Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность
И его прибыли
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства [30, c.426].
Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Проведем анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «ТНПКО»за 2004-2006 года (см. табл. 2.2.4).})
Таблица 2.2.4
Отчет о прибылях и убытках за 2004-2006 года в абсолютных значениях
| Наименование статей | ~AEMacro(Period(first){2004 год}), ~AEMacro(Currency{ руб.}) | ~AEMacro(Period(last){2005 год}), ~AEMacro(Currency{ руб.}) | ~AEMacro(Period(last){2006 год}), ~AEMacro(Currency{ руб.}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,1){Чистый объем продаж}) | ~AEMacro(Cell(I,1,first){94 531,00}) | ~AEMacro(Cell(I,1,last){148 858,00}) | ~AEMacro(Cell(I,1,last){186 798,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,2){ Себестоимость}) | ~AEMacro(Cell(I,2,first){70 613,00}) | ~AEMacro(Cell(I,2,last){113 786,00}) | ~AEMacro(Cell(I,2,last){146 922,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,3){Валовая прибыль}) | ~AEMacro(Cell(I,3,first){23 918,00}) | ~AEMacro(Cell(I,3,last){35 072,00}) | ~AEMacro(Cell(I,3,last){39 876,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,4){ Общие издержки}) | ~AEMacro(Cell(I,4,first){3 227,00}) | ~AEMacro(Cell(I,4,last){4 961,00}) | ~AEMacro(Cell(I,4,last){5 364,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,5){ Другие операционные доходы}) | ~AEMacro(Cell(I,5,first){944,00}) | ~AEMacro(Cell(I,5,last){996,00}) | ~AEMacro(Cell(I,5,last){462,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,6){ Другие операционные расходы}) | ~AEMacro(Cell(I,6,first){1 312,00}) | ~AEMacro(Cell(I,6,last){2 769,00}) | ~AEMacro(Cell(I,6,last){2 509,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,7){Операционная прибыль}) | ~AEMacro(Cell(I,7,first){20 323,00}) | ~AEMacro(Cell(I,7,last){28 338,00}) | ~AEMacro(Cell(I,7,last){32 465,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,8){ Проценты к получению}) | ~AEMacro(Cell(I,8,first){264,00}) | ~AEMacro(Cell(I,8,last){510,00}) | ~AEMacro(Cell(I,8,last){1 090,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,9){ Проценты к уплате}) | ~AEMacro(Cell(I,9,first){0,00}) | ~AEMacro(Cell(I,9,last){0,00}) | ~AEMacro(Cell(I,9,last){0,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,10){ Другие внереализационные доходы}) | ~AEMacro(Cell(I,10,first){342,00}) | ~AEMacro(Cell(I,10,last){662,00}) | ~AEMacro(Cell(I,10,last){513,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,11){ Другие внереализационные расходы}) | ~AEMacro(Cell(I,11,first){347,00}) | ~AEMacro(Cell(I,11,last){285,00}) | ~AEMacro(Cell(I,11,last){3 064,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,12){Прибыль до налога}) | ~AEMacro(Cell(I,12,first){20 582,00}) | ~AEMacro(Cell(I,12,last){29 225,00}) | ~AEMacro(Cell(I,12,last){31 004,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,13){ Налог на прибыль}) | ~AEMacro(Cell(I,13,first){1 901,00}) | ~AEMacro(Cell(I,13,last){3 057,00}) | ~AEMacro(Cell(I,13,last){3 337,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(I,14){ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ}) | ~AEMacro(Cell(I,14,first){18 681,00}) | ~AEMacro(Cell(I,14,last){26 168,00}) | ~AEMacro(Cell(I,14,last){27 667,00}) |
Чистая выручка от реализации за анализируемый период ~AEMacro(If(I,1,first,=,I,1,last){не изменилась и на конец рассматриваемого периода составила }) ~AEMacro(IfCell(I,1,first,=,I,1,last,I,1,last){0,00}) ~AEMacro(If(I,1,first,>,I,1,last){уменьшилась с }) ~AEMacro(If(I,1,first,<,I,1,last){увеличилась с }) ~AEMacro(IfCell(I,1,first,<>,I,1,last,I,1,first){94531,00}) ~AEMacro(IfCurrency(I,1,first,<>,I,1,last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){186798,00}) ~AEMacro(IfCurrency(I,1,first,<>,I,1,last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,last){ или увеличилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last,I,1,first,I,1,last,m%){97,61}) ~AEMacro(If("@IF(I1,I1,ERROR,I1)",first,<>,"@IF(I1,I1,ERROR,I1)",last){%.}) ~AEMacro(If(I,2,first,=,I,2,last){Величина себестоимости не изменилась}) ~AEMacro(If(I,2,first,<>,I,2,last){Величина себестоимости изменилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last,I,2,first,I,2,last,%){108,07}) ~AEMacro(If("@IF(I2,I2,ERROR,I2)",first,<>,"@IF(I2,I2,ERROR,I2)",last){%.