Міністерство освіти, науки, молоді та спорту України
Міністерство освіти, науки, молоді та спорту України
Тернопільський національний економічний університет
Факультет фінансів
Кафедра економічного аналізу і статистики
Методичні вказівки та завдання для виконання
Комплексного практичного індивідуального завдання
з курсу «Фінансовий аналіз»
для студентів ОКР “бакалавр”
галузі знань “Економіка та підприємництво”
Затверджено на засіданні кафедри економічного аналізу і статистики,
Протокол № 2 від 15.09.2012 р.
ТЕРНОПІЛЬ
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ
для виконання комплексного практичного індивідуального завдання (КПІЗ)
Згідно зі структурою навчального кредиту дисципліни “Фінансовий аналіз” передбачається виконання комплексного практичного індивідуального завдання (КПІЗ). Захищене і зараховане завдання є допуском студента до здачі іспиту з курсу. КПІЗ виконується студентом особисто в окремому робочому зошиті.
Мета виконання (КПІЗ) - закріплення теоретичних основ фінансового аналізу, оволодіння його методикою та окремими видами для аналітичного обґрунтування фінансових рішень, спрямованих на підвищення ефективності діяльності підприємств у системі ринкових відносин, прийомами розрахунку впливу певних чинників на відхилення показників, способами виявлення резервів підвищення фінансової ефективності діяльності підприємств.
КПІЗ побудоване у вигляді наскрізної впорядкованої послідовності завдань за основними темами курсу з використанням реальних даних фінансової звітності підприємства. Кожен студент виконує КПІЗ тільки за цифровими даними свого підприємства, назву якого необхідно вказати на титульній сторінці. Номер варіанта визначає викладач.
У додатку до КПІЗ слід розмістити фінансову звітність підприємства, яке обрано в якості об’єкта дослідження (за 2010-2011 роки).
Задачі слід розв’язувати самостійно, пояснюючи розв'язання необхідними формулами й розрахунками. Зроблені до кожної задачі аналітичні розрахунки повинні супроводжуватися висновками про можливі причини відхилень параметрів, пропозиціями щодо мобілізації виявлених резервів.
Для кращого засвоєння курсу та якісного виконання роботи рекомендується така послідовність опрацювання.
1. Ознайомлення з навчальною програмою, змістом теми та методичними вказівками щодо вивчення матеріалу.
2. Опрацювання конспекту лекції за темою.
3. Робота над розділом посібника чи підручника, що стосується теми.
4. Розв'язання задач згідно з визначеними для всіх варіантів завданнями.
При виконанні КПІЗ необхідно дотримуватись таких вимог.
§ КПІЗ слід виконати та подати у встановлені кафедрою терміни.
§ Задачі розв'язувати у визначеній послідовності.
§ Перед розв'язуванням задач повністю подати їх умови.
§ Завдання, в яких вказані лише відповіді без розрахунків і пояснень, вважатимуться не виконаними.
§ Роботи, списані частково або повністю, не зараховуватимуться.
§ КПІЗ слід відповідно оформити: записи здійснювати охайно, сторінки скріпити і пронумерувати, залишити поля для зауважень рецензента, навести перелік використаної літератури.
§ У кінці роботи слід поставити особистий підпис та дату її виконання.
У разі неможливості студента самостійно виконати КПІЗ (або його частини) через труднощі, що виникли у процесі засвоєння навчального матеріалу, слід звернутися на кафедру за консультацією. При цьому слід конкретизувати, що саме незрозуміло, якими літературними джерелами студент користувався.
Завдання для виконання
Комплексного практичного індивідуального завдання
з курсу «Фінансовий аналіз»
Завдання 1
1. Перевірте наявність та повноту заповнення усіх форм звітності підприємства.
2. Здійсніть контроль внутрішньо формової та міжформової узгодженості даних фінансової звітності аналізованого підприємства (по п’ять узгоджень).
3. Результати перевірки узгодженості найважливіших показників звітності відобразіть у табл.1.
4. Зробіть висновок про якість складання та подання фінансової звітності.
Таблиця 1
Зіставність основних показників фінансової звітності підприємства
(тис. грн.)
| Назва показника фінансової звітності | № форми | Номер рядка, графи | Сума | Примітка |
| № форми | Номер рядка, графи | Сума | Примітка | |
| 1. | ||||
| 2. | ||||
| 3. | ||||
Завдання 2
1. За даними фінансової звітності підприємства заповніть таблицю 2.
2. Дайте загальну оцінку фінансових результатів.
3. Проаналізуйте абсолютну, відносну динаміку їх зміни та координації, виявіть втрачені можливості збільшення чистого прибутку (або причини утворення збитків).
4. За результатами проведеного аналізу сформулюйте аналітичний висновок, в якому обґрунтуйте ваші пропозиції щодо вдосконалення діяльності підприємства.
