Оцінка основних показників фінансового стану підприємства

№ п/п Показник Умовне позна-чення Формула для розрахунку Джерела інформації Економічний зміст Напрямок позитивних змін
1.Показники майнового стану
1.1 Частка оборотних виробничих фондів Ч о.в.ф Оборотні виробничі фонди Ф.№1, р.100+р.120+270 Частка обігових коштів у виробничій сфері Збільшення, особливо в умовах інфляції
Оборотні активи Ф.№1, р.260+р.270
1.2 Частка основних засобів в активах Ч о.з Залишкова вартість основних засобів Ф.№1, р.030 Частка коштів інвестованих в основні засоби у валюті балансу Зменшення за умови незмінних або зростаючих обсягів реалізації
Активи Ф.№1, р.280
1.3 Коефіцієнт зносу основних засобів К зн Знос основних засобів Ф.№1, р.032 Рівень фізичного і морального зносу основних фондів Зменшення
Первісна вартість основних засобів Ф.№1, р.031
1.4 Коефіцієнт оновлення основних К он Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів Ф.№1, (збільшення по р.031) Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів Збільшення за умов виключення інфляційного фактору
Первісна вартість основних засобів Ф.№1, р.031
1.5 Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах Ч д.ф. Довгострокові фінансові інвестиції Ф.№1, р.040+р.045 Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу Зменшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій
Активи Ф.№1, р.280
1.6 Частка оборотних виробничих активів Чо в.а. Оборотні виробничі фонди Ф.№1, р.100+р.120+р.270 Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу Збільшення
Активи Ф.№1, р.280
1.7 Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах Ч о.в.ф. Оборотні виробничі фонди Ф.№1, р.100+р.120+р.270 Частка обігових коштів у виробничій сфері  
Оборотні активи Ф.№1, р.260+р.270
1.8 Коефіцієнт мобільності активів К моб Мобільні активи Ф.№1, р.260+р.270 Скільки обігових коштів припадає на одиницю необігових, потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти Збільшення
Немобільні активи Ф.№1, р.080
2.Показники ділової активності
2.1 Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіціент трансформації Кт Чиста виручка від реалізації продукції (далі ЧВ) Ф.№2, р.035 Скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих Збільшення
Активи Ф.№1, р.280
2.2 Фондовіддача Ф о.в. ЧВ Ф.№2, р.035 Скільки виручки припадає на одиниці основних виробничих фондів Збільшення
Основні виробничі фонди Ф.№1, р.030
2.3 Коефіцієнт оборотності обігових коштів Ко ЧВ Ф.№2, р.035 Кількість оборотів обігових коштів за період Збільшення
Обігові кошти Ф.№1, р.260+р.270
2.4 Період одного обороту обігових коштів Чо   Середній період від витрачання коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію Зменшення
Ко
2.5 Коефіціент оборотності запасів (обороти) К о.з Собівартість реалізації Ф.№2, р.040 Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси Збільшення
Середні запаси Ф.№1, р.100+р.120+р.130+р.140
2.6 Період одного обороту запасів (днів) Чз   Період, протягом якого запаси трансформуються в кошти Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріольних засобів
К о.з
2.7 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) К д.з ЧВ Ф.№2, р.035 У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість Збільшення
Середня дебіторська заборгованість Ф.№1, р.050+р.170+р.180+р.190+р.200+р.210
2.8 Період погашення дебіторської заборгованості (днів) Ч д.з.   Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення Зменшення, особливо в умовах інфляції
К д.з
2.9 Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) К г.п. ЧВ Ф.№2, р.035 У скільки разів виручка перевищує середні запаси Збільшення
Готова продукція Ф.№1, р.130
2.10 Період погашення кредиторської заборгованості (днів) Ч к.з. Середня кредиторська заборгованість × 360 Ф.№1, р.500+р.520+р.530+р.550+р.580 Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості Зменшення
Собівартість реалізації Ф.№2, р.040
2.11 Період операційного циклу (днів) Ч о.д. Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості Ч о.ц.=Чз+Чд.з.   Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти Зменшення
2.12 Період фінансового циклу (днів) Чфц Чфн=Ч о.ц-Чк.з   Період обороту коштів Зменшення, але відємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів
2.13 Коефіцієнт оборотності власного капіталу (оборотність) Кв.к. ЧВ Ф.№2, р.035 Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу Збільшення
Власний капітал Ф.№1, р.380+р.430+р.630
3. Показники рентабельності
3.1 Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності Р зв Прибуток від звичайної діяльності Ф.№2, р.190 Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи Збільшення
Активи Ф.№1, р.280
3.2 Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком Р а Чистий прибуток Ф.№2, р.220 Скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів Збільшення
Активи Ф.№1, р.280
3.3 Рентабельність власного капіталу Рв.к. Чистий прибуток Ф.№2, р.220 Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу Збільшення: добуток трьох показників – 2.1; 3.7 і 4.8
Власний капітал Ф.№1, р.380
3.4 Рентабельність виробничих фондів Р в.ф. Чистий прибуток Ф.№2, р.220 Скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів Збільшення
Виробничі фонди Ф.№1, р.030+р.100+р.120
3.5 Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації Р п.р. Прибуток від реалізації Ф.№2, р.050–р.070–р.080 Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки Збільшення
Виручка Ф.№2, р.035
3.6 Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності Р п.од. Прибуток від операційної діяльності Ф.№2, р.100 Скільки припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки Збільшення
Виручка Ф.№2, р.035
3.7 Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком Р чп Чистий прибуток Ф.№2, р.220 Скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки Збільшення
Виручка Ф.№2, р.035
3.8 Коефіцієнт реінвестування Кр Реінвестований прибуток Ф.№1, збільшення по р.340+р.350 Скільки чистого прибутку капіталізовано Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди
Чистий прибуток Ф.№2, р.220
3.9 Коефіцієнт стійкості економічного зростання К с.е.з Реінвестований прибуток Ф.№1, збільшення по р.340+р.350 Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку Зменшення свідчить про ефективність використання позик
Власний капітал Ф.№3, р.010
3.10 Співвідношення сплачених відсотків і прибутку К %/п Витрати на оплату відсотків Ф.№3, р.060 Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу Збільшення
Прибуток від звичайної діяльності Ф.№1, р.380+р.430+р.630
3.11 Період окупності капіталу Т к Активи Ф.№1, р.280 За який період кошти, що інвестовані в активи будуть компенсовані чистим прибутком Зменшення
Чистий прибуток Ф.№2, р.220
3.12 Період окупності власного капіталу Т в.к. Власний капітал Ф.№1, р.380 За який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком Зменшення
Чистий прибуток Ф.№2, р.220  
4. Показники фінансової стійкості
4.1 Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал) Рк (Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – поза оборотні активи) або (Оборотні активи – Короткострокові зобов’язання) Ф.№1, р.380+р.430+р.480–р.080 або Ф.№1, р.260+р.270–р.620–р.630 Оборотні активи,, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не тільки здатність платити, а й можливість розширити діяльність Збільшення
4.2 Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами К з.в.к Власні обігові кошти Ф.№1, р.380+р.430–р.080 Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти Збільшення: мінімальне значення 0,1. зменшення показника призводить до визнання структури незадовільною, а підприємство – неплатоспроможним. Зростання коефіцієнта свідчить про задовільний фінансовий стан підприємства.
