Центральный банк и его место в банковской системе

Центральный банк– банк банков занимает особое положение в экономике страны, являясь представителем государства в проведении кредитно-денежной политики. Аккумуляция и расходование государственных средств (средств государственного бюджета) осуществляется под контролем ЦБ.

Кроме Центрального банка, банковская система представлена сетью коммерческих банков, отличающихся друг от друга сферой деятельности.

На Центральный банк возложено множество разнообразных функций.

Во-первых, осуществляет надзор за деятельностью коммерческих банков. Деятельность коммерческих банков начинается с получения государственного разрешения (лицензирования), которое от лица государства осуществляет Центральный банк. Для получения государственного разрешения на деятельность коммерческий банк должен внести в Центральный банк уставный капитал. Деятельность коммерческого банка зависит от суммы денег, размещенных в ЦБ, но для их деятельности необходимы наличные деньги. Коммерческий банк берет кредит у центрального банка под залог ценных бумаг на определенных условиях: под некоторый процент, назначаемый ЦБ.

Во-вторых, осуществляет контроль за законностью коммерческих операций. Все денежные операции должны осуществляться с помощью ЦБ, т. е. ЦБ обеспечивает механизм инкассации чеков. Таким образом, ЦБ следит за правомочностью заключения сделок между субъектами рынка.

В-третьих, ЦБ хранит вклады коммерческих банков и сберегательных учреждений, которые называются резервами, для управления денежным предложением.

В-четвертых, ЦБ осуществляет контроль за предложением денег, т. е. контролирует объем денежной массы, своевременно осуществляя эмиссию денег или их погашение.

В-пятых, назначает учетную ставку для стимулирования или ограничения совершения денежных операций, связанных с движением ссудного капитала.

В экономической практике выделяются три основных средства контроля и регулирования денежного обращения.

1. Операции на открытом рынке. Для экономической деятельности и при недостатке бюджетных денег Центральный банк занимается эмиссией и размещением ценных бумаг среди субъектов рынка, в основном коммерческих банков. При размещении ценных бумаг на открытом рынке количество бумажных денег у коммерческих банков, предназначенных для кредитования, сокращается. Таким образом, наличная денежная масса в экономике уменьшается. При избытке денежных средств в Государственном бюджете ЦБ скупает государственные ценные бумаги (облигации) у коммерческих банков, увеличивая, таким образом, предложение денег в экономике, т. е. способность к кредитованию у коммерческих банков увеличивается.

2. Изменение резервной нормы. Под резервной нормой понимается определенное количество наличных денег коммерческих банков обязательных к хранению в ЦБ. Величина резервной нормы устанавливается Центральным банком с учетом резервов всей денежной массы, которую держит коммерческий банк, т. е. со всех видов счетов находящихся в банке. При увеличении резервной нормы сумма, необходимая к хранению в ЦБ, возрастает, т. е. у коммерческого банка сокращается масса денег, используемая для кредитования. Таким образом, у банка уменьшается возможность зарабатывания денег. Понижение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточные, тем самым увеличивается возможность банков создавать новые деньги путем кредитования.

3. Назначение учетной ставки. Под учетной ставкой понимается норма процента, назначаемая ЦБ по кредитам коммерческим банкам. В зависимости от уровня учетной ставки банки назначают процент за кредит. Чем выше уровень учетной ставки, тем выше банки вынуждены повышать банковский процент на заемные средства, что делает кредиты менее привлекательными. При снижении учетной ставки банки могут понижать банковский кредит, что приводит к росту выдаваемых кредитов.

Несмотря на значительную роль ЦБ в экономике, коммерческие банки имеют ряд механизмов, позволяющих им самим решать проблемы предложения кредитных денег.

Во-первых, для увеличения денежной массы коммерческие банки могут реализовать ценные бумаги государства на вторичном рынке ценных бумаг. Тем самым они лишаются доходов в виде дивидендов, но увеличивают размеры своей наличности, что позволяет им расширить кредитные операции.

Во-вторых, банки могут стимулировать своих вкладчиков переводить деньги из бессрочных вкладов, которые имеют самую большую резервную норму, в срочные, резервная норма по которым значительно ниже. Таким образом, при неизменной денежной массе количество средств для кредитования возрастает.

Проводя политику ограничения денег в экономике, ЦБ использует все имеющиеся у него средства: назначение учетной ставки, резервной нормы и операции на открытом рынке, что оказывает действенное влияние на предложение денег.

