Роль инвестиций в экономике.
Феликс:
Роль инвестиций в МКС. ***
Инвестиции выступают исключительно важным эконом инструментом (силой), к-ая влияет на все МК параметры, на развитие МКС.
1. Прежде всего инвестиции влияют на совокупный спрос.
Модель "A-D; A-S".
Рост инвестиций приводит к перемещению A-D направо.
На модели "I-S; L-M":
здесь "I-S" перемещается направо.
Модель "Кейнсианский крест":
линия расходов (спроса) перемещается вверх.
Модель "изъятия и инъекций":
рост инвестиций перемещает кривую вверх.
2. Растёт спрос на предметы потребления;
3. Инвестиции увеличивают предложение (на всех моделях предложение движется направо);
4. Инвестиции -- стимул развития пр-ва (на всех моделях объём пр-ва растёт);
5. Инвестиции изменяют точки равновесия, содействуют стабилизации МКС, преодолевают трудности; позволяют увеличивать пр-во -- повышать точку равновесия;
6. Не только обеспечивают экстенсивный рост пр-ва, но и НТР, внедрение достижений технологической революции, обеспечивают инновации;
7. Инвестиции приводят к возрастанию эконом мощи, увеличивается производственный потенциал;
8. Укрепляют позиции гос-ва на мировом рынке -- лучшие товары на внешний рынок, больше товаров, более конкурентоспособные товары;
9. Инвестиции повышают благосостояние людей -- увеличивается зарплата, появляется возможность покупать больше товаров, лучших по кач-ву...
Инвестиции позволяют рассасывать негативные влияния "Парадокса бережливости".
На бытовом уровне когда экономика попадает в тяжелое положени, появляются девизы: "Береги каждую копейку -- и ты укрепишь экономику", "Сбережённый рубль -- шаг на пути выхода из кризиса"...
На уровне производителя это правильно: сберегли деньги, избежали ненужных трат, ушли от опасности разорения, расширили фирму, обновили капитал...
Но на уровне МКС каждый сбережённый рубль замедляет, усугубляет кризис, пр-во замедляется.
Наглядно видно на модели "инъекции и изъятий": увеличиваются сбережения, кривая движется вверх, следовательно пр-во на МК уровне передвинулось налево. Чтобы этого не случилось, инвестиции необходимо увеличить.
Парадокс бережливости объясняется тем, что расходы для одного -- доход для другого. Тот, кто недополучил доход, не представляет спрос на ресурсы пр-ва.
Борьба с безработицей.
Феликс:
Динамика инвестиций.
Феликс:
По мере развития МКС инвестиции растут (в цивилизованных странах):
мировые инвестиции: 1980 -- 2трлн долларов; 1990 -- 3 трлн долларов; 2000 -- 4 трлн долларов.
(в России инвестиции сокращаются).
Факторы, приводящие к росту или уменьшению инвестиций:
1. Сбережения, к-ые есть в стране -- источник инвестиций. Он зависит от:
дохода, потребления (негативная роль), налоги.
2. Стимулирующие инвестиции факторы: ожидаемая норма дохода, прибыли и процента;
3. Противодействующий фактор: величина процентной ставки. Если процент высокий, то:
а) "Чего там возиться с этим заводом, лучше вложить деньги в банк и получать устойчивый процент";
б) Ограничивается возможность получения заёмных средств -- брать деньги в кредит теперь не выгодно.
4. Коэффициент "Q Тобина". (Тобин -- лауреат нобелевской премии).
$Q = \frac{P_{за завод сегодня}}{C_{на постройку завода сегодня}},
где P -- цена от продажи, а C -- затраты.
Если Q > 1, то естьсмысл вкладывать в постройку; если Q < 1, то нет.
5. Издержки обслуживания инвестированного капитала;
6. Степень риска, ситуация в стране, законодательная база и тд.
7. "Предельная эффективность капитала" (Кейнс) -- ставит предел инвестициям.
$ME = \frac{MD}{P},
где MD -- доход этой единицы инвестиций, а P -- цtна инвестиции. ("Мини норма прибыли").