Таблиця 2
Динаміка фінансових результатів підприємства
| Показники | Базовий період | Звітний період | Динаміка | |
| тис. грн. | тис. грн. | абсолютна | відносна, % | |
| 1. Валовий прибуток (збиток) | ||||
| 2. Фінансовий результат від операційної діяльності | ||||
| 3. Доходи від іншої звичайної діяльності | ||||
| 4. Витрати від іншої звичайної діяльності | ||||
| 5. Фінансовий результат до оподаткування | ||||
| 6. Податок на прибуток від звичайної діяльності | ||||
| 7. Фінансовий результат від звичайної діяльності | ||||
| 8. Фінансовий результат від надзвичайних подій | ||||
| 9. Чистий прибуток (збиток) |
Завдання 3
1. За даними фінансової звітності підприємства заповніть таблицю 2.
2. Дайте оцінку динаміки фінансового результату від операційної діяльності.
3. Виявіть втрачені можливості збільшення прибутку (або причини утворення збитків).
4. Дайте критичну оцінку виявлених змін.
Таблиця 3
Динаміка фінансових результатів від операційної діяльності підприємства
| Показники | Базовий період | Звітний період | Динаміка | |
| тис. грн. | тис. грн. | абсолютна | відносна,% | |
| 1.Валовий прибуток (збиток) | ||||
| 2. Інші операційні доходи | ||||
| 3. Адміністративні витрати | ||||
| 4. Витрати на збут | ||||
| 5. Інші операційні витрати | ||||
| 6. Фінансовий результат від операційної діяльності |
Завдання 4
1. Розрахуйте показники рентабельності (активів, загальної (економічної) рентабельності, фінансової рентабельності (власного капіталу), рентабельності реалізації (у відсотках до одержаного доходу та у % до понесених витрат), операційної діяльності) підприємства.
2. Виявіть динаміку показників.
3. За результатами проведеного аналізу сформулюйте аналітичний висновок, в якому прокоментуйте з’ясовані тенденції зміни показників прибутковості та вкажіть на можливі причини цих змін.
Таблиця 4
Динаміка показників рентабельності
(тис. грн.)
| Показники | Базовий період | Звітний період | Динаміка | |
| абсолютна | відносна,% | |||
| 1. Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | ||||
| 2.Валовий прибуток (збиток) | ||||
| 3 Фінансовий результат від операційної діяльності | ||||
| 4. Прибуток до оподаткування | ||||
| 5. Чистий прибуток (збиток) | ||||
| 6. Середньорічна вартість активів | ||||
| 7. Середньорічна вартість власного капіталу | ||||
| 8. Середньорічна вартість основних засобів | ||||
| 9. Середньорічна вартість матеріальних оборотних активів | ||||
| 10. Собівартість проданої продукції | ||||
| 11. Витрати операційної діяльності | ||||
Завдання 5
1. Оцініть динаміку рентабельності власного капіталу підприємства.
2. За системою факторного моделювання фірми Дюпон вивчити вплив чинників на його зміну базового значення показника рентабельності власного капіталу.
3. Чи існують резерви зростання?
4. Дайте критичну оцінку виявлених змін показників.
5. За результатами проведеного аналізу сформулюйте аналітичний висновок, в якому обґрунтуйте Ваші пропозиції щодо підвищення прибутковості власного капіталу.
Таблиця 5
Динаміка рентабельності власного капіталу
| Показники | Базовий період | Звітний період | Динаміка | |
| абсолютна | відносна,% | |||
| 1.Дохід від реалізації продукції, (тис. грн.) | ||||
| 2. Чистий прибуток, (тис. грн.) | ||||
| 3. Середньорічна вартість активів, (тис. грн.) | ||||
| 4. Середньорічна вартість власного капіталу, (тис. грн.) | ||||
| 5. Рентабельність власного капіталу, % | ||||
| 6. Прибутковість реалізації, % | ||||
| 7. Коефіцієнт оборотності активів | ||||
| 8. Коефіцієнт координації активів і власного капіталу |
Завдання 6
1. Проаналізуйте динаміку рівня, складу та структури активів підприємства.
2. Оцінить з позиції ліквідності та оборотності капіталу зміни окремих груп активів.
3. За результатами проведеного аналізу сформулюйте аналітичний висновок.
Таблиця 6
Динаміка майна та боргових прав підприємства
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолютна динаміка | Темп зміни, % |
| 1. Всього активів, (тис. грн.), в т.ч.: | ||||
| 2. Необоротні активи, (тис. грн.) | ||||
| в % до вартості активів | ||||
| 3. Оборотні активи, (тис. грн.) | ||||
| в % до вартості активів, | ||||
| з них: 3.1. Матеріальні оборотні активи, (тис. грн.) | ||||
| в % до вартості оборотних активів | ||||
| 3.2. Засоби в розрахунках, (тис. грн.) | ||||
| в % до вартості оборотних активів | ||||
| 3.3. Поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та їх еквіваленти, (тис. грн.) в % до вартості оборотних активів | ||||
| 4. Витрати майбутніх періодів, тис. грн. в % до вартості активів | ||||
| 5. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття, (тис. грн.), в % до вартості активів |
Завдання 7
1. Проаналізуйте динаміку рівня, складу та структури джерел фінансування підприємства.
