Розрахунок основних показників операційного аналізу

Показник	Вихідний варіант	Варіант 10-відсоткового зростання виручки
Виручка від реалізації, грн.	40 000	44 000
Змінні витрати, грн.	32 000
1. Валова маржа, грн.
2. Коефіцієнт валової маржі
3. Постійні витрати, грн.	3 100
4. Поріг рентабельності, грн.
5.1. Запас фінансової міцності, грн.
5.2. Запас фінансової міцності, %
6. Прибуток, грн.
7. Сила впливу операційного важеля

Тести:

1. Основна мета фінансового менеджменту:

а) максимізація добробуту власників;

б) максимізація обсягів виробництва;

в) боротьба з конкурентами;

г) мінімізація податків.

2. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначається як:

а) різниця між доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і прямими витратами;

б) дохід, пов'язаний з використанням активів підприємства іншими сторонами у вигляді відсотків, роялті та дивідендів;

в) сума доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за вирахуванням відповідних податків, зборів, знижок.

3. Граничне значення показника фінансової автономії складає:

а) не більше 0,5;

б) не менш 0,5;

в) від 0,3 до 0,5;

г) від 1,5 до 1,2.

Ліквідність балансу підприємства - це ...

а) поняття аналогічне «платоспроможності»;

б) здатність підприємства перетворювати активи в готівку або отримувати готівку;

в) здатність покривати свої поточні зобов'язання за рахунок наявних у розпорядженні поточних активів;

г) здатність підприємства покривати короткострокові зобов'язання за рахунок всіх наявних активів.

5. Під фінансовим механізмом підприємства розуміють:

а) систему фінансових відносин підприємства, суб’єктів і об’єктів його управління;

б) систему управління фінансовими відносинами підприємства через фінансові важелі за допомогою фінансових методів;

в) набір фінансових показників, через які керуюча система може впливати на господарську діяльність підприємства.

ВАРІАНТ 3

1. Теоретичне питання.Управління основними елементами оборотних активів.

Задача 1

Менеджер компанії розглядає проблему виробництва нового виду продукції. Очікується, що він буде користуватися великим попитом. Передбачається, що змінні витрати на одиницю складуть:

- Прямі матеріали - 18,5 дол.

- Пряма праця - 4,25 дол.

- Допоміжні матеріали - 1,1 дол.

- Витрати на збут - 2,8 дол.

- Інші витрати - 1,95 дол.

Постійні витрати за рік складуть:

- Амортизація будівель та обладнання - 36 000 дол.

- Реклама - 45 000 дол.

- Інші - 11 400 дол.

Компанія планує продавати продукцію за ціною 55,0 дол.

Необхідно розрахувати:

1) точку беззбитковості;

2) обсяг виробництва для отримання прибутку 70224 дол.;

Задача 2

При темпі інфляції 5% на рік банк видає кредит 25 тис. дол. на 3 роки. Процентна ставка реальної дохідності - 12% складних річних. Визначити процентну ставку, яка враховує інфляцію, і суму гасять платежу.

Задача 3

Підприємство має потребу у готівці у сумі 90 тис. грн. у місяць. Очікується, що готівка буде сплачуватися рівномірно. Річна ставка складає 15%. Вартість кожної операції позики або зняття коштів з рахунку складає 24 грн. Визначити оптимальну суму операції і розрахувати середню величину касового залишку.

Тести:

1. Які з перерахованих нижче функцій виконуються фінансовим менеджером і головним бухгалтером підприємства:

а) управління грошовими потоками;

б) проведення внутрішнього аудиту;

в) аналіз фінансової діяльності;

г) управління інвестиціями;

д) пошук зовнішніх інвесторів;

е) управління виробництвом;

ж) облік доходів і витрат.

2. Валовий прибуток (збиток) - це:

а) сума доходів і прямих витрат за певний період;

б) різниця між доходами і прямими витратами за певний період;

в) різниця між чистим доходом від реалізації продукції (товарів робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції;

г) різниця між доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і відповідними податками, зборами, знижками.

3. Оборотні активи - це поточні активи підприємства, що включають:

а) грошові кошти, цінні папери, що легко реалізуються, товарно-матеріальні запаси, дебіторську заборгованість;

б) грошові кошти, товарно-матеріальні запаси, дебіторську заборгованість;

в) грошові кошти, цінні папери, що легко реалізуються, товарно-матеріальні запаси.

4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує:

а) скільки оборотних активів припадає на 1 грош. од. короткострокових зобов'язань;

б) яку частку короткострокових зобов'язань підприємство може погасити негайно за рахунок наявних у його розпорядженні найбільш ліквідних коштів;

в) яку частку всіх зобов'язань може погасити підприємство протягом місяця;

г) скільки грошових коштів припадає на 1 грош. од. довгострокових зобов'язань.

5. Якість управління грошовими потоками можна вважати кризовою, якщо виконуються наступні умови:

а) грошовий потік від операційної діяльності – негативний (або позитивний), інвестиційної – позитивний, фінансової – негативний, чистий грошовий потік – позитивний;

б) грошовий потік від операційної діяльності – позитивний, інвестиційної – негативний (або позитивний), фінансової – позитивний, чистий грошовий потік – позитивний;

в) грошовий потік від операційної діяльності – негативний, інвестиційної – позитивний, фінансової – негативний (або позитивний), чистий грошовий потік – негативний (або позитивний).

ВАРІАНТ 4

1. Теоретичне питання. Основні критерії оцінки ефективності інвестиційних проектів.

Задача 1

Політика фінансування дебіторської заборгованості.

Середній період оборотності дебіторської заборгованості - 60 днів. Вартість овердрафту - 15%. Компанія збирається надати клієнтам знижку в розмірі 1,5% за скорочення терміну оплати до 20 днів.

Чи вигідно компанії надавати таку знижку?

Задача 2

Яка сучасна цінність 1 000 дол., Якщо ця сума:

1) буде отримана через 3 роки;

2) була отримана 4 роки тому;

3) отримана в даний момент часу?

Вартість грошей 8% складних річних.

Задача 3

Тривалість інвестицій у створення нового виробництва складає 3 роки з розподілом по роках: 50%, 30%, 20%. Необхідний обсяг інвестицій у будівлі, споруди і обладнання відповідно дорівнює: $200 000, $250 000, $1 200 000. Загальний обсяг вкладень у оборотні кошти складає $100 000.

Визначити загальний обсяг прямих інвестицій та його розподіл по роках і структурних складових з урахуванням таких співвідношень між складовими інвестицій:

- витрати на налагодження та обладнання цехових приміщень складають відповідно 17% та 11% витрат на обладнання;

- витрати на транспортні засоби складають 15% від суми витрат на споруди та обладнання;

- витрати на придбання технології дорівнюють половині витрат на обладнання.

Результати розрахунків мають бути представлені у таблиці 1.

Таблиця 1