Тема: Аналіз рентабельності капіталу

Мета:ознайомити студентів з методикою аналізу рентабельності капіталу підприємства на основі використання фінансової звітності та навчити їх формулювати правильні висновки щодо отриманих результатів.

Завдання:

1. Визначити значення всіх коефіцієнтів аналізу рентабельності капіталу вибраного і узгодженого з викладачем підприємства для періодів, приведених у формах звітності використовуючи для цього необхідну інформацію папки „Інформ.База”.

2. Побудувати графіки зміни величини коефіцієнтів залежно від періодів. На графіках позначити:

а) на осі абсцис - періоди;

б) на осі ординат - величини коефіцієнтів;

в) рекомендовані межі;

г) визначити характер залежності (тренд);

д) визначити параметри тренду.

3. До кожного графіка зміни коефіцієнта необхідно навести обґрунтовані висновки, в яких вказати основні причини зміни коефіцієнта, використовуючи інформацію форм звітності, графіки, тренди.

4. До групи коефіцієнтів підприємства (коеф. 40-44) написати аналітичну записку, в якій, спираючись на висновки, дати ґрунтовну загальну характеристику рентабельності капіталу підприємства в цілому, використовуючи тільки термінологію форм звітності.

Хід роботи:

40.а) Коефіцієнт реінвестування;

б) К_реінв. = ;

в) ;

г) ;

д) визначає капіталізовану частку чистого прибутку підприємства;

е) показує скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу підприємства;

є) повинен зростати, беручи до уваги бажання акціонерів.

41.а) Коефіцієнт економічного росту;

б) К_{екон.рост.} = , (ф. № 1);

в) , (ф. № 1);

г,д) , (ф. № 1);

е) визначає і показує темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку підприємства;

є) повинен зростати.

42.а) Співвідношення сплачених відсотків і прибутку;

б) К_{відс. на приб.} = , (ф. № 2);

в) , (ф. № 2);

г) , (ф. № 2);

д) визначає частку прибутку до оподаткування, яка повинна сплачуватись за користування кредитами;

е) показує скільки сплачених відсотків за кредити і позики припадає на одиницю прибутку до оподаткування підприємства;

є) повинен зменшуватись; рекомендовані межі [0−0,4].

43.а) Рентабельність чистого прибутку відносно активів (період окупності активів)[14];

б) Р_{чист.пр.відн.акт.} = ;

в)

г)

д) визначає частку активів (береться середнє значення за період) в чистому прибутку;

е) показує, за який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком підприємства;

д) повинен зменшуватись.

44.а) Рентабельність власного капіталу відносно чистого прибутку (період окупності власного капіталу)[15];

б) Р_{вл.кап.від.чист.пр.}= ;

в) ;

г) ;

д) визначає частку власного капіталу (береться середнє значення за період) в чистому прибутку;

е) показує за який період власний капітал може бути компенсованим чистим прибутком підприємства;

є) повинен зменшуватись.

ЛАБОРАТОРНА РОБОТА № 9