Тема 5 Операции кредитных организаций с неэмиссионными ценными бумагами (4 часа)

1. Понятие и виды неэмиссионных ценных бумаг.

2. Выпуск кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов

3. Операции кредитных организаций с ипотечными сертификатами участия

4. Операции кредитных организаций с иными видами неэмиссионных ценных бумаг

Задания и задачи

1. Физическое лицо приобрело сберегательный сертификат, однако по уважительной причине пропустило дату востребования суммы вклада и предъявило сертификат позже установленного в нем срока. Банк отказал в уплате денег по сертификату. Правомерны ли действия банка? Как поступить вкладчику в такой ситуации?

2. Юридическое лицо внесло в банк вклад, который был удостоверен депозитным сертификатом банка. При этом договор банковского вклада заключен не был. Не является ли этот факт несоблюдением письменной формы договора и не влечет ли его ничтожность?

Нормативные правовые акты:

1) Федеральный закон от 27.07.2010 г. № 224-ФЗ О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"

2) Федеральный закон от 20.08.2004 г. № 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих»

3) Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах"

4) Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

5) Указание Банка России от 15.07.1998 г. № 292-У «О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами»

6) Положение Банка России от 30 декабря 1999 г. № 103-П «О порядке ведения бухгалтерского учета операций, связанных с выпуском и погашением кредитными организациями сберегательных и депозитных сертификатов»

7) Положение Банка России от 26 июня 1998 г. № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками»

8) Письмо Банка России от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»

Литература:

1) Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. Под ред. проф. Е.А. Суханова. М.: 1996

2) Кашанова О.Ю. Депозитные и сберегательные сертификаты как альтернатива вкладам // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2011, № 3.

3) Курбатов А.Я. Юридические аспекты введения в России бездокументарных сертификатов физических лиц // Банковское право. 2011. № 2.

.

Тема 6 Профессиональная деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг (4 часа)

1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: понятие и виды. Задачи профессиональных участников рынка ценных бумаг.

2. Общая характеристика брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.

3. Деятельность по управлению ценными бумагами.

4. Клиринговая деятельность. Депозитарная деятельность.

Задания и задачи.

1. Выскажите ваше мнение по вопросу о том, является ли профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг предпринимательской.

2. Изложите последовательно этапы совершения сделки с ценными бумагами

3. Охарактеризуйте депозитарный договор. Сформулируйте отличительные особенности депозитарного договора.

4. Сформулируйте отличия между депозитарной деятельностью и деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Может ли кредитная организация осуществлять деятельность по ведению реестра?

5. Проведите сравнительный анализ российского и зарубежного опыта организации инфраструктуры фондового рынка.

6. Может ли при совершении сделки на рынке ценных бумаг возникнуть конфликт интересов?

7. Какие вы знаете правонарушения в сфере рынка ценных бумаг? Что такое манипулирование ценами?

Нормативные правовые акты:

1. Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»

2. Федеральный закон от 07.12.2011 г. № 414-ФЗ "О центральном депозитарии"

3. Федеральный закон от 27.07.2010 г. № 224-ФЗ О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"

4. Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"

5. Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

6. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

7. Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности"

8. Приказ ФСФР РФ от 17.11.2011 г. № 11-61/пз-н «Об особенностях осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок за счет клиентов в нерабочие дни»

9. Приказ ФСФР РФ от 28.12.2010 г. № 10-78/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг"

10. Приказ ФСФР РФ от 09.11.2010 г. № 10-66/пз-н "Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации"

11. Приказ ФСФР РФ от 18.02.2010 г. № 10-10/пз-н "Об утверждении Положения о порядке заверения подлинности подписи профессиональными участниками рынка ценных бумаг"

12. Приказ ФСФР РФ от 07.03.2006 г. № 06-24/пз-н "Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)"

13. Приказ ФСФР РФ от 15.12.2005 г. № 05-81/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности специализированного депозитария, заключившего договор об оказании услуг специализированного депозитария федеральному органу исполнительной власти, обеспечивающему функционирование накопительно-ипотечной системы жилищного обеспечения военнослужащих»

14. Приказ ФСФР РФ от 01.11.2005 г. № 05-60/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности специализированных депозитариев ипотечного покрытия и Правил ведения реестра ипотечного покрытия»

15. Приказ ФСФР РФ от 27.10.2005 г. № 05-53/пз-н "Об утверждении Порядка совершения маржинальных сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность для определенной категории клиентов"

16. Приказ ФСФР РФ от 20.04.2005 г. № 05-14/пз-н "Об утверждении Порядка регистрации документов профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих клиринговую деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг"

17. Приказ ФСФР РФ от 20.04.2005 г. № 05-13/пз-н "Об утверждении Порядка уведомления организатором торговли на рынке ценных бумаг о включении (об исключении) ценных бумаг в список (из списка) ценных бумаг, допущенных к торгам"

18. Постановление ФКЦБ РФ от 10.02.2004 г. № 04-3/пс "О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"

19. Постановление ФКЦБ РФ от 24.12.2003 г. № 03-48/пс "О Порядке квалификации ценных бумаг"