}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,>,"I2/I1",last){В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с }) ~AEMacro(If("I2/I1",first,=,"I2/I1",last){ В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки не изменился.}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,<,"I2/I1",last){ В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с }) ~AEMacro(IfCell("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last,"(I2/I1*100)",first){74,70}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last){% и до }) ~AEMacro(IfCell("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last,"(I2/I1*100)",last){78,65}) ~AEMacro(If("I2/I1",first,<>,"I2/I1",last){%.}) ~AEMacro(If("(I1-<I1)*100/I1",last,<>,"(I2-<I2)*100/I2",last){Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о }) ~AEMacro(If("(I1-<I1)*100/I1",last,>,"(I2-<I2)*100/I2",last){росте эффективности операционной деятельности.}) ~AEMacro(If("(I1-<I1)*100/I1",last,<,"(I2-<I2)*100/I2",last){снижении эффективности операционной деятельности.})
~AEMacro(If(I,3,last,<,0){Удельный вес валовой прибыли составил})~AEMacro(IfCalc(I,3,last,<,0,"I3*100/I1",last){24,54}) ~AEMacro(If(I,3,last,<,0){ %,что свидетельствует о финансовых трудностях, испытываемых предприятием.}~AEMacro(If("I3/I1",first,<,"I3/I1",last){В целом за анализируемый период доля валовой прибыли выросла с }) ~AEMacro(If("I3/I1",first,>,"I3/I1",last){В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась с }) ~AEMacro(IfCalc("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last,"I3*100/I1",first){25,30}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last){%}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last){ и до }) ~AEMacro(IfCalc("I3/I1",first,<>,"I3/I1",last,"I3*100/I1",last){21,35}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,<,"I3/I1",last){%, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.}) ~AEMacro(If("I3/I1",first,>,"I3/I1",last){%, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия.})
~AEMacro(If("I7/I1",last,<>,"(I8-I9+I10-I11)/I1",last){В структуре доходов предприятия (см. рис. 2.2.3) наибольшую долю составляет прибыль от}) ~AEMacro(If("I7/I1",last,<,"(I8-I9+I10-I11)/I1",last){не основной деятельности, что свидетельствует о неправильной хозяйственной политике предприятия.}) ~AEMacro(If("I7/I1",last,>,"(I8-I9+I10-I11)/I1",last){операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.})
~AEMacro(Chart{ 
Рисунок 2.2.3 Доходы от видов деятельности ОАО «ТНПКО» за 2004-2006 года
Операционная прибыль ~AEMacro(If(I,7,first,=,I,7,last){не изменилась и составила }) ~AEMacro(If(I,7,first,<,I,7,last){увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If(I,7,first,>,I,7,last){уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell(I,7,first,<>,I,7,last,I,7,first){20323,00}) ~AEMacro(If(I,7,first,<>,I,7,last){и до }) ~AEMacro(Cell(I,7,last){32465,00}) ~AEMacro(IfCurrency(I,7,first,<>,I,7,last){ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last,I,7,first,I,7,last,m%){59,75}) ~AEMacro(If("@IF(I7,I7,ERROR,I7)",first,<>,"@IF(I7,I7,ERROR,I7)",last){%.}) ~AEMacro(If(I,7,last,>,0){Это свидетельствует о повышении рентабельности операционной деятельности предприятия.}) ~AEMacro(If(I,7,last,<,0){Основная деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и сумма убытков операционной деятельности составила }) ~AEMacro(IfCell(I,7,last,<,0,I,7,last){-138 075,00}) ~AEMacro(IfCurrency(I,7,last,<,0){ тыс. руб.})
Доходы от финансовой деятельности предприятия ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,<,"I8+I10-I9-I11",last){увеличились в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,>,"I8+I10-I9-I11",last){уменьшились в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("I8+I10-I9-I11",first,<>,"I8+I10-I9-I11",last,"I8+I10-I9-I11",first){259,00}) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,<>,"I8+I10-I9-I11",last){и до }) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",first,=,"I8+I10-I9-I11",last){не изменились в анализируемом периоде и составили: }) ~AEMacro(Cell("I8+I10-I9-I11",last){-1461,00}) ~AEMacro(Currency{ руб.