Глава 12. Классическая и кейнсианская модели общего экономического равновесия
Теории (модели) макроэкономического равновесия представляют собой расширенные базовые модели совокупного спроса и совокупного предложения «AD–AS», позволяющие рассмотреть совокупный спрос под иным углом зрения, а также сопоставить две основные теории занятости — классическую и кейнсианскую.
Макроэкономическое равновесие — это такое состояние экономической системы, когда на всех рынках (товаров и услуг, денег, капитала и труда) одновременно достигается равновесие, т.е. пропорции обмена сложились таким образом, что достигается равенство спроса и предложения и ни один из участников рынка не заинтересован в изменении своих запланированных объемов покупок или продаж.
Первой моделью общего экономического равновесия является микроэкономическая по форме модель Л. Вальраса. Она построена на основе равновесных цен на каждое благо, обеспечивающих полную сбалансированность на всех рынках. Любые нарушения равновесия на каком-либо одном из рынков приводят к такой реакции экономических субъектов на других рынках, которая компенсирует дисбаланс и восстановит равновесие. Важнейший вывод, вытекающий из данной модели, состоит в том, что если в экономике, состоящей из n взаимосвязанных рынков, будет достигнуто равновесие на n – 1 рынках, то оно автоматически установится и на n-м рынке.
В силу того что различные школы экономической мысли по-разному трактуют условия функционирования и достижения равновесия на отдельных рынках, условия общего равновесия также определяются различным образом. Наиболее известны модели макроэкономического равновесия в трактовке классической школы, кейнсианской школы и в рамках концепции неоклассического синтеза.
КЛАССИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
Прежде всего отметим, что до Дж.М. Кейнса в экономической теории макроэкономическое равновесие как самостоятельная проблема не рассматривалось. Классическая модель — это, по сути, обобщенное изложение взглядов целой группы экономистов классической школы с помощью современного терминологического аппарата.
Классическая теория базируется на следующих основных постулатах:
1. Экономика является совершенно конкурентной и саморегулируемой в силу рационального поведения всех субъектов и в результате действия автоматических стабилизаторов. На рынке благ (товаров и услуг) таким встроенным стабилизатором являются достаточно гибкие цены, на рынке труда — гибкая ставка номинальной заработной платы, на рынке капитала — гибкая процентная ставка. В результате равновесие на каждом из рынков устанавливается автоматически, а любые отклонения от равновесного состояния вызываются случайными внешними факторами (например, такими как неурожай, стихийные бедствия, война и т.п.) и являются временными. Система встроенных стабилизаторов позволяет экономике самостоятельно, без вмешательства со стороны государства, восстановить нарушенное равновесие.
2. Деньги служат счетной единицей и посредником в сделках на рынке товаров и услуг, но не имеют самостоятельной ценности (принцип нейтральности денег). Поэтому рынки денег и благ не считаются взаимозависимыми и при анализе денежный сектор отделяется от реального (к которому относятся рынки товаров и услуг, капитала (ценных бумаг) и труда). Такое деление экономики на два сектора получило название классической дихотомии: в реальном секторе определяются реальные переменные и относительные цены, а в денежном секторе — номинальные переменные и абсолютные цены.
3. Занятость в силу саморегулирования рынка труда всегда представляется как полная, а безработица может быть только естественной. При этом рынок труда играет ведущую роль в формировании условий общего равновесия в реальном секторе экономики.
В основу классической теории положен так называемый закон Сэя — простая идея о том, что процесс производства создает доход, в точности равный стоимости произведенных товаров: «предложение порождает свой собственный спрос». Это гарантирует, что расходы на потребление будут достаточны для полной реализации всей произведенной продукции на рынке.
Условия макроэкономического равновесия в классической модели могут быть формализованы в виде системы из пяти уравнений, решая которую можно определить равновесные значения занятости L*, ставки реальной заработной платы w*, национального дохода NI*, процентную ставку i* и текущий уровень цен Р* :
1. P(∂NI/∂L) = W
2. LD(w,-) = LS(w,+) Þ L* w*
3. NI = NI(L) Þ NI*
4. S(i,+) = I(i,-) Þ i*
5. M = k · NI Þ P.
Первые два уравнения выражают условия равновесия на рынке труда, на котором определяются два важнейших параметра: равновесная занятость L* и равновесная ставка реальной заработной платы w*. Именно этот рынок является определяющим в классической теории: если равновесие устанавливается на рынке труда, то оно автоматически устанавливается и на всех остальных рынках.
