Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 годы

В данном разделе содержится не просто описание событий и фактов, но также представлен анализ причин и следствий всех основных кризисов случившихся в истории человечества (см. приложение).

Финансовый кризис представляет собой такое состояние экономики, для которого характерны высокая неустойчивость на финансовых рынках, резкое обострение проблемы ликвидности, наступление этапа неплатежеспособности основных участников данных рынков.

Процесс возникновения и развития финансового кризиса будет рассмотрен на примере кризиса 2008-2009 годов, он имел и свою прелюдию в форме предшествующих финансовых сбоев

Таблица 4.1

1980-е годы	Кризис сберегательных касс в США
1970-е,1880-е годы	Кризис в Латинской Америке
1990-е годы	Банковский кризис в Японии
1997-1998 гг.	Азиатский кризис (Восточная и Юго-Восточная Азия)
1998-1999 гг.	Российский кризис
2007-2008 гг.	Мировой финансовый кризис, зародившийся в США

Причина финансового кризиса 2008 г. лежит в ипотечном кризисе США, проявившемся двумя годами ранее. Кредит практически на любой товар мог получить каждый желающий. Отсутствие контроля над количеством кредитов привело к мировому финансовому кризису. Но тем не менее череда финансовых кризисов, прокатившаяся по миру в 1997-1998 гг. и 2008-2009 гг, продемонстрировали, что глубинные причины кроются в диспропорциях, сложившихся в институциональной структуре экономики. Выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе в январе 2009 г., премьер-министр В. Путин (в настоящее время президент России) заявил, что основной причиной кризиса стал провал сложившейся финансовой системы.

Эксперты называют следующие главные причины мировогофинансового кризиса 2008-2009 гг: «перегрев» рынка кредитов, ипотечный кризис, большие цены на сырье, воплощение в жизнь ненадежных финансовых методик.

Более подробно причины и последствия мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. вследствие длительного «перегрева экономики» воплотились в:

- полной уверенности экономических субъектов в длительном процветании американской и других ведущих стран экономики;

- интенсивности приобретении населением товаров длительного потребления (автомобили, дома);

- активном использовании кредитов для закупок данных благ;

- активном подключении населения к спекулятивным фондовым операциям с акциями;

- постоянной повышательной динамике спроса, вызвавшей рост цен;

- борьбе с инфляционными тенденциями, что привело к повышению банковского процента;

- прекращении выплаты долгов заемщиками «со слабой репутацией»;

- резком снижении рейтинга ряда банков из-за возникших у них трудностей;

- появлении недоверия между банками, прекращении банковского кредитования;

- к разорению ряда крупнейших банков;

- принятии государством мер по спасению ряда банков за счет средств бюджета (т.е. за счет налогоплательщика).

Мировой финансовый кризис 2008 -2009 гг. охватил практически все страны мира, повлияв на их экономику. В разгар финансового кризиса почти все ведущие промышленно развитые страны вынуждены были перейти на «ручное» управление экономикой. Кризис заставил многие правительства пойти на национализацию ряда банков и предоставить сотни миллиардов долларов банками и частными финансовыми компаниями, которые, как предполагалось, были способны изменить систему экономического управления в мире на годы вперед. В целом можно сказать, что кейнсианские методы борьбы со спадом в экономике переживали в тот период ренессанс. Государственные расходы на поддержку экономики составили внушительные суммы во всех странам мира, страдающих от рецессии. Лидером в расходовании денег налогоплательщиков выступили США. «План Обамы» по стимулировании экономики «стоил» 787 млрд долл.

