Меры по снижению рисков страховых компаний

К предупредительным мерам относятся и соблюдение установленных методов расчета страховых резервов, и правила оценки инвестиций и ниже перечисленные предупредительные меры для разных типов рисков.

Рассмотрим первый тип рисков – технические.

Риск недостаточности тарифов. В рамках финансового контроля органы надзора следят, чтобы расчет страховых тарифов производился на основе принципа осторожности. К проверке расчета страховых премий органы надзора могут привлекать актуариев и прочих экспертов. Страховые премии должны рассчитываться в соответствии с требованиями, установленными в ст. 19 Третьей директивы по страхованию иному, чем страхование жизни (92/49/ЕЕС Third non life Insurance «Single License Directive)23, а именно – cтpaxoвыe премии должны быть рассчитаны таким образом, чтобы обеспечивать выпол- нение всех обязательств, и, в особенности, необходимый размер страховых резервов. Риск недостаточности тарифов можно ограничить оговорками и корректировками страховых премий, согласованными по каждому договору, а в случае с обществами взаимного страхования, как это определяется их статусом, обязательствами производить дополнительные взносы. Если обнаруживается недостаточность тарифов, могут быть сформированы дополнительные страховые резервы в соответствии со статьями 26 и 58 Директивы по ежегодной и консолидированной отчетности страховых организаций (91/674/ЕЕС Insurance Accouhts Directive)24, например резерв не истекших рисков.

Рассмотрим риск отклонения. Риск отклонения в различных видах страхования может быть уменьшен тщательным выбором статистической информации для расчета страховых премий и страховых резервов.

Риск отклонения может приниматься в расчет равным образом при всех видах страхования, за исключением случаев, когда в договоре существуют оговорки об изменении суммы страхового взноса и размера страховой выплаты, несбалансированного портфеля, соответствующего перестраховочного покрытия, установления «надбавки безопасности» в технических резервах или специальных резервов (резерва не истекших рисков). Что касается рисков, связанных с новыми страховыми продуктами, представляемыми уже существующими страховыми организациями, то в органы надзора предоставляются данные об изменении страховых взносов или анализа результатов деятельности компании. Если страховая услуга уже предоставляется на определенных рынках, то использование статистики данного рынка снизит вероятность риска отклонения. Что касается страховых организаций, только выходящих на рынок, в этом случае риск возможно сократить созданием соответствующего организационного фонда.

Для предупреждения риска оценки, связанного со страховыми резервами, служат правила оценки, основанные на ст. 15 Первой директивы ЕС по видам страхования иным, чем страхование жизни (73/239/СЕЕ)25, статьи 56-62 Директивы об учете и отчетности страховых организаций (91/674/ЕЕС), соблюдение которых должно контролироваться органами надзора, аудиторами и актуариями.

Определим риск перестрахования. Риск неплатежа со стороны перестраховщика может быть снижен размещением рисков у нескольких перестраховщиков. Однако как гарантия качественной перестраховочной защиты необходим ответственный и постоянный контроль пере- страховщика со стороны прямого страховщика, а также налаженная информационная связь между ними. Значительно снизить вероятность наступления этого риска для перестраховщика может существование прямого и косвенного контроля деятельности перестраховщика со стороны соответствующих органов надзора.

Далее риск операционных расходов. Необходимым условием для определения риска операционных расходов является предоставление подробной информации обо всех операционных расходах в годовом отчете компании. Риск операционных расходов может быть уменьшен увеличением математических резервов или формированием отдельного резерва административных расходов, хотя в некоторых странах запрещено формирование отдельного резерва издержек. Еще одним способом снижения данного риска является возможность изменения страховых премий, установленных договором страхования. Что касается страховых организаций, находящихся в процессе формирования, данный риск может быть снижен с помощью создания соответствующего фонда.

Рассмотрим риск крупных убытков. Эффективной мерой по снижению риска крупных убытков является создание отдельного страхового резерва (например, резерва крупных рисков и стабилизационного резерва) и наличие надежного перестраховочного покрытия.

Риск катастроф, или кумулятивного риска. Если в договоре страхования не оговорено, что покрытие страховой организацией подобных рисков ограничено или полностью исключается, эффективной предупреди- тельной мерой является формирование отдельных страховых резервов (например, стабилизационного резерва) и достаточная перестраховочная защита. Также договор страхования может содержать условия, обязывающие держателя полиса принимать меры по предупреждению риска.