Равновесие на рынке труда означает, что производители реализовали свои планы относительно объемов выпуска, а домохозяйства — относительно уровня дохода, определяемого в соответствии с концепцией эндогенного дохода. Производственная функция в краткосрочном периоде является функцией от одной переменной — количества труда, следовательно, равновесный уровень занятости обусловливает уровень реального производства (национального дохода), что отражено в третьем уравнении. А поскольку занятость полная, то объем производства фиксируется на уровне естественного выпуска и кривая совокупного предложения имеет вертикальный вид.
Сложившийся объем совокупного предложения представляет собой сумму факторных доходов домохозяйств, которые распределяют их на потребление и сбережение: NI = С + S. Чтобы равновесие установилось на рынке благ, необходимо равенство AD = AS. Так как совокупный спрос в простой модели представляет сумму потребительских и инвестиционных расходов (NI = С + I), то при соблюдении условия I = S на рынке благ установится равновесие.
Если плановые инвестиции не будут соответствовать запланированным сбережениям (I ¹ S), на рынке благ может возникнуть дисбаланс, но он будет устранен посредством рынка капитала.
Условия равновесия на рынке капитала отражаются в четвертом уравнении. Параметром, обеспечивающим равновесие, является гибкая процентная ставка i. Если по каким-либо причинам запланированные объемы сбережений и инвестиций не совпадают при данной ставке процента, то в экономике начинается процесс ее изменения до значения, которое обеспечит равновесие сбережений и инвестиций.
Например, случилось так, что S < I. Тогда на рынке капитала усилится конкуренция инвесторов за свободные кредитные ресурсы, что вызовет повышение ставки процента. Это приведет к пересмотру объемов планируемых сбережений в сторону повышения, а инвестиций — в сторону понижения до тех пор, пока не установится такая процентная ставка, при которой они совпадут. При S > I образуются свободные кредитные ресурсы, что вызовет понижение iдо равновесного значения.
Таким образом, если на рынке благ возникает дисбаланс, то он находит свое отражение на рынке капитала, а т.к. последний имеет встроенный стабилизатор, автоматически восстанавливающий равновесие, то установление равновесия на рынке капитала приводит к восстановлению равновесия на рынке благ. Тем самым подтверждается закон Вальраса: если равновесие установилось на двух (труда и капитала) из трех взаимосвязанных рынках, то оно устанавливается и на третьем — рынке благ.
Пятое уравнение стоит особняком и необходимо только для определения текущего уровня цен Р. При заданных параметрах денежной массы М и скорости обращения денег V общий уровень цен зависит только от уровня реального национального дохода: Р = М · V / NI. С другой стороны, при установленном равновесном значении NI изменение параметров денежного рынка в силу нейтральности денег отражается только в изменении уровня цен.
Гибкость цен распространяется не только на товары и услуги, но и на факторы производства, поэтому изменение уровня цен на блага вызывает соответствующее изменение уровня цен на них. Так, изменяется номинальная заработная плата, реальная же не меняется. Следовательно, цены на блага, факторы производства и общий уровень цен изменяются в одинаковой пропорции.
Рассмотрим графическую интерпретацию макроэкономического равновесия (рис. 12.1). Поскольку экономика постоянно функционирует в режиме полной занятости, то кривая совокупного предложения труда LS вертикальна на уровне LF — величины рабочей силы (рис. 12.1 (а)).
Рис. 12.1. Рынки труда (а), благ (б), капитала (в)
Совокупный спрос на труд описывается кривой LD1. Пересечение кривых LS и LD1 определяет равновесную ставку заработной платы w1.
Падение спроса на труд по какой-либо причине (например, из-за сокращения совокупного спроса) сместит кривую LD1 в положение LD2.
Если совокупное предложение труда LS неизменно, то это приведет к сокращению занятости до уровня L1 и появлению безработицы в размере LF – L1. Безработные, очевидно, согласятся работать по более низким ставкам зарплаты, чем вообще ничего не получать. Да и предпринимателям выгоднее нанимать рабочих, когда их зарплата окажется ниже уровня w1. В результате произойдет снижение номинальной ставки зарплаты до уровня w2, определяемого пересечением кривых LD2 и LS. Падение цены труда вызовет уменьшение издержек производства и, далее, снижение цен на товарном рынке. В итоге реальная заработная плата рабочих не изменится (хотя номинальная и понизится) и, главное, экономика снова функционирует в режиме полной занятости.
