Обязательные резервы, депонируемые в центральном банке

Обязательные резервы представляют собой ту часть активов ком­мерческих банков, которые они обязаны хранить на счетах в централь­ном банке. В Российской Федерации порядок депонирования устанав­ливается «Положением об обязательных резервах кредитных органи­заций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации от 1996 г.» Доля резервов устанавливается в процентном отношении к размеру обязательств кредитной организации. При этом размер нор­матива обязательных резервов не может превышать 20% обязательств, а размер единовременных изменений не может составлять более пяти процентных пунктов. За несоблюдение порядка резервирования пре­дусматривается внесение штрафа.

Цель резервирования - поддержание ликвидности коммерческих банков, а также создание эффективного инструмента регулирования денежной массы и общей кредитоспособности коммерческих банков.

Ликвидность коммерческих банков должна быть поддержана на период возврата ими ранее привлеченных денежных средств клиентов, что способствует использованию банками своих обязательств. Одно­временно колебания нормы обязательных резервов изменяют возмож­ности коммерческих банков выдавать ссуды. Последние тем больше, чем ниже норма резервирования, и с ее (нормы резервирования) рос­том возможность кредитования естественно сокращается.

Часть Ш. Банковское посредничество: институты и организация

Напомним известное из курса макроэкономики положение о том, что общие суммарные резервы банков состоят из обязательных, формирую­щихся по нормативу, и избыточных, являющихся базой для кредитова­ния. Это значит, что каждый коммерческий банк может кредитовать кли­ентов, реально располагая избыточными резервами. Выдавая ссуды, ком­мерческий банк создает новые платежные средства и изменяет денежную массу. Возврат ссуд клиентами коммерческих банков приводит предло­жите денег в соответствие с первоначальными объемами. Банк получа­ет процентный доход по завершению ссудной сделки; сами же избыточ­ные резервы не приносят дохода. Однако перемещение средств из одного коммерческого банка в другой не изменяет общего объема денежной мас­сы и объема кредитования в экономике. Изменяются лишь возможности кредитования различных банков.

Пусть в исходном варианте коммерческий банк «А» не имеет избы­точных резервов (они равны 0). При норме резервирования 10% помеще­ние на банковский счет 1 млн д.е. создаст обязательный резерв в размере 100 д.е. (10% от 1 млн). Тогда ссуды банка «А» не превысят 900 тыс. д.е. (табл. 8.1).

Таблица 8.1 Структура активов и пассивов коммерческого банка «А»

Активы, д.е.	Пассивы, д.е.
Суммарные резервы 100 000 В том числе: обязательные резервы 100 000 избыточные резервы 0 Ссуды 900 000	Депозиты 1 000 000
Итого 1 000 000	Итого 1 000 000

Помещение на банковский счет дополнительно 100 тыс. д.е. увеличит суммарные резервы на ту же сумму. Их общий размер составит 200 тыс. д.е. Пропорция деления на обязательные (по-прежнему 10% от размера депозита, равного 1 100 000 д.е) и избыточные станет иной (табл. 8.2).

Теперь не приносящие дохода избыточные резервы будут переве­дены в ссуды, и объем кредитования составит 990 000 тыс. д.е. Избы­точные резервы станут равными 0. Изменится и размер суммарных фак­тических резервов: он упадет до 110 000 тыс. д.е. (т.е. до объема обяза­тельных резервов, табл. 8.3).

Глава 8. Кредитно-денежное регулирование

Таблица 8.2 Структура активов и пассивов коммерческого банка «А» после увеличения суммарных резервов

Актины, д. с.	Пассивы, д.е.
Суммарные резервы 200 000 В томчисле: обязательные 110 000 избыточные 90 000 Ссуды 900 000	Депозиты 1100000
Итого 1 100 000	Итого 1100 000

Табл и и а 8.3 Структура активов и пассивов коммерческого банка «А» после перераспределения обязательных и избыточных резервов

Активы, д.е.	Пассивы, д.е.
Совокупные резервы 110000 Втом числе: обязательные 110 000 избыточные 0 Ссуды 990 000	Депозиты 1 100 000
Итого 1 100 000	Итого 1 100 000

Часть III. Банковское посредничество: институты и организация