Розрахунок ступеня операційного важеля
Показник ступеня операційного важеля (OLR) використовується для прогнозування прибутку при плануванні обсягів виробництва і реалізації продукції.
Ступінь операційного важеля показує, у скільки разів збільшиться прибуток при визначеному збільшенні виробництва.
Розраховується ступінь операційного важеля за формулою:
Маржинальний доход (МД) дорівнює:
МД = Виручка – Змінні витрати.
OLR0 = (41600 – (38681 – 9090)) / 3319 = 3.62;
OLRt = (46025 – (42396 – 9090)) / 3729 = 3.41.
Якщо OLR > 2, то підприємство робить ставку на використання ефекту операційного важеля.
Якщо OLR < 2, то підприємство використовує ефект у незначній мірі.
Висновок.Протягом поточного року спостерігалося зниження ступеня операційного важеля в порівнянні з базовим періодом. Так, у базовому році ОLR склав 3.62, а в звітному – 3.41. Це природно, тому що підприємство стало віддалятися від точки беззбитковості, збільшуючи запас безпеки. Більш низький ступінь операційного важеля відповідає періоду, коли підприємство працює далеко від точки беззбитковості з великим запасом безпеки. Чим менше OLR, тим у меншому ступені змінюється прибуток при зміні виручки, що створює труднощі в нарощуванні прибутку при збільшенні обсягів виробництва. Але при цьому дає перевага в погані дні – не так швидко дозволяє знижувати прибуток у період, коли можливий спад обсягів виробництва.
ЗВЕДЕНА ТАБЛИЦЯ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ
| № | Показники | Значення | Відхилення | Норма | ||
| базовий період | звітний період | абсо-лютне, + (-) од. | відносне | |||
| 1. | Рентабельність власного капіталу (Рвк), грн./грн. | 0.099 | 0.111 | +0.012 | 1.121 | →мах |
| 2. | Рентабельність продукції, грн./грн. | 0.045 | 0.051 | +0.006 | 1.133 | →мах |
| 3. | Оборотність активів, грн./грн. | 1.536 | 1.624 | +0.088 | 1.057 | →мах |
| 3.1. | Період оборотності запасів, дн. | +1 | 1.021 | →min | ||
| 3.2. | Термін наданого кредиту, дн. | -8 | 0.810 | →min | ||
| 3.3. | Термін отриманого кредиту, дн. | -13 | 0.856 | →min | ||
| 3.4. | Результат політики товарного кредиту, дн. | -5 | 0.896 | >0 | ||
| 4. | Показник заборгованості (фінансової залежності) | 1.431 | 1.351 | -0.080 | 0.944 | 1-2 |
| 5. | Рентабельність інвестованого капіталу (Рік), грн./грн. | 0.107 | 0.113 | +0.006 | 1.056 | > Рвк |
| 6. | Ефект фінансового важеля | -0.008 | -0.002 | +0.006 | 0.250 | >0 |
| 7. | Коефіцієнти ліквідності: | |||||
| 7.1. | Коефіцієнт поточної ліквідності | 1.795 | 1.727 | -0.068 | 0.962 | 1-2 |
| 7.2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0.936 | 0.827 | -0.109 | 0.884 | 0.75-1 |
| 7.3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0.192 | 0.204 | +0.012 | 1.063 | 0.20-0.25 |
| 8. | Коефіцієнт покриття основних засобів | 0.639 | 0.556 | -0.083 | 0.870 | 0.75-1 |
| 9. | Власний оборотний капітал, грн. | -140 | 0.977 | >0 | ||
| 10. | Точка беззбитковості, грн. | +1482 | 1.047 | →min | ||
| 11. | Запас безпеки, % | 24.4 | 28.4 | +4.0 | 1.164 | >0 |
| 12. | Ступінь операційного важеля | 3.62 | 3.41 | -0.21 | 0.942 | >2 |
ЗАГАЛЬНИЙ ВИСНОВОК
Наступний етап оцінки фінансового стану і рівня ефективності виробництва – віднесення підприємства до визначеного класу. Критерії оцінки відповідають класам:
- вищий;
- перший;
- другий;
- третій.
