Завдання для виконання контрольних робіт
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ
До виконання контрольних робіт з дисципліни
„ МІЖНАРОДНА БІРЖОВА ТОРГІВЛЯ”
для студентів Інституту дистанційної та заочної освіти
Освітньо-кваліфікаційний рівень підготовки: БАКАЛАВР
Галузь знань: 0306 – МЕНЕДЖМЕНТ І АДМІНІСТРУВАННЯ
Напрям підготовки: 6.030601 – МЕНЕДЖМЕНТ
Одеса ОНПУ – 2015
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Одеський національний політехнічний університет
Інститут бізнесу, економіки та інформаційних технологій
Кафедра менеджменту зовнішньоекономічної та інноваційної діяльності
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ
До виконання контрольних робіт з дисципліни
„ МІЖНАРОДНА БІРЖОВА ТОРГІВЛЯ”
Розглянуто та затверджено на засіданні кафедри менеджменту
зовнішньоекономічної та інноваційної діяльності
Протокол № 2 від 10.09.2015 р.
Одеса ОНПУ – 2015
Методичні вказівки до виконання контрольних робіт з дисципліни «Міжнародна біржова торгівля» для студентів заочної форми напряму підготовки – 6.030601 «Менеджмент» / Укладач: М.В.Котова – Одеса: ОНПУ, 2015 – 13 с.
Укладач: М.В.Котова , к.е.н., доц.
ЗМІСТ
ВСТУП.. 4
ЗАВДАННЯ ДЛЯ ВИКОНАННЯ КОНТРОЛЬНИХ РОБІТ.. 5
ПРИКЛАДИ ВИРІШЕННЯ ЗАВДАНЬ.. 9
СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ.. 13
ВСТУП
Відповідно до кваліфікаційних характеристик підготовки фахівців за напрямком підготовки 6.030601 „Менеджмент” дисципліна «Міжнародна біржова торгівля» належить до циклу вибіркових дисциплін за вибором навчального закладу та за вибором студента.
Метоювикладання дисципліни є засвоєння теоретичних та практичних основ біржової діяльності, формування у студентів чіткого уявлення про місце і значення біржі в світі та організацію і техніку виконання біржових угод, інфраструктуру біржового ринку.
Завдання:засвоєння студентами теоретичних засад біржової діяльності (законів, закономірностей, принципів, категорій); механізмів функціонування бірж реального товару, фондових та ф’ючерсних бірж; системи управління біржовою діяльністю в країнах світу.
Предмет: теоретичні і практичні питання з міжнародної біржової торгівлі, управління біржовою діяльністю на міжнародних ринках
Дисципліна базується на загальних знаннях, отриманих при вивченні таких дисциплін як „Основи економічної теорії”, „Фінанси, гроші та кредит”, Зовнішньоекономічна діяльність підприємства”, „Міжнародні економічні відносини”.
ЗАВДАННЯ ДЛЯ ВИКОНАННЯ КОНТРОЛЬНИХ РОБІТ
Перша контрольна робота передбачає дослідження та викладення студентом теми, пов’язаної з міжнародною біржовою торгівлею.
Студент обирає тему за власним бажанням, при цьому обов’язковим є її узгодження з викладачем. Обсяг першої частини не менше ніж 25 с. друкованого тексту (редактор У/огй, шрифт ТіmesNewRoman), розмір шрифту - 14, з інтервалом- 1,5.
Теми для дослідження:
1. Організаційна структура бірж.
2. Порівняльна характеристика діяльності бірж.
3. «Закон про товарні біржі Україні», коментарії до нього.
4. Характеристика біржових угод.
5. Функціонування ф’ючерсного ринку,
6. Стратегія ф’ючерсних операцій.
7. Хеджування, техніка здійснення,
8. Базис, фактори визначення, значення при здійсненні біржових операцій.
9. Опціон, ціна опціону, страхування за допомогою опціону.
10. Характеристика брокерської діяльності на біржі.
11. Порядок проведення біржових торгів.
12. Державне регулювання діяльності бірж в світі.
13. Державне регулювання діяльності бірж в Україні.
14. Спекулятивні біржові операції.
15. Технологія торгів та біржова гра.
16. Брокерські фірми, їх призначення.
17. Принципи регулювання біржової діяльності.
18. Біржовий товар, характеристика.
19. Валюта як біржовий товар.
20. Біржа як інститут фондового ринку.
21. Державні цінні папери як інструмент фондової біржі.
22. Механізм купівлі-продажу цінних паперів.
23. Методологія визначення фондових індексів.
24. Визначення валютних курсів на біржі, їх різновиди.
25. Ризики та переваги форвардних контрактів.
26. Розвиток ринку депозитних сертифікатів.
27. Документальне оформлення угод з реальним товаром.
28. Документальне оформлення угод з ф’ючерсними контрактами.
29. Документальне оформлення угод з опціонами.
30. Організаційно-управлінська документація біржі.
31. Концепція створення розрахункової палати і механізму клірингових розр;
32. Устав універсальної біржі.
33. Устав товарної біржі.
34. Устав фондової біржі.
35. Характеристика та сутність світових біржових індексів.
36. Характеристика та сутність українських біржових індексів.
37. Моделювання цін на основні біржові товари.
38. Взаємозв’язок середніх курсів акцій та фондових індексів.
39. Опціони на цінні папери.
40. Джерела інформації та рейтинг цінних паперів.
41. Основи фондового ціноутворення.
42. Теорії та моделі визначення ціни опціонів.
43. Позабіржова фондова торговельна система України, її рейтинг.
44. Організація використання фондових індексів.
45. Операції з процентним арбітражем на валютних біржах.
Друга контрольна робота передбачає вирішення 1-7 завдань
Завдання 1.
