Классификация совместных предприятий
| Критерии | Название | Содержание |
| Комплексность сотрудничества | Равноправные (справедливые) СП | Самостоятельно совместные предприятия (в правовом смысле). Им присуще наличие общей ответственности за принимаемые управленческие решения, общий финансовый риск |
| Местонахождение | Договорные СП (на основе контракта) | СП заключают договор о сотрудничестве, где оговаривается разделение затрат, рисков и прибылей |
| Вид связи экономических этапов | Горизонтальное СП | Интеграция одинаковых производственных или торговых этапов |
| Вертикальное СП | Интеграция последовательных производственных или торговых этапов | |
| Диагональное СП | Кооперация предприятий различных отраслей, этапов производства и торговли | |
| Влияние на управление | Равновесное СП | Равновесное управление СП. Предприятия имеют равное право оказывать влияние на принятие решений |
| Асимметричное СП | Доминирует влияние одного из партнеров. Неравноправное управление предприятием по различным вопросам |
Источник: Внешнеэкономическая деятельность предприятия / Под ред. Л.Е. Стровского. М.: ЮНИТИ, 1999. С. 399.
Франчайзинг (франшиза, фр. franchise — привилегия, право) как производственная форма направления ВЭД фирмы является одной из коммерческих форм технологического обмена. Взрывной рост ее популярности обусловлен перестройкой структур управления производством и значительным увеличением числа малых предприятий во всем мире. В нашей стране франчайзинг существует с 1996 г.
Франчайз — это договор, в котором определены условия международного бизнеса. В отечественной литературе данный договор (контракт) обозначают также термином «франшиза», что в корне неправильно. (Термин «франшиза» французского происхождения, он применяется в страховании и имеет иное экономическое содержание.)
По договору правообладатель франчайзинга определяется как франчайзер, который представляет головную фирму системы франчайзинга, пользователь этого договора — франчайзиат.
По договору франчайза право деятельности обычно предоставляется дочерней фирме на определенное время, при этом используются имя, техника сбыта и управленческие приемы материнской фирмы.
Вероятность успеха в бизнесе, организованном на основе франчайзинга, признается в большинстве случаев намного большей, чем при организации бизнеса с нуля или даже при покупке уже существующего дела.
Общие исследования, проведенные международной франчайзинговой ассоциацией, показали, что среди ее членов количество банкротств составляет менее 1%. Дана оценка, что к 2010 г. более чем вторая часть всех розничных продаж будет представлена продажами по франчайзингу.
Данный аспект — аспект преимуществ франчайзинга — состоит также в следующем.
У франчайзера существуют возможности для увеличения числа торговых точек и повышения доходов (если франчайзиат является собственником предприятия, то он будет прилагать максимум усилий по увеличению доходности), а также для расширения сети распределения своего товара, услуг, поскольку франчайзиат обязан покупать оборудование у франчайзера или через него.
У франчайзиата возникает возможность стать самостоятельным предпринимателем, вести свой бизнес под признанной торговой маркой, приобретать многие виды лицензионного бизнеса по относительно низким ценам.
Недостатки франчайзинга для франчайзера состоят в основном в том, что существует возможность возникновения идей, противоположных идеям франчайзиата, с которым франчайзер не может разорвать договор до тех пор, пока франчайзиат не нарушит его условий.
Контроль со стороны франчайзера может оставить франчайзиату мало возможностей для самовыражения в бизнесе. Рискованным для франчайзиата может быть изменение политики франчайзера в худшую для него сторону.
Каждый франчайзиат может уменьшить для себя долю риска при выборе той или другой формы франчайзинга: торговой (товарной), производственной, лицензионной (деловой).
Торговый франчайзинг — это такой способ организации дела, при котором у известной компании покупается право на продажу ее товаров с ее товарным знаком.
Производственный франчайзинг предполагает поставку франчайзером своим франчайзи основных элементов, комплектующих, необходимую технологию. Эта форма наиболее широко представлена в производстве электронной техники, в пищевой промышленности (например, продажа концентратов «Пепси» и «Кока Колы» в России и других странах).