До вищого класу відносяться підприємства з абсолютно стійким фінансовим становищем і позитивною динамікою фінансових показників. Підприємства першого класу мають незначні відхилення від норми за окремими показниками. Другий клас утворюють підприємства, що мають ознаки фінансової напруженості, але мають потенційні можливості їхнього подолання. До третього класу відносяться підприємства з незадовільним фінансовим станом і відсутністю перспектив його стабілізації.
Вибір класу варто обґрунтувати за допомогою загальної оцінки фінансового стану аналізованого підприємства, отриманої на підставі розрахованих раніше всіх показників.
Заключний етап – необхідно запропонувати рекомендації з фінансової стратегії підприємства.
ДОДАТКИ
Додаток А
ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА»
(заочна та дистанційна форми навчання)
| Номер варіанта | Підсумок балансу на кінець періоду | Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу | Повна собівартість продукції за період часу | Річна ставка залучення кредиту | |||
| t | t | t | |||||
| 1. | 86 900 | 79 850 | 135 000 | 120 000 | 98 000 | 89 760 | |
| 2. | 69 660 | 58 000 | 105 820 | 99 520 | 78 500 | 65 300 | |
| 3. | 54 000 | 48 700 | 120 450 | 115 430 | 98 500 | 88 410 | |
| 4. | 45 000 | 49 300 | 92 300 | 110 760 | 53 380 | 51 000 | |
| 5. | 26 500 | 25 000 | 52 100 | 62 520 | 31 260 | 41 000 | |
| 6. | 87 000 | 90 300 | 111 200 | 133 440 | 66 720 | 68 000 | |
| 7. | 83 200 | 85 000 | 152 300 | 129 000 | 106 610 | 88 700 | |
| 8. | 74 000 | 75 000 | 146 000 | 124 100 | 102 200 | 97 000 | |
| 9. | 72 010 | 76 200 | 106 000 | 91 600 | 67 200 | 68 500 | |
| 10. | 52 000 | 50 000 | 103 000 | 87 550 | 70 100 | 66 400 | |
| 11. | 55 000 | 57 000 | 89 600 | 76 160 | 62 720 | 53 000 | |
| 12. | 32 140 | 36 200 | 85 400 | 66 000 | 48 000 | 39 000 | |
| 13. | 147 890 | 136 900 | 269 000 | 210 000 | 153 786 | 150 200 | |
| 14. | 42 800 | 44 000 | 88 200 | 78 000 | 50 200 | 50 400 | |
| 15. | 83 000 | 85 200 | 122 700 | 143 000 | 78 500 | 80 020 | |
| 16. | 45 820 | 40 900 | 89 230 | 69 500 | 50 800 | 50 400 | |
| 17. | 55 970 | 54 000 | 128 500 | 160 600 | 82 240 | 80 020 | |
| 18. | 27 410 | 28 090 | 74 800 | 61 300 | 47 800 | 41 000 | |
| 19. | 74 520 | 78 900 | 118 960 | 97 500 | 76 100 | 80 220 | |
| 20. | 44 600 | 45 600 | 95 000 | 77 900 | 57 000 | 41 000 | |
| 21. | 22 000 | 18 900 | 65 800 | 63 900 | 39 480 | 43 000 | |
| 22. | 101 690 | 100 050 | 216 300 | 185 000 | 145 780 | 125 500 | |
| 23. | 112 540 | 123 500 | 278 000 | 375 300 | 166 800 | 40 020 | |
| 24. | 56 000 | 59 500 | 120 500 | 128 960 | 72 300 | 84 000 | |
| 25. | 96 200 | 88 200 | 152 000 | 182 400 | 91 200 | 105 000 | |
| 26. | 40 100 | 42 600 | 85 000 | 102 000 | 51 000 | 75 000 | |
| 27. | 87 200 | 85 000 | 146 000 | 169 600 | 87 600 | 85 000 | |
| 28. | 96 300 | 94 200 | 153 000 | 206 550 | 87 210 | 90 500 | |
| 29. | 68 900 | 76 000 | 107 000 | 99 000 | 85 120 | 75 120 | |
| 30. | 94 000 | 102 000 | 178 000 | 185 420 | 134 740 | 131 200 | |
| 31. | 86 900 | 79 850 | 135 000 | 120 000 | 98 000 | 89 760 | |
| 32. | 69 660 | 58 000 | 105 820 | 99 520 | 78 500 | 65 300 |
Примітки:
1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.
