Тема 9. Грошовий ринок та монетарна політика
1. Поняття та типи грошових систем.
2. Банки та банківська система. Грошовий та депозитний мультиплікатори.
3. Грошово-кредитна політика держави.
4. Пропозиція грошей і бюджетне обмеження уряду.
5. Небанківські фінансово-кредитні установи.
Основні терміни і поняття: грошова система, грошовий обіг, закон грошового обігу, емісійна система, грошова маса, депозити, грошовий мультиплікатор, депозитний мультиплікатор, грошова база, банки.
Теми рефератів
1. Причини нестабільності грошово-кредитної системи України.
2. Кейнсіанські та монетаристські погляди на грошову політику.
3. Сучасна грошово-кредитна політика України.
4. Грошовий ринок України.
5. Банківська система України.
Питання та завдання для самостійної роботи
1. Як впливає зростання процентної ставки на співвідношення резервів депозитів?
2. Припустимо, що співвідношення резервів і депозитів складає 0,2, а співвідношення готівкових коштів і депозитів дорівнює 0,25. НБУ вирішив збільшити пропозицію грошей (М1) на 200 млн. гривень шляхом операцій на відкритому ринку. На яку суму він повинен закупити облігацій?
3. Назвіть цілі та інструменти монетарної політики.
4. Які грошові агрегати використовують в Україні?
5. В якому обсязі комерційний банк може здійснювати активні цільові операції?
6. Які заходи застосовує НБУ для стабілізації грошово-кредитної системи України у сучасних умовах?
7. Дайте визначення вартості і ліквідності грошей.
8. Назвіть всі елементи грошової маси.
Практичні завдання
Задача 1
В Україні швидкість обертання однієї гривні в рік, що використовується в середньому для реалізації товарів та послуг становить 8 разів. Середній рівень цін, що сформувався на товари та послуги в країні складає 450 гривень. Фізичний обсяг товарів та послуг, що були реалізовані в поточному році склав 10 млн. одиниць.
1. Визначте середню масу грошей (за рівнянням І. Фішера), що перебуває в обороті на даний період часу. Які фактори впливають на швидкість обертання грошової одиниці.
2. Відчуваючи недостатню кількість грошей в обігу Національний банк України вирішив збільшити пропозицію грошей на 330 млн. грн. На скільки треба збільшити грошову базу за умови, що коефіцієнт готівки дорівнює 0,3, а резервна норма становить 15%.
Задача 2
На підставі наведених даних складіть балансовий звіт Національного банку України:
| Показники | Млрд. грн. |
| Золоті сертифікати | |
| Інші зобов’язання та власний капітал | |
| Цінні папери | |
| Банкноти, що випущені в обіг | |
| Резерви комерційних банків | |
| Інші активи | |
| Депозити казначейства | |
| Позички комерційним банкам |
На основі складеного звіту визначте, як наведені нижче операції, здійснювані не залежно одна від одної, позначаться на балансовому звіті Національного банку.
1. Національний банк продає державні цінні папери на суму 100 млн. грн. населенню, що оплачує їх чеками.
2. Національний банк знижує облікову ставку, в результаті чого комерційні банки беруть позики у Національного банку на суму 50 млн. грн.
3. Уряд купує військове устаткування на суму 1 млрд. грн. за яке він розплачується чеками, виданими на депозити казначейства у Національному банку.
Задача 3
У результаті впровадження державою політики «дорогих грошей» норма банківських резервів зросла з 0,2 до 0,3, а коефіцієнт розподілу доходів на готівку та депозити знизився з 0,4 до 0,3.
Визначте як зміниться грошова пропозиція, якщо грошова база не зміниться.
Тестові завдання
1. Яка з операцій центрального банку збільшує пропозицію грошей:
- підвищення норми резервування;
- продаж іноземної валюти населенню та комерційним банкам;
- купівля державних цінних паперів на відкритому ринку;
- підвищення ставки рефінансування;
2. Норма обов'язкових банківських резервів:
- вводиться як засіб, що стримує від вилучення вкладів;
- складає середню величину маси грошей, необхідну для задоволення потреб населення;
- вводиться, насамперед, як інструмент впливу на грошову пропозицію;
- вводиться як засіб регулювання сукупного попиту;
3. Сукупність усіх комерційних банків надає гроші у позику, створюючи поточні рахунки. В результаті грошова маса:
- зростає на величину більшу, ніж загальна сума депозитів;
- не змінюється;
- збільшується на величину меншу, ніж загальна сума депозитів;
- зменшується до рівня загальної суми депозитів;
4. Загальна грошова маса зростає кожного разу, коли комерційні банки:
- збільшують свої вклади у Національному банку;
- вилучають частину своїх грошей із Національного банку;
- зменшують обсяги позик, які надаються населенню;
- збільшують додаткові резерви;
5. В якому випадку ми маємо справу з емісією готівкових грошей?
