Модель круговых потоков. Субъекты кругооборота. Рынки товаров, ресурсов, финансовый рынок. Государственный сектор. Внешнеэкономический сектор
Для понимания практических всех моделей, которые мы будем рассматривать в курсе макроэкономики, необходимо, прежде всего, рассмотреть модель круговых потоков или иначе модель кругооборота доходов и продуктов. Данная модель описывает поток товаров и услуг, которыми обмениваются фирмы и домашние хозяйства, сбалансированные контрпотоком денежных платежей, совершаемых при этом обмене.
Прежде всего, мы рассмотрим упрощенную модель круговых потоков (рис.1.4.1).
Потоки реальных товаров и услуг направлены по часовой стрелке. Домашние хозяйства и фирмы связаны между собой двумя группами рынков: рынки продуктов – это рынки, на которых семейные хозяйства приобретают производимые фирмами товары и услуги, и рынки ресурсов – это рынки, на которых фирмы приобретают у домашних хозяйств ресурсы, необходимые им для производства – рабочую силу.
Схема 1
Рис.1.4.1. Кругооборот I
Потоки товаров и ресурсов на рис.1.4.1 движутся через эти рынки по часовой стрелке, причем они сбалансированы потоками денежных платежей, направленными против часовой стрелки. Домашние хозяйства осуществляют денежные платежи за товары и услуги, приобретаемые ими на рынке продуктов. Фирмы приобретают рабочую силу и другие ресурсы за денежные платежи, которые принимают форму заработной платы, процентного дохода, рентных платежей и т.д.
Процессы, показанные стрелками, называются потоками, поскольку эти процессы непрерывны и продолжительны. Потоки измеряются в единицах за период времени – руб. в год, литрах в минуту или тоннах в месяц. Параметры потока – это параметры скорости, с которой происходит процесс.
Потоки следует отличать от статических величин или запасов. Под запасами понимаются показатели, которые служат для измерения количеств, существующих в наличии в некоторый конкретный момент времени. Запасы выражаются в рублях, тоннах, литрах и т.п. в некоторый конкретный момент времени. Между статическими величинами и потоками существует взаимная связь.
Деньги–это «кровь» экономической системы, которая заставляет ее работать. Деньги – это то, что используется в качестве средства платежа за приобретение товаров и услуг. В экономической системе в каждый конкретный момент времени существует определенное количество денег.
Деньги в экономической системе не остаются неподвижными. Они должны постоянно циркулировать, питая систему, выполняя те или иные важные функции. Показателем скорости, с которой движутся деньги в экономической системе, является динамика таких экономических потоков, как доходы и расходы, которые измеряются в таких единицах как тысячи рублей в год.
На рис.1.4.1 два потока представляют наибольший интерес – валовой национальный доход и национальный продукт.
Под валовым национальным доходом понимают суммарную величину заработной платы, ренты, процентных выплат и прибыли, составляющих доход домашних хозяйств.
Суммарные расходы на национальный продукт или ВНП по расходам – это национальный продукт, под которым понимают оценку суммарной стоимости всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе.
В нашей упрощенной схеме экономической системы величины национального дохода и национального продукта равны по определению. Это вытекает из следующего.
Во-первых, в качестве связующего звена между национальным доходом и национальным продуктом в круговом потоке выступают суммарные расходы домашних хозяйств. Предположим, что домашние хозяйства тратят весь свой доход на приобретение потребительских товаров сразу, как только они его получают, а фирмы продают все произведенные ими продукты непосредственно домашним хозяйствам. Величина всех денежных платежей, которые осуществляют покупатели, должна быть равна величине всех денежных поступлений, полученных продавцами. Таким образом, в круговом потоке национальный продукт должен быть равен национальному доходу.
Во-вторых, связующим звеном между национальным продуктом и национальным доходом являются денежные платежи за труд и другие производственные ресурсы. Когда фирмы получают платежи за проданные ими товары и услуги, они используют часть этих платежей, выдавая своим рабочим зарплату, и выплачивают ренту и процент владельцам ресурсов, использованных в производстве. Оставшаяся часть у фирм, является прибылью. Таким образом, как платежи за ресурсы, так и прибыль учитываются как суммы, которые целиком переходят к домашним хозяйствам, а суммарные платежи за ресурсы равны национальному доходу. Следовательно, национальный продукт также равен национальному доходу по величине.