Які дії фермера, що бажає знизити ризик, пов'язаний із зниженням ціни на хлопок та який результат проведених операцій, якщо в червні ціна на хлопок 15 ум.од., ціна на вересневий ф’ючерсний контракт на хлопок 15,3 ум.од. В вересні ціна на хлопок 14,8 ум.од., на вересневий ф’ючерсний контракт 15,1 ум.од.
Рішення представити у вигляді таблиці.
| Дата | Ціна на реальному ринку | Ціна на біржовому ринку | Базис |
| Кінцева ціна на продукція з урахування біржових торгів |
Завдання 2.
Які дії покупця, що бажає знизити ризик, пов'язаний із зростанням ціни на хлопок та який результат проведених операцій, якщо в червні ціна на хлопок 15 ум.од., ціна на вересневий ф’ючерсний контракт на хлопок 15,3 ум.од. В вересні ціна на хлопок 15,8 ум.од., на вересневий ф’ючерсний контракт 16,1 ум.од.
Рішення представити у вигляді таблиці.
| Дата | Ціна на реальному ринку | Ціна на біржовому ринку | Базис |
| Кінцева ціна на продукція з урахування біржових торгів |
Завдання 3.
Які дії покупця в даної ситуації? Який результат операцій? Майська ціна реального товару 40 ум.од. Покупець товару купує червневий «кол» опціон на ф’ючерсний контракт за 40,9 ум.од. Премія складає 0,2 ум.од. В червні ціна ф’ючерсного червневого контракту 43 ум.од. Ціна реального товару в червні 42 ум.од. Які дії покупця в даної ситуації? Який результат операцій?
Завдання 4.
Майська ціна реального товару 30 ум.од. Продавець товару купує червневий «пут» опціон на ф’ючерсний контракт за 32 ум.од. Премія складає 0,7 ум.од. В червні ціна ф’ючерсного червневого контракту 28 ум.од. Ціна реального товару в червні 27,3 ум.од. Які дії покупця в даної ситуації? Який результат операцій?
Завдання 5
Заповніть таблицю за умов зміни ціни на золото по відкритих позиціях продавця та покупця.
На біржі продаються ф’ючерси на 500 тройських унцій золота за ціною 920 доларів за тройську унцію. Початкова маржа 15 % від суми ф’ючерса .Маржа підтримки 85% від початкової . Додатковий внесок проводиться до суми маржі підтримки.
| Показники | Відкриття позиції | Дні торгів | ||||||
| Ф’ючерсна ціна за тройську унцію | ||||||||
| Позиція покупця | ||||||||
| Зміна рахунку | ||||||||
| Залишок на рахунку | ||||||||
| Додатковий внесок | ||||||||
| Загальний внесок | ||||||||
| Позиція продавця | ||||||||
| Зміна рахунку | ||||||||
| Залишок на рахунку | ||||||||
| Додатковий внесок | ||||||||
| Загальний внесок | ||||||||
Завдання 6.Необхідноза результатами торгів скласти біржові баланси п’яти інвесторів (за наведеною формою).
Біржовий баланс 1-го інвестора
| Початок | Підприємство | Акції, шт | Сума за курсом |
| А | - | ||
| Б | - | ||
| 1 етап | А | -40 | +3600 |
| Б | +30 | -3600 | |
| Підсумок 1-го етапу | А | ||
| Б | |||
| Готівка | - | ||
| Всього | - | 10500(все в акціях) |
Шість корпорацій з метою інвестування коштів звертаються на фондову біржу, де обертаються акції двох підприємств А та В, що цікавлять ці корпорації.
Необхідно сформувати на базі заявок офіційного курсу акцій А та В і складання для інвесторів біржові баланси.
Орієнтовний курс акції А та Б складає А — 90 у. од.; Б —120 у. од. Кожен з інвесторів має 50 акцій підприємства А та 50 акцій підприємства Б.
| Інвестор | Підприємство А | Підприємство Б | ||||||||||
| Купівля | Продаж | Купівля | Продаж | |||||||||
| Кількість | Ціна | Всього | Кількість | Ціна | Всього | Кількість | Ціна | Всього | Кількість | Ціна | Всього | |
Завдання 7.
Продовження попереднього завдання. Продовження торгів (другий етап). Необхідноза результатами торгів скласти біржові баланси п’яти інвесторів (за наведеною формою).
Біржовий баланс 1-го інвестора
| Початок | Підприємство | Акції, шт | Сума за курсом | |
| А | - | |||
| Б | - | |||
| 1 етап | А | -40 | +3600 | |
| Б | +30 | -3600 | ||
| Підсумок 1-го етапу | А | |||
| Б | ||||
| Готівка | - | |||
| Всього | - | 10500(все в акціях) | ||
| 2 етап | А | - | - | |
| Б | +20 | -2600 | ||
| Підсумок 2-го етапу | А | |||
| Б | ||||
| Готівка | - | -2600 | ||
| Всього | - | |||
| Загальний підсумок | ||||
Експерти передбачають падіння курсу А до рівня 70 у.од. Ті, хто здійснюють угоди з цінними паперами А, будуть орієнтуватися саме на дані ціни акцій. При цьому передбачаються зростання курсу акцій Б до 130 у.од. Подача доручень та формування маклером офіційного курсу здійснюється залежно від кількості та курсу (А – 70 у.од., Б – 130 у.од.) акцій.
Заявки для інвестора на другому етапі
| Інвестор | Підприємство А | Підприємство Б | ||||||||||
| Купівля | Продаж | Купівля | Продаж | |||||||||
| Кількість | Ціна | Всього | Кількість | Ціна | Всього | Кількість | Ціна | Всього | Кількість | Ціна | Всього | |