}) ~AEMacro(If("@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",first,<>,"@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",first,<>,"@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")","I8+I10-I9-I11",first,"I8+I10-I9-I11",last,m%){90,98}) ~AEMacro(If("@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")",first,<>,"@IF("I8+I10-I9-I11","I8+I10-I9-I11",ERROR,"I8+I10-I9-I11")"){%.}) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",last,>,0){ На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна, прибыль ее составила }) ~AEMacro(If("I8+I10-I9-I11",last,<,0){ Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и этот убыток составил }) ~AEMacro(IfCell("I8+I10-I9-I11",last,<>,0,"I8+I10-I9-I11",last){-1461,00}) ~AEMacro(IfCurrency("I8+I10-I9-I11",last,<>,0){ руб.})
~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к росту и составила }) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){Величина доходов от внереализационных операций имела тенденцию к снижению и составила }) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,=,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){Величина доходов от внереализационных операций не изменилась и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last,I,10,last){513,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<>,"@IF(I10,I10,ERROR,I10)",last){ руб.}) При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне ~AEMacro(Cell(I,11,last){3064,00}) ~AEMacro(Currency{ руб.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){, и превысили доходы на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,10,last,I,11,last,m){2551,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,<,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last,I,10,last,I,11,last,m){ руб.}) ~AEMacro(If("I10-I11",first,<>,"I10-I11",last){ Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует об }) ~AEMacro(If("I10-I11",first,>,"I10-I11",last){уменьшении ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("I10-I11",first,<,"I10-I11",last){улучшении ее прибыльности.}) ~AEMacro(If("@IF(I10,I10,ERROR,I10)",first,=,"@IF(I11,I11,ERROR,I11)",last){Результаты сравнения темпов изменения доходов и расходов, связанных с внереализационной деятельностью, свидетельствует о сохранении уровня ее прибыльности.})
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере: ~AEMacro(Cell(I,14,last){27667,00}) ~AEMacro(Currency{ руб.}), которая ~AEMacro(If(I,14,first,=,I,14,last){не изменилась}) ~AEMacro(If(I,14,first,<,I,14,last){имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.}) ~AEMacro(If(I,14,first,>,I,14,last){имела тенденцию к снижению, что говорит о риске у предприятия лишиться источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.})
В целом, финансово-хозяйственное состояние предприятия ОАО «ТНПКО» можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности (см. табл. 2.2.5).
Таблица 2.2.5
Финансово-хозяйственные показатели деятельности ОАО «ТНПКО» за 2004-2006 года в абсолютных значениях, ~AEMacro(Currency{ руб.})
| ~AEMacro(Period(first){2004 год.}) | 2005 год. | 2006 год. | Прирост, % | |
| ~AEMacro(TitleRow(F,1){Показатели ликвидности:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,2){ Коэффициент абсолютной ликвидности}) | ~AEMacro(Cell(F,2,first,#,##0.0000){0,4135}) | ~AEMacro(Cell(F,2,last,#,##0.0000){0,4971}) | ~AEMacro(Cell(F,2,last,#,##0.0000){0,7024}) | ~AEMacro(CellDelta(F,2,first,F,2,last,%){69,86}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,3){ Коэффициент срочной ликвидности }) | ~AEMacro(Cell(F,3,first,#,##0.0000){1,3945}) | ~AEMacro(Cell(F,3,last,#,##0.0000){1,3716}) | ~AEMacro(Cell(F,3,last,#,##0.0000){1,6319}) | ~AEMacro(CellDelta(F,3,first,F,3,last,%){17,03}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,4){ Коэффициент текущей ликвидности }) | ~AEMacro(Cell(F,4,first,#,##0.0000){2,8615}) | ~AEMacro(Cell(F,4,last,#,##0.0000){3,1346}) | ~AEMacro(Cell(F,4,last,#,##0.0000){4,1395}) | ~AEMacro(CellDelta(F,4,first,F,4,last,%){44,66}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,5){ Чистый оборотный капитал }) | ~AEMacro(Cell(F,5,first,#,##0.00){1 439 000,00}) | ~AEMacro(Cell(F,5,last,#,##0.00){1 685 457,45}) | 997 