Тема: Ссудный процент и его роль

Ссудный процент (от лат. «procentum»,что означает - на сотню) представляет собой плату, получаемую кредитором от заёмщика в результате передачи во временное пользование ссуженных средств.

Функции ссудного процента:

· перераспределительная - при помощи перераспределительной функции происходит, передача части прибавочной стоимости (прибыли) хозяйствующих субъектов и доходов населения кредитору за пользование ссуженными денежными средствами, являющимися эквивалентом потребительной стоимости кредита;

· стимулирующая — ссудный процент является важнейшим стимулом эффективного использования заёмных средств и их своевременного возврата; степень его воздействия зависит от величины процента, порядка уплаты, градации в зависимости от видов ссуд и т.д. и способности обеспечения максимально возможной прибыли кредитору в условиях рыночной конкуренции;

· регулирующая - ссудный процент порождает движение денежных средств на рынке ссудных капиталов, создавая условия для аккумуляции свободных денежных средств хоз-х субъектов и населения, превращая их в ссудный капитал, и его рационального размещения внутри отдельных отраслей, между ними, государствами, населением, т.е. осуществляет регулирование объёмов производства с потребностями общества в них.

Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента, величина которого зависит от множества факторов и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов.

Ставка (норма) процента - это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах.

Факторы, оказывающие влияние на процентную ставку, и их характеристика:

1) Срок выдаваемого кредита - чем длительнее срок кредита, тем выше ставка процента. Это связано с тем, что увеличение срока кредита влечёт за собой рост рисков в случае его невозврата из-за изменения условий хозяйствования.

2) Величина выдаваемого кредита - чем больше сумма выдаваемого кредита, тем выше ставка процента. Кредитор несёт большой риск в случае неплатежеспособности и невозврата ссуды.

3) Уровень инфляции - с ростом инфляции растёт риск кредитора, поэтому величина процентной ставки имеет тенденцию роста. Но она не может расти наравне с инфляцией, т.к. заёмщики не в состоянии будут оплачивать столь высокие проценты. Как правило, процентная ставка ниже индекса инфляции.

4) Размер денежных накоплений юридических и физических лиц - увеличение объёмов свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источниками ссудного капитала, вызывает рост предложения кредитов на рынке. Это соответственно ведёт к снижению процентных ставок. И наоборот, сокращение объёмов накоплений уменьшает объём предлагаемых ресурсов и соответственно ведёт к росту процентных ставок.

5) Циклические колебания производства - рыночная экономика подвержена циклическим колебаниям, оказывающим влияние на масштабы производства. Поэтому в условиях подъёмов объёмов производства ставка, как правило, снижается, а при спаде, наоборот, - увеличивается.

6) Международные факторы - они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платёжных балансов и т.д.

7) Сезонный характер производства - процентная ставка растёт в периоды, связанные с выдачей кредитов по заготовке запасов дня обеспечения жизнедеятельности районов Севера и осуществления посевных и уборочных работ в сельском хозяйстве.

8) Государственное регулирование процентных ставок - оно осуществляется ЦБ при помощи учётной ставки, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент на должном уровне.

9) Соотношение между размерами выдаваемых государством кредитов и его задолженностью - величина ссудного процента находится в прямой зависимости от величины внутреннего долга.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следу­ющий механизм использования:

§ уровень ссудного процента определяется макроэкономиче­скими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регу­лирующей направленностью процентной политики Банка России, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и по размещению средств;

■ Банк России переходит от прямого административного уп­равления нормой ссудного процента к экономическим методам ре­гулирования уровня платы за кредит: посредством изменения пла­ты за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Бан­ке России от суммы привлеченных вкладов, через изменение уров­ня доходности по операциям с государственными ценными бума­гами;

■ порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон;

■ источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам вклю­чаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Роль ссудного процента

В современных условиях процессы развития рыночных отно­шений в экономике определяют повышение роли ссудного процен­та. На практике реализация ссудного процента чаще всего произво­дится через использование банковского процента в форме процента по ссудам, При характеристике банковского процента по ссудам необходимо учитывать, что банк ссужает в основном не собствен­ные, а привлеченные средства.

Основой, к которой стремится процент на макроэкономиче­ском уровне, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму.

Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Что касает­ся минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно. При известных обстоятельствах (если предложение ссудного капи­тала значительно превышает спрос) норма процента может упасть до очень низкого уровня.

Норма процента устанавливается посредством механизма кон­куренции на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них.

Следует различать рыночную норму процента, сложившуюся в определен­ный момент времени на денежном рынке, и среднюю норму процен­та, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

При определении нормы процента в каждой конкретной сдел­ке коммерческие банки учитывают:

■ уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кре­дитования высококредитоспособных клиентов банка по обеспечен­ным ссудам);

■ уровень надбавки за риск (спрэд).

Базовая процентная ставка определяется исходя из ориенти­ровочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уров­ня прибыльности ссудных операций по следующей формуле

П _баз⁼С₁+ С₂ + R,

где С ₁ — средняя реальная цена привлеченных ресурсов;

С ₂ — отношение планируемых расходов банка по обеспечению его функ­ционирования к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

R — планируемый уровень рентабельности ссудных операций банка.

Средняя реальная цена привлеченных ресурсов (С₁) опреде­ляется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (Сj) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена привлеченных ресурсов определяется по средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств и рассчитывается по следу­ющей формуле

где П₁ П₂, П_п — средняя реальная цена привлекаемых банком средств по видам ресурсов (срочные депозиты, сберегательные депозиты, межбан­ковские кредиты, векселя и пр.);

ДП₁, ДП₂, ДП_П — доля вида привлеченного ресурсов в общей сумме мобилизован­ных банков средств.

Надбавка за риск является фиксированной величиной и диф­ференцируется по сделкам в зависимости от следующих критериев:

■ кредитоспособности заемщика;

■ наличия и характера обеспечения по ссуде;

■ срока предоставляемого кредита;

■ прочности взаимоотношений клиента с банком и кредит­ной истории клиента.

Таким образом, нижний уровень цены кредита определяется затратами банка по привлечению средств и обеспечению функци­онирования кредитного учреждения. Верхний - зависит от рыночных условий.

Уровень процентной ставки является тем орудием, которым общество пользуется при выборе различных вариантов капитало­вложений. Когда уровень процента оказывается высоким, принима­ются лишь те варианты капиталовложений, которые обладают наи­более высокой отдачей. Постепенно, по мере того как интенсивное накопление капитала в предшествующий период вызовет к жизни действие закона убывающей доходности, процентные ставки станут снижаться. В результате оказывается возможным осуществление тех проектов капиталовложений, которые характеризуются более низ­кой отдачей.

Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифферен­циации процентных ставок. Последние варьируются в зависимости:

1) от срока ссуды;

2) размеров ссуды.

Факторы, под воздействием которых процент за кредит откло­няется от средней нормы прибыли, делятся на общие и частные.

К общим факторам относятся:

■ соотношение спроса и предложения заемных средств;

■ регулирующая направленность политики центрального банка;

■ степень инфляционного обесценения денег.

Частные факторы определяются условиями функционирова­ния коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. К ним относятся:

■ объем ссуды и срок ее погашения;

■ наличие обеспечения и его характер;

■ себестоимость ссудного капитала банка;

■ кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотно­шений с банком.

В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регули­рования непосредственно связаны с состоянием экономической си­туации в стране и ходом реформ. Для современных экономических: отношений характерно усиление роли банковского процента как про­явление его регулирующей функции.