Коммерческие банки для нормального функционирования должны осуществлять различные виды кредитования: долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное и сверхкраткосрочное.

Долгосрочное кредитование предусматривает период от пяти и более лет. Необходимость долгосрочного кредитования заключается в возможности банка получать доходы в длительном периоде. Долгосрочное кредитование осуществляется в стабильной экономике в условиях отсутствия инфляции. Сферой использования долгосрочных кредитов является промышленное производство: промышленное строительство или создание новой технологии. Например, строительство консервного завода включает покупку или аренду земли, строительство производственного здания, приобретение и установку оборудования, приобретение сырья и рабочей силы, поиск рынка сбыта и своего покупателя. Осуществление всех перечисленных мероприятий требует достаточно длительного времени.

Долгосрочное кредитование не может осуществляться в условиях высокого процента.

Среднесрочное кредитование предусматривает период от одного года и до пяти лет. Среднесрочное кредитование необходимо для фирм, решивших осуществить смену технологии. Возврат кредита ими будет осуществляться только после установки нового оборудования и начала выпуска продукции при полной загрузке мощностей. Долгосрочное и среднесрочное кредитование приносит банкам невысокий, но стабильный доход, т. к. кредиты выдаются траншами по мере освоения заемных средств. Кредит, таким образом, имеет гарантию возврата в виде собственности на землю, строительства, оборудования.

Краткосрочное кредитование охватывает временной период до одного года. Как правило, в таких кредитах нуждаются малые предприятия, а также физические лица для приобретения бытовых товаров. Возврат заемных средств в условиях краткосрочного кредита осуществляется достаточно быстро, поэтому незначительные суммы банковских средств могут успешно охватывать данную часть финансового рынка.

Сверхкраткосрочные кредиты. Развитие данного вида кредитования обязано появлением в отечественной экономике биржевой торговли. При недостатке собственных средств участники биржевых торгов прибегают к банковским кредитам. Кредиты оформляются на срок от нескольких часов до нескольких дней. Процент, получаемый банками по данному виду кредитования, достаточно высок и приносит прибыль банкам.

Степень риска утраты заемных средств в условиях краткосрочного и сверхкраткосрочного кредитования у коммерческих банков высока, поэтому они используют только часть своих средств для названных видов кредитования.

Банки, стремясь получить максимальную прибыль от своих операций, занимаются кредитованием друг друга. Разберем пример кредитования на схеме.

Таблица 2.1

Схема многодепозитного расширения счетов

Банк	Сумма свободных средств	Резервная норма 20%	Избыточные резервы
А
Б
В		12,8	51,2
Г	51,2	…	…

В таблице 2.1 мы видим, что банк А имеет 100 денежных единиц и может использовать их в кредитовании. Оставив необходимую резервную норму, он передает 80 денежных единиц банку Б для совершения операций и т. д., в результате с помощью реальных 100 денежных единиц можно совершить сделки на сумму около 400 денежных единиц. Такая система взаимного кредитования получила название многодепозитного расширения счетов. Фактически она приводит к увеличению денег, находящихся в обращении. Деньги, созданные в процессе сделок,называются фиктивным капиталом, потому что в реальности есть только 100 денежных единиц, которые проходят последовательно по всем операциям, создавая видимость роста задействованного капитала.

Банки при функционировании на рынке денег стремятся занять устойчивое положение. Устойчивость банкам придает сеть филиалов, которые они стремятся создать. Данную ситуацию рассмотрим с помощью рисунка 2.6.

В современной экономике значительная часть предприятий существует на основе акционерного капитала, в том числе и банки. Для удержания контроля над банком не обязательно обладать всем капиталом банка, достаточно обладать контрольным пакетом. Предположим, контрольный пакет составляет 25%, тогда банк с размером капитала в 1 млн денежных единиц может «купить» еще три банка с таким же размером капитала, а на их капиталы может еще «купить» по три банка с аналогичным капиталом (рис. 2.6). Таким образом, разрастается банковская сеть. Первая линия банковской сети на рисунке 2.6 называется дочерними предприятиями, вторая – внучатыми. Устойчивость банковской сети заключается в том, что при поступлении счетов в головное предприятие и невозможности их оплатить головной банк может переадресовать их нижестоящим банкам. При необходимости головной банк ликвидирует свое дочернее или внучатое предприятие, сохраняя остальную банковскую сеть, и не теряет финансовой устойчивости.

Рис. 2.6. Банковская система с дочерними и внучатыми предприятиями