Коефіцієнт уточненої ліквідності

Самостійна робота

з предмету "Економічний аналіз"

на тему:

«Економічний аналіз діяльності «Публiчне акцiонерне товариство "Транснацiональна фiнансово-промислова нафтова компанiя "Укртатнафта"»

Виконав: студент 3 курсу спеціальності: економічна кібернетика Петровський Олексій

Київ – 2014

ЗАГАЛЬНІ"ВІДОМОСТІ ПРО Публiчне акцiонерне товариство "Транснацiональна фiнансово-промислова нафтова компанiя "Укртатнафта"

Компанія веде свою діяльність в наступному бізнес сегменті:

Виробництво продуктів нафто переробленн.

ПАТ "Укртатнафта" виробляє широкий асортимент товарної продукції високої якості, в тому числі екологічно чисті бензини і дизельне паливо, відповідні параметрам стандарту Євро-4. З метою подальшого поліпшення екологічних якостей продукції, зниження шкідливих викидів, а також збільшення виходу світлих нафтопродуктів у ПАТ «Укртатнафта» прийнята і успішно реалізується програма модернізації виробництва.

Керівництво:

1. Голова Наглядової ради: Бакулiн Євген Миколайович

2. Голова Правлiння: Овчаренко Павло Володимирович

3. Перший заступник Голови Правлiння: Плакасов Олексiй Миколайович

4. Член Правлiння - Головний бухгалтер: Оголяр Олена Леонiдiвна

Конкуренти:

1. Укрнафта

2. Черноморнефтегаз

АНАЛІЗ ЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Аналіз ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Таблиця 1

Періоди
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0066	0,00095	0,0022
Верхня межа	0,5	0,5	0,5
Нижня межа	0,2	0,2	0,2

Рис. 1. Динаміка коефіцієнта абсолютної ліквідності

Висновок відносно динаміки коефіцієнта абсолютної ліквідності:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначає відношення грошових коштів та цінних паперів (ліквідні кошти) до короткострокової кредиторської заборгованості (табл. 1, рис. 1). Для нормальної діяльності підприємства рекомендується, щоб коефіцієнт знаходився у межах 0,2−0,5.

У 2013 р. коефіцієнт збільшився у 2,3 раз і становив 0,0022. Це зумовлено збільшенням грошових коштів в 2,19 разів (з 5336 тис. грн. до 11710 тис. грн.) та зменшенням поточних зобов’язань у 1,05 рази (з 5628091 тис. грн. до 5330938 тис. грн.).

Аналіз динаміки коефіцієнта показує, що присутня тенденція до зростання, зумовлена збільшенням грошових коштів. Протягом досліджуваного періоду ПАТ "Укртатнафта" мало показник миттєвого погашення кредиторської заборгованості за допомогою грошових коштів та їх еквівалентів значно нижчий ніж рекомендована межа. У середньому за період значення показника склало 0,0032, що свідчить про нездатність підприємства миттєво погасити необхідну частину короткострокових пасивів. Тобто відношення грошових коштів та цінних паперів (ліквідні кошти) до короткострокової кредиторської заборгованості ПАТ "Укртатнафта" не задовольняє мінімальне значення абсолютної ліквідності.

Коефіцієнт уточненої ліквідності

Таблиця 2

Періоди
Коеф уточн лікв	0,088	0,047	0,048
Верхня межа
Нижня межа	0,5	0,5	0,5

Рис. 2. Динаміка коефіцієнта уточненої ліквідності

Висновок відносно динаміки коефіцієнта уточненої ліквідності:

Уточнений коефіцієнт ліквідності показує частку поточних зобов'язань, яка може бути погашена ліквідними коштами та очікуваними надходженнями від дебіторів (табл. 2., рис. 2). Для нормального функціонування підприємства він має коливатись від 50% до 100%.

На початку періоду величина коефіцієнта становить 0,088, тобто підприємство не може покрити всі свої поточні зобов'язання одномоментоза допомогою ліквідних коштів та очікуваними надходженнями від дебіторів.

У 2013 р. спостерігається незначне збільшення даного показника у 1,007 рази (з 0,047 до 0,048). Це зумовлено зменшенням грошових коштів в національній валюті, короткострокових фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості в 1,05 разів (з 270083 тис. грн. до 257826 тис. грн.), а також зменшенням пасивів у 1,05 рази ( з 5628091 тис. грн. до 5330938 тис. грн.). Протягом усього періоду спостерігається тенденція до зменшення даного показника, що є негативним для підприємства.

Протягом досліджуваного періоду ПАТ "Укртатнафта" мало показник миттєвого погашення кредиторської заборгованості за допомогою грошових коштів та їх еквівалентів та короткострокових фінансових вкладень та дебіторської заборгованості поза допустимими межами. У середньому за період значення показника склало 0,06. Коефіцієнт уточненої ліквідності помірно спадає. Це свідчить про нездатність підприємства миттєво погасити необхідну частину короткострокових пасивів. Тобто відношення грошових коштів та цінних паперів (ліквідні кошти), короткострокових фінансових вкладень і дебіторської заборгованості до короткострокової кредиторської заборгованості ПАТ "Укртатнафта" не задовольняє допустимі межі значення уточненої ліквідності.