Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

1. 2.	Коэффициент автономии Коэффициент финансовой устойчивости	(12000 : 20 000) = 0,6 [12000 : (7000+1000)] = 1,5
3.	Коэффициент маневренности	[(12 000-6000)/12 000] = 0,5
4. 5.	Коэффициент покрытия Коэффициент абсолют­ ной ликвидности	[(10 000+4000)/(4000+1000)] = 2,8 [(3000/(4000+1000)] = 0,6
6. 7.	Общая рентабельность Рентабельность собствен­ного капитала	(3000/20 000)х100% = 15% (3000/12 000)х100% = 25%

Финансовое планирование

Финансовое планирование — это планирование финансо­вых ресурсов и фондов денежных средств предприятия.

Необходимость финансового планирования как особой сфе­ры плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.

Объектом финансового планирования являются финансо­вые ресурсы.

Цель финансового планирования — прогнозирование пла­тежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и ак­ционерами, обеспечивает финансирование предприниматель­ской деятельности.

Задачами финансового планирования являются:

обеспечение торгового процесса необходимыми финансо­выми ресурсами;

установление финансовых отношений с бюджетом, банка­ми и другими контрагентами;

выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций;

повышение прибыльности финансово-хозяйственной дея­тельности;

контроль за образованием и расходованием денежных средств.

Финансовый план — составная часть бизнес-плана пред­приятия. При разработке бизнес-плана предусматривается ис­ходить из того, что определение средств, необходимых для фи­нансирования развития предприятия, предполагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предус­мотренные планом затраты предприятия должны быть обосно­ваны их экономической эффективностью.

В бизнес-плане различают два вида финансового планиро­вания: стратегическое и тактическое.

Стратегический (перспективный) финансовый план — это форма реализации целей и задач предприятия, стратегии ин­вестиций и предполагаемых накоплений. Основа стратегичес­кого финансового планирования, являющегося одной из ком­мерческих тайн предприятия, — определение потребности в капитале для осуществления предпринимательской деятельнос­ти. Тактический финансовый план — это годовой баланс дохо­дов и расходов предприятия. В условиях инфляции финансо­вые планы составляются на квартал и корректируются с учетом индекса инфляции.

Цель составления финансового плана — увязка доходов пред­приятия с необходимыми расходами. При превышении дохо­дов над расходами сумма превышения направляется в резерв­ный фонд; при превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых ресурсов. Дополнительные сред­ства предприятие может привлечь за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов или займов, спонсорских взносов и т.д.

В финансовом плане производится конкретная увязка каж­дого вида вложений или фонда и источника их финансирова­ния. Для этого составляется проверочная (шахматная табли­ца), в вертикальных графах которой приводятся направления использования финансовых ресурсов, а в горизонтальных — источники финансирования, что соответствует расходной и до­ходной частям баланса. Шахматная таблица позволяет выявить целевой характер использования ресурсов и сбалансировать до­ходы и расходы по статьям.

Основными доходными статьями финансового плана явля­ются прибыль, амортизационные отчисления, банковские ссу­ды и другие доходы и поступления; основными статьями рас­ходов — налоговые отчисления, расходы на капитальные вло­жения, средства на погашение банковских ссуд и процентов по ним и прирост оборотных средств, отчисления в целевые фон­ды и другие расходы и отчисления.

Практически финансовые планы конкретизируют стратеги­ческие. В свою очередь тактические планы детализируются по­средством оперативного планирования, которое представляет со­бой разработку оперативных финансовых планов: кассового плана, кредитного плана, платежного календаря и др.

Кассовый план отражает движение наличных средств пред­приятия в течение определенного периода (чаще всего квартала). Именно плохое управление наличностью — основная причина финансово-экономических трудностей, поэтому составление кас­совых планов и контроль за их выполнением имеют важное зна­чение для повышения платежеспособности предприятия.

Кредитный план — план поступления заемных средств и график погашения задолженности. Обычно оформляется в виде кредитной ставки.

Платежные календари, временной горизонт которых колеб­лется от 5 до 30 дней, отражают оперативные данные о движе­нии и остатках средств на расчетном счете предприятия.

В конечном итоге финансовое планирование направлено на обеспечение рационального и эффективного использования имеющихся у предприятия финансовых ресурсов.

Глава 12 ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Основные понятия. Показатели оценки эффективности коммерческой деятельности

Основные понятия

Все показатели, используемые при оценке хозяйственной деятельности торговых предприятий, можно разделить на две группы, оценивающие две экономические категории:

экономический эффект;

экономическая эффективность.

Эффект — экономический результат функционирования предприятия. В зависимости от цели анализа экономический эффект может выражаться с помощью показателей товарообо­рота, валового дохода, прибыли, издержек обращения.

Экономическая эффективность определяется соотношени­ем полученного эффекта (результата) и затрат различного рода ресурсов (материальных, трудовых, финансовых, информаци­онных) по его достижению. Иными словами, речь идет об уровне эффективности использования ресурсов.