Далее рассмотрим специальные технические риски, такие как:

- риски роста;

- ликвидационные.

Мерами по предотвращению рисков, связанных с чрезмерным и нерегулируемым ростом компании, считаются ограничения роста компании, существующие в законодательстве и нормативных актах, постоянные и частые про верки развития компании, а также перестрахование и наличие соответствующих фондов. В контроле роста компании также должны принимать участие актуарии.

Ликвидационного риска можно избежать формированием достаточных страховых резервов или отдельного ликвидационного резерва, создание которого, однако, согласно европейскому законодательству, не является обязательным.

Теперь представим инвестиционные риски:

- обесценения, ликвидности и участия;

- соответствия;

- процентных ставок;

- оценки;

- риска, связанного с использованием производных финансовых инструментов.

Меры по предупреждению рисков – это главным образом диверсификация капиталовложений компании в соответствии с законодательством, а также размещение активов компании на основе надежности и ликвидности. Риск обесценения, возникающий в связи с из- менениями валютных курсов, может приниматься во внимание в случае, когда активам соответствуют обязательства в иностранной валюте.

Риск соответствия может быть снижен введением особых правил размещения активов и инвестирования. Также мерой снижения риска может являться использование производных финансовых инструментов, когда у активов и обязательств различные сроки платежа, несмотря на то, что использование производных финансовых инструментов само по себе несет определенный риск. В таких случаях необходимо соблюдение определенных правил инвестирования. Как одно из средств контроля может использоваться так называемый тест на устойчивость. Это информация о том, в каком состоянии находится организация в случае изменений в соотношении страховых обязательств и активов относительно сроков платежа и достаточности. Риск того, что определенные обязательства покрываются совершенно недос- таточным размером активов, может также учитываться соответствующими правилами инвестирования.

Риск процентных ставок может быть предотвращен разумной диверсификацией инвестиций. Необходимым условием предупреждения и устранения риска оценки является реальная оценка инвестиций компании, которая может производиться несколькими независимыми экспертами. В некоторых странах эта оценка должна основываться на стоимости активов, указанных в балансе по приобретенной стоимости, в строгом соответствии с методом оценки по минимуму цены (т.е. за основу принимается меньшая из двух стоимостей: стоимость при покупке или текущая рыночная стоимость).

Риски, связанныe с использованием производных финансовых инструментов, легче всего предотвращать ограничением видов и масштаба операций на законодательном уровне и/или на основе требований надзора, а также введением соответствующих ограничений внутренними распорядительными документами компании. Механизмы внутреннего контроля, подготовка персонала, который будет проводить данные операции и работать с данными инструментами, значительно сократят вероятные риски.

Следующий тип – нетехнические риски.

Рассмотрим управленческий риск, который может быть снижен, если на должности управляющих компаниями будут набираться люди, обладающие определенной степенью надежности и профессиональной квалификацией, а так же имеющие достаточный профессиональный опыт. Постоянный внутренний контроль будет способствовать снижению данного риска. Тем не менее, данный риск невозможно полностью устранить. Уменьшению риска будет способствовать взаимный обмен информацией между государственными органами надзора о деятельности управляющих и директоров международных страховых организаций.

Один из возможных способов предотвращения рисков, связанных с предоставлением гарантий третьим лицам, – это строгий запрет на пре доставление подобных гарантий не страховым организациям и страховым организациям, не входящим в одну группу. Предоставление финансовых гарантий страховым организациям, входящим в одну группу, может требовать одобрения соответствующего органа надзора.

Риск неплатежей со стороны третьих лиц (перестраховочных компаний, состраховочных компаний и страховых посредников). Достаточной предупредительной мерой для такого вида риска может считаться наличие нескольких деловых партнеров. Риск неполучения платежей от страховых посредников может быть предотвращен предоставлением ценных бумаг в качестве гарантий платежа.

Mepы, существующие для предотвращения общего риска бизнеса, действительны только до определенной степени, поскольку данный риск включает в себя множество разнородных компонентов риска, устранить которые обычными способами довольно трудно. На практике государственным органам надзора с течением времени становится ясным, какие предупредительные меры необходимо применять.

Говоря о мерах предотвращения рисков, нельзя обойти перестрахование, как одного из элементов механизма управления рисками при определении финансовой устойчивости страховой компании.

В ст. 27 Закона РФ «О страховании» говорится, что для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения, за счет собственных средств и страховых резервов обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.