2. Оцінить з позиції фінансової стійкості зміни окремих розділів пасивів.
3. За результатами проведеного аналізу сформулюйте аналітичний висновок.
Таблиця 7
Динаміка джерел фінансування підприємства
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Абсолютна динаміка | Темп зміни, % |
| Всього капіталу, тис. грн., | ||||
| 1.Власний капітал і прирівняні до нього джерела засобів в % до капіталу | ||||
| 1.1.Власний капітал в % до власного і прирівняного | ||||
| 1.2.Забезпечення наступних витрат і платежів в % до власного і прирівняного | ||||
| 1.3. Доходи майбутніх періодів в % до власного і прирівняного | ||||
| 2. Сторонній капітал в % до капіталу, в т.ч. | ||||
| 2.1 Довгострокові зобов’язання в % до стороннього капіталу | ||||
| 2.2. Короткострокові позики в % до стороннього капіталу | ||||
| 2.3 Кредиторська заборгованість в % до стороннього капіталу |
Завдання 8
1. Оцініть ефективність використання сукупного та оборотного капіталу підприємства.
2. Визначте на яких стадіях кругообігу відбулося його прискорення, а на яких сповільнення.
3. Визначте вплив чинників на зміну тривалості обороту оборотних активів (середніх залишків оборотних активів і одноденного обсягу реалізації).
4. Розрахуйте обсяг коштів, вивільнених (залучених) в оборот у зв’язку з прискоренням (сповільненням) оборотності оборотних активів.
5. Вкажіть основні шляхи прискорення оборотності сукупних активів підприємства.
6. Сформулюйте відповідний аналітичний висновок.
Таблиця 8.
Ефективність використання активів підприємства
| Показники | Базовий період | Звітний період | Відхилення | |
| абсолютне | відносне,% | |||
| 1.Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн., | ||||
| 2. Одноденна реалізація, грн.. | ||||
| 3.Середня вартість сукупних активів, тис. грн., | ||||
| 4. Середня вартість оборотних активів, тис. грн., т.ч. | ||||
| 4.1. запасів | ||||
| 4.2. дебіторської заборгованості | ||||
| 4.3. грошових коштів та поточних інвестицій | ||||
| 5.Тривалість обороту сукупних активів, дні | ||||
| 6. Тривалість обороту оборотних активів, дні | ||||
| 6.1. запасів | ||||
| 6.2. дебіторської заборгованості | ||||
| 6.3. грошових коштів та поточних інвестицій | ||||
| Сума вивільнення (залучення) коштів в оборот у зв’язку з прискоренням (сповільненням) оборотності |
Завдання 9
1. Розрахуйте та кількісно оцініть показники фінансової стійкості підприємства.
2. Вивчіть динаміку показників фінансової стійкості.
3. Сформулюйте відповідний висновок.
Таблиця 9
Показники фінансової стійкості підприємства
| Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Відхилення |
| 1. Коефіцієнт автономії | |||
| 2. Коефіцієнт співвідношення позиченого і власного капіталу | |||
| 3.Коефіцієнт довгострокового залучення позиченого капіталу | |||
| 4. Коефіцієнт маневрування власного капіталу | |||
| 5. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом | |||
| 6. Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів власним оборотним капіталом | |||
| 7. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | |||
| 8. Коефіцієнт проміжної ліквідності | |||
| 9. Коефіцієнт загальної ліквідності |
Завдання 10
1. Використовуючи дані про рух грошових коштів підприємства оцініть його зміну та динаміку.
2. З’ясуйте характер чистого грошового потоку.
3. Вкажіть на можливі негативні наслідки дефіцитного грошового потоку.
4. Сформулюйте відповідний висновок.
Таблиця 10
Динаміка грошових коштів підприємства
| Показники | Базовий період | Звітний період | Відхилення | |
| абсолютне | відносне,% | |||
| 1. Залишок грошових коштів на початок року | ||||
| 2. Чистий рух грошових коштів від операційної діяльності | ||||
| 3. Чистий рух грошових коштів від інвестиційної діяльності | ||||
| 4.Чистий рух грошових коштів від фінансової діяльності | ||||
| 5.Чистий рух грошових коштів за звітний період | ||||
| 6.Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів | ||||
| 7.Залишок грошових коштів на кінець року |
Завдання 11
За результатами поведеного аналізу сформулюйте висновок щодо фінансового стану підприємства та вкажіть основні шляхи його поліпшення.
Міністерство освіти, науки, молоді та спорту України