С учетом постоянной полной занятости кривая совокупного предложения AS на товарном рынке также представлена вертикальной линией (рис. 12.1 (б)). При любом уровне цен Р выпуск товаров происходит на уровне естественного выпуска FE. Падение совокупного спроса (например, под действием какого-либо неценового фактора) графически отражается сдвигом кривой AD1 в положение AD2. Это приведет к превышению совокупного предложения над совокупным спросом при уровне цен P1 и вызовет падение цен. Дефляция будет способствовать росту количества товаров, на которые предъявляется спрос, до тех пор, пока новый уровень цен Р2 не установится в соответствии с пересечением кривых AD2 и AS. При этом в экономике достигается полная занятость.
Классические построения господствовали в экономической теории до 1930-х гг. Однако ряд фактов — периоды длительной безработицы и инфляции, и особенно Великая депрессия 1929–1933 гг., — не могли быть объяснены с позиций этой теории. В связи с этим основные постулаты классической теории подверглись критике, и она почти на 40 лет утратила свои лидирующие позиции. Однако впоследствии ряд экономистов переосмыслили и обновили основные теоретические положения, сформулировав так называемую неоклассическую теорию. Последнюю в настоящее время развивают современные концепции монетаризма (М. Фридмен), рациональных ожиданий (Р. Лукас) и некоторые другие. В итоге неоклассические построения вновь занимают доминирующее положение в современной экономической теории.
КЕЙНСИАНСКАЯ ТЕОРИЯ
В 1936 г. английский экономист Дж.М. Кейнс опубликовал работу «Общая теория занятости, процента и денег», что вызвало настоящую революцию в экономической мысли. В ней Кейнс подверг критике основные постулаты классической теории и выдвинул новое объяснение уровня занятости в рыночной экономике. В итоге он стал родоначальником целого направления в экономической науке. Впоследствии многие экономисты продолжили и усовершенствовали его учение, которое составляет основу современной макроэкономики.
Кейнс выдвинул ряд новых идей, сводящихся к следующим положениям:
– заработная плата и цены не столь гибки, как это представлено в классических моделях;
– вызывают сомнения основополагающие взаимосвязи между инвестициями, сбережениями и уровнем процентной ставки;
– экономика развивается не так гладко, как это описывали неоклассики.
Исходя из этого, Кейнс считал невозможным автоматическое достижение равновесия без активного вмешательства государства. В частности, Кейнс не верил в возможность достижения уровня полной занятости за счет сокращения заработной платы. Несмотря на безработицу, в краткосрочном периоде номинальная зарплата является негибкой (особенно в сторону понижения) в силу целого ряда причин: несовершенной конкуренции на рынках, политики профсоюзов, институциональных изменений и др. Поэтому рынок труда, как правило, несовершенен и равновесие на нем достигается при неполной занятости. Поскольку существуют нижние пределы зарплаты (гарантируемые государством), всегда будет определенный процент безработных. Для устранения безработицы необходимо расширение совокупного спроса AD, что приведет к увеличению спроса на труд со стороны предпринимателей.
Серьезные сомнения вызывает возможность существования гибких цен хотя бы потому, что заработная плата занимает значительную долю в издержках и является негибкой. Кроме того, в краткосрочном периоде экономические субъекты подвержены денежным иллюзиям, а также сильно влияние институциональных факторов (долгосрочных контрактов, монополизации и т.д.). Кейнс доказывал, что снижение цен не может автоматически вывести экономику из спада.
Кейнс также утверждал, что уровень процентной ставки определяется не в точке пересечения кривых сбережений и инвестиций, а зависит от спроса и предложения наличных денег. Что касается величины сбережений, то они меняются незначительно вследствие колебаний процентной ставки, поскольку являются функцией располагаемого дохода DI: потребители принимают решение о сбережении части дохода, исходя из величины последнего и уровня своего потребления С. Какой бы гибкой, подвижной ни была процентная ставка, она не в состоянии приостановить снижение совокупного спроса, если таковое началось. Поэтому равновесие может быть достигнуто при неполной занятости и сохраняться на этом уровне длительное время (депрессивная экономика).
