В. Коммерческие банки и их функции

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Коммерческими считаются все банки за исключением Центрального независимо от формы их собственности. Иными словами, Сбербанк России, контрольный пакет акций которого принадлежит ЦБ, является коммерческим банком точно так же как и любой частный акционерный банк.

Стратегия развития банковского сектора, совместно разработанная правительством РФ и Банком России, предусматривает сокращение государственного участия в капитале коммерческих банков. Прежде всего, намечен выход государства из капиталов тех банков, где его доля не превышает 25%. В банках, где государство владеет свыше 25% всего капитала, будет оценена целесообразность его дальнейшего участия. Затем будет составлен перечень банков, где государство продаст свою долю, и разработан механизм выхода из их капиталов.

По характеру выполняемых операций коммерческие банки делятся на универсальные и специализированные. Универсальными называются банки, выполняющие широкий круг банковских операций и услуг. Специализированными являются банки, сосредоточенные на определенных операциях. К ним, в частности, относятся:

- Сберегательные банки, мобилизующие свободные средства населения и предоставляющие ему же кредиты на покупку потребительских товаров;

- Инвестиционные банки, занимающиеся финансированием и долгосрочным кредитованием реального сектора – промышленности, торговли, транспорта и сельского хозяйства. Они выступают в качестве агентов при первичном размещении фирмами своих ценных бумаг, сами приобретают акции и облигации фирм;

- Ипотечные банки, предоставляющие кредиты под залог недвижимости – земли и строений;

- Банки, специализирующиеся на экспортно-импортных операциях;

- И другие.

В России наиболее распространены универсальные банки, хотя в последнее время ряд банков стремится сосредоточиться на определенных операциях, например – на потребительском кредитовании населения.

Все банковские операции можно разделить на три группы: пассивные, активные и услуги.

1. Пассивными называются операции, в результате которых банк привлекает дополнительные средства. Источники этих средств отражаются в пассиве банковского баланса. Существуют четыре вида пассивных операций:

- Эмиссия ценных бумаг. Когда банк выпускает свои акции, он привлекает средства акционеров, становящихся совладельцами банка. При выпуске облигаций банк получает средства их покупателей, дающих банку деньги взаймы. Соответственно, величина акционерного капитала и стоимость выпущенных банком облигаций указываются в пассивной части баланса.

Одной из серьезных проблем, препятствующих развитию банковской системы в России, является недостаточность капитала. Мелкие банки, доминирующие сегодня в нашей стране, плохо справляются с кредитованием производства. В связи с этим Банк России планирует повысить к 2007 г. минимальный размер акционерного капитала для вновь создаваемых банков до 5 млн. евро (в рублевом эквиваленте);

- Отчисления от прибыли на формирование банковских фондов. Часть полученной прибыли после уплаты налогов банк не распределяет между акционерами, а направляет в резервы, на увеличение капитала и т.д. Таким образом, оставляемая в банке прибыль увеличивает собственные средства банка и отражается в пассиве как источник этих средств;

- Получение кредитов и займов. Важнейшую роль здесь играют межбанковские кредиты. В нашей стране банки выдают друг другу кредиты на срок до трех месяцев, но очень часто практикуются и сверхкороткие кредиты – на 1-2 дня. В ряде случаев банки могут рассчитывать и на кредиты Банка России, хотя механизм подобного кредитования не до конца отработан. С октября 2003 г. ЦБ начал регулярно проводить т.н. «ломбардные кредитные аукционы» среди коммерческих банков. Победители на этих аукционах получают кредиты, выдаваемые под залог государственных ценных бумаг. Кроме того, кредитование через аукционы может осуществляться и в форме соглашений об обратном выкупе (РЕПО). При этом банки продают ЦБ государственные ценные бумаги, обязуясь выкупить их обратно через определенный срок по более высокой цене. Разница между ценой покупки и ценой продажи формирует процент за пользование деньгами Центрального банка. Кроме того, в 2002 – 2003 гг. Банк России предоставлял коммерческим банкам внутридневные и расчетные кредиты «овернайт», а также заключал с ними сделки «валютный своп», фактически представляющие собой выдачу однодневных кредитов под залог иностранной валюты;

- Депозитные операции. Посредством таких операций банк привлекает депозиты (вклады) физических и юридических лиц. Будучи обязательством банка перед вкладчиками и одновременно источником банковских средств, депозиты указываются в пассивной части баланса. При этом депозиты составляют подавляющую часть банковских пассивов.