671,45~AEMacro(CellDelta(F,5,first,F,5,last,#,##0.00)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,5,first,F,5,last,%){-30,67}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,6){Показатели структуры капитала:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,7){ Коэффициент финансовой независимости }) | ~AEMacro(Cell(F,7,first,#,##0.0000){0,8226}) | ~AEMacro(Cell(F,7,last,#,##0.0000){0,8297}) | 0,8664~AEMacro(CellDelta(F,7,first,F,7,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,7,first,F,7,last,%){5,32}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,8){ Суммарные обязательства к активам }) | ~AEMacro(Cell(F,8,first,#,##0.0000){0,1774}) | ~AEMacro(Cell(F,8,last,#,##0.0000){0,1703}) | 0,1336~AEMacro(CellDelta(F,8,first,F,8,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,8,first,F,8,last,%){-24,68}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,9){ Суммарные обязательства к собственному капиталу }) | ~AEMacro(Cell(F,9,first,#,##0.0000){0,2157}) | ~AEMacro(Cell(F,9,last,#,##0.0000){0,2052}) | 0,1542~AEMacro(CellDelta(F,9,first,F,9,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,9,first,F,9,last,%){-28,48}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,19){Показатели деловой активности:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,20){ Оборачиваемость рабочего капитала, раз}) | ~AEMacro(Cell(F,20,first,#,##0.0000){2,4330}) | ~AEMacro(Cell(F,20,last,#,##0.0000){3,1898}) | 3,1685~AEMacro(CellDelta(F,20,first,F,20,last,#,##0.0000){0,7355}) | ~AEMacro(CellDelta(F,20,first,F,20,last,%){30,23}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,21){ Оборачиваемость основных средств, раз}) | ~AEMacro(Cell(F,21,first,#,##0.0000){1,6320}) | ~AEMacro(Cell(F,21,last,#,##0.0000){2,4866}) | 2,9751~AEMacro(CellDelta(F,21,first,F,21,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,21,first,F,21,last,%){82,29}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,22){ Оборачиваемость активов, раз}) | ~AEMacro(Cell(F,22,first,#,##0.0000){0,8035}) | ~AEMacro(Cell(F,22,last,#,##0.0000){1,1594}) | 1,3293~AEMacro(CellDelta(F,22,first,F,22,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,22,first,F,22,last,%){65,44}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,23){ Оборачиваемость запасов, раз}) | ~AEMacro(Cell(F,23,first,#,##0.0000){3,2237}) | ~AEMacro(Cell(F,23,last,#,##0.0000){3,8350}) | 3,7329~AEMacro(CellDelta(F,23,first,F,23,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,23,first,F,23,last,%){15,79}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,24){ Период погашения дебиторской задолженности, дн.}) | ~AEMacro(Cell(F,24,first,#,##0.0000){112,5221}) | ~AEMacro(Cell(F,24,last,#,##0.0000){68,4954}) | 48,9414~AEMacro(CellDelta(F,24,first,F,24,last,#,##0.0000)}) | ~AEMacro(CellDelta(F,24,first,F,24,last,%){-56,51}) |
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, ~AEMacro(If(F,4,first,=,F,4,last){не изменился.}) ~AEMacro(If(F,4,first,<,F,4,last){увеличился в рассматриваемом периоде с }) ~AEMacro(If(F,4,first,>,F,4,last){уменьшился в рассматриваемом периоде с }) ~AEMacro(Cell(F,4,first,#,##0.000){2,861}) ~AEMacro(If(F,4,first,<>,F,4,last){и до }) ~AEMacro(Cell(F,4,last,#,##0.000){4,140}) ~AEMacro(If(F,4,first,<>,F,4,last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(F,4,first,<>,F,4,last,F,4,first,F,4,last,m%){44,66}) ~AEMacro(If(F,4,first,<>,F,4,last){%.}) ~AEMacro(If(F,4,last,>=,3){ Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие имеет больше средств, чем может эффективно использовать, что влечет за собой ухудшение эффективности использования всех видов активов.}) ~AEMacro(If(F,4,last,=,2){ Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0,то данное предприятие имеет благоприятные условия для кредитования предприятия.}) ~AEMacro(If(F,4,last,=,1){ Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие имеет благоприятные условия для кредитования предприятия.}) ~AEMacro(If(F,4,last,<,1){ Значение показателя говорят о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.})
~AEMacro(If(F,4,first,<,F,4,last){Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If(F,4,first,>,F,4,last){Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If(F,4,first,=,F,4,last){B рассматриваемом периоде сохранилась вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.})
