Кредитная система и ее структура

Кредитная система — это система кредитных отноше-ний, принципов и форм кредитования (функциональная структура) и совокупность кредитно-финансовых учрежде­ний, которые создают, аккумулируют и предоставляют де­нежные средства на принципах кредитования (институ­циональная структура).

В общем виде институциональную структуру можно представить следующим образом:

— центральный банк;

— коммерческие банки;

— специализированные банковские учреждения (ипо­течные, внешнеторговые, сберегательные банки и т. п.);

— небанковские финансово-кредитные учреждения (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т. п.).

Центральный банк — это государственное учреждение, являющееся основным звеном кредитной системы. Его так­же называют банком банков, исходя из задач и функций, которые он выполняет.

Функции центрального банка:

— разработка и реализация денежно-кредитной поли­
тики;

— эмиссия наличных денег (монопольное право цен­
трального банка);

— эмиссия безналичных денег;

— хранение золотовалютных резервов страны;

— аккумуляция и хранение кассовых резервов коммер^-ческих банков. Содержание данной функции заключается в том, что каждый коммерческий банк в качестве члена на­циональной кредитной системы обязан сохранять опреде-ленный процент от суммы депозитных вкладов на резерв-ных счетах центрального банка. Норма резервирования воз­растает, если возникает потребность сокращения предло-жения денег, и уменьшается, если необходимо увеличить

кредитна

система

предложение денег. Таким образом, резервирование — важ-средство денежно-кредитной политики, при помощи ко­торого регулируется количество денег в обращении.

Кроме того, резервирование является также определен­ным средством обеспечения минимальной ликвидности коммерческих банков, своеобразной формой хранения депо­зитов:

— кредитование коммерческих банков в период экономи­
ческих трудностей;

— выполнение кредитных и расчетных операций для
правительства. Содержание этой функции заключается в
том, что поступления в государственный бюджет аккумули­
руются на счетах центрального банка. Именно поэтому он
осуществляет операции по аккумуляции и расходам денеж­
ных средств правительственными организациями. Он так­
же осуществляет по распоряжению правительства операции
с иностранной валютой и золотом, с государственными цен­
ными бумагами, выполняет взаимный зачет долговых обя­
зательств и т. п.

Основная задача центрального банка — управление эмиссионной, расчетной и кредитной деятельностью.

При помощи норм резервирования (г), норм учетной про­центной ставки по кредитам (і) и операций на рынке цен­ных бумаг (в результате продажи центральным банком го­сударственных ценных бумаг коммерческим банкам умень­шается объем денежной массы, и, наоборот, выкупая Ценные бумаги, центральный банк увеличивает объем де­нежной массы) государство посредством центрального бан­ка осуществляет денежно-кредитную политику.

Коммерческие банки являются основой кредитной си­стемы. Наиболее распространена акционерная организа-ционно-правовая форма коммерческих банков.

В зависимости от способа формирования уставного капи­тала различают: коммерческие банки без участия государ-ства, с участием иностранного капитала и т. п.

В зависимости от объема операций, осуществляемых коммерческими банками, их делят на: универсальные (вы-полняют все операции) и специализированные (выполняют

^Глава 18

меньший объем операций, обслуживают определенную от-расль или сферу экономической деятельности или группу клиентов).

Функции коммерческих банков:

— ведение текущих счетов (аккумуляция бессрочных де-. позитов);

— аккумуляция срочных депозитов;

— выдача денежных средств со счетов;

— перевод денежных средств с одного счета на другой;

— размещение аккумулированных денежных средств пу­тем предоставления кредитов, купли-продажи ценных бу­маг;

— эмиссия кредитных денег путем мультипликации бан­ковских депозитов и кредитов и т. п.

Свои функции коммерческий банк выполняет через опе­рации (рис. 18.1).

Банковские операции делят на активные и пассивные.

Пассивные банковские операции связаны с аккумуля-цией ресурсов, необходимых для проведения кредитных и прочих активных операций.

Структура банковских ресурсов:

• собственный капитал банка:

— первичный акционерный капитал;

накопленный капитал за счет капитализации части банковской прибыли;

— резервы;

депозиты клиентов:

— срочные (вкладчики могут запрашивать (снимать, ис­пользовать) средства только после окончания определенно­го срока);

— до востребования (текущие счета) (вкладчик может ис­пользовать их в любое время);

• сберегательные взносы, которые как правило, мед­ленно накапливаются и используются только через несколь­ко лет. О сберегательном вкладе клиента свидетельствует сберегательная книжка;

• привлеченные средства — кредиты, полученные в других банках (межбанковский кредит);

• средства, полученные от эмиссии и размещения ценных бумаг банка.