Кейнс сравнивает это с процентом, получаемым за тот же капитал. Пока предельная эффективность капитала больше, есть смысл инвестировать. Как только эти показатели сравниваются, смысла нет -- прибыльности нет, дохода нет...
III. Инвестиции и сбережения. ***
Сбережения и инвестиции неразрывно связаны, инвестиции без сбережений невозможны. (Имеются в виду "совокупные сбережения" в МКС в целом).
Инвестиции -- форма использования сбережений, нацеленные на получение дохода. Без инвестиций сбережения становятся опасными: при инфляции обесцениваются.
Какое соотношение должно быть между сбережениями и инвестициями?
Идеальный вариант -- равенство ("любимое равенство Кейнса" -- через него он характеризовал МКР; Хикс свою кривую назвал в честь этого соотношения).
Если инвестиции больше сбережений, возникают коллизии:
Средств не хватает, возникают долги, дефицит бюджета; возникает рост цен; опасность кризиса...
В результате получается, что часть ресурсов затрачивается не эффективно (расхищается).
Если сбережения больше инвестиций, в этом случае недоиспользуются имеющиеся в стране средства (ресурсы), замедляется развитие экономики, безработица; угроза кризиса и взрыва экономики.
К этому равенству надо стремится. Достигается на рынке инвестиций.
Модель:
инвестиции по абсциссе, процент по ординате.
Когда процент падает, инвестиции растут; процент увеличивается, сбережения растут.
Если инвестиции больше сбережений, больше процент, больше цены и тд.
Модель "изъятия и инъекций":
на оси абсцисс -- размеры дохода, на оси ординат -- инвестиции и сбережения.
Растёт пр-во, растут сбережения. Сбережения -- изъятия для МКС. Спрос на рынке уменьшается. Отсюда нужны инъекции -- инвестиции. Пересечение этих кривых даёт МКР.
Роль инвестиций в МКС. ***
Инвестиции выступают исключительно важным эконом инструментом (силой), к-ая влияет на все МК параметры, на развитие МКС.
1. Прежде всего инвестиции влияют на совокупный спрос.
Модель "A-D; A-S".
Рост инвестиций приводит к перемещению A-D направо.
На модели "I-S; L-M":
здесь "I-S" перемещается направо.
Модель "Кейнсианский крест":
линия расходов (спроса) перемещается вверх.
Модель "изъятия и инъекций":
рост инвестиций перемещает кривую вверх.
2. Растёт спрос на предметы потребления;
3. Инвестиции увеличивают предложение (на всех моделях предложение движется направо);
4. Инвестиции -- стимул развития пр-ва (на всех моделях объём пр-ва растёт);
5. Инвестиции изменяют точки равновесия, содействуют стабилизации МКС, преодолевают трудности; позволяют увеличивать пр-во -- повышать точку равновесия;
6. Не только обеспечивают экстенсивный рост пр-ва, но и НТР, внедрение достижений технологической революции, обеспечивают инновации;
7. Инвестиции приводят к возрастанию эконом мощи, увеличивается производственный потенциал;
8. Укрепляют позиции гос-ва на мировом рынке -- лучшие товары на внешний рынок, больше товаров, более конкурентоспособные товары;
9. Инвестиции повышают благосостояние людей -- увеличивается зарплата, появляется возможность покупать больше товаров, лучших по кач-ву...
Инвестиции позволяют рассасывать негативные влияния "Парадокса бережливости".
На бытовом уровне когда экономика попадает в тяжелое положени, появляются девизы: "Береги каждую копейку -- и ты укрепишь экономику", "Сбережённый рубль -- шаг на пути выхода из кризиса"...
На уровне производителя это правильно: сберегли деньги, избежали ненужных трат, ушли от опасности разорения, расширили фирму, обновили капитал...
Но на уровне МКС каждый сбережённый рубль замедляет, усугубляет кризис, пр-во замедляется.
Наглядно видно на модели "инъекции и изъятий": увеличиваются сбережения, кривая движется вверх, следовательно пр-во на МК уровне передвинулось налево. Чтобы этого не случилось, инвестиции необходимо увеличить.
Парадокс бережливости объясняется тем, что расходы для одного -- доход для другого. Тот, кто недополучил доход, не представляет спрос на ресурсы пр-ва.