Международные валютные отношения и валютные истемы

В процессе обмена результатами деятельности между странами возникают международные валютные отношения, которые представляют собой совокупность общественных отношений, складывающиеся между странами в процессе совершения международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций.

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система. Под мировой валютной системой понимается форма организации валютных отношений, институтов, правил и методов осуществления международных расчетов, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Она включает ряд элементов: определение основных международных платежных и расчетных средств; режим валютных паритетов и валютных курсов; условия конвертируемости валют; межгосударственные валютные рынки; межгосударственные институты, регулирующие международные валютные отношения.

Первая мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 году на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы.

Вторая валютная система (Генуэзская), оформленная в 1922 г. на Генуэзской конференции, была основана на золотодевизном стандарте. В качестве девиза выступала иностранная валюта в любой форме. И хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом рынке.

Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудсская)была оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, которая состоялась в 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (США).

По своему характеру эта система была золотодевизной системой с фиксированными валютными курсами. США брали на себя обязательство по первому требованию обменивать доллары на золото, без каких либо ограничений, а остальные страны должны были зафиксировать курс своей валюты к доллару и поддерживать его в пределах 1% отклонения в обе стороны по отношению к паритету. Также была введена мировая денежная единица СДР - специальные права заимствования в МВФ или международный резервный актив. Стоимость единицы СДР ежедневно определялась как сумма рыночной долларовой стоимости из пяти основных валют, из которых составлена «корзина» СДР (доллар США, немецкая марка, японская йена, французский франк, фунт стерлингов).

Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран-членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке. В ней были сформулированы основные принципы новой валютно-финансовой системы, которые продолжают действовать и сегодня. Они заключаются в следующем: узаконена демонетизация золота; золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально был объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством; в место фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных отношений, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающих валютных курсов.

Европейская валютная система (ЕВС) была создана в марте 1979 года в процессе экономической интеграции стран Западной Европы. ЕВС предусматривала скоординированное плавание курсов национальных валют по отношению к доллару с целью их большей стабилизации. Режим коллективного плавания валют получил название «европейской валютной змеи», в силу того, что курсы могли плавать только в ограниченных пределах. В случае, если курсы валют выходили за допустимые пределы, центральный банк должен был осуществлять валютную интервенцию. Механизм коллективного плавания курса валют ЕС обеспечивала их относительную стабильность, однако периодически страны проводили официальные девальвации (например, Ирландия, Италия, Бельгия и др.) или ревальвации (например, ФРГ, Франция, Нидерланды и др.). Был введен стандарт ЭКЮ – европейской валютной единицы, курс которой определялся как средневзвешенный курс из 12 западноевропейских валют.

С 1 января 1999 г. Европейский валютный союз вступил на новую ступень развития региональной валютной системы, когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе новой европейской валюты – евро. Котирование курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в ЕВС, осуществляет Европейский центральный банк во Франкфурт-на-Майне. С 1 января 2002 г. введено в обращение евро при наличных расчетах. Евробанкноты и евромонеты на сегодня стали единственными законными платежными средствами в странах ЕС (за исключением Великобритании, где был сохранен в обращении фунт стерлингов).

Валютная система в современной России формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, которые она должна выполнять после вступление в июне 1992 г. в МВФ. Поэтому начиная с этого времени был веден единый официальный курс российского рубля к доллару США, определяемый на торгах Московской межбанковской валютной биржи.

При классификации валют в зависимости от форм и объемов валютных ограничений выделяют неконвертируемые (замкнутые), частично конвертируемые и полностью конвертируемые валюты.

Валюта считается неконвертируемой, если государство-эмитент ограничивает или запрещает ее обмен на иностранные валюты по текущим операциям платежного баланса. Для стран с неконвертируемыми валютами, как правило, характерно существование государственной валютной монополии, означающая, что все операции с валютными ресурсами осуществляются банками, уполномоченными на то государством, по валютным курсам, установленным также государственными властями.

Частичная обратимость валюты находится в зависимости от существующих в стране валютных ограничений, когда на определенные направления внешнеэкономической деятельности или на некоторые категории участников валютного рынка режим конвертируемости не распространяется, либо когда устанавливаются определенные ограничения по валютным операциям с определением страны, их объединениями или регионами.

Валюта страны, считающаяся внешнеобратимой, имеет две характеристики: средства в этой валюте, принадлежащие нерезидентам, свободно обмениваются на любую иностранную валюту, а все платежи, проводимые с разрешения властей резидентами в пользу нерезидентов, могут осуществляться в любой внешнеобратимой валюте, которую резиденты могут купить на валютных рынках.

Внутренняя обратимость валют дает право гражданам и организациям данной страны осуществлять платежи за границу и покупать иностранную валюту без ограничений, а нерезиденты этим правом не располагают. Другими словами, если нет ограничений на возможности резидентов страны использовать свои накопления местной валюты для приобретения какой–либо иностранной валюты, ее хранения или перевода какому угодно нерезиденту для какой угодно цели, о валюте такой страны говорят, что она внутренне обратима.

