Тема 10. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Вопросы для обсуждения
1. Назовите задачи оценки финансового состояния предприятия.
2. Для каких категорий внешних пользователей информации о предприятии представляет интерес оценка его финансового состояния?
3. Назовите основные направления оценки финансового состояния предприятия.
4. Каковы источники формирования капитала предприятия?
5. Какие показатели характеризуют имущественное положение предприятия?
6. Что понимается под чистыми активами?
7. Как рассчитывают сумму собственных оборотных средств?
8. В чем проявляется эффект финансового рычага?
9. Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость?
10. Какие различают типы финансовой устойчивости?
11. Что понимается под платежеспособностью предприятия?
12. Чем различаются понятия «ликвидность активов», «ликвидность предприятия», «платежеспособность предприятия»?
13. Какие показатели характеризуют ликвидность бухгалтерского баланса предприятия?
14. Что отражает коэффициент текущей ликвидности?
15. Какие мероприятия способствуют повышению платежеспособности предприятия?
16. Что понимается под деловой активностью предприятия?
17. Каковы основные направления оценки деловой активности?
18. Что представляет собой коэффициент устойчивости экономического роста? Какие факторы влияют на величину этого показателя?
19. Какие соотношения должны соблюдаться в темпах роста прибыли, объемов реализованной продукции, капитала предприятия?
20. В чем проявляется эффект ускорения оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы предприятия?
21. Что понимается под финансовым циклом? Какое значение имеет сокращения продолжительности финансового цикла?
22. Какое значение имеет рентабельность капитала при оценке финансового состояния предприятия?
23. Какие показатели характеризуют рыночную устойчивость акционерного общества?
24. Что понимается под несостоятельность (банкротством) предприятия?
25. Какие существуют способы диагностики угрозы банкротства?
Тесты
Инструкция: выберите правильные ответы (один или несколько).
1. К активам предприятия относятся:
1) основные средства;
2) незавершенное строительство;
3) запасы;
4) нераспределенная прибыль;
5) кредиторская задолженность;
6) краткосрочные финансовые вложения;
7) уставный капитал.
2. Источниками формирования активов предприятия являются:
1) уставный капитал;
2) денежные средства;
3) займы и кредиты;
4) кредиторская задолженность;
5) дебиторская задолженность;
6) нераспределенная прибыль;
7) добавочный капитал.
3.Чистые активы предприятия – это:
1) активы предприятия, сформированные за счет чистой прибыли;
2) активы предприятия, сформированные за счет собственного капитала;
3) активы, используемые в операционной деятельности;
4) активы в материальной форме;
5) активы, в денежной форме.
4.Собственные оборотные средства предприятия рассчитывают следующим образом:
1) из суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств вычитают сумму внеоборотных активов;
2) из суммы собственного капитала вычитают краткосрочные обязательства;
3) из суммы оборотных активов вычитают краткосрочные обязательства;
4) из суммы внеоборотных активов вычитают краткосрочные обязательства;
5) их суммы оборотных активов вычитают собственный капитал.
5.Нормальная финансовая устойчивость означает:
1) запасы полностью формируются за счет собственных оборотных средств;
2) запасы формируются за счет собственных оборотных средств и краткосрочных заемных источников средств;
3) запасы формируются только за счет долгосрочных и краткосрочных заемных источников средств.
6. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение:
1) заемного капитала к собственному капиталу;
2) собственного капитала к итогу баланса предприятия;
3) собственного капитала и долгосрочных обязательств к итогу баланса предприятия;
4) собственного капитала к заемному капиталу;
5) собственного оборотного капитала к общей сумме собственного капитала.
7. Ликвидность активов – это:
1) способность активов трансформироваться в денежные средства;
2) наличие оборотных средств, достаточных для покрытия краткосрочных обязательств;
3) период, необходимый для превращения отдельных видов активов в денежные средства;
4) высокая доля собственных оборотных средств.