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, ~AEMacro(If(F,3,first,=,F,3,last){не изменился и составил }) ~AEMacro(IfCell(F,3,first,=,F,3,last,F,3,last){0,09}) ~AEMacro(If(F,3,first,<,F,3,last){увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If(F,3,first,>,F,3,last){уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell(F,3,first,<>,F,3,last,F,3,first,#,##0.000){1,394}) ~AEMacro(If(F,3,first,<>,F,3,last){ и до}) ~AEMacro(Cell(F,3,last,#,##0.000){1,632}) (рекомендуемый интервал значений с 0,40 до 1,0) или на ~AEMacro(IfCellDelta(F,3,first,<>,F,3,last,F,3,first,F,3,last,m%){17,03}) ~AEMacro(If(F,3,first,<>,F,3,last){%.}) ~AEMacro(If(F,3,last,<,0.4){Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If(F,3,last,>=,1){ Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.})
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, ~AEMacro(If(F,2,first,<,F,2,last){увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If(F,2,first,>,F,2,last){уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If(F,2,first,=,F,2,last){не изменился в анализируемом периоде и составил }) ~AEMacro(IfCell(F,2,first,<>,F,2,last,F,2,first,#,##0.0000){0,4135}) ~AEMacro(If(F,2,first,<>,F,2,last){ и до }) ~AEMacro(Cell(F,2,last,#,##0.0000){0,7024}) (при рекомендуемом значении 0,30) ~AEMacro(If(F,2,first,<>,F,2,last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(F,2,first,<>,F,2,last,F,2,first,F,2,last,m%){69,86}) ~AEMacro(If(F,2,first,<>,F,2,last){%.}) Таким образом, за анализируемый период предприятие ~AEMacro(If(F,2,first,<,F,2,last){повышает способность}) ~AEMacro(If(F,2,first,>,F,2,last){теряет способность}) к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, ~AEMacro(If(F,7,first,=,F,7,last){не изменился и составил}) ~AEMacro(If(F,7,first,<,F,7,last){увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If(F,7,first,>,F,7,last){уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell(F,7,first,<>,F,7,last,F,7,first,#,##0.000){0,823}) ~AEMacro(If(F,7,first,<>,F,7,last){ и до }) ~AEMacro(Cell(F,7,last,#,##0.000){0,866}) (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) ~AEMacro(If(F,7,first,<>,F,7,last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(F,7,first,<>,F,7,last,F,7,first,F,7,last,m%){5,32}) ~AEMacro(If(F,7,first,<>,F,7,last){%.}) ~AEMacro(If(F,7,last,>=,0.8){ Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы.}) ~AEMacro(If(F,7,first,>,F,7,last){ Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.}) ~AEMacro(If(F,7,first,<,F,7,last){ Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.})
~AEMacro(If(F,8,first,=,F,8,last){Доля заемного капитала в балансе предприятия не изменилась и составила }) ~AEMacro(If(F,8,first,<,F,8,last){Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If(F,8,first,>,F,8,last){Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell(F,8,first,<>,F,8,last,F,8,first,#,##0.000){0,177}) ~AEMacro(If(F,8,first,<>,F,8,last){ и до }) ~AEMacro(IfCell(F,8,first,<>,F,8,last,F,8,last,#,##0.000){0,134}) ~AEMacro(If(F,8,first,<>,F,8,last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(F,8,first,<>,F,8,last,F,8,first,F,8,last,m%){24,68}) ~AEMacro(If(F,8,first,<>,F,8,last){%.}) Таким образом, за анализируемый период у предприятия ~AEMacro(If(F,8,first,<=,F,8,last){наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If(F,8,first,>,F,8,last){наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.})
~AEMacro(If(F,9,first,<>,F,9,last){В связи с этим коэффициент соотношения суммарных обязательств к собственному капиталу (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил }) ~AEMacro(If(F,9,first,=,F,9,last){Коэффициент соотношения суммарных обязательств к собственному капиталу не изменился}) AEMacro(IfCell(F,9,first,<>,F,9,last,F,9,last,#,##0.000){0,225}) ~AEMacro(If(F,9,first,<,F,9,last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на }) ~AEMacro(If(F,9,first,>,F,9,last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на }) ~AEMacro(IfCellDelta(F,9,first,<>,F,9,last,F,9,first,F,9,last,m){0,06})~AEMacro(If(F,9,first,<>,F,9,last){, или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(F,9,first,<>,F,9,last,F,9,first,F,9,last,m%){28,48}) ~AEMacro(If(F,9,first,<>,F,9,last){%.