Принципы функционирования кредита

• Обязательность возвращения кредита. Временное высвобождение денежных средств делает возможным толь­ко временное их кредитование и предполагает обязательное возвращение ресурсов.

• Платность. Если бы кредитор не имел прибыли от предоставленных иным субъектам своих временно свобод­ных денежных средств, он бы не рисковал и не давал бы их взаймы. Должник за право пользования в течение опреде­ленного периода времени платит кредитору ссудный про­цент (процент по кредиту), который для должника являет­ся издержками. Для кредитора ссудный процент — форма дохода, плата за риск своим капиталом в связи с предостав­лением его в пользование другим лицам.

• Срочность. Ссуда (кредит) должна быть возвращена заемщиком кредитору в срок, определенный кредитным со­глашением.

18.2. Формы и функции кредита

Исторически первой общественной формой кредита счи­тают ростовщический капитал. В условиях развитой рыноч­ной экономики на протяжении длительного эволюционного развития кредит обретал самые разнообразные формы.

Рассмотрим важнейшие из них, отметив, что классифи­кация кредита зависит от критерия, на основе которого она осуществляется.

В зависимости от субъектов кредитных отношений, объ­екта кредита, сферы распространения и размера процента за кредит, различают следующие его виды.

1. Коммерческий кредит — предоставляется одним предпринимателем другому в виде продажи товаров с от­срочкой платежа. Объект — коммерческого кредита — то­варный капитал.

Инструментом коммерческого кредита является век­сель, который может выступать в формах простого (выдает-

кредитная

система

заемщиком на имя кредитора с указанием места и време-

выдачи векселя, размера суммы кредита, места и времени платежа) и переводного векселя, или тратты (письменное требование кредитора к заемщику об уплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю). Лицо, выдающее переводной вексель, называется трассантом, а лицо, в поль­зу которой выписана тратта, — ремитентом.

Цель коммерческого кредита — ускорение реализации товаров и воплощенной в них прибыли.

Величина ссудного процента по коммерческим кредитам ниже банковского процента, она включается в цену товара и сумму векселя.

2. Банковский кредит — наиболее распространенная форма кредита. Объект банковского кредита — денежный капитал.

Кредитором является банк, а заемщиком — домохозяй­ства, предпринимательский и государственный секторы.

Цель банковского кредита — получение прибыли по ссудам.

Банковский кредит не имеет целевого ограничения.

Банковский кредит — это форма кредита, при кото­рой банк предоставляет клиенту во временное пользова­ние часть собственного или привлеченного денежного ка­питала на условиях возвратности и платности в виде банковского процента.

Банковский кредит, в свою очередь, классифицируется по следующим признакам:

- в зависимости от обеспечения — необеспеченный (банковский) и обеспеченный (векселем, имуществом или Ценными бумагами);

- в зависимости от сроковпогашения — онкольный (погашается по первому требованию банка); краткосрочный (до одного года); среднесрочный (от одного до трех лет); долго­срочный (сверх трех лет);

по степени риска — стандартный ис повышенным Риском;

Глава 18

— по способу погашения кредита — кредит, погашае­мый в рассрочку (постепенно, частями), и единовременного погашения;

— в зависимости от метода изъятия банковского про-цента — процент изымается в момент получения кредита, во время его полного возвращения или одинаковыми частя­ми на протяжении действия кредитного договора;

— в зависимости от способа предоставления кредита — кредит, предоставляемый на основе индивидуального со­глашения между заемщиком и банком, и кредит, предостав­ляемый в пределах установленного банком лимита креди­тования для определенного заемщика (в соответствии с от­крытой кредитной линией).

Современной экономике свойственно переплетение ком­мерческого и банковского кредитов.

3. Потребительский кредит — предоставляется бан­
ком частным лицам для приобретения предметов личного
потребления долгосрочного пользования (холодильники,
стиральные машины, телевизоры, компьютеры, мебель, ав­
томобили, яхты и т. п.).

Потребительский кредит существует в двух формах: ком­мерческого (приобретение товаров в рассрочку) и банков­ского (денежный кредит в банке для приобретения товаров долгосрочного пользования). Процент по этой форме креди­та достаточно высокий.

4. Ипотечный кредит — долгосрочный заем под залог недвижимого имущества (земли, жилья, производственных зданий). Его предоставляют преимущественно специализи­рованные ипотечные банки под залог недвижимости. В слу­чае несвоевременного возвращения кредита заемщик теряет заложенное недвижимое имущество, и оно переходит в соб­ственность банка.

5. Лизинговый кредит — отношения между юридиче­скими лицами, возникающие по поводу аренды имущества, сопровождающиеся подписанием лизингового соглашения, в котором лизинговой компанией является банк, покупаю­щий по заказу арендатора оборудование и предоставляю­щий его в аренду.