Активные операции коммерческих банков связаны с размещением ресурсов с целью получения прибыли. Это кредитные операции и операции по размещению ценных бу­маг.

В зависимости от объектов активные операции имеют следующую структуру.

Вексельные операции (покупка векселей у компании и выдача под них ссуд).

Предприятие, продающее свой товар другому предприя­тию в кредит, принимает вексель, по которому может полу­чить деньги от предприятия-покупателя только через опре­деленный период времени. Если предприятию-продавцу Деньги нужны раньше, нежели наступит срок платежа, то оно может продать вексель банку. Эта операция называет-ся Учет векселей. Банк выплачивает векселедержателю не всю сумму, указанную в векселе, а уменьшенную на величи-ну Учетного процента. Предприниматель-продавец может получить кредит банка под залог векселя. После наступле-ния срока погашения кредита заемщик возвращает кредит и забирает вексель.

Глава 18

Подтоварные операции — предоставление кредита под залог товаров и товарных документов.

Фондовые операции — операции с ценными бумагами имеющими следующую структуру:

— кредит под ценные бумаги;

— банковские инвестиции, т. е. приобретение (покупка) банками ценных бумаг.

Лизинговые операции, участниками которых являются три субъекта: лизинговая компания, функцию которой ис­полняет банк; арендатор, заказывающий банку (лизинго­вой компании) оборудование, которое хочет взять в аренду; предприятие, производящее это оборудование.

Факторинговые операции — приобретение банком (фак­торинговой фирмой) у клиентов права на взыскание долгов с частичной оплатой своим клиентам требования к их долж­никам (от 70 до 90 % долга) до наступления их оплаты долж­ником. Иными словами, передача предприятием права на управление своей дебиторской задолженностью. Банк при этом принимает на себя обязательство по мере необходимо­сти финансировать при помощи кредита выполнение всех финансовых обязательств такого предприятия. Факторинг — это универсальная форма, охватывающая информацион­ное, бухгалтерское, сбытовое, юридическое и страховое об­служивание клиентов. Он возник в XVII—XVIII вв. в виде операций торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.

Трастовые (доверительные) операции — операции банков по управлению имуществом и выполнение иных услуг в интересах и по поручению клиентов.

Структура трастовых операций для юридических лиц-

— платежные операции;

— гарантирование платежей;

— продажа ценных бумаг на фондовом рынке и их хране-ние;

— управление имуществом и т. п.

Для физических лиц трастовые операции осуществляю ся в формах:

кредитная система

_ временного управления имуществом лиц, лишенных

пава на управление (несовершеннолетние, недееспособные

лица);

— вложения денег в ценные бумаги и недвижимость;

— уплата налогов;

— управление имуществом по поручению клиента и т. п.
Элементами кредитной системы являются также специа­
лизированные кредитно-финансовые институты.

Сберегательные банки — финансовые учреждения, спе­циализирующиеся на обслуживании населения, привлече­нии денежных сбережений граждан, предоставлении кре­дитов и других банковских услуг.

Ипотечный банк — банк, который специализируется на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижи­мого имущества (земли, строений и т. п.) и выпуске залого­вых листов, обеспеченных недвижимостью.

Инновационный банк специализируется на финансиро­вании и кредитовании инновационных проектов путем при­обретения соответствующих акций и размещения облигаци­онных займов.

Инвестиционный банк привлекает долгосрочный ссуд­ный капитал и предоставляет его в распоряжение заемщи­ков (предпринимателей, государства) посредством выпуска облигаций и других видов долговых обязательств. Он изуча­ет характер и объем финансовых потребностей заемщиков, согласует условия предоставления займов, осуществляет выбор вида ценных бумаг, определяет срок их новой эмис­сии и размещения среди инвесторов. Инвестиционный банк является не только посредником между инвестором и заем­щиком, но и гарантом эмиссии и организатором рынка.

Внешнеторговый банк осуществляет операции по кре­дитованию экспорта и импорта по внешнеторговым расче-там, гарантирует и учитывает векселя по экспортным кре­дитам, предоставляемым коммерческими банками.

Кредитная система включает также небанковские фи-нансовые институты, осуществляющие аккумуляцию денежных средств и размещение их на принципах срочно-

сти, возвратности и платности.