Различают срочные депозиты и депозиты до востребования. В первом случае вклады делаются на строго определенный срок, а их досрочное изъятие влечет за собой финансовые потери для вкладчиков. Преимуществом срочных депозитов для вкладчиков является получение более высокого процента, а для банка – возможность распоряжаться вложенными средствами в течение известного срока. Недостаток срочных депозитов состоит в их низкой ликвидности, т.к. находящиеся на срочных счетах средства не могут использоваться вкладчиками для расчетов и текущих платежей, а также для получения наличных денег.

Депозиты до востребования, напротив, весьма ликвидны, поскольку владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на их счетах. Но при этом такие счета являются беспроцентными или по ним выплачивается очень небольшой процент. Со своей стороны, банк вынужден держать повышенный резерв по счетам до востребования, имея в виду потенциальную возможность их массового закрытия.

2. Активными называются операции, посредством которых банк использует имеющиеся в его распоряжении средства. Результаты таких операций отражаются в активе банковского баланса. В составе активных операций выделяют кредитные (ссудные), а также инвестиционные и фондовые операции.

Кредитные операции означают выдачу средств заемщику на началах возвратности, срочности и платности. Они крайне многообразны и делятся на группы по следующим критериям:

- Тип заемщика. Банки выдают ссуды коммерческим и некоммерческим предприятиям, другим банкам, правительству, местным органам власти, а также физическим лицам;

- Способ обеспечения кредита. Выделяют ссуды необеспеченные и обеспеченные. В последнем случае обеспечением выступают закладываемое имущество, гарантии и поручительства, страхование. Обеспечение не гарантирует возврат ссуды, но уменьшает риск банка;

- Сроки кредитования. Различают краткосрочные (от 1 дня до 1 года), среднесрочные (до 3-5 лет) и долгосрочные (свыше 3-5 лет) ссуды;

- Назначение. Ссуды подразделяют на целевые, т.е. предоставляемые на определенные нужды (пополнение оборотных средств, приобретение оборудования, строительство жилья и т.д.) и нецелевые;

- И т.д.

На первый взгляд, ситуация с кредитованием банками реального сектора (предприятий, выпускающих товары и услуги) и физических лиц складывается в России неплохо или, по крайней мере, улучшается. Так, в 2003 г. объем кредитов увеличился более в полтора раза, достигнув 2764 млрд. руб. При этом особенно быстрыми темпами (более чем в два раза) возросло кредитование физических лиц. В структуре банковских активов кредитование реального сектора и физических лиц достигло 50%.

Тем не менее, существует целый комплекс взаимосвязанных проблем. Первая проблема связана с тем, что, несмотря на заметный рост, роль банковских кредитов в финансировании российской экономики остается крайне незначительной. Так в 2003 г. кредиты едва превысили 21% ВВП России, тогда как в развитых странах они составляют в среднем 53% ВВП.

Другая проблема касается сроков кредитования: большая часть предоставленных средств приходится на краткосрочные ссуды. Как правило, кредит выдается для поддержки производственного цикла, не требующей долгосрочных вложений. А для технического перевооружения, в котором так нуждается большинство наших предприятий, нужны долгосрочные кредиты. Однако, из всего объема кредитов юридическим лицам на «длинные деньги» (свыше 3 лет) приходится менее 5%.

Третья проблема связана с распределением кредитов. В основном их получают промышленные гиганты, в меньшей степени – строители и торговля. При этом почти половина кредитов направляется в экспортные сырьевые отрасли в ущерб перерабатывающим отраслям.

Банки предпочитают работать только с проверенными партнерами, предлагая остальным кредиты по непомерно высоким ставкам. Большинство банков делает свой бизнес на нескольких клиентах, по большей части связанных с акционерами. Например, банк, входящий в одну финансово-промышленную группу с «ЛУКОЙЛом» или «Сибнефтью», хранит их деньги и в значительной степени из них же финансирует их проекты, оформляя это финансирование как кредит.

При этом обычные предприятия, не столь богатые нефтедолларами, остаются на голодном кредитном пайке. В обрабатывающих секторах экономики уже сформировался существенный дефицит кредитных денег. По оценке некоторых экономистов, он достигает 5 млрд. долл. Таким образом, современная банковская система не способствует переливу капиталов из сырьевых отраслей в обрабатывающие, что усугубляет структурные диспропорции в экономике и препятствует экономическому росту.

Как переломить эту ситуацию? Простых решений, очевидно, не существует. Проблемы банковского сектора прямо вытекают из недостатков всей российской экономики. Трудно, в частности, надеяться, что капитал по доброй воле согласится перетекать из высокорентабельных отраслей в низкорентабельные.

