Тема: Прогнозування ймовірності банкрутства на основі відносних показників фінансового стану

Мета: на основі даних фінансової звітності навчити студентів прогнозувати ймовірність банкрутства підприємства на основі використання моделі R та універсальної дискримінантної моделі.

В ході роботи пунктами 1,2,... вказано формула розрахунку коефіцієнта за кодами рядків та формами звітності згідно НПСБО 1 “Загальні вимоги фінансової звітності”, а в підпунктах 1.1,2.1,... формула розрахунку з вказанням відповідних кодів рядків та форм звітності згідно з П(С)БО 2 “Баланс”, П(С)БО 3 “Звіт про фінансові результати”, який втратив чинність відповідно до Наказу Мінфіну України від 07.02.2013 р. №73;

Завдання:

I. Використовуючи результати попередніх лабораторних робіт, провести діагностику імовірності банкрутства вибраного для лабораторних робіт №1-11 підприємства за допомогою приведених нижче моделей. Для цього:

а) визначити значення коефіцієнтів для відповідних періодів;

б) для кожного періоду визначити інтегральний показник (Z) фінансового стану;

в) побудувати графіки зміни інтегрального показника за періодами, на яких позначити:

· на осі абсцис періоди;

· на осі ординат величини коефіцієнтів;

· порогові (критичні) значення інтегрального показника;

· тенденцію зміни (тренд) інтегрального показника;

· параметри тренду;

· коефіцієнт достовірності апроксимації (Критерій Пірсона).

II. Використовуючи вихідну інформацію, та інформацію отриману в п.1 написати аналітичну записку та зробити прогноз відносно фінансової стійкості (при ) досліджуваного підприємства.

III. В аналітичній записці, беручи до уваги результати проведеного комплексного аналізу в лабораторних роботах № 1-12, надати рекомендації про доцільність і адекватність застосування розглянутих моделей для тестування банкрутства обраного підприємства.

Хід роботи:

А) Молель R:

R=0,838 + +0,054 +0,63 , де

1. X₁ – , ф. № 1;

1.1 , ф. № 1;

2. X₂ –

2.1 ;

3. X₃ – ;

3.1 ;

4. X₄ – , ф.№ 2;

4.1 , ф. №.

Імовірність банкрутства підприємства у відповідності зі значенням моделі R визначається:

Значення R	Імовірність банкрутства, відсотків
Менше 0	Максимальна (90-100)
0-0,18	Висока (60-80)
0,18-0,32	Середня (35-50)
0,32-0,42	Низька (15-20)
Більше 0,42	Мінімальна (до 10)

Б) Універсальна дискримінантна модель:

Z = 1,5X₁ + 0,08X₂ + 10X₃ + 5X₄ + 0,3X₅ + 0,1X₆ ,де

1. Х₁ – ;

1.1

2. Х₂ – , ф. № 1;

2.1 ;

3. Х₃ –

3.1 ;

4. Х₄ – , ф. № 2;

4.1 ;

5. Х₅ –

5.1 ;

6. Х₆ – ;

6.1 .

Імовірність банкрутства підприємства у відповідності зі значенням моделі визначається:

а) Z > 2 – підприємство вважається фінансово стійким, і йому не загрожує банкрутство;

б) 1 < Z < 2 – фінансова рівновага (фінансова стійкість) порушена, але за умови переходу на антикризове управління банкрутство йому не загрожує;

в) 0 < Z < 1 – підприємству загрожує банкрутство, якщо воно не здійснить санаційних заходів;

г) Z < 0 – підприємство є напівбанкрутом.