Функции Центрального Банка России в кредитной системе

В основном, это три функции: государственный контроль над банков-ской системой; управление государственным долгом (путем продажи ГКО, займов, выпуска облигации и изменения их цены), регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии. Методы денежно-кредитной политики делятся на общие и селективные. Общими методами являются следующие.

Учетная (дисконтная) политика(дисконт по-итальянски–расчет).

Это формирование ставки процента коммерческих банков путем выдачи им Центральным банком кредитов под определенную ставку. Повышая ставку по кредитам (она называется учетной ставкой, ставкой дисконта) Центральный банк побуждает другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Учетная ставка за рубежом колеблется от 2% до 15%. В России эта ставка называется ставкой рефинансирования и составляет от

20% до 100% и более.

Операции на открытом рынке ценных бумаг–Центральный банкпокупает у коммерческих банков государственные ценные бумаги, пере-водя им деньги на резервные счета и тем самым увеличивает их кредитные возможности, и наоборот, при продаже списывает суммы со счетов.

Установление норм обязательных резервовкоммерческих банков,

которые хранятся в Центральном банке. Это также влияет на кредитные возможности коммерческих банков. Этот метод впервые применили в США в 1933 г.

Селективных (отдельных) методов, в основном два: контроль по от-дельным видам кредитов(под залог ценных бумаг,потребительских ссудна покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита, обычно ссудные ка-питалы перераспределяются в пользу отдельных отраслей, либо банк регу-лирует общий объем потребительского спроса); регулирование риска и ликвидности банковских операций(для этого в сумме выданных креди-

тов поддерживают определенное соотношение между собственными сред-ствами банка и заемными). Во многих странах размер кредитов, выданных одному клиенту или группе «породненных» клиентов, должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка (во Франции

– 75%, США – 10%). Во Франции сумма всех кредитов, предоставленных банком, не должна превышать более чем в 20 раз его собственные средст-ва, то есть установлен предел использования денег клиентов.

В России было решено предоставлять кредиты коммерческим банкам

ничить производство и повысить цену, а может сделать это и без ограни-чения производства, если спрос на его продукцию неэластичен.

Формы монополий:

Административная-это монополия государства на производство про-дукции, которое: а) является особо доходным и быстро пополняет казну, например, алкогольное производство; б) особо опасное, поэтому его нельзя доверить частникам, например, атомное производство (по этой причине в США было в 70-х годах национализированы некоторые авиакомпании); в) если невозможно установить потребителя и не с кого взимать деньги за услуги: уличное освещение, маяки, дорожная разметка; г) слабо окупаемое производство, на которое нет желающих, например, угледобыча (в Англии то национализируется, то приватизируется).

Естественные монополии–особо крупные(в отраслях,где мелкоепроизводство экономически невыгодно), необходимые обществу в таком качестве как более эффективные, экономные, надежные, приносящие большие налоги, облегчающие управление и очень сильные в междуна-родной конкуренции: ОАО Газпром, в недалеком прошлом - РАО ЕЭС (Единая Энергетическая Сеть); РАО РЖД; Транснефтегаз; почта и теле-граф.

Упорядочение естественных монополий, ограничение их власти явля-ется большой проблемой. Основные направления их регулирования за-ключаются в следующем: развитие гласности и прозрачности вокруг них; повышение собираемости налогов; отмена налоговых льгот; проверка свя-зей с заграницей на предмет покупки роскошной недвижимости руково-дством в то время, как рабочие не получают зарплаты, введение пошлины на ввоз ими предметов роскоши; частичное разукрупнение. Последнее уда-ется в ЕЭС, где было увеличено число предприятий, производящих элек-троэнергию, часть предприятий передается регионам. Что касается Газ-прома, то правительство не разукрупняет эту монополию, поскольку она является субъектом мирового рынка, и это было бы подарком мировому капиталу. Идет борьба за устранение ценового произвола и снижение та-рифов на услуги населению.

Искусственные монополииобразуются фирмами для поддержания вла-сти над ценой (в основном запрещаются антимонопольным законодатель-ством). Сюда относятся: пулы, конвенции - договора по одному вопросу; картели–договора по ряду вопросов-о ценах,разделе рынков сбыта,восновном запрещены законом; синдикаты - объединения для совместной

111 ₅₇

продажи; тресты - это акционерные общества, создаваемые в начале ве-ка путем слияния фирм; концерны - объединение фирм одной или не-скольких отраслей на основе централизации функций научно-технического и производственного сотрудничества, где участники остаются юридически самостоятельными; консорциумы – объединения, создаваемые для реше-ния конкретных задач, осуществления крупных проектов, где участники полностью самостоятельны, но в реализации целей консорциума подчиня-ются выбранному исполнительному органу; ассоциации – договорные объединения разных предприятий для совместного выполнения хозяйственных, научных, культурных, управленческих и др. функций ; холдинги–фирмы,владеющие другими фирмами.,они контролируютсвои дочерние фирмы и получают дивиденды от контрольного пакета акций.; конгломераты - это фирмы разных отраслей, объединенные одним владельцем-спекулянтом в целях последующей перепродажи; финансово-промышленные группы (ФПГ)–объединения банковского и промыш-ленного капитала, дающие возможность членам группы использовать ка-питал друг друга, в том числе в банковской сфере для эмиссии ценных бу-маг, спекулятивных сделок, валютных операций и других коммерческих комбинаций. Рассмотрим примеры из жизни ФПГ в России. Все они под-лежат государственной регистрации. Государственное регулирование их идет Госкомитетом по промышленной политике.

В рамках СНГ есть рекомендательный законодательный акт о финансо-во-промышленных группах. Есть соглашение правительств о содействии ФПГ.

ФПГ – это мощные холдинги, но предприятие или банк может входить только в одну группу. В нее могут входить также и государственные предприятия.

Первой Российской официально зарегистрированной ФПГ стала ФПГ «Уральские заводы» (1993 г.) Потом появились: РАО «Норильский ни-кель», АО «Автоваз», «ОНЭКСИМ-банк». Всего в России более 80 групп, в т.ч. в Уральском регионе более 10. ФПГ создаются и в сфере услуг. На-пример, создана «Туристическая корпорация», которая включает «Интур-банк». Она начала работу с завершения недостроенных гостиничных ком-плексов в Москве и Пскове. В перспективе – создание гостиничных цепей мирового уровня.

ложения на данное благо. При прочих равных условиях бремя налога сме-щается в сторону меньшей эластичности (спроса или предложения).

Личных подоходный налог перекладывается врачами, адвокатами, част-нопрактикующими преподавателями на своих клиентов через увеличение ставок на свои услуги.

Налог на прибыль корпораций перекладывается на потребителей через более высокие цены. Косвенные налоги, например, акцизный налог на то-вары без заменителей (бензин, табак, алкоголь) легко перекладывается на потребителей, а вот цена на билеты на зрелищные мероприятия зависят от популярности артистов. Поимущественный налог на землю, дом, квартиру платит либо сам владелец, либо его арендатор.