2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).
3. Вихідними даними до третього розділу служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.
Додаток Б
ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «Міжнародна економіка»
(заочна та дистанційна форми навчання)
| Номер варіанта | Підсумок балансу на кінець періоду | Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу | Повна собівартість продукції за період часу | Річна ставка залучення кредиту | |||
| t | t | t | |||||
| 1. | 49 000 | 52 000 | 90 500 | 82 300 | 52 000 | 44 500 | |
| 2. | 21 000 | 22 410 | 75 800 | 78 700 | 40 700 | 42 000 | |
| 3. | 54 000 | 48 700 | 128 550 | 115 760 | 98 600 | 89 500 | |
| 4. | 68 700 | 73 200 | 128 700 | 118 450 | 99 560 | 89 230 | |
| 5. | 93 450 | 89 560 | 125 600 | 131 980 | 98 000 | 98 990 | |
| 6. | 35 000 | 28 700 | 94 810 | 81 600 | 63 250 | 50 740 | |
| 7. | 88 770 | 92 500 | 156 000 | 198 000 | 112 000 | 126 500 | |
| 8. | 65 000 | 62 000 | 110 500 | 108 320 | 79 410 | 78 880 | |
| 9. | 46 800 | 50 580 | 119 170 | 120 700 | 88 400 | 90 100 | |
| 10. | 70 100 | 72 310 | 135 100 | 146 000 | 92 010 | 102 000 | |
| 11. | 147 890 | 136 900 | 269 800 | 210 400 | 153 000 | 150 200 | |
| 12. | 42 800 | 44 000 | 78 200 | 78 700 | 55 000 | 50 400 | |
| 13. | 58 960 | 60 000 | 100 600 | 78 400 | 57 300 | 55 300 | |
| 14. | 63 250 | 65 410 | 105 890 | 104 000 | 60 300 | 62 000 | |
| 15. | 45 820 | 40 900 | 79 230 | 80 000 | 50 860 | 41 000 | |
| 16. | 147 890 | 136 900 | 269 800 | 250 000 | 153 780 | 150 200 | |
| 17. | 42 800 | 43 000 | 78 200 | 74 500 | 50 270 | 50 400 | |
| 18. | 58 960 | 62 000 | 100 600 | 85 000 | 57 000 | 55 300 | |
| 19. | 60 250 | 61 410 | 105 890 | 82 590 | 60 300 | 62 000 | |
| 20. | 42 820 | 41 900 | 89 230 | 70 000 | 50 000 | 41 000 | |
| 21. | 68 900 | 76 000 | 107 000 | 99 000 | 85 120 | 75 120 | |
| 22. | 94 000 | 102 000 | 178 000 | 185 420 | 134 740 | 131 200 | |
| 23. | 326 450 | 320 000 | 545 000 | 548 000 | 420 100 | 430 500 | |
| 24. | 58 960 | 60 000 | 100 600 | 78 400 | 57 300 | 55 300 | |
| 25. | 63 250 | 65 410 | 105 890 | 94 000 | 60 300 | 62 000 | |
| 26. | 42 820 | 40 900 | 89 230 | 69 500 | 50 500 | 41 000 | |
| 27. | 83 000 | 85 200 | 122 700 | 143 300 | 78 500 | 80 020 | |
| 28. | 55 970 | 54 000 | 128 500 | 160 000 | 82 240 | 80 220 | |
| 29. | 120 000 | 100 850 | 180 000 | 243 000 | 108 000 | 118 000 | |
| 30. | 147 890 | 136 900 | 269 800 | 210 400 | 153 000 | 150 200 | |
| 31. | 49 000 | 52 000 | 90 500 | 82 300 | 52 000 | 44 500 | |
| 32. | 28 400 | 22 410 | 65 800 | 68 700 | 40 700 | 42 000 |
Примітки:
1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.