Сегодня такого рода экономическая система – абстракция. Нам она нужна, чтобы понять, как функционирует экономика. Но исторически такого рода экономическая система существовала в XII веке в Западной Европе – регионе, где зародилась рыночная система и прошла значительный путь эволюции: стадии возникновения (XII в.), становления (XII–XIX в.в.), зрелости (XIX–XX в.в.).
Усложним модель кругооборота путем ввода в экономический анализ таких процессов, связей как сбережения, инвестиции и финансовые рынки (рис.1.4.2).
Схема 2.
Рис.1.4.2. Кругооборот II
Величина ежегодных расходов домашних хозяйств, как правило, меньше величины их доходов. Часть дохода домашних хозяйств, которая не идет на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов, носит название сбережений (в данной схеме пока налоговнет).
Наиболее распространенной формой сбережений является использование части дохода либо для создания накоплений в виде: 1) вкладов в сберегательных банках;2) либо для приобретения акций, облигаций или иных ценных бумаг, которые отличаются от приобретенных товаров и услуг. Однако экономисты-профессионалы понимают процесс сбережения более широко. В частности, они считают, что выплата домашним хозяйствам 3) долгов также относится к процессу сбережения, поскольку выплачиваемые при погашении долга деньги не идут ни на приобретение, ни на уплату налогов.
Инвестиции. Если домашние хозяйства тратят в среднем в год меньше, чем зарабатывают, то деловые единицы – фирмы, напротив, тратят несколько больше, чем получают от продажи своих продуктов. Это происходит потому, что помимо платежей за ресурсы, которые необходимы, чтобы поддержать объем производства на текущем уровне, фирмы должны осуществлять инвестиции.
Под инвестициями понимают все расходы, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе.
Инвестиции состоят из двух важных компонентов. Первый – это инвестиции в основной капитал, т.е. приобретение вновь произведенных капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры, компьютерные программы, здания производственного назначения и т.п.
Второй – инвестиции в товарно-материальные запасы. Они представляют собой накопление запасов сырья подлежащего использованию в производственном процессе и нереализованных готовых товаров.
Эти запасы также необходимы, как и основной капитал. Следует отметить, что передача готовых средств производства – капитальных благ или точнее покупка их одной фирмы у другой не является в экономическом смысле инвестицией. Поскольку эти сделки не добавляют ничего к общей величине запасов капитальных благ в экономической системе или к суммарной величине товарных запасов. Сделки такого рода представляют собой простые переводы активов с балансовых счетов одного домашнего хозяйства или фирмы на счета других.
Финансовые рынки. Мы уже отмечали, что семейные хозяйства тратят меньше, чем зарабатывают ежегодно. И напротив, фирмы тратят несколько больше, чем получают от продажи своих продуктов. Существует система специальных институтов, функция которых состоит в том, чтобы осуществлять перемещение потока денежных средств от домашних хозяйств – собственников сбережений, к фирмам, которые являются заемщиками. Эти институты называются финансовыми рынками. К числу наиболее распространенных, которые выполняют особо важные функции, относятся банки. Банки, а также страховые компании, пенсионные и взаимные фонды и некоторые другие организации называются финансовыми посредниками, поскольку их роль заключается в том, чтобы аккумулировать денежные средства собственников сбережений и передавать их в форме ссуд в распоряжение заемщиков за определенную плату (процент).
Более половины общего потока сбережений попадает в руки заемщиков именно благодаря деятельности финансовых посредников. Другая же часть средств перемещается непосредственно от домашних хозяйств в результате продажи акций, облигаций и других ценных бумаг.
С включением в модель кругооборота процессов, связанных со сбережениями и накоплениями – инвестициями, появляется новая проблема.
Теперь существует уже два пути, по которым потоки денежных средств поступают от домашних хозяйств: 1) прямой путь через осуществление потребительских расходов; 2) косвенный путь, при котором сбережения домашних хозяйств превращаются в инвестиции при посредничестве финансовых рынков.
