Классификация лизинга
Принцип классификации | Виды лизинга | Классификационные признаки |
Механизм осуществления лизинга | Прямой | Право собственности принадлежит лизингодателю |
Возвратный | Продавец пользуется бывшей собственностью на правах аренды | |
По степени окупаемости объекта лизинга | Оперативный | Лизинг с неполной окупаемостью |
Финансовый | Лизинг с полной окупаемостью | |
По отношению к объекту лизинга | Чистый | Расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель |
Полный | Расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингодатель | |
Частичный | С частичным набором услуг лизингодателя | |
В зависимости от участников лизинговой сделки | Внутренний | Все участники сделки представляют одну страну |
Международный | Участники лизинговой сделки резиденты разных государств |
По механизму осуществления лизинга выделяют прямой и возвратный.При прямом лизингелизингодатель покупает имущество у поставщика и поставляет его лизингополучателю. Этот вид лизинга целесообразен в тех случаях, когда предприятие осуществляет простое и расширенное воспроизводство основных средств. При возвратном лизингепредприятие-изготовитель продает свое имущество лизинговой компании и одновременно заключает соглашение о долгосрочной аренде этого имущества на условиях лизинга, т.е. становится из собственника имущества в его арендатора.
В отечественной практике возвратный лизинг необходим для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.
Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его собственными и заемными фондами.
По степени окупаемости объектализинга он делится на оперативный и финансовый.
Оперативный лизинг – это лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть его. По истечении договора лизинга объект возвращается лизингодателю.
Финансовый лизинг – это лизинг с полной окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества, независимо от того будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга, его возвратом лизингодателю или продлением договора на других условиях.
Эффективность лизинга как формы обновления производства заключаются в следующем:
· лизинг позволяет использовать современную технику без оплаты ее полной стоимости, что способствует проведению гибкой технологической политики, осуществлению технического перевооружения и реконструкции производства без существенных капитальных вложений в новое оборудование;
· лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) и уменьшают налоговую нагрузку на предприятие в результате снижения налогов, уплачиваемых из прибыли;
· возможность полной (до 100%) амортизации объекта лизинга (кроме легковых автомобилей и офисной мебели);
· проще получить основные средства в лизинг, чем ссуду на их приобретение, так как объект лизинга выступает в качестве залога;
· лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размер погашения. При лизинге лизингополучатель может составить гибкий график лизинговых платежей исходя из ожидаемых поступлений денежных средств;
· лизинг позволяет не привлекать заемный капитал и не снижать ликвидность баланса, что способствует поддержанию оптимального соотношения собственного и заемного капитала;
· закупка предоставляемого по лизингу оборудования производится по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование, а последний обладает и глубоким знанием рынка.
Платежи по лизингу могут включать:
· полную (или близкую к ней) стоимость объекта лизинга;
· сумму, выплачиваемую лизингодателю за использование кредитных средств на покупку имущества по договору лизинга;
· стоимость услуг лизингодателю (комиссионное вознаграждение);
· стоимость страховки имущества, в случае, если оно застраховано лизингодателем;
· другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
Существуют различные способы платежа лизинга: установление повышенных ставок платежа в начальные сроки аренды, которые постепенно сокращаются по мере покрытия стоимости объекта лизинга; установление в начальные сроки аренды низких ставок платежа, которые возрастают по мере освоения объектом лизинга арендатором; платеж осуществляется равными долями в течение срока лизинга.
Рынок лизинговых услуг в нашей стране сформировался в период становления рыночных отношений и в последнее время он динамично развивается. Создан достаточно большой и устойчивый потенциал в виде инфраструктуры лизинговых предприятий. В настоящее время в республике насчитывается более 60 лизинговых компаний. Среди них МАЗконтрактлизинг, МТЗлизинг, Белагропромлизинг, БелЦентрЛизинг и др.