20. Постановление ФКЦБ РФ от 07.02.2003 г. № 03-8/пс "Об утверждении Положения о порядке проверки действий лиц, содержащих признаки манипулирования ценами на рынке ценных бумаг"

21. Постановление ФКЦБ РФ от 09.10.2002 г. № 40/пс "О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"

22. Постановление ФКЦБ РФ от 14.08.2002 г. № 32/пс "Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

23. Распоряжение ФКЦБ РФ от 03.06.2002 г. № 613/р "О методических рекомендациях по реализации профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона от 07.08.2001 г. № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем"

24. Постановление ФКЦБ РФ № 33, Минфина РФ № 109н от 11.12.2001 г. "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг"

25. Постановление ФКЦБ РФ от 31.08.2001 г. № 23 "О предоставлении организаторами торговли на рынке ценных бумаг информации по результатам сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)"

26. Постановление ФКЦБ РФ от 11.10.1999 г. № 9 "Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

27. Постановление ФКЦБ РФ от 29.11.1999 г. № 10 "О некоторых вопросах раскрытия информации на рынке ценных бумаг"

28. Постановление ФКЦБ РФ от 19.06.1998 г. № 24 "Об утверждении Положения о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг"

29. Распоряжение ФКЦБ РФ от 13.11.1998 г. № 1222-р "О представлении и раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами"

30. Постановление ФКЦБ РФ от 05.11.1998 г. № 44 "О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

31. Постановление ФКЦБ РФ от 20.01.1998 г. № 3 "Об утверждении совместного с Центральным банком Российской Федерации Положения об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию" (вместе с Положением, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 20.01.1998 г. № 3, Положением Банка России от 22.01.1998 г. № 16-П)

32. Постановление ФКЦБ РФ от 02.10.1997 г. № 27 "Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг"

33. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.1997 г. № 36 "Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения"

34. Постановление ФКЦБ РФ от 18.08.1997 г. № 25 "Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

35. Указание Банка России от 07.06.2010 г. № 2464-У «О депозитарном учете федеральных государственных ценных бумаг Российской Федерации при их использовании для повышения капитализации банков»

36. Указание Банка России от 20.08.2004 г. № 1492-У "О применении требований законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг к руководителям и членам совета директоров кредитных организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг"

37. Указание Банка России от 25.06.1999 г. № 588-У "О порядке прекращения депозитарной деятельности кредитной организации"

38. Указание Банка России от 28.10.1998 г. № 385-У "Об особенностях осуществления Банком России проверок депозитарной деятельности кредитных организаций" (вместе с "Регламентом проверки по информационному запросу", "Регламентом документарной проверки", "Регламентом тематической проверки")

39. Указание Банка России от 15.07.1998 г. № 292-У «О временном порядке ведения депозитарных операций с неэмиссионными ценными бумагами»

40. Информационное письмо ФСФР РФ от 21.04.2011 г. № 11-ДП-04/9631 "О вопросах в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма на рынке ценных бумаг, включаемых в программу обучения целевого инструктажа"

41. Письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках»

Литература:

1) Астапов К.Л. Риски и конфликты интересов при совмещении видов деятельности на рынке ценных бумаг // Законодательство и экономика. 2009. № 10

2) Буркова А.Ю. Изменение системы счетов номинальных держателей в России // Право и экономика. 2011. № 12.

3) Вавулин Д.А., Федотов В.Н. Раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг // Право и экономика, 2010, № 9

4) Вилкова Т.Б. Раскрытие информации профучастниками рынка ценных бумаг // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2011, № 11

5) Гамза В.А., Ткачук И.Б. Совершенствование механизма обеспечения безопасности участников рынка ценных бумаг // Управление в кредитной организации, 2011, № 5

6) Грызунов В., Подольный Н. Профессиональная и предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг // Хозяйство и право. 1997. № 3.

7) Константинов Г.Л. О некоторых проблемных аспектах правового статуса сторон договора доверительного управления на рынке ценных бумаг в России // Банковское право. 2009. № 5.

8) Кузнецов М.В. Понятие и признаки профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Предпринимательское право, 2010, № 3

9) Матицын С.Л. Правовой статус кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации // Банковское право, № 1/2002 г.

10) Ротко С.В. Деятельность по управлению ценными бумагами: вопросы правовой регламентации // Банковское право, 2009, № 2

11) Ручкина Г.Ф. К вопросу о правовом аспекте предпринимательской деятельности банков в условиях модернизации российской экономики // Банковское право. 2010. № 5

12) Семенов А.В. О соотношении категорий "профессиональная" и "предпринимательская" деятельность на рынке ценных бумаг по законодательству России // Банковское право, 2008, № 2

13) Фисенко А. К вопросу о предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг // Хозяйство и право. 1997. № 11

14) Хоменко Е.Г. Правовые проблемы осуществления кредитными организациями профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: Дис. ... к.ю.н.: 12.00.03. М., 2004.

15) Хоменко Е.Г. Особенности осуществления кредитными организациями клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг // Налоги (газета), 2006 г., № 13

16) Ясус М.В. Добросовестное доверительное управление ценными бумагами в современной России в отсутствие единого федерального закона: миф или реальность // Законодательство и экономика. 2010. № 8.