Норма оборотных средств в днях (Нд) на незавершенное производство рассчитывается по формуле

н_{д = Д} • к_н.з,

где Д — длительность производственного цикла (включает время от первой технологической операции до сдачи готового изделия на склад готовой продукции и измеряется в календар­ных единицах времени); К_нз — коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат (К_н.з) характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Он рассчитывается отношением себестоимости неза­вершенного производства к плановой себестоимости изделия. В зависимости от характера производства могут использовать­ся различные способы расчета коэффициента.

Наиболее простой метод расчета представлен следующей формулой:

К_{н.з = _}З_{м + 0,.5} • З_посл

З_м + З_посл

где З_м - единовременные затраты (материальные) в начале производственного цикла; 0,5 — поправочный коэффициент к сумме последующих затрат, З_посл — все остальные затраты в себестоимости; З_м + З_посл — себестоимость изделия.

Коэффициент нарастания затрат, так же как и одноднев­ный расход, определяется по изделиям-представителям. В це­лом по незавершенному производству он рассчитывается как средневзвешенная величина.

Метод прямого счета является достаточно сложным и тру­доемким. Поэтому организации широко применяют упрощен­ные способы нормирования оборотных средств.

Суть экономико-аналитического (статистика-аналитиче­ского) методазаключается в следующем. Нормативы рассчи­тываются по отдельным элементам (статьям) оборотных средств, а общая потребность определяется как сумма частных нормативов. Но при этом нормы запасов в днях рассчитывают­ся по данным бухгалтерского учета как фактически сложив­шиеся.

Последовательность расчета нормы запаса следующая. Вна­чале по данным учета проводится анализ фактических запасов товарно-материальных ценностей и по формуле средней хро­нологической определяется фактический средний остаток сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции за отчетный период.

Затем этот остаток нужно разделить на фактический одно­дневный расход соответствующих ценностей или одноднев­ный выпуск продукции по себестоимости в отчетном периоде. Частное от деления составляет сложившуюся на предприятии норму запаса в днях по конкретному элементу или в целом по всем нормируемым оборотным средствам. За норму запаса могут также принимать оборачиваемость оборотных средств в днях по соответствующим элементам текущих активов.

Чтобы определить норматив оборотных средств аналитиче­ским методом, следует сложившуюся в отчетном периоде норму запаса в днях умножить на однодневный расход (вы­пуск) товарно-материальных ценностей в планируемом году.

В перспективном планировании может использоваться метод коэффициентов. Расчет норматива производится по организации в целом, и необходимость исчисления нормы запаса и однодневного расхода (выпуска) отпадает.

Совокупный норматив оборотных средств, исчисленный организацией на отчетный год, делится на две группы. К первой группе относят те элементы (статьи) оборотных средств, которые зависят от изменения объема производства (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, неза­вершенное производство, готовая продукция и др.). Ко вто­рой группе— те элементы (статьи) оборотных средств, ко­торые не изменяются при изменении объема производства либо изменяются незначительно (инвентарь, хозяйственные при­надлежности, производственная тара, инструменты и приспо­собления общего назначения, запасные части для ремонта и др.). Конкретный состав оборотных средств первой и второй групп зависит от особенностей производства и условий работы

организации.

Норматив оборотных средств по первой группе элементов определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объема производства и цен на покупные материалы и полуфабрикаты, а также на планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств.

При расчете норматива оборотных средств второй группы может учитываться предполагаемый индекс инфляции, а также определяться в динамике сложившиеся в организации пропорции между оборотными средствами первой и второй групп. По усмотрению организации величина норматива во второй группе может приниматься в расчет без изменений, т.е. на уровне отчетного года.

Эффективность использования оборотных средств характе­ризуют следующие взаимосвязанные показатели оборачивае­мости: коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота в днях, коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (К₀)определяется как отно­шение суммы выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднему остатку оборотных средств по формуле

К_о = Р

ОС

где Р - выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, р.¹; ОС — средний остаток оборотных средств, р.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, которое совершают оборотные средства за анализи­руемый период. По своей сути этот коэффициент является фондоотдачей оборотных средств.

Пример.Выручка (нетто) от реализации продукции за истекший год — 480 млн р. Средний остаток нормируемых оборотных средств за этот же период — 60 млн р. Коэффициент оборачиваемости — 480 млн р. / 60 млн р. Это значит, что за год нормируемые оборотные средства совершили 8 оборотов. Данный показатель также означает, что на каждый 1 р. оборотных средств приходилось 8 р. реализован­ной продукции.

Коэффициент оборачиваемости можно также рассчитать делением количества дней анализируемого периода на продол­жительность одного оборота в днях.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств. Высокий коэффициент может подтверждать, что у предприятия есть хороший спрос на продукцию.

Однако возможны ситуации, когда рост этого показателя в динамике указывает на недостаток наличности. Недостаток наличности не позволяет предприятию вкладывать средства в запасы (сырье, материалы, незавершенное производство и готовая продукция).

