №2 - П (с изм. на 29.06.1012 г.) // Консультант плюс [Электронный ресурс]

9. Азрилиян А. Большой экономический словарь/ А. Азрилиян, О. Азрилиян, Е.

Калашникова и др.; Под ред. А. Азрилияна. – М.: Институт новой экономики, 2010. –

1472 с.

10. Андрюшин С. А. Банковские системы/ С. А. Андрюшин. – М.: Альфа-М,

Инфра-М, 2011. – 384с.

11. Бакасов Ш. Банковская тайна/ Ш. Бакасов – М.: КноРус, ЦИПСиР, 2011.

– 280 с.

12. Банковское дело/ Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. –

СПб.: Питер. – 2008. – 400 с.

13. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерче-

ского банка/ Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – М.: Юрайт, 2012. – 608 с.

14. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Розничный бизнес/ Г. Н. Белоглазова,

Л. П. Кроливецкая. – М.: КноРус, 2010. – 416 с.

15. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерче-

ского банка/ Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – М.: Юрайт, 2012. – 608 с.

16. Букин С. О. Безопасность банковской деятельности/ С. О. Букин. – Питер,

2011. – 288с.

17. Вдовин В. М. Информационные технологии в финансово-банковской

сфере/ В. М. Вдовин, Л. Е. Суркова. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 304с.

18. Воронин А. Национальная платежная система. Бизнес-энциклопедия/ А.

Воронин. – М.: КноРус, ЦИПСиР, 2013. – 424 с.

19. Дмитриев М. Э. Российская банковская система в условиях кризиса/ М.

Э. Дмитриев, С. М. Дробышевский, С. С. Наркевич. – Издательский дом «Дело» РАН-

ХиГС, 2012. – 128с.

20. Жарковская Е. П. Банковское дело/ Е. П. Жарковская, И. О. Арендс. – М.:

Омега-Л, 2011. – 304с.

21. Жуков Е. Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их опера-

ции/ Е. Ф. Жуков. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 528 с.

22. Жуков Е. Банковское дело/ Е. Жуков, Н. Эриашвили. – М.: Юнити-Дана,

2011. – 688 с.

23. Жуков Е. Банковское дело/ Е. Жуков, Ю. Соколов – М.: Юрайт, 2012. –

592 с.

24. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум [Буки-

нистическое издание]. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 432 с.

25. Иванов О. М. Банковские платежи и агенты/ О. М. Иванов, К. В. Дани-

лин. – М.: ЦИПСиР, КноРус, 2012. – 192с.

26. Каджаева М. Р. Банковские операции/ М. Р. Каджаева, С. В. Дубровская.

– М.: Академия, 2012. – 464 с.

27. Козлова О. Л. Банковское дело/ О. Л. Козлова, В. Л. Киреев. – М.: Кно-

Рус, 2012. – 240с.

28. Костерина Т. М. Банковское дело/ Т. М. Костерина. – М.: Юрайт, 2013. –

336с.

29. Крайнова Е. Ю. Банковское дело. Краткий курс/ Е. Ю. Крайнова. – М.:

Окей-книга, 2010. – 126с.

30. Красавина Л. Международные валютно-кредитные и финансовые отно-

шения/ Красавина Л. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 576 с.