Лицензионный франчайзинг является наиболее популярным: франчайзер, который заинтересован в продвижении своего товарного знака, выдает франчайзиату лицензию на право открытия под своим именем магазинов, киосков или целых групп магазинов для продажи покупателям набора товаров, услуг.
Эта форма часто используется при эксплуатации ресторанов, предприятий общественного питания быстрого обслуживания («Макдональдс», «Боди шоп»), продаже мороженого, в прокате автомобилей, когда происходит передача технологий «в чистом виде». Она часто предшествует также другим сделкам по передаче технологии — продаже лицензий на использование патентов, ноу-хау или лизингу оборудования.
Лизинг как форма производственного направления ВЭД фирмы является формой товарного кредита, одним из видов финансирования приобретения оборудования, недвижимости и прочих основных фондов.
Лизингодатель является полным собственником лизинга. Лизингополучатель по условиям контракта обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, с риском случайной гибели имущества и т.д. Он имеет исключительное право пользования объектом лизинга.
Лизинг — это незавершенная сделка, по Л.Е. Стровскому, причем объекты не числятся на балансах обоих партнеров. Для лизингополучателя расходы по лизингу — это арендная плата, включающая процентную ставку, возмещающую стоимость привлечения средств лизингодателя на денежном рынке и амортизацию имущества.
Лизинг объединяет в себе черты кредитной и арендной операций, но не тождественен им. В отличие от кредита после окончания срока лизинга осуществляется либо возврат имущества, либо продление контракта, возможен и его выкуп лизингодателем по остаточной стоимости.
В отличие от традиционной аренды в лизинге задействованы три участника, находящиеся на территории разных государств: лизингодатель, лизингополучатель и продавец, которым является предприятиеизготовитель объекта лизинга. Сдача товара в лизинг осуществляется не производителем, а финансовым учреждением (банком) или специализированной лизинговой компанией. Проведение лизинговых операций предполагает необходимость получения специальной лицензии на их выполнение, особое государственное регулирование, наличие налоговых и инвестиционных льгот, ускоренные сроки амортизации.
Лизинг является сравнительно новой формой инвестиционной деятельности. (Хотя специалисты считают, что венецианские купцы уже в XI в. использовали эту форму отношений, когда сдавали в аренду морские якоря.)
Понятие «лизинг» стало использоваться в мире с 1877 г., когда американская телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать часть своих телефонных аппаратов, а сдавать их в аренду. Таким образом, первоначально в качестве лизингодателя выступало предприятие (производитель оборудования). Следующим этапом в развитии лизинга стало создание специализированных лизинговых компаний, для которых лизинг становился не элементом маркетинговой политики, а основным видом деятельности, что позволяло повышать качество продукции.
В настоящее время лизинг получил особенно широкое применение в международной практике. Лидерами лизингового бизнеса в Европе являются Великобритания и Германия, на долю которых в 1996 г. приходилось соответственно 26,7 и 25,2% общего объема лизинговых услуг. Существенный рост объема лизинга произошел в Ирландии (88,1%) и Финляндии (37,1%).
Следовательно, наибольшее распространение в международной коммерческой практике получили международные арендные операции в виде лизинга.
Международный лизинг фирм подразделяется на экспортный, импортный и транзитный.
В случае экспортного лизинга лизинговая компания и производитель находятся в одной стране, а арендатор — в другой. Этот вид лизинга используется тогда, когда производитель испытывает сложности со сбытом продукции на внутреннем рынке, а заинтересованный в данной продукции арендатор другой страны не располагает достаточными средствами для ее оплаты без предоставления кредита.
При импортном лизинге лизинговая компания и арендатор находятся в одной стране, а производитель — в другой. У арендатора в этом случае имеется возможность осуществлять лизинговые платежи в национальной валюте.
Транзитный лизинг предполагает, что все его участники находятся в разных странах. Данная форма лизинга используется, чтобы найти наиболее льготный вариант поставки имущества от производителя потребителю.
Кооперация как один из видов производственного направления ВЭД фирмы тесно связана с международной специализацией производства, формируя базис для ее форм: предметной, подетальной, технологической.
Промышленная кооперация — это форма длительных и устойчивых связей между хозяйствующими субъектами разных стран, занятыми совместным изготовлением продукции на основе специализации их производства.