В соответствии с этим действуют две обособленные группы лиц, принимающие решения: домашние хозяйства, которые принимают решения, связанные с потреблением, и предприниматели, которые принимают инвестиционные решения. Всегда ли совпадают их планы? Можно ли быть уверенными, что планы продавцов и покупателей совпадают и что происходит, если они не совпадают? Или иначе, можно ли быть уверенными, что национальный доход по-прежнему будет равен национальному продукту?
Ответить на эти вопросы нам помогут традиционные категории предложения и спроса и их модель, которые мы будем рассматривать с новой точки зрения.
Совокупное предложение (AS)– это совокупность или суммарная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе. Ранее для определения этой величины мы использовали другой термин – национальный продукт.
Совокупный спрос (AD) – стоимостная оценка суммарного объема покупок всех вновь произведенных товаров и услуг, запланированных покупателями. После этого мы можем сопоставить совокупное предложение и совокупный спрос, чтобы выяснить, согласуются ли для экономической системы в целом планы покупателей и планы продавцов, подобно тому, как мы это делали со спросом и предложением на отдельном рынке.
Чтобы представить, как можно разобраться с тем, как совпадает совокупное предложение с совокупным спросом, представим себе систему, в которой производится только три вида товаров: картофель, телевизоры и чипы.
Таблица 1.4.1
Объем производства, запланированный производителями (млрд. руб.)
| 1. Суммарный национальный продукт (совокупное предложение) | |
| 2. Картофель | |
| 3. Телевизоры «Горизонт» | |
| 4. Чипы «Интеграла» | |
| Расходы, запланированные покупателями | |
| 5. Суммарные расходы на потребление | |
| 6. Картофель | |
| 7. Телевизоры «Горизонт» | |
| 8. Суммарные плановые инвестиции | |
| 9. Инвестиции в основной капитал (чипы «Интеграла») | |
| 10. Плановые инвестиции в товарно-материальные запасы | |
| 11. Суммарные запланированные расходы (совокупный спрос) |
Представим себе, что в Беларуси производится только три вида товаров: картофель, телевизоры и чипы. Предприятия в такой системе планируют произвести картофеля на 30 млрд. руб. в год, телевизоров – также на 40 млрд. руб., а чипов – на 30 млрд. руб. в год. Если они осуществили свои планы, суммарный поток реального продукта составит по стоимости 100 млрд. руб. в год. Данный поток, который можно назвать либо национальным продуктом, либо совокупным предложением, представлен в первой части таблицы в строках 1–4.
Потребители же хотят купить картофеля на 30 млрд. руб. и телевизоров также на 40 млрд. руб. в год. Предприятие «Горизонт», которое производит телевизоры, планирует приобрести чипов на общую стоимость 30 млрд. руб. в год, чтобы расширить производство телевизоров. Ни один из планов не предполагает ни увеличения, ни снижения уровня запасов нереализованных готовых продуктов. Следовательно, плановые инвестиции в товарно-материальные запасы равны нулю. Все планы представлены во второй части таблицы в строках 5–11. Суммарная величина запланированных расходов по стоимости (потребление + инвестиции в основной капитал + запланированные запасы в товарно-материальные запасы) обозначена в строке 11 как совокупный спрос.
Если мы сопоставим первую и последнюю строки таблицы, то увидим, что в нашем условном примере планы покупателей и продавцов полностью совпадают. Иначе говоря, совокупный спрос = совокупному предложению. Таким образом, можно сказать, что круговой поток находится в равновесии.
Возникает вопрос, а что же будет, если планы продавцов и покупателей не совпадут, и система выйдет из состояния равновесия? Рассмотрим ситуацию неравновесия на следующем примере.
