Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства

Показники	Умовні позначення	Порядок розрахунку за даними балансу
Власні оборотні кошти (робочий капітал)	ВОК	380+430-080
Довгострокові зобов’язання	ДЗ
Короткострокові кредити і позики	КК	500+510
Запаси	З	100+110+120+130+140

Другий етап. Розрахунок показників, які характеризують наявність відповідних джерел формування запасів:

1. Наявність власних оборотних коштів для формування запасів:

Н_В = В_ОК (1)

2. Наявність власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів – дорівнює сумі попереднього показника і довгострокових зобов'язань:

Н_ВД = Н_В + Д_З = В_ОК + Д_З (2)

3. Наявність власних оборотних коштів, довгострокових зобов'язань, короткострокових кредитів і позик для формування запасів (загальна величина основних джерел формування запасів) – дорівнює сумі попереднього показника та короткострокових кредитів і позик:

Н_ВДК = Н_ВД + К_К = В_ОК + Д_З + К_К (3)

Третій етап. Розрахунок показників забезпеченості запасів відповідними джерелами їх формування:

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для формування запасів:

З_В = Н_В – З = В_ОК – З (4)

2. надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових зобов’язань для формування запасів:

З_ВД = Н_ВД – З = (В_ОК +Д_З) – З (5)

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування капіталу:

З_ВДК = Н_ВДК – З = (В_ОК +Д_З + К_К) – З (6)

Розрахунок трьох показників забезпеченості запасів відповідни­ми джерелами їх формування (З_В, З_ВД, З_ВДК) дає змогу класифікувати фінансові ситуації за рівнем їхньої стійкості.

Четвертий етап. Визначення типу фінансової стійкості підприємства:

1. Абсолютна фінансова стійкість (трапляється на практиці рідко) – коли власні оборотні кошти повністю забезпечують запаси підприємства; задається умовами:

(7)

2. Нормально стійкий фінансовий стан (за якого гарантується платоспроможність підприємства) – коли запаси забезпечуються власними оборотними коштами та довгостроковими зобов'язаннями; задається умовами:

(8)

3. Нестійкий фінансовий стан – коли запаси забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових зобов'язань та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів; задається умовами:

(9)

Нестійкий фінансовий стан пов'язаний з порушенням плато­спроможності, проте зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов'язань за рахунок збільшення власних оборотних коштів, а також додаткового залучення довго­строкових кредитів і позик.

4. Кризовий фінансовий стан – коли запаси не забезпечуються усіма основними джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства; задається умовами:

(10)

За такої ситуації стабільність фінансового стану може бути відновлена шляхом:

· дотримання залишків запасів у відповідності до ви- шачених нормативів;

· реалізації надлишків запасів товарно- матеріальних цінностей;

· збільшення власних оборотних коштів за рахунок прибуткової господарської діяльності;

· додаткового залучення довгострокових та короткострокових кредитів і позик.

П'ятий етап. Розрахунок показників, що характеризують ди­наміку Фінансового стану підпоиємства:

1. Коефіцієнт забезпеченості запасів відповідними джерелами формування – визначається як відношення показника наявності відповідних джерел формування (що залежить від типу фінансової стійкості) до величини запасів.

Отже, в чисельнику: наявність власних оборотних коштів (Н_В) – якщо абсолютна фінансова стійкість; наявність власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань (Н_ВД) – якщо нормально стійкий фінансовий стан; загальна величина основних джерел формування запасів (Н_ВДК) – якщо нестійкий або кризовий фінансовий стан.

2. Надлишок (+) або нестача (-) відповідних джерел формуван­ня на 1 грн. запасів, грн. – визначається як відношення надлишку (+) або нестачі (-) відповідних джерел формування (що залежить від типу фінансової стійкості) до величини запасів.

Отже, в чисельнику: надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (З_В) – якщо абсолютна фінансова стійкість; надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань (3_ВД) – якщо нормально стійкий фінансовий стан; надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (З_ВДК) – якщо нестійкий або кризовий фінансовий стан.

Контрольні запитання

1. Розкрийте суть поняття "фінансова стійкість".

2. Охарактеризуйте методику визначення типу фінансової стійкості підприємства.

Тема 14