Низкий коэффициент оборачиваемости может означать, что предприятие имеет слишком большие запасы или завыси­ло стоимость своих запасов.

В то же время низкий коэффициент оборачиваемости может свидетельствовать о необходимости поддерживать высо­кий уровень запасов для выполнения производственной про­граммы. Это особенно актуально при высокой доле импортной составляющей в себестоимости изготавливаемой продукции. С одной стороны, медленная оборачиваемость указывает на то, что значительные средства связываются в запасах, с другой сто­роны, в условиях инфляции накопление запасов, а не денежной наличности, нередко оправдано и необходимо.

В этих противоречивых моментах должны уметь разбирать­ся финансовые менеджеры и аналитики предприятия и нахо­дить оптимальные границы денежных фондов.

Длительность одного оборота запасов в днях(О_д) представ­ляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневного объема реализации за анализи­руемый период. Расчет производится по формуле

О_д = ОС • Д

Р

где ОС — средний остаток оборотных средств, р.; Д — число дней анализируемого периода (360, 180, 90); Р — выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, р.

Длительность одного оборота запасов в днях можно также найти путем деления числа дней в периоде на коэффициент оборачиваемости за тот же период. Длительность одного обо­рота в днях показывает продолжительность прохождения обо­ротными средствами отдельных стадий производства и обра­щения.

В нашем расчете О_д = 360 / 8 = 45 дней, или 60/(480 / 360) -= 45 дней.

Коэффициент загрузки оборотных средств (К₃)показывает сумму оборотных средств, авансированных на 1 р. реализации. По своей сути этот показатель представляет фондоемкость оборотных средств и рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализованной продук­ции за анализируемый период:

К₃ = ОС

Р

где ОС — средний остаток оборотных средств, р.; Р — выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг), р.

В нашем примере ОС = 60 млн р., Р = 480 млн р., К₃ = 0,125 (60 / 480).

Коэффициент загрузки — величина, обратная коэффициен­ту оборачиваемости. По общему правилу, чем меньше величи­на коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Количественным результатом эффективности использова­ния оборотных средств является их высвобождение из оборота или, напротив, дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот. Положительное значение имеет высвобождение средств, так как их можно направить на различные цели. Раз­личают абсолютное и относительное высвобождение оборот­ных средств.

Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем (анализируе­мом) периоде по сравнению с предшествующим (базовым) периодом при одновременном росте объема реализуемой про­дукции (товаров, работ, услуг).

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.

Сумму высвобождения оборотных средств можно рассчи­тать различными способами.

Пример.Выручка (нетто) от реализации в 2011 г. — 12 млн р., в 2012 г. — 14 млн р.; средний остаток оборотных средств в 2011 г. — 1,2 млн р., в 2012 г. — I млн р.; коэффициент оборачиваемости в 2011 г. — 10 оборотов, в 2012 г. — 14 оборотов; длительность одного оборота запасов в 2011 г. — 36 дней, в 2012г. — 25,71 дня, коэффици­ент загрузки в 2011 г. - 0,1 р., в 2012 г. - 0,071 р.

Исходя из приведенных данных, рассчитаем сумму высвобожде­ния средств из хозяйственного оборота различными способами.

1-й способ. В = (О_д.т –О_д.п ) •Р_{т ;}

Д

где В — общая сумма высвобождения оборотных средств, р.; О_дт — длительность одного оборота запасов в днях в текущем (анализируе­мом) 2012 г.; Од _п — длительность одного оборота запасов в днях в предшествующем (базовом) 2011 г.; Р_т — выручка (нетто) от реализа­ции продукции (товаров, работ, услуг) в текущем (анализируемом) 2010 г., р.; Д - число дней в периоде (360);

В = (25,71-36) • 14 = -0,4 млн р.

Из общей суммы высвобождения оборотных средств — 0,4 млн р. — абсолютное высвобождение составляет: средний остаток оборотных средств 2011 г. — средний остаток оборотных средств 2012 г., т.е.

1,2 — 1 = 0,2 млн р.; относительное высвобождение — 0,4 — 0,2 = = 0,2 млн р.

2-й способ. В = (К_з.т – К_з.п) •Р_т

где В — общая сумма высвобождения оборотных средств, р.; К_зт— коэффициент загрузки оборотных средств в текущем (анализи­руемом) 2012 г.; К_ЗП — коэффициент загрузки в предшеству­ющем (базовом) 2011 г.; Р_т — выручка от реализации продукции (работ, услуг) в текущем (анализируемом) периоде, р.;

В = (0,071 — 0,1) • 14 = -0,4 млн р.

Абсолютное высвобождение составляет 0,2 млн р., относительное высвобождение — 0,2 млн р.

3-й способ. В₀ = ОС_п - (Р_т / К_о.п.),

где В₀ — относительное высвобождение оборотных средств, р.; ОС„ — потребность в оборотных средствах в предшествующем (базовом).