Таблица 1.4.2
Объем производства, запланированный производителями (млрд. руб.)
| 1. Суммарный национальный продукт (совокупное предложение) | |
| 2. Картофель | |
| 3. Телевизоры “Горизонт” | |
| 4. Чипы “Интеграла” | |
| Расходы, запланированные покупателями | |
| 5. Суммарные расходы на потребление | |
| 6. Картофель | |
| 7. Телевизоры “Горизонт” | |
| 8. Суммарные плановые инвестиции | |
| 9. Инвестиции в основной капитал (чипы “Интеграла”) | |
| 10. Плановые инвестиции в товарно-материальные запасы | |
| 11. Суммарные запланированные расходы(совокупный спрос) | |
| Другие расходы | |
| 12. Суммарные незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы | |
| 13. Нереализованный картофель | |
| 14. Нереализованные чипы | |
| Итого: | |
| 15. Суммарный национальный продукт | |
| 16. Суммарные осуществленные расходы | |
| 17. Запланированные расходы | |
| 18. Незапланированные расходы |
Таким образом, в табл.1.4.2 показано, что произойдет, если планы продавцов и покупателей не совпадают. В нашей системе запланировано расходов на 85 млрд. руб., а совокупное предложение составило 100 млрд. руб. Нереализованными на рынке остались на 5 млрд. руб. картофель и на 10 млрд. руб. чипы. Куда же они денутся? Эти товары не реализованы и «осели» в товарно-материальных запасах, а по отчету прошли как «инвестиции в товарно-материальные запасы». Вследствие того, что планы покупателей и продавцов не совпали, имеет место ситуация неравновесия в круговом потоке.
Как реагируют продавца, если имеет место такая неравновесная ситуация? Они реагируют двояко:
1. Снижают цены на товары, чтобы увеличить сбыт.
2. Сократят выпуск своей продукции.
Если идут по первому пути, то величина кругового потока, исчисленная в номинальном выражении уменьшится. Если же избирается второй путь, то поток уменьшится и в номинальном и в реальном выражении.
Заметим, что независимо от того, находится ли экономическая система в состоянии равновесия или неравновесия национальный продукт всегда равен величине осуществляемых расходов. Это всегда верно, потому что роль балансира выполняет статья «товарно-материальные запасы». Например, если величина запланированных расходов недостаточна по сравнению с величиной совокупного предложения, то происходит накопление товарно-материальных запасов. В этом случае, мы должны прибавить к величине суммарных расходов величину незапланированных расходов или инвестиций в товарно-материальные запасы. И получаем таким образом, что суммарные расходы равны по величине совокупному предложению.
И напротив, если величина запланированных расходов превышает совокупное предложение, уровень товарно-материальных запасов снижется. Тогда, поскольку незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы в этой ситуации есть величина отрицательная, то они вычитаются из величины запланированных расходов, и вновь восстанавливается равновесие между осуществляемыми расходами и совокупным предложением. То есть:
Национальный продукт=Суммарные запланированные расходы +Незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы = Суммарные осуществляемые расходы
или
Совокупное предложение=Совокупный спрос + Незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы спросу
Следующим шагом в анализе кругооборота доходов и продуктов будет включение в круг рассматриваемых объектов государственного сектора экономики. Государственный сектор связан с остальными элементами экономической системы следующими тремя способами: через налоги, через государственные закупки и через займы.
Прежде всего, рассмотрим налоги. С точки зрения макроэкономической теории, нам необходимо количественно определить величину потока денежных средств, изымаемых государством у домашних хозяйств. Очевидно, что налоги, к числу которых относятся подоходный налог, налог на общую сумму выплачиваемой заработной платы (на фонд заработной платы) и отчисления в фонды социального страхования, а также налоги на имущество, являются именно изъятиямиденежных средств. Однако, этот поток денежных средств, исходящих из сектора домашних хозяйств, частично возмещается обратным потоком платежей, которые принимают форму трансфертных платежей; к их числу относятся выплаты лицам с низкими доходами и пособия по безработице и другие выплаты по различным социальным программам (одиноким матерям, пособия на рождение ребенка и т.п.). Для того, чтобы получить достоверную оценку чистой величины потока денежных средств, поступающих от домашних хозяйств правительству, представляющему государственный сектор, нам необходимо вычесть трансфертные платежи из налоговых поступлений. В результате мы получим величину чистых налогов.
Схема 3.
Рис.1.4.3. Кругооборот III
Другая категория государственных расходов представлена государственными закупками товаров и услуг, которые включают платежи государства в лице правительства за товары и услуги, приобретенные у фирм, а также зарплату всех государственных служащих. В целях упрощения в приведенной модели зарплата и жалованье служащих представлены таким образом, как будто они на пути к домашним хозяйствам проходят рынки продуктов.