- Національний банк купує у держави казначейські зобов'язання і платить готівкою;
- службовець знімає у банку зі свого рахунку заробітну плату готівкою;
- тільки-но надруковані банкноти надійшли з друкарень до Національного банку;
- комерційні банки вилучають частину своїх грошей із Національного банку;
6. Якщо центральний банк підвищує облікову ставку, то грошова база:
- зменшиться, і пропозиція грошей також зменшиться;
- зменшиться, а пропозиція грошей збільшиться;
- збільшиться, а пропозиція грошей зменшиться;
- збільшиться, і пропозиція грошей також збільшиться;
7. Якщо центральний банк продає велику кількість державних цінних паперів домогосподарствам і комерційним банкам, то:
- збільшиться загальна сума особистих заощаджень;
- збільшиться загальна сума депозитів комерційних банків;
- зменшиться сума позик, наданих комерційними банками;
- знизиться рівень відсоткової ставки;
8. Центральний банк не виконує такої функції:
- регулювання та контролю пропозиції грошей у національній економіці;
- емісії грошових знаків;
- надання кредитів населенню;
- зберігання золотовалютних резервів;
9. Бюджетний дефіцит - це ситуація, при якій у держави:
- видатки дорівнюють доходам;
- видатки перевищують доходи;
- податки перевищують державні закупки;
- доходи перевищують видатки.
Рекомендована література
1. Ажнюк, М. О. Банки. Види банків,Банківська система України [Текст] / М. О. Ажнюк // Основи економічної теорії : навч. пос. / М.О.Ажнюк, О.С.Передрій. – К. : Знання, 2008. – С.130-133. – (Вища освіта 21століття).
2. Ажнюк, М. О. Грошова система. Конвертованість грошей [Текст] / М. О. Ажнюк // Основи економічної теорії : навч. пос. / М.О.Ажнюк, О.С.Передрій. – К. : Знання, 2008. – С.79-81. – (Вища освіта 21століття).
3. Жуков, С. А. Банківська система України [Текст] / С. А. Жуков // Маркетинг в банку: опорний конспект : навч.пос. / С.А.Жуков. – К. : Кондор, 2008. – С.9-17.
4. Кредитна система та її структура [Текст] // Основи економічної теорії : підр. / За ред. В.Г. Федоренка, Авт. Федоренко В.Г., Ніколенко Ю.В., Діденко О.М. та ін. – К. : Алерта, 2007. – С.363-368.
5. Круш, О. В. Грошова система [Текст] / О. В. Круш // Гроші та кредит : навч. пос. / П.В.Круш, В.Б.Алексєєв. – К. : Центр учбової літератури, 2010. – С.48-68.
6. Круш, О. В. Сучасна кредитна система [Текст] / О. В. Круш // Гроші та кредит : навч. пос. / П.В.Круш, В.Б.Алексєєв. – К. : Центр учбової літератури, 2010. – С.131-145.
7. Круш, П. В. Макроекономіка [Текст] : навч.пос. / П. В. Круш, С. О. Тульчинська. – 2-ге вид. перероб. та доп. – К. : ЦУЛ, 2008. – 328 с.
8. Кулішов, В. В.Макроекономіка: основи теорії і практикум [Текст] : навч.пос. / В. В. Кулішов. – 2-ге вид. стереот. – Львів : Магнолія плюс, 2005. – 256 с.
9. Мельник, Л. Ю. Фінансово-кредитна система. Фінанси в системі економічних відносин [Текст] / Л. Ю. Мельник // Економічна теорія-політекономічний контекст : навч. посібник / Л.Ю.Мельник, П.М.Макаренко. – К. : Кондор, 2008. – С.433-450.
10. Олешко, А. А. Вплив грошово-кредитної політики на економічний цикл [Текст] / А. А. Олешко // Формування ринкових відносин в Україні. – 2012. – №9. – С.31-36.