В оправдание своей кредитной политики банки не без оснований ссылаются на высокие риски кредитования большинства предприятий реального сектора. Вряд ли поможет делу и предлагаемое рядом экономистов массированное кредитование народного хозяйства за счет государственных средств, поскольку эти деньги, скорее всего, будут использованы неэффективно и кредиты «уйдут в песок».

Исправить положение только совершенствованием банковского законодательства невозможно; нужен целый комплекс мер. Прежде всего, кредиты не потекут в обрабатывающие отрасли, пока хозяйственная деятельность предприятий остается непрозрачной. При наличии понятной, а главное честной отчетности банку не нужно накидывать лишние проценты «на риск» при выдаче кредита. Прозрачности можно достигнуть, используя общепринятые в мировой практике стандарты финансовой отчетности.

Многое будет зависеть и от позиции правительства по допуску в Россию иностранных банков и от их желания на нашем рынке работать. Переход на международную отчетность может значительно повысить интерес западных банков к российским предприятиям, отчего кредиты станут доступнее и дешевле.

Существенную помощь в отделении надежных заемщиков от ненадежных могут также оказать кредитные бюро, собирающие кредитные истории и данные о «проштрафившихся» должниках. О необходимости таких бюро давно ведутся разговоры, но пока неясно, как они должны работать и какую конкретно информацию собирать.

Очень важно и предусмотренное реформой укрупнение банков, повышающее их кредитный потенциал банков и уменьшающее банковские риски.

Необходимы и другие меры: от демонополизации экономики, совершенствования контрактного права, поддержки малого и среднего предпринимательства до реформы всей судебной системы. От того, как правительство справится с этими задачами, и зависят сценарии дальнейшего развития финансового сектора и всей экономики.

Другим видом активных операций являются инвестиционные и фондовые операции банка. Инвестиционные операции – это операции по вложению банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковского сектора. Например, банк может приобретать акции или облигации предприятий в расчете на получение дохода по этим бумагам, а также на установление контроля над фирмами. Кроме того, банки вкладывают свои средства в облигации государства и региональных властей. В отличие от ссудных инвестиционные операции производятся банком по собственной инициативе, а не по просьбе заемщиков. Разновидностью инвестиционных операций выступают фондовые операции, когда банк покупает или продает ценные бумаги, котирующиеся на фондовых биржах.

3. Банковские услуги – это посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). К ним относятся:

- Расчетные операции – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов. Посредством таких операций происходит исполнение обязательств клиентов перед их контрагентами, а также контрагентов перед клиентами;

- Инкассовые операции – получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов;

- Переводные операции, посредством которых происходит перечисление внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте;

- Торгово-посреднические операции, когда банк по поручению клиентов продает или покупает ценные бумаги, иностранную валюту, драгоценные металлы и т.д. К таким операциям относится и лизинг, когда банк (или подчиненная ему лизинговая компания) покупает дорогостоящее оборудование, а затем сдает его в аренду, принимая периодические платежи от арендатора;

- Доверительные (трастовые) операции, заключающиеся во временном управлении имуществом доверителя. В рамках таких операций банк, например, может по своему усмотрению вкладывать деньги доверителя в различные ценные бумаги для получения максимальной прибыли;

- Консультационные услуги;

- И другие.

Таким образом, банковские функции крайне многообразны, но среди них есть три основных, делающих банк банком:

- прием вкладов;

- выдача ссуд;

- осуществление расчетов.

Выполняя все эти три функции, коммерческие банки создают деньги в дополнение к наличным деньгам, эмитированным Центральным банком. О том, как это происходит – в следующем параграфе.

Создание денег банками

Рассмотрим, как деятельность коммерческих банков увеличивает денежную массу в экономике. Начнем с истоков. Пусть некая фирма продала товар за границу, выручив $100. ЦБ купил эти доллары по текущему курсу (условно 1:1), и тем самым выпустил в обращение 100 руб. (создал денежную базу).

Эти 100 руб. некто (может быть, та же фирма) положил на свой текущий счет в коммерческом банке А. Первоначально банк держит 100 руб. в своем резерве. В результате баланс банка меняется так:

Актив	Пассив
100 – Резерв	100 – Текущий счет

Данная операция не увеличила денежную массу в экономике, но лишь изменила ее форму: деньги были в форме агрегата М0 (наличные), а стали вформе М1 (текущий счет).1

Сумму, равную части принятых вкладов, коммерческий банк обязан держать в резерве в Центральном банке. Эта часть называется обязательной резервной нормой. Пусть она условно равна 20%. Если фактические резервы превысили обязательные, разницу составляют избыточные резервы, которые банк может использовать для своих деловых операций, например – для выдачи ссуд.

