Альтернативные теории потребления

В рамках классической теории сформировалось представление об автономности, т.е. независимости потребления от национального дохода. Автономность потребления означает устойчивость совокупного спроса при снижении номинальной заработной платы и служит дополнительным аргументом в пользу эффективности рыночной системы.

Теория временных предпочтений И. Фишера.Текущее потребление, согласно И. Фишеру, зависит от величины не столько национального дохода данного года, сколько равновесной ставки процента финансового рынка. При низкой ставке текущее потребление может оказаться выше величины текущего национального дохода, так как объем потребляемых прошлых сбережений будет выше объема текущих. При высокой ставке процента потребление может оказаться ниже уровня текущего национального дохода, поскольку объем текущих сбережений превысит объем потребляемых прошлых сбережений.

Теория перманентного дохода М. Фридмена.Данная теория утверждает, что потребление пропорционально национальному доходу, но не текущему, а перманентному. Под перманентным (непрерывным) национальным доходом понимается средний национальный доход, рассчитанный за несколько лет. Например, если за последние три года величины годовых национальных доходов составили соответственно 100,95, 105 ден. ед., топерманентный национальный доход составит 100ден. ед. Допустим, величина текущего потребления равна перманентному доходу (100).В этом случае по отношению к фактическому национальному доходу текущего года наблюдается эффект автономного потребления. Если доход равен 90 ден. ед., то потребление составит 100.Дополнительное потребление осуществится за счет потребительского кредита и продажи домохо- зяйствами своих активов крупным финансовым инвесторам. Если национальный доход текущего года составит 110ден. ед., то потребление снова будет равно 100, а сбережения возрастут на 10ден. ед.

Теория жизненного цикла Ф. Модильяни.В соответствии с данной теорией величина текущего потребления зависит не столько от величины текущего национального дохода, сколько от уровня ожидаемого дохода. Другими словами, каждый индивид тратит на потребление в данном году сумму, эквивалентную среднегодовому реальному доходу, который он рассчитывает получить в оставшиеся годы жизни. Поскольку молодежь, как правило, ожидает в будущем более высокого уровня реальных доходов, она склонна увеличивать текущее потребление за счет открытия потребительского и ипотечного кредитов. И наоборот, люди зрелого возраста ожидают снижения реальных доходов к старости и потому сокращают текущее потребление, увеличивая количество сбережений. Пожилые люди тратят пенсии и сбережения из расчета оставшихся лет жизни. Ожидания разных возрастных групп агрегируются таким образом, что для каждого года существует некоторая величина потребления, являющаяся функцией не от текущего, а от ожидаемого национального дохода. Величина потребления может быть как больше, так и меньше текущего национального дохода.

12. Инвест. : типы, функции и факторы, определяющие объем инвестиций. Мультипликатор и акселератор инвестиций.

И-вложения гос или частного капитала в разл отрасли эк-ки с целью извлеч прибыли. Осн типы И: произв-ые; И в тов-мат запасы; И в жилищное строительство. Также выд валовые И- И, напр-е на замену изношенных зданий, сооруж, оборуд. Чистые И- валовые И- амортизация. Фактич инв.- сумма запланированных и незапл инв. Незапл инв.- непредусмотренные изм И в тов-мат запасы. Планируемые инв.-планы фирм по увелич своего капитала и тов-х запасов. Автономные- И, кот опр-ся внешними факторами, их величина не зав от размера дох. Индуцированные инв. подвержены влиянию изм-ий совокупного дох. Факторы, опред-щие объём И: норма прибыли, реальная ставка %, ур-нь налогооблож, изм в технологии пр-ва, наличный осн капитал, экономич ожидания, динамика совокупного дохода. Функция автономных инв.: Ia=Io-dr ,где Ia- автономные инв., не зависящие от размера дохода; Io- автономные инвестиционные расходы, r- реальная ставка %, d-эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике r. График ф-ии автон. инв.на рис.1