Пакет мер в США предусматривал целенаправленные усилия в следующих областях:

- чистая эффективная американская энергетика;

- преобразование нашей экономики с помощью науки и технологий;

- модернизация дорог, мостов, магистралей и водных путей сообщения;

- образование для XXI века;

- сокращение налогов для создания рабочих мест и обеспечения оплачиваемой работы;

- снижение стоимости услуг здравоохранения;

- помощь работникам, пострадавшим от кризиса;

- сохранение рабочих мест в государственном секторе и защита жизненно важных сфер деятельности.¹

______________________________________________________________

1 http: //www. novayagazeta /2009/020/12/html; http:/ Obama. 3 cdn. net/8335008b3be0e6391e foi8mve29. pdf

Однако, ВВП США в III квартале 2008 г. снизился на 0,5%, что оказалось самым значительным падением с 2001 г., из-за сокращения потребительских расходов (на 3,8%). При этом снижение данного показателя было несколько компенсировано увеличением расходов государства, ростом экспорта и снижением импорта. По оценке Бюджетного управления конгресса США, прирост ВВП в 2008 г. составил 1,2%.

Объем задействованных в экономике США мощностей в ноябре 2008 года упал. По данным министерства труда США, в декабре 2008 г. американская экономика потеряла 524 тыс. рабочих мест, а в целом за год - 2,6 млн. Уровень безработицы в США достиг 7,2%. Если же учесть увольнения лиц, занятых частично, то он вырос до 13,5% (в конце 2007 г. - 8,7%).

Объем строительства новых домов в США в ноябре 2008 г. снизился на 19% относительно предыдущего месяца. По сравнению с ноябрем 2007 г. снижение составило 47%. В годовом исчислении объем продаж новых домов в ноябре 2008 г. оказался на 35,3% меньше, чем в ноябре 2007 г

Особенностью же российской экономики перед кризисом являлся большой объём внешних корпоративных долгов при незначительном государственном долге, и третьей в мире по величине золотовалютных резервах государства¹. Кризис ликвидности в российских банках, резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию начали в октябре - ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, и отмечалась первая волна сокращений рабочих мест. В октябре 2008 г ВВП впервые снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %.В сентябре-октябре 2008 года правительством России

__________________________________________________________________

¹Данные федеральной Российской службы статистики за 2007-2009 гг.

были объявлены первые антикризисные меры, направленные на решение самой неотложной на тот момент задачи: укрепление финансовой системы России. В число этих мер вошли инструменты денежно-кредитной, бюджетной политики, которые были нацелены на обеспечение погашения внешнего долга крупнейшими банками и корпорациями, снижение дефицита ликвидности и рекапитализацию основных банков. Расходы бюджета, направленные на поддержку финансовой системы, превысили 3 % ВВП, что составило около 250 млрд. долл. По оценке Всемирного банка, «это позволило добиться стабилизации банковской системы в условиях крайнего дефицита ликвидности и предотвратить панику среди населения: чистый отток вкладов из банковской системы стабилизировался, начался рост валютных вкладов, удалось избежать банкротств среди крупных банков, и был возобновлён процесс консолидации банковского сектора». Попытки правительства сдержать падение курса российского рубля привели к потерям до четверти золотовалютных резервов РФ (по некоторым данным 10%).

С конца ноября 2008 финансовые власти приступили к политике «мягкой девальвации» рубля, которая, значительно ускорила спад в промышленности в 2008 г., вынуждая предприятия свёртывать производство и выводить оборотные средства на валютный рынок.

Согласно официальным данным¹ в декабре 2008 года падение промышленного производства в России достигло 10,3 % по отношению к декабрю 2007 года (в ноябре — 8,7 %), что стало самым глубоким спадом производства за последнее

десятилетие; в целом в 4 квартале 2008 года падение промышленного производства составило 6,1 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. Темп инфляции за 2008 г. составил 13,5%. Уровень безработицы составил 8,1%.

Сохранение высоких мировых цен на нефть, с одной стороны, позволяет __________________________________________________________________

¹Данные федеральной Российской службы статистики за 2007-2009 гг.

России выйти из кризиса без модернизации экономики, но, с другой стороны, подвергает возможности наступления новых кризисов с более тяжелыми последствиями при падении цен на нефть. Поэтому затягивание вопроса политической и экономической модернизации увеличивает степень рисков развития страны.