Оборотні активи Ф.№1, р.260+р.270
4.3 Маневреність робочого капіталу М р.к. Запаси Ф.№1, р.100+р.120+р.130+р.140 Частка запасів з них, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власними коштами Зменшення; збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів в умовах інфляції – до залучення дорогих кредитів, що зменшує платоспроможність підприємства
Робочий капітал Ф.№1, р.260+р.270–р.620–р.630
4.4 Маневреність власних обігових коштів М в.о.к Кошти Ф.№1, р.230+р.240 Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру Збільшення
Власні обігові кошти Ф.№1, р.380+р.430–р.080
4.5 Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів К зап Власні обігові кошти Ф.№1, р.380+р.430–р.080 Наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування Збільшення
Запаси Ф.№1, р.100+р.120+р.130+р.140
4.6 Коефіцієнт покриття запасів К в.з. „Нормальні” джерела покриття запасів Ф.№1, р.380+р.430+р.480–р.080+р.500+р.520+р.530+р.540 Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткотермінових зобов’язань Збільшення
Запаси Ф.№1, р.100+р.120+р.130+р.140
4.7 Коефіцієнт фінансової незалежності К авт Власний капітал Ф.№1, р.380+р.430+р.630 Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел Збільшення має бути Кавт ≥ 0,5
Пасиви Ф.№1, р.640
4.8 Коефіцієнт фінансової залежності К ф.з Пасиви Ф.№1, р.640 Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу Зменшення. Показник обернений до Кавт. Нормативне значення К фз = 2
Власний капітал Ф.№1, р.380+р.430+р.630
4.9 Коефіцієнт маневреності власного капіталу Км Власні обігові кошти Ф.№1, р.380+р.430+р.630–р.080 Частка власних обігових коштів у власному капіталі Збільшення; Км > 0,1
Власний капітал Ф.№1, р.380+р.430+р.630
4.10 Коефіцієнт концентрації позикового капіталу К п.к. Позиковий капітал Ф.№1, р.480+р.620 Скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел Зменшення; до показника Кавт; критичне значення Кпк ≤ 0,5
Пасиви Ф.№1, р.640
4.11 Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) К ф.с. Власні кошти Ф.№1, р.380+р.430+р.630 Забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість Нормативне значення Кф.с. > 1
Позикові кошти Ф.№1, р.480+р.620
4.12 Показник фінансового левериджу Фл Довгострокові зобов’язання Ф.№1, р.480 Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Збільшення Фл свідчить про підвищення фінансової стабільності. Зменшення має бути Фл ≤ 0,25
Власні кошти Ф.№1, р.380+р.430+р.630
4.13 Коефіцієнт фінансової стійкості К ф.с. Власний капітал + Довгострокові зобов’язання Ф.№1, р.380+р.430+р.630+ р.480 Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі Кф.с. = 0,85–0,90
Пасиви Ф.№1, р.640
5. Показники ліквідності (платоспроможності)
5.1 Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) К л.п Поточні активи Ф.№1, р.260 Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року Збільшення; критичне значення К л.п=1; при К л.п. < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо к л.п.= 1–0,5, підприємство своєчасно ліквідує борги
Поточні пасиви Ф.№1, р.620
5.2 Коефіцієнт швидкої ліквідності К л.ш. Поточні активи–Запаси Ф.№1, р.260 – (р.100+р.110+р.120+ р.130+р.140) Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів Збільшення має бути К л.ш. ≥ 1 У міжнародній практиці К л.ш. = 0,7–0,8
Поточні пасиви Ф.№1, р.620
5.3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності К л.а. Кошти Ф.№1, р.230+р.240 Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість Збільшення має бути К л.а. = 0,2–0,35
Поточні пасиви Ф.№1, р620
5.4 Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості К д/к Дебіторська заборгованість Ф.№1, р.160+р.170+р.180+ р.190+р.200+р.210 Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року Рекомендоване значення Кд/к=1,0
Кредиторська заборгованість Ф.№1, р.520+р.530+р.540
               

Наши рекомендации