Ф-я индуциров. инв.:I=Io-dr+yY, где у-предельная склонность к инвестированию, У-совокупный доход.Предельная склонность к инвестированию-доля прироста расходов на инвестирование при любом изменении дохода: y=∆I/∆Y.График ф-ии индуцированных инвест.на рис 2. Факторы нестабильности инв.: продолжительные сроки службы оборудования; нерегулярность инноваций; изменчивость прибыли;изменчивость экономических ожиданий; изменчивость колебания ВВП. Нестабильность инвестиций обуславливает значительные колебания совокупных расходов и совокупного спроса, которые усиливаются эффектом мультипликации. Мультипликатор-числовой коэфф., показыв. Во сколько раз прирост дохода больше, чем прирост инвестиций. Mi= ∆Y/∆I или Mi=1/(1-МРС)= 1/MPS. Суть этого мульт. В том, что каждый данный прирост инв. порождает не просто соответствующий, а многократный прирост занятости, дохода и потребления. Акселератор инв.- показатель прироста инвест. К приросту дохода. Показывает зависимость изменения инвестиций от изменения дохода.

13.Равновесный объем национального выпуска в кейнсианской модели. Определение равновесного объема выпуска методами сопоставления «совокупных расходов и доходов» и «инвестиций и сбережений». Парадокс бережливости.

Равновесный объем национального выпуска мож­но определить двумя методами: методом сопоставления совокупных доходов и совокупных расходов и мето­дом сравнения инвестиций («инъекций») и сбережений («утечек»). Для их лучшего усвоения целесообразно сделать два упрощения. Во-первых, предположить, что налоги и амортизация равны нулю, т.е. объем национального выпуска и личный располагаемый доход количествен­но равны. Во-вторых, уровни цен и заработной платы постоянны.

Рынок товаров находится в состоянии равновесия, если величина дохода (выпуска) равна величине плани­руемых совокупных расходов и величине фактических совокупных расходов. Планируемые совокупные расходы — это количест­во средств, которое домашние хозяйства и фирмы гото­вы истратить на товары и услуги. Фактические совокупные расходы графически ил­люстрируются биссектрисой, в каждой точке которой фактические совокупные расходы равны доходу (У = АЕ эффект)

Определение равновесного объёма про-ва методами сопоставления совокупных доходов и расходов.Т. D характеризует равновесие на товарном рынке. Величина Y равна величине планированных и фактических совокупных расходов. Если объём производства < равновесного, то планируемые расходы превышают объём выпуска. Это означает, что покупатели готовы приобрести товаров больше, чем фирмы производят, т.е. AD>AS. Фирмы снижают заказы и наращивают пр-во,т.е. доход и планируемые расходы выравниваются. В случае превышения объёма пр-ва над планируемыми расходами,фирмы столкнутся с трудностями реализации и будут сокращать пр-во пока AD =AS. Равновесие достигается только тогда,когда AD =AS. Равновесный объём пр-ва- тот , порождающий AE, достаточные для приобретения произведённой продукции. Планир. совокупные расходы(АЕ)-кол-во средств, которые домашние хозяйства и фирмы готовы потратить на т.и у. Совокупный спрос(AD)-линия АЕ. Фактические совокупные расходы(АЕ)-биссектриса, в каждой т. которой АЕ=доходу. Линия фактических расходов –линия AS.Вывод модели Кейнса: расходы определяют уровень пр-ва. Чем больше AD, тем больше объём пр-ва. Определение равновесного объёма методом сопоставления сбережений и инвестиций.Сбережения способствуют сокращению совокупного спроса и их называют утечкой, а инвестиции увеличивают спроси их называют инъекциями.

Т. D определяет уровень пр-ва, при котором устанавливается равновесие между S и I. При уровне выпуска У2 равнов. сбереж., будут > инвестиций , т.е. избыток сбережений вызывает накопления товаров и фирмы сокращают производство. При У1 инвест. > сбереж., т.е. это сигнал для фирм увеличивать пр-во.

Модель «сбережения—инвес­тиции» или альтернативный способ определения рав­новесного объема национального производства. Домашние хоз-ва сберегают больше, чем фирмы готовы инвестировать – идёт сокращение производство. Дом. хоз-ва сберегают меньше – у фирмы появляются мотивы для наращивания производства.

Модель «сбережения—инвестиции» можно исполь­зовать для анализа ситуаций, когда общество изменяет отношение к сбережениям.

В ответ на решение домашних хозяйств больше сбе­регать объем сбережений сокращается или остается на прежнем уровне. Если прирост сбережений не сопрово­ждается приростом инвестиций, то любая попытка больше сберегать оказывается тщетной из-за значи­тельного снижения равновесного ВВП, обусловленного эффектом мультипликации. Данная ситуация получи­ла название парадокса бережливости.