Фирмы участвуют в различных формах международной кооперации в виде договора, который не сопровождается созданием каких-либо организационных услуг, и в виде международных хозяйственных объединений.
Промышленная кооперация включает в себя три формы: научно-техническую, производственную и научно-производственную.
Научно-техническая кооперация означает сотрудничество в области НИОКР (научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок) по избранным темам на основе разделения труда между партнерами.
Производственная кооперация — это длительные связи между фирмами при производстве массовой или серийной продукции.
Научно-производственная кооперация является формой устойчивого сотрудничества по всему циклу наука–техника–производство.
Большинство кооперационных соглашений предусматривают совместную разработку и доведение до промышленного освоения научно-технических достояний одного из партнеров. Изготовление обоими кооперантами продукции по лицензии не исключает разовых поставок комплексных изделий одной фирмой другой.
Значительно меньшие масштабы приобрела кооперация на базе поставок одним кооперантом узлов, деталей, материалов, а другим — готовых изделий. В основном такие соглашения предусматривают передачу иностранными фирмами, например, российским кооперантам различных материалов и полуфабрикатов с последующей оплатой ими поставок готовых изделий.
На стадии сбыта условия кооперации могут касаться распределения рынков, организации рекламы и т.д. Так, при подрядном кооперировании производитель обычно сохраняет за собой право сбыта продукции в собственной стране. Одновременно он обязуется поставить в страну фирмы–партнера ограниченное число изделий или комплектующих в порядке компенсации за полученные им ноу-хау, образцы, материалы.
Распространенной практикой является соглашение о производстве товаров одним предприятием из сырья или полуфабрикатов, которые принадлежат другой фирме (давальческая основа). Отсюда возникает вид соглашения — толлинг.
Толлинг — это услуга по обработке импортного давальческого сырья, ввозимого на таможенную территорию России, для дальнейшей переработки его российскими предприятиями в готовую продукцию, вывозимую за пределы отечества.
Одной из первых толлинговых фирм в России стала компания «ТрансСиС», за которой стояла транснациональная корпорация «Транс Уорд Металс». За 1990-е гг. она скопила 70% акций Саяногорского, 50% — Братского и 29% — Красноярского алюминиевых заводов. Естественно, что она заинтересована в росте экспорта алюминия из России.
В целом, оценивая значимость для фирм кооперационных соглашений, следует отметить, что при относительно низких финансовых затратах они позволяют внедрить научнотехнические достижения в более сжатые сроки, чем при закупке чистой лицензии, а также безвозмездно обмениваться ноу-хау в течение длительного времени. В итоге доля производственной кооперации в общем объеме торговли машинами и оборудованием рыночно развитых стран в настоящее время составляет примерно его половину.
4. Инвестиционное направление ВЭД фирмы связано с развитием таких ее форм, как вложение капитала в ценные бумаги и вложение капитала в предпринимательство.
Вложение капитала в ценные бумаги связано с деятельностью инвестиционных институтов. Инвестиционный институт представляет собой хозяйствующий субъект (или физическое лицо), осуществляющий операции с ценными бумагами. К инвестиционным институтам относятся: финансовый брокер, инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд. Все инвестиционные институты, за исключением инвестиционного консультанта, должны иметь лицензию на свою деятельность. Их деятельность на рынке ценных бумаг носит исключительный характер, не допускающий ее совмещения с иными видами деятельности (рис. 9.3).
Рис. 9.3. Инвестиционные институты
Финансовый брокер — это аккредитованный (зарегистрированный, имеющий полномочия) агент по куплепродаже ценных бумаг (или валюты). Он заключает сделки по поручению за счет клиентов. В качестве финансового брокера могут выступать хозяйствующий субъект или физическое лицо.
Инвестиционным консультантом является физическое лицо, имеющее квалификационный аттестат. Для его работы лицензии не требуется, однако необходима регистрация такого лица в качестве предпринимателя.