2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).
3. Вихідними даними до третього розділу служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.
Додаток В
ВИХІДНІ ДАНІ ПО ВАРІАНТАХ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «ФІНАНСИ І КРЕДИТ»
(заочна та дистанційна форми навчання)
| Номер варіанта | Підсумок балансу на кінець періоду | Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу | Повна собівартість продукції за період часу | Річна ставка залучення кредиту | |||
| t | t | t | |||||
| 1. | 85 800 | 89 800 | 117 000 | 123 000 | 93 200 | 88 500 | |
| 2. | 77 000 | 65 000 | 125 980 | 105 630 | 87 450 | 79 620 | |
| 3. | 76 000 | 77 800 | 162 300 | 145 690 | 112 000 | 103 000 | |
| 4. | 65 700 | 57 600 | 90 090 | 98 000 | 56 230 | 48 500 | |
| 5. | 65 710 | 68 000 | 128 900 | 115 780 | 93 200 | 92 100 | |
| 6. | 56 000 | 59 500 | 120 500 | 128 960 | 72 300 | 75 000 | |
| 7. | 96 200 | 88 200 | 152 300 | 182 400 | 91 200 | 85 000 | |
| 8. | 401 000 | 42 600 | 85 000 | 102 000 | 51 000 | 52 100 | |
| 9. | 24 500 | 34 100 | 82 300 | 76 700 | 41 000 | 35 000 | |
| 10. | 60 500 | 64 000 | 120 450 | 113 000 | 65 900 | 71 000 | |
| 11. | 47 000 | 45 000 | 97 000 | 95 000 | 68 000 | 65 000 | |
| 12. | 88 230 | 88 750 | 148 000 | 138 000 | 100 200 | 99 500 | |
| 13. | 67 850 | 66 500 | 110 500 | 138 100 | 70 720 | 81 000 | |
| 14. | 98 900 | 98 700 | 128 000 | 140 000 | 81 920 | 92 000 | |
| 15. | 83 000 | 85 200 | 132 700 | 143 000 | 78 500 | 80 020 | |
| 16. | 55 970 | 54 000 | 128 500 | 140 000 | 82 240 | 80 220 | |
| 17. | 27 410 | 28 090 | 74 800 | 140 600 | 37 800 | 41 000 | |
| 18. | 74 520 | 78 900 | 118 960 | 106 000 | 76 100 | 75 000 | |
| 19. | 45 000 | 43 300 | 92 300 | 97 000 | 55 380 | 51 000 | |
| 20. | 24 500 | 25 000 | 52 100 | 110 760 | 31 260 | 41 000 | |
| 21. | 55 000 | 57 000 | 89 600 | 82 520 | 62 720 | 53 000 | |
| 22. | 34 200 | 32 900 | 83 000 | 91 600 | 58 100 | 63 000 | |
| 23. | 97 000 | 100 850 | 180 000 | 193 750 | 108 000 | 118 000 | |
| 24. | 147 890 | 136 900 | 269 800 | 243 000 | 154 000 | 150 200 | |
| 25. | 42 800 | 44 000 | 88 200 | 94 000 | 48 000 | 50 400 | |
| 26. | 84 000 | 85 200 | 122 700 | 115 000 | 76 000 | 80 020 | |
| 27. | 55 970 | 54 000 | 128 500 | 160 500 | 82 240 | 80 220 | |
| 28. | 147 890 | 136 900 | 269 800 | 210 800 | 170 000 | 150 200 | |
| 29. | 42 800 | 43 000 | 78 200 | 80 000 | 51 000 | 50 400 | |
| 30. | 58 960 | 62 000 | 100 600 | 94 000 | 57 000 | 55 300 | |
| 31. | 65 000 | 56 800 | 139 600 | 126 870 | 89 700 | 90 700 | |
| 32. | 45 000 | 35 700 | 104 800 | 95 600 | 73 450 | 61 740 |
Примітки:
1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.
2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).
3. Вихідними даними до третього розділу служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.