Основная особенность кейнсианской модели заключается в том, что товарный и денежный рынки оказываются взаимосвязанными. Это обусловливается спецификой трактовки спроса на деньги, согласно которой деньги являются элементом богатства и имеют самостоятельную ценность, что и выражается передаточным механизмом процентной ставки.
На рынке благ ведущая роль отводится совокупному спросу. Но поскольку его величина корректируется в результате взаимодействия с денежным рынком, то определяющим параметром общего равновесия становится так называемый эффективный спрос, значение которого устанавливается в модели совместного равновесия.
Кейнсианская модель макроэкономического равновесия описывает экономику как целостную систему, в которой все рынки являются взаимосвязанными таким образом, что изменение условий равновесия на одном из рынков вызывает изменение равновесных параметров на других рынках и условий равновесия в целом. При этом преодолевается классическая дихотомия, исчезает строгое разделение переменных на номинальные и реальные, а уровень цен становится одним из параметров общего равновесия.
Формально кейнсианскую модель можно представить как систему из пяти уравнений, в результате решения которой определяются пять равновесных параметров: национальный доход NI*, процентная ставка i*, уровень цен Р*, занятость L* и ставка номинальной зарплаты w*:
1. S(NI) + T(NI) + Z(NI) = I(i) + G + Ex
2. M = k · NI + (МDA max – MPMI*i) Þ NI*, i*
3.AD(P) = AS(P) Þ P*
4. NI = NI(L) Þ L*
5. P(∂NI/∂L) = W Þ w*
При экзогенно заданных параметрах цены предложения труда, предложения денег MS, уровня государственных расходов G и экспорта Ех из модели совместного равновесия рынков товаров и денег (модели «IS– LM», уравнения 1 и 2) определяются равновесные значения национального дохода (эффективного спроса, NI*) и процентной ставки i* .
Величина NI* позволяет определить равновесный уровень цен Р*, обеспечивающий соответствие совокупного спроса эффективному спросу (уравнение 3), а также уровень занятости L*, обеспечивающий предложение благ в объеме, достаточном для удовлетворения эффективного спроса при уровне цен Р* (уравнение 4). Кроме того, на рынке благ в результате достигается равновесие, т.к. функции совокупного спроса и совокупного предложения являются функциями от уровня цен.
Найденные значения национального дохода NI* и занятости L* позволяют определить максимальную ставку заработной платы, которую готовы платить предприниматели при заданной технологии производства (уравнение 5). Если при заданном экзогенно предложении труда его цена равна цене спроса на труд, то эта ставка является равновесной (w*), и на рынке труда устанавливается равновесие. Следовательно, равновесие достигается на всех рынках.
Рассмотрим графическую интерпретацию макроэкономического равновесия по Кейнсу.
При построении кривой совокупного предложения Кейнс исходил из предположения о неизменности уровня заработной платы. Ставка заработной платы не может опуститься ниже некоторого уровня w1, который является равновесным при совокупном спросе на труд, описываемым кривой LD1 (в этом случае кривая LD1 пересекает кривую предложения труда LS на уровне полной занятости LF (рис. 12.2 (а)). Предположим, по какой-либо причине произойдет падение совокупного спроса AD, в результате чего сократится спрос на труд и кривая LD1 сдвинется в положение LD2. В отличие от классической точки зрения это не приведет к изменению ставки заработной платы, а уровень занятости сократится до L1, что соответствует количеству труда, на который предъявляется спрос при ставке зарплаты w1. Иначе говоря, появится армия безработных в размере LF – L1.
Поскольку занятость оказывается ниже полной (L1< LF), то и объем производства продукции будет также меньше уровня национального производства при полной занятости (Q1< FE). Кроме того, т.к. величина w1 неизменна, предприниматели не могут уменьшить издержки производства, а значит, снижение цен на товары маловероятно. Поэтому кривая совокупного предложения и имеет характерный L-образный вид (рис. 12.2 (б)). Уровень цен ниже P1 неприемлем для производителей, т.к. он определяется издержками производства, включающими зарплату, которая, в свою очередь, не может опуститься ниже уровня w1.
Таким образом, снижение совокупного спроса, отражаемого графически сдвигом кривой из положения AD1 в положение AD2, вызывает соответствующее понижение спроса на труд, отражаемое смещением кривой LD1 в LD2; занятость падает с уровня LF до L1 (см. рис. 12.2 (а)), а объем национального производства — с уровня FE до Q1 (см. рис. 12.2 (б)). Это соответствует новой ситуации равновесия на товарном рынке (точка А) в условиях частичной занятости на рынке труда.
