Тема 15. Оценка экономической устойчивости и эффективности деятельности предприятия
1. Устойчивое и эффективное развитие предприятия
Основные черты устойчивой эффективной экономики предприятия: 1) достижение оптимальной величины прибыли, достаточной для развития хозяйственно-финансовой деятельности на основе самофинансирования; 2) формирование собственного оборотного капитала в размерах, позволяющих обеспечивать высокие темпы роста объема продаж товаров на уровне не ниже конкурентов.
Основные направления достижения устойчивого развития экономики организации: 1) устойчивость финансового положения (управление ликвидностью; управление движением денежных средств; управление платежеспособностью; обеспечение качества управления активами; регулирование долговых отношений; управление рентабельностью и рыночной стоимостью организации и т.д.); 2) устойчивость производственно-хозяйственной деятельности (выполнение производственной программы в полном объеме; равномерность выпуска продукции и оказания услуг; обеспечение качества и конкурентоспособности товаров и т.д.); 3) устойчивость ресурсного обеспечения (обеспечение в необходимых размерах поставок ресурсов; формирование материально-технических и иных запасов и т.д.); 4) устойчивость производственно-технической базы (обеспечение экономически обоснованного прироста основных производственных фондов; поддержание ОПФ в состоянии, которое обеспечит конкурентоспособность организации и т.д.); 5) устойчивость осуществления инвестиционных программ (обоснование необходимых параметров инвестиционных проектов в целях динамического развития хозяйственной деятельности; осуществление мер по модернизации производства; осуществление мер по внедрению инноваций и т.д.).
2. Система показателей эффективности производства и финансового состояния предприятия
Экономическая эффективность производства – это результативность экономической деятельности, характеризуемая отношением полученного экономического эффекта (результата) к затратам факторов (ресурсов), обусловивших получение этого результата (например, достижение наибольшего объема производства с применением ресурсов определенной стоимости).
Основные критерии: 1) годовая норма прибыли на вложенный капитал; 2) уровень производительности общественного труда.
Основные показатели: 1. Трудовые ресурсы: выработка, трудоемкость; 2. Материальные ресурсы: материалоотдача, материалоемкость; 3. Основные фонды: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, коэффициент интенсивности использования оборудования (отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности); 4. Оборотные средства: коэффициент оборачиваемости, загрузки, длительность одного оборота, рентабельность оборотных средств; 5. Капитальные вложения: абсолютная эффективность КВ (отношение прироста прибыли за счет инноваций к сумме капитальных вложений), срок окупаемости КВ; 6. Земельные ресурсы: урожайность, продуктивность, окупаемость затрат (отношение материальных затрат на 1 га к стоимости валовой продукции); 7. Показатели рентабельности; 8. Показатели деловой активности; 9. Показатели ликвидности и платежеспособности: степень платежеспособности по текущим обязательствам (отношение краткосрочных обязательств предприятия к сумме выручки от реализации) и коэффициенты ликвидности; 10. Показатели финансовой устойчивости: коэффициент автономии, финансовой напряженности, задолженности, самофинансирования, коэффициент обеспеченности СОС, маневренности и др.
В международной практике обоснования эффективности инвестиционных проектов используются следующие обобщающие показатели эффективности производства: 1) чистая текущая стоимость; 2) рентабельность капитала; 3) внутренний коэффициент эффективности; 4) период возврата капитальных вложений; 5) максимальный денежный отток; 6) точка безубыточности.
3. Факторы и резервы повышения эффективности производства. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
Факторы – это существенное обстоятельство в каком-либо явлении, процессе. Классификация факторов: 1. Внутренние, зависящие от предприятия, факторы; 2. Внешние, не зависящие от предприятия, факторы.
Под резервамиследует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений.
Классификация резервов повышения эффективности производства: 1. По источникам повышения эффективности производства: трудовые резервы; резервы совершенствования предметов труда; резервы совершенствования средств труда. 2. В зависимости от источников образования: внешние резервы; внутрипроизводственные резервы. 3. По стадиям процесса воспроизводства: резервы на стадии снабжения; резервы на стадии производства; резервы на стадии сбыта. 4. По стадиям создания и эксплуатации изделий: резервы предпроизводственной стадии; резервы производственной стадии; резервы эксплуатационной стадии. 5. По способам выявления: явные резервы; скрытые резервы.
Для улучшения финансового состояния предприятия следует: оптимизировать по срокам и структуре дебиторскую и кредиторскую задолженность; избегать накопления сверхнормативных запасов сырья и других элементов нормируемых оборотных средств; своевременно проводить инвентаризацию состояния имущества; проводить политику обновления и модернизации технического парка; шире использовать нематериальные активы; использовать систему скидок с цены продукции; ориентироваться на установление длительных деловых связей; повышать качество продукции на базе строгого соблюдения технологии её производства; сократить непроизводительные потери и потери продукции на всех этапах технологической цепочки; шире использовать прогрессивные технологии.