8. К наиболее ликвидным активам предприятия относятся:
1) денежные средства;
2) долгосрочные финансовые вложения;
3) дебиторская задолженность со сроками платежа до 12 месяцев;
4) краткосрочные финансовые вложения;
5) запасы сырья, материалов;
6) запасы готовой продукции.
9. К трудно реализуемым активам относятся:
1) основные средства;
2) запасы сырья, материалов;
3) незавершенное строительство;
4) краткосрочные финансовые вложения;
5) нематериальные активы.
10. К наиболее срочным обязательствам относятся:
1) задолженность перед персоналом предприятия;
2) долгосрочные кредиты;
3) краткосрочные кредиты;
4) задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
5) задолженность по налогам и сборам;
6) задолженность поставщикам и подрядчикам;
7) вся кредиторская задолженность;
8) отложенные налоговые обязательства.
11.Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение:
1) суммы наиболее ликвидных активов к сумме срочных и краткосрочных обязательств;
2) суммы оборотных средств к сумме срочных и краткосрочных обязательств;
3) суммы оборотных средств и долгосрочных финансовых вложений к сумме всех обязательств;
4) суммы наиболее ликвидных активов к сумме всех обязательств.
12. Основными показателями эффективности деятельности предприятия в рамках оценки деловой активности являются:
1) рентабельность активов;
2) продолжительность финансового цикла;
3) оборачиваемость средств в активах;
4) темп наращивания стоимости имущества предприятия;
5) темп наращивания объемов деятельности (выручки от реализации продукции).
13. Банкротство предприятия – это:
1) отказ предприятия удовлетворить требования кредиторов;
2) признанная арбитражным судом неспособность предприятия в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам;
3) неспособность предприятия возвратить долгосрочные кредиты;
4) неправомерные действия руководства предприятия, направленные на сокрытие имущественных обязательств;
5) прекращение деятельности предприятия.
14.Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях:
1) обеспечения сохранности его имущества и проведения анализа финансового состояния должника;
2) восстановления его платежеспособности и погашения задолженности перед кредиторами в соответствии с графиком;
3) соразмерного удовлетворения требований кредиторов;
4) восстановления его платежеспособности и достижения соглашения между должником и кредиторами;
5) предупреждения банкротства.
15.Для диагностики угрозы банкротства используют:
1) анализ финансовых результатов предприятия;
2) мониторинг основных (ключевых) показателей финансового состояния;
3) интегральные показатели, рассчитанные с помощью кризис – прогнозных моделей;
4) прогнозы объемов производства и выручки от реализации продукции;
5) анализ эффективности использования экономических ресурсов;
6) аудиторские заключения;
7) прогнозы конъюнктуры рынка.
Задачи
Задача 10.1. На основе бухгалтерского баланса промышленного предприятия ООО «Глобус» проведите оценку состава активов и источников их формирования. Разработайте аналитические таблицы, напишите выводы.
Рассчитайте:
· показатели динамики и структуры активов;
· показатели динамики и структуры пассивов;
· сумму чистых активов и показатели ее динамики;
· сумму собственных оборотных средств и показатели ее динамики.
Бухгалтерский баланс ООО «Глобус»
Единицы измерения: тыс. руб.
| Наименование показателя | На 31 декабря 2012г. | На 31 декабря 2011 г. | На 31 декабря 2010 г. |
| АКТИВ | |||
| I. Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | |||
| Результаты исследований и разработок | - | - | - |
| Основные средства | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - |
| Финансовые вложения | - | ||
| Отложенные налоговые активы | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| Итого по разделу I | |||
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||
| Дебиторская задолженность | |||
| Финансовые вложения | |||
| Денежные средства | |||
| Прочие оборотные активы | - | - | - |
| Итого по разделу II | |||
| БАЛАНС | |||
| ПАССИВ | |||
| III. Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | |||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - |
| Переоценка внеоборотных активов | |||
| Добавочный капитал (без переоценки) | - | - | - |
| Резервный капитал | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||
| Итого по разделу III | |||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||
| Заемные средства | |||
| Отложенные налоговые обязательства | |||
| Резервы под условные обязательства | |||
| Прочие обязательства | |||
| Итого по разделу IV | |||
| V. Краткосрочные обязательства | |||
| Заемные средства | |||
| Кредиторская задолженность | |||
| Доходы будущих периодов | |||
| Резервы предстоящих расходов | |||
| Прочие обязательства | |||
| Итого по разделу V | |||
| БАЛАНС |
Задача 10.2. На основе бухгалтерского баланса ООО «Глобус» рассчитайте и оцените динамику абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определите тип финансовой устойчивости организации. Расчеты оформите в таблице.