Наконец, рассмотрим связи между правительством и финансовыми рынками. Правительству не всегда удается сбалансировать свой бюджет. «Объединенный» государственный сектор, представляющий собой центральное правительство, правительства областей и местных органов власти как единое целое, имеет склонность, как правило, тратить больше, чем получает в виде налоговых поступлений.
Дефицит государственного бюджета должен покрываться за счет займов на финансовых рынках. Обычно эти займы осуществляются путем продажи правительственных облигаций и других ценных бумаг как непосредственно домашним хозяйствам, так и финансовым посредникам. Проводимые и повторяемые из года в год государственные займы увеличивают государственный долг. Этот долг представляет собой статическую величину (запас), которая образуется в результате накопления ежегодных бюджетных дефицитов, являющихся потоками.
В те редкие годы, когда в объединенном государственном секторе образуется избыток в государственном бюджете (т.е. когда чистые налоговые поступления превышают государственные расходы), стрелка на схеме должна быть обращена в противоположную сторону. Правительство выплачивает долги по сделанным в прошлом займам быстрее, чем получает новые, создавая тем самым чистый приток денежных средств на финансовые рынки.
Следует отметить, что из потоков доходов и расходов на потребление ничего не исчезает, но ничего к ним и не добавляется. Но в схеме 3 вводятся некоторые совершенно новые потоки.
Во-первых, существуют два способа использования денежного дохода (Y), которые непосредственно не приводят к потреблению товаров и услуг (C). Таковыми являются чистые налоги (Tn), поступающие в распоряжение правительства, а не на рынки продуктов, и сбережения (S), попадающие на финансовые рынки, а не на те же рынки продуктов. Эти два способа расходования денежных средств имеют название «утечек» из кругооборота продуктов и доходов. Так как под сбережениями понимают часть дохода, которая остается после того, как домашние хозяйства приобретают товары и услуги и выплачивают чистые налоги, то сумма общей величины указанных двух «утечек» и величины расходов на потребление всегда равны национальному доходу.
Во-вторых, существуют два вида расходов на товары и услуги, которые непосредственно не являются расходами домашних хозяйств. К их числу относятся инвестиции (I) и государственные закупки (G). Такие потоки называются «инъекциями», производимыми в кругооборот. Вследствие того, что величина инъекций включает незапланированные инвестиции в товарные запасы, величина суммарных осуществленных расходов (расходы на потребление плюс инъекции) всегда равна национальному доходу.
Включение государственного сектора в лице правительства в круговой поток доходов и продуктов не нарушает равенства национального дохода и национального продукта.
Таблица 1.4.3
| № п/п | Сумма (млрд. руб.) | |
| 1. | Национальный продукт | |
| Расходы на национальный продукт | ||
| 2. | Потребление | |
| 3. | Инвестиции | |
| 4. | Запланированные | |
| 5. | Незапланированные | |
| 6. | Государственные закупки | |
| 7. | Суммарные расходы | |
| 8. | Национальный доход | |
| Использование национального дохода | ||
| 9. | Потребление | |
| 10. | Сбережения | |
| 11. | Чистые налоги | |
| 12. | Суммарное использование |
Из данной таблицы видно как достигается равенство национального дохода и национального продукта в экономической системе, в которой существуют государственные закупки и налоги. Суммарная величина расходов на потребление, инвестиции, а также государственные закупки равна суммарной величине расходов на потребление, сбережение и чистые налоги. В рассматриваемой ситуации экономическая система находится в состоянии равновесия, и незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы отсутствуют. Однако указанное равенство осталось бы верным, даже если бы величина суммарных осуществленных инвестиций включала незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы.
Таким образом, соотношения, рассмотренные в таблице, можно записать в следующем виде:
Национальный продукт = расходы на потребление + инвестиции + государственные закупки = расходы на потребление + сбережения + чистые налоги = национальный доход.
Как государство может оказывать влияние на кругооборот?
