Понятие и классификация инвестиционных проектов
Понятие и основные типы инвестиций
Обязательным условием успешного развития экономики страны в целом и каждого предприятия в отдельности является осуществление инвестиционной деятельности. Поэтому так важно уметь оценить финансовые вложения и эффективность принимаемых решений.
Инвестиции – это вложение имущественных и интеллектуальных ценностей в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или достижения иного положительного эффекта.
Юридические и физические лица, осуществляющие вложения средств, называются инвесторами.
На практике различают следующие типы инвестиций:
- Реальные (капиталообразующие) инвестиции – это вложения в реальные активы: в строительство новых предприятий, реконструкцию или техническое перевооружение действующих предприятий, а также объектов социально-бытового обслуживания с целью роста основных фондов; это повышение уровня прибыльности, уровня социального обслуживания населения и роста национальной экономики в целом.
- Портфельные инвестиции – вложения в покупку ценных бумаг государства, фирм, инвестиционных фондов и других финансовых компаний. В этом случае инвесторы увеличивают не производственный, а финансовый капитал, получая доход на ценные бумаги.
- Инвестиции в нематериальные активы – вложение средств в приобретение имущественных прав и прав владения лицензиями, секретами производства, патентами и изобретениями, товарными знаками, сертификатами на производство и т.д.
Классификация инвестиций
В зависимости от государственной принадлежности и формы собственности инвестиции бывают государственные, частные, иностранные, совместные.
К государственным инвестициям относятся вложения средств из федерального бюджета и внебюджетных фондов, бюджетов территориальных и местных органов власти.
Частные инвестиции – вложения средств, осуществляемые негосударственными организациями (акционерными обществами, товариществами, компаниями и т.д.), и вложения физических лиц.
Иностранные инвестиции – вложение средств иностранными инвесторами: компаниями, физическими лицами, государствами.
Совместные инвестиции могут быть как внутренние (совместные вложения государства и негосударственных юридических лиц и физических лиц), так и совместны отечественных и зарубежных инвесторов.
В зависимости от продолжения периода инвестирования инвестиции подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.
Краткосрочные инвестиции – вложения средств на срок до одного года в создание небольших, быстроокупаемых производств.
Долгосрочные инвестиции связаны с осуществлением долговременных инвестиционных проектов, сопровождающихся строительством новых зданий, сооружений или их реконструкцией. Долгосрочные инвестиции разделяются по срокам: до 2 лет; от 2 до 3 лет; от 3 до 5 лет; свыше 5 лет.
Субъектами инвестиционной деятельности являются все участники: инвесторы, заказчики, поставщики строительных материалов и оборудования, банки и инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды и т.п.
Понятие и классификация инвестиционных проектов
Любое из рассмотренных направлений инвестиций сопровождается разработкой инвестиционного проекта.
Инвестиционный проект (ИП) – совокупность мер и действий по осуществлению инвестиций и достижению финансово-экономических, производственных и социальных результатов.
- В зависимости от значимости проекты могут быть:
1. глобальными, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную и экологическую ситуацию на Земле;
2. народнохозяйственными, оказывающими существенное влияние на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в стране;
3. крупномасштабными, существенно влияющими на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельных регионах или отраслях;
4. локальными, не влияющими на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионе, не изменяющими уровень и структуру цен на товарных рынках. Такие инвестиции влияют на финансово-экономические показатели деятельности отдельных организаций.
- В зависимости от направленности инвестиций и целей их реализации инвестиционные проекты подразделяются на производственные, научно-технические, коммерческие, финансовые, экологические, социально-экономические.
1. Производственные инвестиционные проекты направлены на строительство новых, расширение и реконструкцию действующих производств в различных отраслях национальной экономики.
2. Научно-технические ИП связаны с разработкой новых технологий, новой продукции, высокопроизводительного и экономичного оборудования.
3. Целью коммерческих проектов является получение прибыли в результате закупки, продажи и перепродажи товаров.
4. Финансовые ИП предполагают формирование портфеля ценных бумаг и их реализацию.
5. Суть экологических ИП состоит в строительстве природоохранных объектов или модернизации действующих производств с целью снижения нагрузки на окружающую среду.
6. при реализации социально-экономических проектов улучшается состояние здравоохранения, культуры, образования в стране.
Средства инвестиций
Средства инвестиций подразделяются на внутренние и внешние.
К внутренним средствам относятся прибыль и амортизационные отчисления (если инвестирование продолжается после ввода фондов в действие). К внешним средствам по отношению к проекту принадлежат:
- средства инвесторов, образующие акционерный капитал проекта;
- субсидии – средства, предоставляемые на безвозмездной основе (ассигнования из бюджетов всех уровней, фондов поддержки предпринимательства, благотворительные взносы организаций всех форм собственности и физических лиц, включая международные организации и финансовые институты);
- денежные заемные средства (кредиты, займы), подлежащие возврату;
- средства в виде имущества, предоставляемого в аренду (лизинг).
Субсидии, денежные заемные средства и средства, предоставляемые в аренду, не дают права на участие в распределении прибыли проекта. Существуют следующие формы инвестиций:
1. денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, доли в уставном капитале фирм, ценные бумаги, кредиты, займы, залоги и т.п.)
2. земля
3. здания, сооружения, оборудование и т.п. т.е. основные фонды, используемые в производстве
4. имущественные права, оцениваемые денежным эквивалентом: секреты производства, лицензии, патенты на изобретения, свидетельства на производственные образцы, товарные знаки и т.п.