Сложившееся мировое распределение ролей, при котором США является инновационной лабораторией и производителем международной валюты, Китай – основным производителем товаров, а Россия – поставщиком ресурсов, не может устраивать Россию. Роль России необходимо в корне изменить. Выходом из кризиса для России может быть только занятие достойного места в глобальной экономике.

В Китае мировой финансовый кризис тоже оставил свой отпечаток. И хотя там проходит усердная борьба с данным явлением, убытки страна понесла немалые. В Китае в конце 2008 г. началось снижение золотовалютных резервов до 1,9 трлн. долл., который в начале года составлял 2 трлн. долл. Власти КНР объявили план по вложению до 586 млрд. долл. в обновление инфраструктуры, и в сельское хозяйство. Эта сумма составляет до 18 % ВВП КНР. Из-за кризиса обанкротились около 70 тыс. компаний, темпы банкротств выросли в два раза. Из-за банкротств выросло число увольнений. Количество безработных составляет примерно 20 миллионов человек. Это в основном сотрудники тех компаний, которые были ориентированы на экспорт, так как эти фабрики были вынуждены закрываться. Ухудшение мировой конъюнктуры привело к тому, что китайская промышленность снизила спрос на сырьё, что, в свою очередь, повлекло за собой снижение мировых цен, в том числе на продукцию металлургии.

В связи с сокращением внешнего спроса анонсируются намерения китайского правительства по переориентации экономики на внутренний спрос. Также представители КНР объявили о предполагаемом переводе своих резервов в золото.

Было ошибочно рассчитывать на то, что только государственное регулирование способно решить все проблемы, порожденные мировым кризисом. Многие исследователи говорили и говорят о необходимости преобразования институтов, как Международный валютный фонд (МВФ), всемирный банк, пересмотр и замену механизмов международных расчетов, усиление наднациональных регулирующих органов.

Таким образом, мировой финансовый кризис – очень серьезная проблема. Странам нужно действительно постараться, чтобы его проявления были минимизированы.

На сегодняшний день мировой кризис 2008-2009 годов хотя и прошел свой пик, но еще не закончился. Некоторые ученые придерживаются мнения, что начинается новый виток¹.

Заключение

Условием устойчивости и стабильного экономического развития является равновесие, сбалансированность между общественным производством и потреблением, совокупным спросом и совокупным предложением. Однако в рыночной экономике состояние равновесности периодически нарушается. Наблюдается определенная цикличность, повторяемость в функционировании национального хозяйства, когда периоды подъема экономики сменяются периодами спада и застоя. Цикличность можно определить как движение национальной экономики от одного макроэкономического равновесия к другому.

В конечном итоге через цикличность проявляется экономический рост, ибо движение происходит не по кругу, а по спирали, отражая как долгосрочные, так и среднесрочные колебания конъюнктуры.

Таким образом, по итогам работы можно сделать следующие выводы:

1) экономический цикл – это периодические колебания уровня деловой активности, представленного реальным ВВП;

________________________________________________________________________________

Американский аналитик эксперт Джозеф Стиглиц, американский экономист Нуриэль Рубини, российские академики А.А. Акеев и В.А. Садовничий

2) к наиболее известным теориям экономического цикла относятся: денежные, мультипликатора-акселератора, политического делового цикла и теории равновесного экономического цикла;

3) в зависимости от факторов, определяющих природу циклических колебаний, теории цикла можно подразделить на экзогенные и эндогенные;

4) причины экономических циклов кроются в конфликте условий производства и реализации, в противоречии между производством, стремящимся к расширению и не успевающим за ним ростом платежеспособного спроса;

5) по продолжительности экономические циклы классифицируются на краткосрочные циклы Китчина, среднесрочные циклы Жюгляра, ритмы Кузнецова и длинные волны Кондратьева;