Рис. 12.2. Рынки труда (а), благ (б)
Как мы видим, общее равновесие в кейнсианской модели достигается, как правило, в условиях неполной занятости. Это объясняется тем, что спрос на труд зависит от величины эффективного спроса, а ставка номинальной зарплаты жестко фиксирована. При этом ставка реальной зарплаты может меняться под воздействием колебаний в уровне цен. Как частный случай общее равновесие может быть достигнуто и при полной занятости, если величина эффективного спроса NI* достигнет уровня национального дохода полной занятости FENI. Но это состояние вряд ли будет устойчивым, т.к. NI* зависит от параметров экономической конъюнктуры на двух рынках — благ и денег.
Так, в отличие от классической модели равновесие на товарном рынке возможно при неполной занятости (точка А на рис. 12.2 (б)). Если уровень заработной платы не понижается, то никакой процесс автоматически не приведет объем национального производства к уровню национального дохода при полной занятости. Только увеличение совокупного спроса (графически до положения AD1) может обеспечить достижение объема выпуска продукции на уровне FE. Дальнейшее расширение совокупного спроса (например, до уровня АD3) вызовет инфляцию: поскольку совокупное предложение AS ограничено объемом производства при полной занятости, превышение AD над AS приведет к росту цен, и в новой точке равновесия (точка В на рис. 12.2 (б)) установится более высокий уровень цен (P2 > P1).
По мнению кейнсианцев, экономическая система не имеет встроенных стабилизаторов, способных обеспечивать равновесие на уровне полной занятости, — это внутренне нестабильная система. Подобные рассуждения приводят к далеко идущим практическим выводам: поскольку экономика не в состоянии автоматически функционировать в режиме полной занятости, то для поддержания высокой занятости и уровня национального производства рекомендуется активное государственное вмешательство, которое должно воздействовать на совокупный спрос имеющимися в его распоряжении инструментами фискальной и монетарной политики.
Именно кейнсианские рецепты по регулированию экономики использовались во многих странах в 1930–1970-х гг., да и сегодня не утратили своего значения, главным образом в странах с депрессивной экономикой.
В реальной жизни заработная плата и цены не являются настолько жесткими, как предполагается в модели Кейнса: они могут как повышаться, так и понижаться, особенно в достаточно длительных периодах. Следовательно, кривая совокупного предложения AS не имеет строго горизонтального и вертикального участков, как это представлено в гипотетических моделях. Поскольку кривая AS не строго вертикальна при полной занятости, то равновесие на товарном рынке может достигаться при объемах национального производства выше и ниже, чем уровень национального дохода полной занятости. Современная экономика развивается в условиях перманентной инфляции и безработицы, что также свидетельствует о том, что кривая AS не имеет четко выраженной L-образной конфигурации.
Каждая из рассмотренных моделей имеет как достоинства, так и недостатки. В 1950–1960-е гг. в экономической теории предпринимался ряд попыток объединения классической и кейнсианской моделей; одну из наиболее известных представляет модель так называемого неоклассического синтеза П. Самуэльсона.
В ее основе лежит классическая модель, соединенная с моделью совместного равновесия «IS–LM» с гибкими ценами. Функции потребления, сбережения и инвестиционного спроса имеют кейнсианский вид. Соответственно, функция совокупного спроса построена исходя из предпосылок кейнсианской модели. Но на рынке труда равновесие устанавливается согласно с классическими предпосылками гибкой номинальной зарплаты при полной занятости. Продавцы труда (наемные работники) не подвержены денежным иллюзиям, и изменение уровня цен не влияет на занятость. Тогда объем национального производства фиксируется на уровне естественного выпуска, что соответствует классической функции совокупного предложения (кривая AS вертикальна).
Модель неоклассического синтеза позволяет в известной степени преодолеть как классическую дихотомию, так и кейнсианское несовершенство рынка труда. На всех рынках достигается устойчивое равновесие, а если на каком-либо рынке оно нарушается, то другие рынки будут реагировать таким образом, чтобы нейтрализовать это отклонение. При этом экономика обладает инструментами саморегулирования для поддержания равновесия на уровне полной занятости. Но механизмы такого саморегулирования носят долгосрочный характер, поэтому в краткосрочном периоде необходимо вмешательство государства.