Задача 10.3. На основе бухгалтерского баланса ООО «Глобус» рассчитайте относительные показатели финансовой устойчивости организации
(коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент маневренности) и оцените их динамику. Расчеты оформите в таблице.
Задача 10.4. Оцените ликвидность баланса ООО «Глобус» на отчетные даты на основе группировки статей актива по степени ликвидности и статей пассива по степени срочности обязательств. Рассчитайте коэффициенты абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности. Расчеты оформите в таблице.
Задача 10.5.На основе бухгалтерского баланса предприятия торговли рассчитайте:
· показатели динамики и структуры активов и пассивов;
· сумму собственных оборотных средств предприятия и ее динамику;
· долю собственных оборотных средств в формировании запасов и ее изменение;
· коэффициенты финансовой устойчивости.
Сравнительный бухгалтерский баланс предприятия торговли за год
| Разделы баланса | Сумма, тыс. руб. | Доля, % к итогу | Изменения | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | по сумме, тыс. руб. (+,-) | по доле, % (+,-) | Динамика, % | |
| АКТИВ | |||||||
| Внеоборотные активы | |||||||
| Оборотные активы | |||||||
| в том числе запасы | |||||||
| БАЛАНС | |||||||
| ПАССИВ | |||||||
| Капитал и резервы | |||||||
| Долгосрочные обязательства | |||||||
| Краткосрочные обязательства | |||||||
| БАЛАНС |
Задача 10.6. Оцените деловую активность предприятия на основе следующих данных:
( тыс. руб.)
| Показатели | Базисный год | Отчетный год | |
| план | фактически | ||
| 1.Объем реализованной продукции | |||
| 2.Прибыль до налогообложения | |||
| 3.Чистая прибыль | |||
| в том числе капитализированная прибыль | |||
| 4.Среднегодовая сумма активов (вложенного капитала) | |||
| в том числе среднегодовая сумма оборотных средств | |||
| 4. Среднегодовая сумма собственного капитала |
Рассчитайте:
· показатели выполнения годового плана;
· темпы изменения основных показателей деятельности предприятия и их соотношение;
· коэффициенты устойчивости экономического роста;
· показатели оборачиваемости средств в активах;
· показатели рентабельности.
Напишите выводы.
Литература: 5, 10 (глава 10), 14 (глава 11).
Литература:
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть 1.
2. Трудовой Кодекс Российской Федерации.
3. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.11.1996 г. № 129-ФЗ.
4. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ.
5. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ.
6. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный Закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ.
7. О потребительской кооперации (потребительских обществах и их союзах) в Российской Федерации: Федеральный Закон от 11.07.1997 г. № 97-ФЗ, с дополнения и изменениями, внесенными Федеральным Законом от 28.04.2000, № 54-ФЗ.
8. Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации: Федеральный Закон от 28.12.2009, № 381-ФЗ.
9. Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика и планирование на предприятиях торговли и питания: Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. –М.: ИТК «Дашков и К°», 2011.
10. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации): Учебник.– М.: ИТК «Дашков и К°», 2012.
11. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебное пособие. – 9-е изд., стереотип. – Мн.: Новое знание; М.: ИНФРА-М, 2011.
12. Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия): Учебник для бакалавров. М.: Издательство Юрайт, 2011.
13. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА –М, 2009.
14. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник. – М.: ИТК «Дашков и К°», 2008.
15. Экономика, анализ и планирование на предприятиях торговли: Учебник для вузов. Под редакцией А.Н. Соломатина. – СПб.: Питер, 2009
Содержание