²⁰ 609

Глава 18

Страховые компании аккумулируют денежные сред-ства в специфической форме: путем продажи страховой за-щиты, о чем свидетельствует выдача страхового полиса (до-говора, свидетельства). Полученные страховые премии страховые компании вкладывают в ценные бумаги частных предприятий и государственные ценные бумаги.

Страховые компании, занимающиеся страхованием жиз­ни, предоставляют долгосрочные кредиты, а занимающиеся рисковыми видами страхования — краткосрочные.

Имеются страны, законодательство которых разрешает страховщикам выступать самостоятельными субъектами кредитного рынка. Законодательство Украины запрещает такую деятельность.

Пенсионные фонды аккумулируют денежные средства в форме пенсионных взносов и начислений. Они формируют­ся как частными предприятиями, так и государственными органами. Пенсионные фонды различают по форме органи­зации управления и по структуре активов. Так, имеют ме­сто пенсионные страховые фонды, управление которыми осуществляют страховые компании, а также пенсионные фонды, находящиеся в управлении частных предприятий или банков по поручению последних.

Имеются также фондированные (их средства инвестиру­ют вценные бумаги) и нефондированные (выплата пенсий из текущих поступлений) пенсионные фонды.

Фондовые биржи, брокерские фирмы, финансовые ком­пании и другие организационные формы небанковских фи­нансовых институтов дополняют структуру финансовой си­стемы. Кроме национальных, существуют и междунароД' ные кредитные институты.

Международный валютный фонд (МВФ) — междуна-родная валютно-кредитная организация, регулирующая межгосударственные валютно-кредитные отношения. МВФ — специализированное учреждение ООН. Членом МВФ мо-жет быть только страна — член ООН. Создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции (США). Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.

кредитная

система

функции МВФ:

_ содействие международному сотрудничеству в валют­
ной сфере;

_ содействие международной торговле путем стабилиза­
ции валютных курсов;

_ установление многосторонней системы платежей меж­
ду странами — членами МВФ;

— упразднение валютных ограничений и предоставление кредитов для урегулирования платежных балансов.

Средства МВФ формируют государства-члены в соответ­ствии с установленной квотой. Членами МВФ являются бо­лее 180 стран мира. Его цель — содействие развитию между­народных экономических отношений. Он разрабатывает правила регулирования валютных курсов, осуществляет контроль за выполнением этих правил и предоставлением кредитов членам МВФ.

Всемирный банк — международный инвестиционный институт (сначала Международный банк реконструкции и развития (МБРР)), созданный одновременно с МВФ. Цель Всемирного банка — содействие экономическому и соци­альному развитию стран мира.

В состав Всемирного банка входят: МБРР, Международ­ная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассо­циация развития (MAP).

Получение кредитов от Всемирного банка предполагает полное корректирование экономической политики госу­дарств-заемщиков. Условия получения займов от Мирового банка: отсрочка на 3—5 лет; срок погашения ссуд 15—20 лет; Уточнение процентной ставки каждые 6 месяцев и соответ­ствующее определение стоимости кредитов.

Банк международных расчетов (BMP) объединяет на

акционерньїх условиях часть финансовых ресурсов цен-

тральных банков 30 стран, осуществляет для них коммерчес-

кие операции и участвует в организации международного

валютного сотрудничества. Создан в 1930 г. (г. Базель, Швей-

цария). BMP выполняет функции объединяющего цен-

трального банка для большинства национальных централь-

ных банков европейских стран, Канады, Японии и ЮАР.

Глава 18

Несмотря на то, что монопольное положение в осущест­влении денежной эмиссии занимает центральный банк коммерческие банки производят кредитные деньги благода­ря мультипликационному расширению банковских депози­тов и кредитов, обусловленному тем, что часть ссуженных коммерческими банками денег возвращается к ним опять, и они вновь и вновь предоставляются в заем.

Этот эффект мультипликации имеет тенденцию к затуха­нию, подробнее он будет рассматриваться в курсе "Макро­экономика". Мы же только отметим, что осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк должен учитывать взаимодействие всех звеньев кредитной системы (влияние процентной ставки, нормы резервирования бан­ковских депозитов, денежной эмиссии, операций на откры­том рынке ценных бумаг и денежного, депозитного и иных мультипликаторов).

Деньги такой же важный компонент экономической сис­темы, как кровообращение в человеческом организме. Именно поэтому кредитная система, обеспечивающая снаб­жение "кислородом" — "деньгами" хозяйствующих субъек­тов, имеет чрезвычайно важное значение для жизнедеятель­ности и эффективности всей экономической системы.

УЧЕБНЫЙ ТРЕНИНГ