Перестрахование, сущность которого состоит в выравнивании страховых сумм по принятым СК на страхование рискам с одновременным обеспечением сбалансированности страхового портфеля и приведением потенциальной ответственности страховой компании в соответствие с ее финансовыми возможностями, можно рассматривать как механизм управления рисками страховой организации.

Финансовая устойчивость страховщика – очень важный вопрос для перестраховочной компании в ее деятельности. Финансовая устойчивость представляет собой сохранение оптимально качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами. Главным признаком финансовой устойчивости страховщика является ее платежеспособность, т.е. способность страховой организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами. Начиная сотрудничество со страховщиком, перестраховщик внимательно изучает финансовое состояние партнера. Для перестраховщика важно уже на ранней стадии выявлять страховщиков, финансовое состояние которых вызывает опасение. Эта задача решается с использованием показателей оценки финансового положения страховых организаций.

Финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховой организации. Эти показатели представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов, выполнение которых является обязательным для страховой организации, а с другой – в виде ориентировочных или рекомендательных параметров, целью которых является расширение пред- ставлений о деятельности страховщиков или их ранжирование.

По Закону РФ «О страховании», страховая компания должна публиковать свой баланс. Однако, он не дает полной картины, необходимой для определения финансовой устойчивости и рейтинга страховой компании на рынке. К тому же в прессе практически не даются аналитические обзоры их деятельности. При этом анализируется большое число финансовых показателей как абсолютных, так и относительных. Из абсолютных финансовых показателей анализируются в первую очередь такие, как уставный фонд, собственный капитал, нетто- премия, технические резервы, страховые выплаты, рас- ходы на ведение дела, поступление от инвестиций. Относительные показатели характеризуют прибыльность, достаточность собственных средств, достаточность величины технических резервов, ликвидность, платеже- способность, динамику изменения страховых взносов, общие финансовые результаты проведения страховых операций, общие финансовые результаты деятельности за отчетный период.

Специалистами-перестраховщиками была разработана система показателей оценки финансового состояния страховщика применительно к России, которая включает следующие показатели:

- Объемные показатели, характеризующие масштабы деятельности страховой компании.

- Показатели платежеспособности страховой компании.

- Показатели, характеризующие степень участия перестраховщика.

- Показатели, характеризующие ликвидность активов страховой компании.

- Уровень обязательств по отдельному риску.

- Показатели, характеризующие инвестиционную деятельность страховой компании.

- Показатели оценки достигнутых финансовых результатов за отчетный период.

Данная система разрабатывалась для перестраховочной компании с целью определения сбалансированности страхового портфеля для целей перестрахования.

Страховщику и перестраховщику полезно знать количественную оценку сбалансированности страхового портфеля. Страховщику – для принятия решения о передаче риска в перестрахование. Наличие такой методики для перестраховщика позволило бы ему определить круг страховой компании, с которыми необходимо сотрудничать, а также выработки для них предложений по различным вариантам перестраховочной защиты.

Методика оценки сбалансированности страхового портфеля в целях перестрахования включает три этапа:

- расчет формального критерия для оценки сбалансированности страхового портфеля;

- анализ страховых операций (по одному или нескольким видам);

- оценка финансового результата деятельности страховой На основе проведенного анализа устанавливается бальная оценка, которая позволяет оценить деятельность страховой компании от уровня «устойчивое поло- жение» до «банкротство» и выдаются рекомендации о необходимости перестрахования. Имея такую методику, перестраховщик может объективно оценить степень необходимости страховой компании в перестраховании и предложить варианты перестраховочной защиты.

Заключение

Таким образом, подводя итог всему вышесказанному, страховая компания сталкивается с рисками различной природы и на каждой стадии развития взаимосвязей с субъектами страхового рынка и сторонами, опосредующими страховую деятельность. И с целью повышения эффективности бизнеса каждая организация должна выработать политику по их управлению. Для этого необходимо определить основной перечень рисков, который должен:
- отвечать принципу системности (отражать все существующие виды связей между страховщиком и остальными субъектами, опосредующими страховую деятельность и подверженными рискам);
- быть адаптирован для моделей количественной оценки и планирования;
- обеспечивать сопоставимость получаемых показателей деятельности (ввиду развития и интеграции страховых компаний на зарубежные рынки, данный показатель должен быть актуален для МСФО);
- отвечать принципам информативности, достоверности и оперативности при общем управлении компанией и проведении пруденциального надзора.