Инвестиционная компания — это объединение (т.е. корпорация), помещающее капитал посредством прямых и портфельных инвестиций и выполняющее некоторые функции коммерческих банков. Эти компании представлены холдинговыми компаниями (управляющая головная компания, владеющая контрольным пакетом акций дочерних акционерных обществ); финансовыми холдинговыми компаниями (50% капитала такой компании — ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы; она может вести только инвестиционную деятельность, другое не допускается); финансово-промышленными группами (группа хозяйствующих субъектов и банков, представляющая разновидность корпорации, где собственники отделены от нее как от хозяйствующего субъекта и являются акционерами и пайщиками, которые несут ограниченную ответственность по обязательствам корпорации и получают доходы в соответствии со своим паем; по организационной структуре корпорация либо АО, либо ООО).
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). За рубежом они известны под названием «взаимные фонды», «хеджевые фонды».
Взаимный фонд — это финансовый институт по оказанию посреднических инвестиционных услуг на том или ином сегменте финансового рынка. Он напоминает инвестиционный фонд, но имеет особенности:
– заранее объявляет вкладчикам, в какие активы вкладываются средства;
– информирует вкладчиков о стоимости ценных бумаг по биржевойкотировке, в т.ч. на один пай и др.;
– продает и покупает свои акции по реальной цене (без самокотировки). Реальная цена акции определяется путем деления суммы оценки активов фонда по биржевым котировкам на количество проданных акций.
Взаимные фонды в РФ появились в 1994 г.: АКИБ, «Церих» (Москва) и «Астробанк» (Санкт-Петербург).
Хеджевые инвестиционные фонды действуют на международном рынке «ультракоротких» денег с 1991 г., когда крупные банки мира заключили Парижскую конвенцию. Эти фонды — достаточно закрытые элитарные организации, поэтому они избегают контактов с клиентами «с улицы», о происхождении капиталов которых им мало известно.
С начала 2000 г. на международном рынке 24 банка работают с пятью основными провайдерами (поставщиками) — «мозговым центром», в котором аккумулируется информация о потребности банков в «ультракоротких» деньгах и координируются страховые связи. Денежную массу для провайдера обеспечивают дилеры, собирающие крупную сумму.
Деньги хеджевых фондов участвуют в операциях по несколько раз в сутки. Частота оборота денег обеспечивает высокую прибыль.
Инвесторам для участия посредством своего капитала в данном фонде надо иметь значительные свободные средства и возможность исключить их из своего годового оборота на достаточно длительный срок (не менее трех месяцев).
В целом как взаимные, так и хеджевые фонды в соответствии с указом Президента РФ «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» от 26 июля 1995 г. № 765 стали преобразовываться в чековые инвестиционные фонды, созданные в процессе приватизации.
Отличие паевого инвестиционного фонда от простого состоит в том, что ПИФ не является юридическим лицом, а создается за счет вкладов инвесторов (физических и юридических лиц), а также приращенного имущества. Инвесторами не могут быть государственные органы и органы местного самоуправления.
В управлении имуществом ПИФа участвуют инвестор, управляющая компания и специализированный депозитарий. Специализированным депозитарием ПИФа могут быть банк или другая коммерческая организация, имеющая лицензию. Управляющая компания несет ответственность собственным имуществом перед лицами по обязательствам.
Инвестор приобретает инвестиционные паи, выпускаемые управляющей компанией, заключая с ней договор о доверительном управлении имуществом. Инвестиционный пай — это именная ценная бумага. Она дает ее владельцу право требовать от управляющей компании ее выкупа, а также право на получение в этом случае денежных средств в размере, определяемом путем деления стоимости чистых активов фонда на момент выкупа на количество находящихся в обращении инвестиционных паев. Проценты и дивиденды по инвестиционным паям не начисляются.
Деятельность всех инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг представляет собой сферу экономических отношений, связанных с куплей-продажей ценных бумаг. Надо сказать, что не все ценные бумаги обращаются на рынке ценных бумаг. Так, ценные бумаги, выраженные в валюте, обращаются на валютном рынке; ценные бумаги, котируемые в золоте, обращаются на рынке драгоценных металлов; страховые свидетельства, пенсионные и медицинские полисы являются товаром страхового рынка.
Услуги по страхованию иностранных инвестиций предоставляет фирмам Международное агентство по гарантированию инвестиций (МИГА), которое является членом Всемирного банка; было основано в 1988 г.