Политика государственных закупок товаров и услуг представляет собой один из способов, с помощью которого правительство может оказывать воздействие на процесс кругооборота. Если экономическая система находится в состоянии равновесия, то сокращение объема государственных закупок приводит к незапланированному накоплению товарно-материальных запасов у фирм изготовителей продуктов, закупки которых неожиданно прекращаются. В связи с нежелательным ростом объемов запасов фирмы будут сокращать объем производства или снижать цены, либо делать и то, и другое. Результатом подобных действий будет уменьшение объема кругового потока, как в реальном, так и в номинальном выражении. С другой стороны, если правительство увеличит объем закупок товаров и услуг (здесь вновь предполагается, что до этого момента экономическая система находилась в равновесии) будет происходить незапланированное истощение товарно-материальных запасов. В этой ситуации фирмы будут расширять объем производства, увеличивать цены, либо вновь делать и то и другое. Тем самым будет достигнут рост величины кругового потока, как в реальном так и в номинальном выражении. Таким образом, видно, что правительство может добиваться роста или падения уровня национального продукта, стимулируя рост совокупного спроса (для чего оно увеличивает объем государственных закупок) или его сокращение (путем снижения объема государственных закупок).
Налоги дают правительству второй инструмент воздействия на кругооборот. При повышении уровня налоговых ставок величина доходов, остающаяся в распоряжении домашних хозяйств после уплаты налогов, уменьшается. В силу этого домашние хозяйства будут вынуждены сократить свои расходы на потребление. Это, в свою очередь, приведет к сокращению совокупного спроса и явится причиной незапланированного накопления товарно-материальных запасов. В ответ на это фирмы уменьшат объем производства, снизят цены, либо сделают и то и другое вместе, уменьшая тем самым величину кругового потока. Снижение уровня налоговых ставок окажет противоположный эффект.
Усложним схему 3, введя в анализ кругооборота иностранный сектор. Под иностранным сектороммы понимаем все страны, кроме нашей, с которыми мы имеем экономические отношения.
До этого момента мы рассматривали замкнутую экономическую систему, которая не имела связей с внешним миром. Большинство развитых рыночных систем являются открытыми, и рост их открытости с каждым годом увеличивается.
Из схемы 4 видно, что иностранный сектор также как и правительство, связан с экономической системой тремя способами:
1) импорт товаров и услуг представляет собой первое звено этой связи. Вспомните, что все компоненты кругового потока суть потоки именно (и, прежде всего) денежных платежей, а не потоки товаров и услуг. Поэтому платежи по импорту показаны стрелкой, направленной из внутренней национальной экономики за рубеж. Как домашние хозяйства, так и фирмы, равно как и правительственные институты, приобретают импортные товары и услуги. Однако в целях упрощения на схеме показан только импорт потребительских товаров.
2) Экспорт представляет собой еще одно звено, связывающее внутреннюю национальную экономику с иностранным сектором. Средства, полученные в качестве платежей, компенсирующих стоимость товаров и услуг, проданных иностранным покупателям, поступают на рынки продуктов, где сливаются с потоками денежных средств, полученных от продажи отечественных товаров и услуг, домашним хозяйствам, государству в лице правительства, фирмам. Потоки этих платежей показаны стрелкой направленной к рынкам продуктов. Разница между величиной поступлений по экспорту и величиной денежных платежей по импорту называется чистым экспортом. Если импорт по стоимости превышает экспорт, то говорят, что имеет место отрицательный чистый экспорт, или, что тоже самое, имеет место чистый импорт.
Схема 4.
Рис.1.4.4 Кругооборот IV
3) Третий способ связи национальной экономики с внешним миром состоит в осуществлении различного рода международных финансовых операций, которые охватывают международную практику получения займов и предоставления ссуд, а также транснациональные сделки по купле-продаже реальных и финансовых активов. Подобно импорту и экспорту товаров и услуг, международные финансовые операции самим фактом своего осуществления приводят к возникновению определенных платежей, направленных как внутрь экономической системы, так и за ее пределы.
Денежные потоки, направленные «внутрь» экономической системы, возникающие в результате чистых закупок активов иностранными покупателями и чистых займов[1], сделанных у иностранных финансовых посредников, называются притоком капитала. Строго говоря, может быть, было бы правильнее назвать их притоком финансовых ресурсов, поскольку речь идет о направлении денежного потока, а не потока капитального оборудования. Однако общепринятым, является термин «приток капитала».
