Етапи формування фінансової стратегії підприємства
Розробка фінансової стратегії грає велику роль в забезпеченні ефективного розвитку підприємства.
В основі розробки фінансової стратегії підприємства лежать принципи нової управлінської парадигми - системи стратегічного управління. До числа основних принципів, що забезпечують підготовку і прийняття стратегічних фінансових рішень в процесі розробки фінансової стратегії підприємства, відносяться (рис. 7.2):
1. Розгляд підприємства як відкритої соціально-економічної системи, здатної до самоорганізації.Цей принцип стратегічного управління полягає в тому, що при розробці фінансової стратегії підприємство розглядається як певна система, повністю відкрита для активної взаємодії з факторами зовнішнього середовища. У процесі такої взаємодії підприємству властиво здобуття відповідної просторової, тимчасової або функціональної структури без специфічного впливу ззовні в умовах економіки ринкового типу, яке розглядається як його здатність до самоорганізації. Відкритість підприємства як соціально-економічної системи і його здатність до самоорганізації дозволяє забезпечувати якісно новий рівень формування його фінансової стратегії.
2. Врахування базових стратегій операційної діяльності підприємства.Будучи частиною загальної стратегії економічного розвитку підприємства, що забезпечує в першу чергу розвиток операційної діяльності, фінансова стратегія носить по відношенню до неї підлеглий характер. Тому вона повинна бути узгоджена зі стратегічними цілями і напрямами операційної діяльності підприємства. Фінансова стратегія при цьому розглядається як один з головних чинників забезпечення ефективного розвитку підприємства відповідно до обраної ним корпоративної стратегії.
3. Пріоритетна орієнтація на підприємницький стиль стратегічного управління фінансовою діяльністю.Фінансове управління підприємством в стратегічній перспективі характеризується приросним або підприємницьким стилем. Основу приросного стилю стратегічного фінансового управлінняскладає постановка стратегічних цілей від досягнутого рівня фінансової діяльності з мінімізацією альтернативності прийнятих стратегічних фінансових рішень. Основу підприємницького стилю стратегічного фінансового управліннястановить активний пошук ефективних управлінських рішень в усіх напрямках і формам фінансової діяльності.
4.Забезпечення гнучкості фінансової стратегії. Майбутньому розвитку фінансової діяльності підприємства завжди властива значна невизначеність. Тому практично неможливо зберегти в незмінному вигляді розроблену фінансову стратегію підприємства на всіх стадіях процесу її реалізації. Основою альтернативних стратегічних дій фінансових менеджерів в таких умовах виступає високий рівень гнучкості розробленої фінансової стратегії. Стратегічна гнучкість являє собою потенційну можливість підприємства швидко коригувати або розробляти нові стратегічні фінансові рішення при змінених зовнішніх або внутрішніх умов здійснення фінансової діяльності.
5. Виділення домінантних сфер стратегічного фінансового розвитку.Цей принцип дозволяє забезпечити ідентифікацію пріоритетних напрямків фінансової діяльності підприємства, що забезпечують успішну реалізацію її головною цільовою функції - зростання ринкової вартості підприємства в довгостроковій перспективі.
6. Забезпечення альтернативності стратегічного фінансового вибору.В основі стратегічних фінансових рішень повинен лежати активний пошук альтернативних варіантів напрямів, форм і методів здійснення фінансової діяльності, вибір найкращих з них, побудова на цій основі загальної фінансової стратегії і формування механізмів ефективної її реалізації. Альтернативність є найважливішою відмінною рисою всієї системи стратегічного управління підприємством і пов'язана з усіма основними елементами стратегічного фінансового набору - фінансовими цілями, фінансовою політикою по окремих аспектах фінансової діяльності, джерелами формування фінансових ресурсів, стилем і менталітетом фінансового управління і т.д.
7. Забезпечення постійного використання результатів технологічного прогресу у фінансовій діяльності.Будуючифінансову стратегію, слід мати на увазі, що фінансова діяльність є головним механізмом забезпечення впровадження технологічних нововведень, що забезпечують зростання конкурентної позиції підприємства на ринку. Тому реалізація спільних цілей стратегічного розвитку підприємства в значній мірі залежить від того, наскільки його фінансова стратегія відображає досягнуті результати технологічного прогресу і адаптована до швидкого використання нових його результатів.
8. Облік рівня фінансового ризику в процесі прийняття стратегічних фінансових рішень.Практично всі основні фінансові рішення, що приймаються в процесі формування фінансової стратегії, в тій чи іншій мірі змінюють рівень фінансового ризику. В першу чергу, це пов'язано з вибором напрямків і форм фінансової діяльності, формуванням фінансових ресурсів, впровадженням нових організаційних структур управління фінансовою діяльністю. Особливо сильно рівень фінансового ризику зростає в періоди коливань ставки відсотка і зростання інфляції. У зв'язку з різним менталітетом фінансових менеджерів по відношенню до рівня допустимого фінансового ризику (їх ризиковими уподобаннями) на кожному підприємстві в процесі розробки фінансової стратегії цей параметр повинен встановлюватися диференційовано.
9. Орієнтація на професійний апарат фінансових менеджерів в процесі реалізації фінансової стратегії.Які б фахівці не залучалися до розробки окремих параметрів фінансової стратегії підприємства, її реалізацію повинні забезпечувати підготовлені фахівці - фінансові менеджери. Ці менеджери повинні бути ознайомлені з основними принципами стратегічного управління, механізмом управління окремими аспектами фінансової діяльності, володіти методами стратегічного фінансового контролінгу.
10.Забезпечення розробленої фінансової стратегії підприємства відповідними організаційною структурою управління фінансовою діяльністю й організаційною культурою. Важливою умовою ефективної реалізації фінансової стратегії є відповідні її зміни організаційної структури управління і організаційної культури. Передбачені стратегічні зміни трансформаційних змін в цій галузі повинні бути складовою частиною параметрів фінансової стратегії, що забезпечують її реалізація [6, с. 13-19 ].
Підходи різних науковців до виділення етапів формування та реалізації стратегії систематизовано у табл. 7.6.
Таблиця 7.6