Задачей МИГА является стимулирование иностранных инвестиций как в развивающиеся страны, так и в страны передовой экономики путем:
– предоставления инвесторам гарантий против рисков, связанных спереводом валюты, экспроприацией, войной, гражданскими беспорядками и нарушением условий контракта правительством страны, в которую был вложен капитал;
– предоставления консультационных услуг.
В США страхованием иностранных рисков занимается Корпорация частных зарубежных инвестиций (ОПИК), учрежденная в 1969 г. Деятельность ОПИК охватывает американские инвестиции в 140 странах, оказывает поддержку американским инвесторам по ряду программ (страхование от политических рисков, кредитование частных инвесторов, оказание консультационных услуг инвесторам по изучению ситуации в предполагаемой стране инвестирования).
Приобретение ценных бумаг международными институтами связано с осуществлением портфельных инвестиций. Подобные вложения составляют значительную часть заграничных инвестиций ряда стран (Швейцария, Дания, Канада и т.д.). Несмотря на то, что ценные бумаги не дают им контроль над фирмами, портфельные инвестиции имеются и у ведущих держав (США, Англия, Франция). Их доля составляет приблизительно пятую часть всех частных заграничных инвестиций. Экономический смысл портфельных инвестиций в том, что если прямые инвестиции представляют собой вложения крупнейших монополий, то главным владельцем портфельных вложений является довольно многочисленный в западных странах слой рантье. Инвестиционные компании названных стран скупают иностранные ценные бумаги на средства мелких и средних инвесторов.
Вложения в ценные бумаги в данном случае дают право их владельцам получать лишь дивиденды, исключая возможность получать прибыль.
Вложение капитала в предпринимательство. ВЭД, по мнению Ж.-Ж. Ламбена, не является уделом только крупных фирм[30]. Чтобы расти или просто выжить, многие небольшие фирмы вынуждены становиться международными.
Переход на международный уровень не является мгновенным скачком в деятельности фирмы, а представляет собой эволюцию в сложном процессе. В инвестиционной сфере, когда капитал помещается в предпринимательство, условно можно выделить несколько возможных вариантов размещения капитала в предпринимательскую деятельность.
Во-первых, это вариант участия, при котором фирма переходит к прямому инвестированию и контролирует партнера, когда за рубежом создаются торговая фирма или совместное предприятие.
Во-вторых, это ситуация, когда через несколько лет долевое участие может стать абсолютным: фирма владеет 100% капитала иностранного филиала. Это стадия прямого инвестирования в контролируемый филиал.
В-третьих, иностранный филиал переходит на автономное развитие, опираясь на национальный капитал, национальные кадры, собственные НИОКР. В предпринимательской деятельности фирмы возникают автономный филиал или дочерняя компания.
В-четвертых, вложения капитала поднимают фирму до уровня транснациональной корпорации.
В настоящее время формы международных экономических связей, в которых участвуют фирмы, существенно расширились. Основное их расширение произошло в период с конца 1960-х до середины 1980-х гг. В то же время продолжают действовать формы ВЭД фирмы, которые сложились еще в конце XIX–начале ХХ в. Прежде всего это касается внешней торговли, вывоза капитала и валютных отношений.
Определим основные формы ВЭД фирмы.
1. Мировая торговля. Для многих стран Запада в последние десятилетия мировая торговля стала основным фактором развития экономики.
Обмен товарами между странами в результате роста внешней торговли создает условия для развития мирового рынка и мировой торговли.
Необходимость роста мировой торговли обусловлена рядом причин: во-первых, развитием национальных товарных производств, а следовательно, и продолжающейся неравномерностью развития отдельных отраслей; во-вторых, это свойственная странам с рыночной экономикой тенденция постоянного расширения производства в целях получения прибыли.
2. Вывоз капитала фирмой. Вывоз капитала представляет собой помещение капитала за границу в целях систематического получения дополнительной прибыли за счет использования местных ресурсов и сохранения прав за субъектом собственности.
Процесс интенсификации вывоза капитала в настоящее время определяется такими факторами, как процессы втягивания в мировой рынок все большего числа стран, перенакопление капитала на национальных рынках ссудного капитала рыночно развитых стран, а также интересом отдельных стран в притоке иностранных капиталов вследствие нехватки внутреннего капитала.