В настоящее время избыточные резервы банка А составляют 80 руб. Эту сумму банк выдает в кредит безналичным путем, открывая заемщику текущий счета у себя.

После выдачи кредита баланс банка изменяется так:

Актив	Пассив
100 – Резерв	100 – Текущий счет
80 – Кредит	80 – Текущий счет

В результате выдачи кредита денежная масса в экономике в форме текущих счетов (М1) увеличилась со 100 до 180 руб.

Вывод: каждый раз, когда коммерческий банк выдает кредит, он создает дополнительные деньги.

Далее получатель ссуды рассчитывается ею со своим деловым партнером, в результате чего деньги списываются с его счета и переводятся на текущий счет партнера в банке Б.1 Одновременно резервы банка А сократились на 80 руб., поскольку эту сумму пришлось перевести на резервный счет банка Б в ЦБ.

Вследствие этой операции балансы банков А и Б станут такими:

Теперь уже у банка Б образовался избыточный резерв в сумме 64 руб. (80% от 80 руб.), которые он выдает в кредит безналичным путем, после чего его баланс становится таким:

В результате выдачи нового кредита денежная масса в форме текущих счетов возросла еще на 64 руб., достигнув 244 руб.

Заемщик банка Б опять же использует кредит для расчета со своими деловыми партнерами. И все повторяется заново с привлечением банков В, Г, Д и т.д.

Таким образом, денежная масса в форме текущих счетов возрастает в убывающей геометрической прогрессии со знаменателем 0,8: 100+80+64+51+…+0=500. В общем виде сумму текущих счетов (депозитов) можно рассчитать по формуле:

где M – денежная масса в форме депозитов во всех банках; МВ – денежная база (100 руб. в нашем примере); R – обязательная резервная норма в долях (0,2 в нашем примере).

Соответственно в нашем примере: M=100*5=500

В данной простой модели денежная масса в экономике совпадает с суммой депозитов во всех коммерческих банках, ибо наличные деньги в обращении отсутствуют – все 100 руб., первоначально выпущенные ЦБ в обращение, распределились по резервным счетам коммерческих банков (20+16+13+…+0=100).

Дробь называется депозитным мультипликатором(M_D). Это коэффициент, показывающий, на сколько рублей возрастают текущие счета при увеличении денежной базы на 1 рубль:

В нашем примере депозитный мультипликатор составляет 5.

Поскольку в простой модели депозиты – это единственная форма денег, депозитный мультипликатор здесь равен денежному мультипликатору.

Сумма выданных всеми банками кредитов (K) исчисляется по формуле:

Дробь – кредитный мультипликатор (M_K). Он показывает, на сколько рублей возрастают кредиты в экономике в результате увеличения денежной базы на 1 рубль:

В нашем примере кредитный мультипликатор составляет 4, соответственно сумма выданных кредитов будет 400 руб. (80+64+51+…0=400).

Следует иметь в виду, что здесь рассмотрена именно упрощенная модель формирования денежной массы в экономике. Упрощение состоит в том, что все расчеты производятся безналичным путем посредством перевода денег с одного счета на другой. Наличные же деньги, первоначально выпущенные Центральным банком, ушли из обращения. Вместо них банки имеют резервные счета в ЦБ на ту же сумму.

В реальной жизни все несколько сложнее. Во-первых, коммерческие банки помимо обязательного резерва создают, по своему усмотрению, дополнительные резервы. Во-вторых, часть выделенных кредитов не попадает на текущие счета, но обналичивается.

Предположим, банк обязан резервировать 20% от принятых вкладов. Кроме того, он создает дополнительный резерв в размере 10%. Следовательно, приняв 100 руб. во вклады, банк может выдать кредитов на сумму не 80 руб., как раньше, а только 70 руб.

Допустим также, что выданные в кредит 70 руб. не полностью попадают на счет в другом банке, но частично превращаются в наличные деньги для выплаты заработной платы и т.п. Если обналичиваются, например, 30% полученных кредитов, то на текущий счет в другом банке попадают только 49 руб. из 70 руб. кредитных денег.

Отсюда вытекает:

1. Часть выпущенных Центральным банком наличных денег не возвращается в него же в виде банковских резервов, а остается в обращении;

2. Поскольку на банковские текущие счета теперь попадает меньше денег, чем в условиях простой модели, то и «размножаются» деньги медленнее. Иными словами, денежный мультипликатор при использовании реалистичной модели всегда меньше мультипликатора, свойственного упрощенной модели.

В России денежный мультипликатор, измеряемый как отношение денежной массы по агрегату М2 к широкой денежной базе, колеблется в 2001 – первой половине 2003 гг. на уровне 1,7-1,8.