Величина нетто-покупок (т.е. чистая величина) иностранных активов и ссуд, выданных иностранным заемщикам нашими финансовыми посредниками, называется оттоком капитала.
В результате построения данной модели имеем ряд новых деталей. Однако общий принцип ясен из следующего. Страна может импортировать больше, чем экспортировать, если в то же самое время будет иметь место реальный чистый приток капитала, т.е. такой приток капитала, который по величине абсолютно превосходит его отток. Подобная ситуация происходит и в том случае, когда некая страна занимает в долг за границей больше средств, чем иностранные экономические хозяйствующие субъекты занимают у нее, или же если страна продает за границей больше активов, чем покупает.
Кроме того, страна может экспортировать и больше, чем она импортирует, если отток капитала из страны превышает его приток в нее. Такая ситуация складывается в том случае, если страна выдает иностранным заемщикам больше ссуд, чем она берет в других странах, или же, если она покупает за границей больше активов, чем продает. Таким образом, в экономической системе, характеризующейся наличием чистого экспорта, должен наблюдаться также и чистый отток капитала.
Включение в кругооборот процессов, обусловленных международными связями экономической системы, не нарушает основополагающих соотношений между отдельными элементами кругооборота.
Таблица 1.4.4
| № п/п | Сумма (млрд. руб) | |
| 1. | Национальный продукт | |
| Расходы на приобретение отечественных товаров и услуг | ||
| 2. | Расходы на потребление (включая импорт) | |
| 3. | Импорт | |
| 4. | Потребление отечественных товаров | |
| 5. | Расходы на инвестиции | |
| 6. | Запланированные | |
| 7. | Незапланированные | |
| 8. | Государственные закупки | |
| 9. | Чистый экспорт | |
| 10. | Экспорт | |
| 11. | Импорт | - 10 |
| 12. | Суммарные расходы на приобретение отечественных товаров | |
| Использование национального дохода | ||
| 13. | Потребление | |
| 14. | Сбережения | |
| 15. | Чистые налоги | |
| Суммарное использование национального дохода |
Пример демонстрирует, как достигается равенство национального дохода и национального продукта в полной модели кругооборота. Пусть чистый экспорт составляет 5 млрд. руб. Соответствующий отток капитала непосредственно в таблице не указан, однако его можно вычислить следующим образом. Во-первых, поток денежных средств на финансовые рынки в форме сбережений составляет 20 млрд. руб. Из них 5 млрд. руб. используется правительством для покрытия дефицита бюджета (величина государственных закупок превышает размер чистых налогов на 5 млрд. руб.). Еще 10 млрд. руб. в форме ссуд получают отечественные фирмы, чтобы финансировать запланированные ими расходы на инвестиции. Оставшиеся от общей величины сбережений 5 млрд. руб. составляют средства, используемые для предоставления ссуд иностранным клиентам или для приобретения реальных или финансовых активов за рубежом, чтобы дать возможность иностранным покупателям приобрести в республике товары на сумму 15 млрд. руб., покупая при этом по импорту товары на сумму только 10 млрд. руб.
Сформулируем изложенное правило в виде уравнения:
Национальный продукт = расходы на потребление + расходы на инвестиции + государственные закупки + экспорт – импорт = потребление + сбережения + чистые налоги = национальный доход.
или
Национальный продукт = C+I+G+(X–M)=C+S+Tn= Национальный доход.
В приведенной выше системе уравнений компонент «расходы на потребление» появляются дважды: сначала как одна из категорий расходов на национальный продукт, а затем вновь в качестве одного из направлений использования национального дохода. Если мы вычтем величину расходов из потребления как из величины суммарных расходов, так и из величины суммарного дохода, а расходы по импорту перенесем в левую часть уравнения, то получим еще одно весьма полезное равенство:
Расходы на инвестиции + государственные закупки + экспорт = сбережения + чистые налоги + импорт
или
I+G+X=S+Tn +M
Это уравнение показывает, что общая сумма инъекций равна общей сумме «утечек». Чрезвычайно важно в этой связи отметить, что только суммарные показатели «утечек» и «инъекций» должны быть равны. В отдельных парах чаще всего баланс отсутствует.