Основной формой вывоза капитала остается вывоз функционирующего ссудного капитала, осуществляемый фирмами в виде вложений в промышленность, торговлю, транспорт. При этом существуют прямые вложения (инвестиции), которые дают фирмам право контролировать эти вложения, и портфельные, которые обеспечивают только участие фирм в процессе вывоза капитала. Формой дохода может быть прибыль или прибыль в виде дивидендов.
Вторая форма — это вывоз ссудного капитала, который различается по срокам, назначению, характеру обеспечения и субъекту вывоза капитала.
Вывоз ссудного капитала фирмы осуществляют в виде международных займов на различные сроки и в форме вложений в ценные бумаги (акции, облигации). Как и раньше, основными экспортерами капитала являются промышленно развитые страны, а его основными импортерами — развивающиеся страны, государства с переходной экономикой, включая Россию, а также некоторые промышленно развитые страны Европы, Америки и Азии.
3. Участие фирмы в международных интеграционных процессах в условиях межгосударственного регулирования национальных экономик. Единство процесса регулирования формируется в условиях создания единых региональных рынков со структурой и пропорциями, направленными на устранение национальных барьеров в отношении движения товаров, капитала, услуг, рабочей силы и на обеспечение общего роста уровня жизни. Наилучшим примером такой интеграции является Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), которое было образовано на базе Римского договора в 1958 г. шестью странами Западной Европы. Позднее на основе Маастрихтского соглашения оно было реорганизовано в Европейский союз (ЕС).
В 1970-е гг. фирмы стали вовлекаться в процесс расширения ЕС в связи с созданием ассоциации между ЕС и странами АКТ (Азии, Карибского и Тихоокеанского бассейнов), в которую вошли около 60 государств. Речь идет о Ломейском соглашении, которое охватывает торговлю, кредит, займы и инвестиции.
Ассоциация свободной торговли Юго-Восточной Азии (АСЕАН), куда вошли ряд стран Азии, а также США, Канада, Австралия, Новая Зеландия, возникла как интеграционная группировка в 1980-е гг. Единство стран-участниц АСЕАН формируется на основе либерализации торговли, таможенных пошлин, инвестиций, взаимного доступа на рынки ценных бумаг.
Новая интеграционная группировка «Зона свободной торговли Северной Америки» (США, Канада, Мексика) была создана в 1992 г. Основой ее единства являются либерализация торговли, перемещение рабочей силы, капиталов.
Кроме названных крупных интеграционных группировок на различных континентах действуют более мелкие группировки на территории развивающихся стран. Так, Андский пакт, куда входят Чили, Аргентина, Перу, Уругвай, Парагвай, Венесуэла, Колумбия, Эквадор, действует с 1970-х гг. Единство его стран-участниц формируется на основе либерализации торговли и инвестиций.
Существующие в любых интеграционных группировках противоречия в той или иной степени отражают разрыв между экономическими потенциалами входящих в группировку стран, а также определенные несоответствия между их интересами.
Целью всех интеграционных процессов является повышение международной конкурентоспособности как национальных экономик в целом, так и отдельной фирмы.
4. Кредитные отношения между фирмами-участницами ВЭД возникают в связи с кредитованием их внешней торговли, с проведением международных расчетов в ходе использования ссудного капитала в рамках мирового рынка.
Так, кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и кредитование импорта. Кредитование экспорта осуществляется в форме покупательских взносов, которые выдаются фирмами-экспортерами той или иной страны иностранным производителям в виде банковского кредита и кредитов под товары и товарные документы в стране фирмы-экспортера. В результате ускоряется кругооборот капитала экспортера, т.е. происходит трансформация части его капитала из товарной в денежную.
Кредитование импорта производится посредством не только банковского, но и коммерческого (фирменного) кредита. Этот кредит включает кредит по открытому счету (экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость поданных и отгруженных товаров, а импортер должен погасить кредит в установленный срок).
Коммерческий кредит содержит также вексельный кредит (экспортер заключает сделку о продаже товара в кредит и выставляет тратту на импортера).