При режиме полной обратимости все владельцы валюты, как резиденты, так и нерезиденты, независимо от источников их получения имеют возможность использовать эти средства на любые цели в стране и за границей путем беспрепятственного обмена (купли-продажи) на любые денежные единицы.

Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в другой. Она может определяться спросом и предложением на валюты на открытом неограниченном рынке или же быть установлена государством.

Чаще всего курс валюты определяется в зависимости от соотношения спроса и предложения той или иной валюты, поэтому он не может быть постоянной величиной, так как постоянно меняется спрос и предложение на валютном рынке. Курс валюты, предложение которой ограничено, повышается, тогда, как курс валюты с избыточным предложением падает.

Определение курса национальной денежной единицы в иностранной валюте на определенный момент называется котировкой. Котировку валют осуществляют центральные и крупнейшие коммерческие банки.

Движение валютных курсов происходит неодинаково и зависит от макроэкономических факторов, к которым можно отнести темпы экономического роста, уровень инфляции и инфляционные ожидания, состояние платежного баланса страны, резервы иностранной валюты.

Наряду с макроэкономическими факторами на валютный курс действуют факторы, не связанные с внешней торговлей: различия в уровнях процентных ставок, показатели денежной массы страны, изменение экономической конъюнктуры и политической ситуации, рыночные ожидания будущих курсов ведущих валют. Данная группа факторов определяет переливы капиталов из страны в страну.

Регулирование валютного курса является составной частью проводимой в стране валютной политики. Оно может быть направлено на повышение или на понижение величины валютного курса, поэтому в определенной мере воздействует на курсовое соотношение валют.

Все перечисленные факторы переплетаются и взаимно дополняются друг друга, оказывая неравнозначное влияние на курсовые соотношения валют в зависимости от конкретной экономической ситуации. Таким образом, формирование валютного курса - это сложный, многофакторный процесс, обусловленный взаимосвязью национального и мирового производства и обращения.

Ведущее место среди международных финансовых институтов занимает Международный валютный фонд (МВФ) и Мировой банк (МБ), созданные на основе соглашений Бреттон-Вудсской конференции.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем: содействие сбалансированному росту международной торговли; предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса; отмена валютных ограничений; межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов валютной системы, зафиксированного в Уставе фонда.

МБ предоставляет не только стабилизационные, но и структурные кредиты, направленные на осуществление программы структурных реформ в экономике. Деятельность МВФ и МБ взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБ может стать лишь член МВФ.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРА

· Конституция Российской Федерации. – М.: Юридическая литература, 1993.

· Гражданский кодекс РФ: Часть I от 21 октября 1994 г.

· Гражданский кодекс РФ: Часть II от 22 декабря 1995 г.

· Барр Р. Политическая экономия. В 2 т.: Пер. с фр. – М.: Международные отношения, 1995.

· Бартенев С.А. История экономических учений: Учебник. - М: Юридическая литература, 2001.

· Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы: Учебное пособие, 1999.

· Курс экономики: Учебник. /Под. ред. Б.Л. Райзберга. – ИНФРА –М., 1997.

· Макконнелл К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы, политика. В 2 т.: Пер. с англ.- М.: Республика.1992.

· Самуэльсон П. Экономикс. В 2 т.: Пер. с англ. –М.: АЛГЛОН ВНИИСИ, 1992.

· Теоретическая экономика. Политэкономия: Учебник для вузов. /Под ред. Г.П.Журавлевой и Н.Н.Мильчаковой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997.

· Экономика: Учебник. /Под ред. А.С.Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во БЭК, 1997.

· Экономическая теория. /Под ред. А.И.Добрынина и др.: Учебник для вузов. - СПб: Изд-во СПб ГУЭФ, Изд-во «Питер Паблишинг»,1997.- 480 с.

· Абрамов М.А. Экономическая теория: Учебное пособие – М.: Юриспруденция, 2001.

· Агапов И.И. История экономической мысли: Курс лекций. - М.: ЭКМОС, 1998.

· Акимов Н.И. Политическая экономия современного способа производства: Монография. М.: Экономика, 2002.

· Антология социально-экономической мысли в России: дореволюционный период: Научное издание. /Под ред. А.И. Кравченко. – СПб: РХГИ, 2000.

· Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник для вузов. М.: Юрайт – М, 2002.

· Маршалл М. Принципы экономической теории: В 3 т.: Пер с англ. М.: Прогресс, 1993.

· Мезоэкономика: Учебное пособие. М.: Дашков и К, 2001.

· Мокичев С.В. и др. Структурные преобразования собственности в трансформационной экономике: Монография. Казань: Изд-во КГУ. 1999.

· Мэнкью Н.Г. Приниципы экономикс: Пер с англ.- СПб: Питер-Ком, 1999.

· Мищенко В.В. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2002.

· Нуртдинов Р.М. Деньги и денежное обращение: Учебное пособие - Набережные Челны: Камский издательский дом, 2001.

· Портер М. Конкуренция. М.: Вильямс, 2000.

· Фишер. Экономикс. М.: Дело, 1997.