6) переломные точки краткосрочных колебаний деловой активности – «пик» и «дно». Графически расстояние между двумя соседними точками «пика» и «дна» обозначает продолжительность цикла;

7) все экономические циклы имеют одни и те же четыре фазы: спад, депрессия , оживление , подъем, главным из которых является кризис;

8) одним из основных показателей для оценки экономического положения страны является уровень безработицы, который существенно отличается в каждый данный период в различных странах;

9) при объяснении больших циклов решающее значение отдается колебаниям инвестиций или производства капитальных благ, которые объясняются исходя из принципа акселератора и эффектом мультипликатора-акселератора, предложенным П. Самуэльсоном;

10) долгосрочные волны Кондратьева носят универсальный характер, охватывают все сферы жизни общества ;

11) мировые финансовые кризисы характеризуют состояние экономики с высокой неустойчивостью на финансовых рынках, резким обострением проблемы ликвидности, наступлением этапа неплатежеспособности основных участников данных рынков и является очень серьезной проблемой.

Список используемой литературы

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф.. Макроэкономика: учеб. – 9-е изд., дополненное. – М.: Маркет ДС 2009.

2. Киндлбергер Ч., Алибер Р. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи. – СПб.: Питер, 2010.

3. Курс экономической теории: учебник / под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. / - 7-е изд., дополн. и перераб. – Киров: «АСА». 2012.

4. Макроэкономика. Теория и российская практика: учеб. / под ред. проф. А.Г. Грязновой и проф. Н.Н. Думной. – 5-е изд., – М.: КНОРУС, 2008.

5. Макроэкономическое регулирование: роль государства и корпораций: учебное пособие / кол. авторов; под ред. В.М.Соколинского. – М.: КНОРУС, 2010.

6. Максимова Е.В., Крадинова И.А., Шуркалин А.К., Жидков Н.И., Новак Г.И. Экономическая теория. Макроэкономика: Учебное пособие. / Под ред. Максимовой Е.В. – М.: Нефть и газ изд-во РГУ нефти и газа им. Губкина, 2007.

7. Мэнкью Н.Г. Принципы экономики / пер. с англ. 4-е изд. СПб: Питер, 2008.

8. Никифоров А.А. Макроэкономика: Научные школы, концепции экономическая политика: учеб. пособие / А.А. Никифоров, О.Н. Антипова, Н.А. Миклошевская; под общ. ред. д-ра эконом. наук, проф. А.В. Сидоровича. – М.: Дело и сервис, 2008.

9. Носова С.С. Макроэкономика в вопросах и ответах: учебное пособие – М.: КНОРУС, 2012

10. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. – М.: НОРМА, 2003.

11. Самуэльсон П. Экономика /пер. с англ. - М.: Алфавит,1993

12. Самуэльсон П., Нордхаус В.. Экономика: / пер. с англ. – М.: «БИНОМ»., Лаборатория Базовых знаний, 1997.

13. Экономика. Учебник. /Под ред. А.И. Архипова, А.Н.Нестеренко, А.К. Большакова / М.: «ПРОСПЕКТ», 1999.

14. Экономическая теория в вопросах и ответах. Учебное пособие / под ред. И.П. Николаевой. – М.: ООО «ТК Велби», 2002.

15. Экономическая теория. Задачи, логические схемы,, методические материалы / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов. – СПб.: Издательство «Питер», 2000.

16. Телегина Е.В. Мировой энергетический кризис и геополитические интересы России // МЭ и МО. – 2003. - №17. - С.60-64

17. www.rian.ru/crisis_news/20081229/158312642.html

18. www.minfin.ru

19. http://news.ng.ru/2009/01/28/1233170794.html

20. http://www.rg.ru/2009/02/19/bezrabotica-anons.html

21. Мировой кризис начала ХХI века в высказываниях современников (http://www.polit.nnov.ru/2008/01/29/crisisаlarm/).