Кредитная система

б. Ломбардный кредит — краткосрочный кредит под залог движимого имущества, которое можно быстро реали­зовать. Залог обеспечивает возвращение кредита. Денежная оценка залога должна превышать сумму кредита. Если кре­дит возвращается своевременно с уплатой процентов, заем­щик остается собственником заложенного имущества. Если кредит не возвращается в срок, право собственности на за­ложенное имущество переходит к кредитору, который, реа­лизуя его, получает сумму долга и процент.

Современной формой ломбардного кредита является бан­ковский кредит под залог депонированных в банке ценных бумаг.

7. Государственный кредит — система экономичес­ких отношений между государством в лице его органов власти или управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами — с другой, при которых государ­ство выступает как заемщик, кредитор и гарант.

Наиболее распространена форма государственного кре­дита, при которой государство является заемщиком денеж­ных средств. Государственные займы могут иметь как де­нежную (продажа государством ценных бумаг: облигаций, казначейских обязательств, сертификатов сберегательного банка и т. п.), так и натуральную (хлебный, сахарный или иной заем) форму.

Значительно реже государство выступает кредитором, предоставляя кредит на принципах возвратности, платно­сти и целевого использования.

Государство в определенных случаях выступает гаран­том, т. е. принимает на себя ответственность за погашение кредита или выполнение других обязательств физических или юридических (чаще последних) лиц. Если при этом должник своевременно выполняет свои долговые обязатель­на перед кредитором, гарант не несет никаких затрат. В случае же невыполнения заемщиком долговых обязательств государство покрывает их из своих централизованных де-фондов.

Глава 18

Государственный кредит соединяет в себе черты и фи­нансовых, и кредитных отношений. Как явление, свой­ственное финансовой системе, государственный кредит об­служивает формирование и использование централизован­ных денежных фондов государства (государственного бюджета и внебюджетных фондов). В отличие от принци­пов, на которых базируются финансовые ресурсы (обяза­тельность, бесплатность, неэквивалентность, движение средств в государственный бюджет не предполагает обрат­ного движения непосредственно к тем, кто осуществляет эти платежи), государственный кредит зиждется на прин­ципах добровольности, возвратности и платности.

Государственный кредит имеет следующие особенно­сти. Заем, полученный государством, обеспечивается всем имуществом, являющимся собственностью государства. На уровне центрального правительства государственные зай­мы, как правило, не имеют целевой направленности, тогда как для более низких уровней государственной власти целе­вой характер займов четко определен. Государство в каче­стве заемщика привлекает денежные средства на определен­ный период.

Поступления от займов являются вторым (после налогов) источником финансирования государственных расходов.

8. Международный кредит — это движение междуна­родного капитала, предоставленного государством, банком, другим юридическим или физическим лицом одной страны другой стране, банку, юридическому или физическому лицу другой страны на определенный срок на условиях возврат­ности и платности.

Кредиторами и заемщиками могут также быть между народные финансовые организации (МВФ, МБРР и др.), Р^е' гиональные объединения государств (ЕБРР), ассоциации производителей и экспортеров товаров.

Кредит "стенд-бай" — предоставляется странам — чле­нам МВФ для определенных МВФ целей на основе соглаше­ний "стенд-бай" сроком до 12 месяцев, а в отдельных случа­ях — до 30 лет. По этому соглашению страна — член МВФ имеет право приобрести у МВФ иностранную валюту в об-

кредитная система

мен на национальную в пределах заблаговременно оговорен­ной суммы на определенный соглашением срок.

В практике международных кредитных отношений ино­гда используется беспроцентный кредит, который предо­ставляется из целевых денежных фондов, созданных эконо­мически развитыми странами с целью предоставления по­мощи развивающимся странам.

Рассмотренные формы кредита наиболее распространен­ные. Разнообразие данных форм свидетельствует о том, что, во-первых, кредитные отношения пронизывают все уровни экономической системы и затрагивают интересы практиче­ски всех граждан; во-вторых, кредит выполняет также важ­ные общественные функции.

Функции кредита

Перераспределительная — кредит обеспечивает акку­муляцию временно свободных денежных ресурсов домохо-зяйств, предпринимательского и государственного секто­ров, превращая данные ресурсы в ссудный капитал, кото­рый посредством разнообразных форм кредита перераспре­деляет их впользу субъектов, имеющих потребности в использовании на платных условиях заимствованных вре­менно свободных денежных средств других лиц.

Эмиссионная функция проявляется в создании новых платежных средств кредитными учреждениями.

Экономия издержек обращения возникает благодаря тому, что кредит существенно ускоряет оборот денежных ресурсов и удешевляет обслуживание денежного обраще­ния.

Кредит способствует созданию крупных предприятий и ТНК,обеспечивая рост уровня концентрации и центра­лизации капитала.

Кредит — важный инструмент государственного ре­гулирования экономики. Манипулируя объемами кредит­ных ресурсов посредством изменения учетной ставки про­цента, нормы обязательных банковских резервов, операций с ценными бумагами на открытом рынке, государство осу­ществляет стимулирующую или ограничительную эконо­мическую политику.

Глава 18