Международный частный кредит представляет собой один из элементов международных кредитных отношений, возникших в конце 1950-х гг., когда рыночно развитые страны начали осуществлять полную конвертируемость своих валют в связи с послевоенным восстановлением экономик стран Западной Европы и Японии.
В 1950–1960-е гг. появился рынок евродоллара, когда получение кредитов в США сопровождалось обязательной покупкой американских товаров, а затем большая часть долларов стала оседать на счетах банков Западной Европы. В результате основным источником для международных частных кредитов стали не только депозиты, но и вклады под евродоллары (затем под евровалютные депозитные сертификаты), причем большая часть этих накоплений носит краткосрочный характер. Долгосрочный кредит стал осуществляться в 1960-е гг. в виде еврооблигаций и евроакций. Основными поставщиками долгосрочного кредита стали коммерческие и инвестиционные банки, страховые и инвестиционные компании, частные пенсионные фонды.
В качестве заемщиков частного международного краткосрочного и долгосрочного кредитов выступают:
– промышленные корпорации;
– торговые корпорации;
– транспортные корпорации;
– правительства различных уровней власти;
– международные кредитно-финансовые институты.
С начала 1970-х гг. начали действовать смешанные международные кредиты, в которых кроме государства участвуют частные банки (в основном банки США, Западной Европы, Японии). К 1999 г. сумма задолженности рыночно развитым странам составила около 1,6 трлн дол. Из-за неспособности ряда стран вернуть долги в срок в силу ряда экономических причин возникли клубы задолженности. Это Парижский клуб (по государственным внешним долгам) и Лондонский клуб (по долгам западным коммерческим банкам).
Под эгидой этих клубов, а также МВФ и Мирового банка возникла система реструктуризации международных долгов, которая сводится либо к списанию, либо к отсрочке долга.
5. Валютные и платежно-расчетные отношения (ВиПРО), международные расчеты имеют документированный характер, т.к. выставляются против финансовых и коммерческих документов.
К финансовым документам относятся векселя, чеки, платежные расписки. Коммерческие документы включают счета-фактуры, страховые полисы и др.
В систему ВиПРО входят также валютные отношения между различными участниками валютного рынка (центры купли-продажи валют на основе спроса и предложения), участие в операциях международного валютного рынка.
6. Транснациональные корпорации и кредитно-финансовые институты особенно четко обозначились в начале 1970-х гг. Они активно создают производственную, сбытовую, дилерскую и финансовую сеть на рынках других стран, воздействуя тем самым на поведение фирм этих стран.
Масштабы транснациональных компаний активизировали деятельность инвестиционных банков, компаний, частных пенсионных фондов.
Именно эти институты занимаются предоставлением банковских кредитов, размещением крупных займов, что в целом ведет к глобализации современных международных экономических отношений.
7. Научно-техническое и производственное сотрудничество (НТиПС) фирм осуществляется путем лицензионных и патентных отношений, в виде отдельных целевых программ (между крупными частными корпорациями).
Методы ВЭД фирмы обусловлены прежде всего макроэкономическим «фоном» государственного регулирования, определяющим выбор того или иного метода ВЭД самой фирмы.
К основным организационным (административным) методам государственного регулирования ВЭД фирмы относят международные торговые договоры, таможенно-тарифные, антидемпинговые меры, лицензирование, технические барьеры.
Международные торговые договоры определяют общие пути развития экономических отношений между государствами, устанавливают торгово-экономический и политический режим взаимодействия. Практикуются долгосрочные соглашения (до десяти и более лет), ежегодные протоколы о взаимных поставках товаров.
Наилучшие условия для развития ВЭД фирмы обеспечиваются в тех случаях, когда страны предоставляют друг другу режим наибольшего благоприятствования, когда субъекты договорившихся сторон пользуются таможенными, налоговыми и другими привилегиями в стране партнера.
Таможенно-тарифные методы основаны на действии Таможенного кодекса в соответствии с таможенной политикой государства. Существуют два основных ее вида: протекционистская и свободная торговля.
Протекционистская политика предусматривает установление высокого уровня таможенного обложения импортируемых товаров, т.е. ограничение их количества на внутреннем рынке (меркантилистский подход: «много продавать и мало покупать»).
Политика свободной торговли направляется на поощрение импорта товаров путем установления минимального уровня таможенных пошлин (фритредерский подход: свобода торговли — условие для развития разделения труда).
В современных рыночно развитых странах тариф на готовую продукцию составляет 4,7% его стоимости.
Считается также, что таможенные формальности являются одним из самых эффективных методов регулирования ВЭД.
Лицензирование представляет собой систему письменных разрешений, которые выдаются государственными органами на экспорт (экспортная лицензия) и импорт (импортная лицензия) товаров на определенный период по отдельным товарам, включенным в перечень продукции общегосударственного назначения. Генеральные лицензии сроком до одного года получают специализированные внешнеэкономические организации в соответствии с государственными экспортно-импортными заданиями. Разовые (именные) лицензии выдаются по каждой отдельной сделке на срок не более чем на один год.
Антидемпинговые процедуры представляют собой судебные и административные разбирательства претензий, которые национальные предприниматели предъявляют иностранным поставщикам, обвиняя их в продаже товаров по заниженным ценам. Движение товара, производитель которого обвинен в факте демпинга, приостанавливается, и определяется его «нормальная» стоимость. Причины демпинга разнообразны. Постоянный демпинг связан с проблемой поддержки загрузки производственных мощностей или развития крупносерийного производства без снижения внутренних цен. Эпизодический демпинг осуществляется при необходимости избавиться от случайного избытка продукции. Непреднамеренный демпинг возникает, когда поставщик не обладает достаточной информацией о ценовой ситуации на рынке импортера. Разбойничий демпинг связан с целью установить низкие цены, с тем чтобы вытеснить конкурента с данного рынка.
Технические барьеры — это препятствия для импортера товаров, возникающие в связи с их несоответствием международным национальным стандартам, системам измерения, правилам упаковки и др. Одним из видов технических барьеров является требование сертификации продукции, ввозимой в страну. Данная процедура (испытания в специализированных лабораториях) может серьезно осложнить сбыт ряда товаров, если заранее не осуществить их сертификацию.
К экономическим методам государственного стимулирования ВЭД фирмы относят прямое и косвенное финансирование фирм-экспортеров, снижение налогов для экспортеров, кредитование и страхование экспорта.
Прямое финансирование экспортеров осуществляется в виде выплат фирмам дотаций из бюджета для устранения разницы между себестоимостью продукции и экспортными ценами для получения прибылей. Чаще всего государство выделяет до 30% средств, необходимых для проведения научных, исследовательских и конструкторских работ с целью исследования и внедрения новых товаров в экспортном производстве фирм. Это финансирование направлено на поддержку даже малых фирм, способных в короткое время модернизировать экспортное производство.
Косвенное финансирование фирмы-экспортера производится через сеть частных банков, которым государство выдает специальные дотации на уменьшение кредитных ставок экспортерам. Сюда же относят возврат пошлин, выплаченных при ввозе сырья.
Снижение налогов для экспортера может быть внутренним и внешним. Внутреннее снижение осуществляется через государственные банки посредством предоставления среднесрочных (до пяти лет) и долгосрочных (до 30 лет) кредитов на развитие экспортного производства, а внешнее снижение налогов производится международными банками.
Кредитование нацелено на выделение кредитов импортерам в форме финансовых и товарных кредитов поставщиков экспортной продукции.
Страхование экспорта бывает внутренним и внешним. Внутреннее страхование осуществляется государством, помогающим за счет бюджетных средств перекрывать часть рисков при крупных капиталовложениях в экспортное производство.
Внешнее страхование также осуществляет государство за счет бюджета, тем самым оно берет на себя часть политических рисков по экспорту. Страховые государственные организации обеспечивают 80–90% суммы сделки по ставкам более низким, чем у частных страховых фирм. Последние составляют, например, в США 1–2% суммы контракта, в Японии — 0,3%.
В дополнение к административным и экономическим методам государственного регулирования ВЭД фирмы проводится организацион ная, статистическая, исследовательская и информационная работа, затем издаются справочники. С помощью посольств, торговых миссий, представительств государственные службы получают коммерческую информацию.