Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

Финансовое состояние организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние сети магазинов «Левили» зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Анализ финансового состояния сети магазинов «Левили» осуществляется по оценке бухгалтерского баланса способа - анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей.

Бухгалтерский баланс — способ обобщения и группировки активов хозяйствующего субъекта и источников их образования на определенную дату в денежной оценке [8].

В балансе организации приводятся обобщенные данные об объектах бухгалтерского учета на определенную дату. Оперативное управление организацией с целью принятия соответствующих управленческих решений вызывает необходимость иметь непрерывную информацию о состоянии и движении активов и источников их образования. С этой целью в бухгалтерском учете применяется система счетов.

Схематично бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, составленную из двух вертикально расположенных частей: верхняя — актив — отражает имущество и права организации, а нижняя — пассив — источники их образования.

Актив делится на два раздела – внеоборотные активы и оборотные активы [21].

Пассив делится на три раздела – капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Внутри каждого раздела по строкам расписаны показатели – это элементы, из которых состоит раздел.

В старой форме Бухгалтерского баланса в каждой строке были отдельно записаны номера бухгалтерских счетов, сальдо которых и формировали итог данной конкретной строки. В новой форме Бухгалтерского баланса номера счетов отсутствуют, бухгалтер сам должен определять, данные из каких счетов необходимо использовать для определенной строки Баланса.

Таблица 2. - Анализ актива баланса сети магазинов «Левили»

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
Начало года	На конец года	Начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итого баланса
	2=А1н	3=А1к	4=(А1н/Б1н) *100%	5=(А1к/Б1к)* 100%	6=3-2	7=5-4	8=(6/2)*100	9=(дА/дБ)*100%
Немат. активы			3:31437*100%=0,03	2:34023*100%=0,006	2-3=-1	0,006-0,03 =-0,02	-1:3*100=-33,33	-1:2586*100%=-0,04
Основные средства			27,99	24,35	-518	-3,64	-5,89	-20,03
Фин. вложения			0,1	0,04	-25	-0,06	-64,10	-0,97
Отл. налог. активы			0,3	0,32		0,02	24,14	0,81
Итого по I			28,4	24,71	-523	-3,69	-5,86	-20,22
Запасы			32,1	33,41		1,31	12,69	49,50
Дебет. задолженность			13,02	11,92	-36	-1,10	-0,88	-1,39
Фин. вложения			12,7	9,41	-800	-3,29	-20,00	-30,94
Денежные ср-ва			12,5	20,02		7,52	72,72	110,90
Прочие оборотные акт.			1,2	0,53	-203	-0,67	-53,14	-7,85
Итого II			71,6	75,29		3,69	13,81	120,22
ИТОГО							8,23

Таблица 3. - Анализ пассива баланса сети магазинов «Левили»

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
Начало года	Конец года	Начало года	На конец года	В абсол. величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итого баланса
	2=П1н	3=П1к	4=(П1н/Б1н) *100%	5=(П1к/Б1к)*100%	6=3-2	7=5-4	8=(6/2)*100	9=(дП/дБ)*100%
Уставной капитал			621:31437=1,98	1,83		-0,15
Добавочный капитал			37,82	31,38	-1211	-6,44	-10,19	-46,83
Резервный капитал			0,11	0,10		-0,01	0,00	0,00
Нераспределен. прибыль			48,57	52,96		4,39	18,02	106,42
Итог по III			88,47	86,28		-2,19	5,54	59,63
Отлож. налоговые обязательства			0,96	1,34		0,38	50,17	5,88
Итог по IV			0,96	1,34		0,38	50,17	5,88
Кредиторская задолженность			10,57	12,38		1,81	26,79	34,42
Итог по V			10,57	12,39		1,82	26,85	34,49
ИТОГО			100,00	100,00			8,23	100,00

По данным аналитического баланса сети магазинов «Левили» можно сделать следующие выводы:

В ходе периода произошло увеличение валюты баланса на 8,23%, что в абсолютном выражении составляет 2586тыс. руб., данный факт положительно характеризует работу предприятия в анализируемом периоде и свидетельствует об продаж магазина. Следует отметить, что изменений итогового баланса произошли за счет увеличения доли оборотного актива на 13,81%. Это связано с тем, что на предприятии увеличилось количество запасов и денежных средств.

В литературе под ликвидностью баланса, как правило, понимается как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В целях анализа ликвидности активы группируют в четыре блока:

А1- наиболее ликвидные активы (все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения);

А2- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев);

А3- медленнореализуемые активы

А4-труднореализуемые активы;

Пассив группируется:

П1- наиболее срочные обязательства

П2- краткосрочные пассивы

П3- долгосрочные пассивы

П4- постоянные пассивы;

После группировки активы и пассивы по группам последовательно сопоставляют их итоги. При этом баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1≥ П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4

Благополучная структура баланса предполагает примерное равенство активов групп 1-4 над пассивами данных групп. Но необходимо отметить, что наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный, зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 4. - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса сети магазинов «Левили»

Активы	Абсолютные величины	Пассив	Абсолютные величины	Платежный недостаток (-), излишек (+)	Соотноше­ние актива и пассива
На конец года
А1		П1			А1> П1
А2		П2			А2>П2
A3		ПЗ			А3> П3
А4		П4		-18881	А4< П4
На начало года
А1		П1			А1> П1
А2		П2		-157	А2<П2
A3		ПЗ			А3> П3
А4		П4		-20946	А4< П4

Вывод: проанализировав данные - отметим, что магазин не выполняет обязательные условия абсолютной ликвидности. Платежный излишек наблюдаемый в первой группе активов и пассивов это означает, что организация ликвидная. Сравнение активов и пассивов в третьей группе отражает перспектив­ную ликвидность и является своеобразным прогнозом платежеспособности организации, о чем свидетельствуют данные по третьему показателю на конец года. Сопоставление четвертой группы активов и пассивов носит балансирующий характер, при котором излишек рассматривается как нежелательное состояние, на анализируемом предприятие недостаток.

Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала.

В ходе определения типа финансовой устойчивости используют следующие ключевые показатели:

-Величина собственных оборотных средств:

СОС=СК-ВОА, где (4.1)

СК- собственный капитал

ВОА- внеоборотные активы

СОС=29354-8408=20946

- Наличие собственных и долгосрочных источников заемных источников финансирования:

СДИ=СОС+ДКЗ=20946 (4.2)

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы

- Общая величина формирования источников запасов

ОИЗ=СДИ+ККЗ (4.3)

ОИЗ==20946+4214=25160

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы

Затем рассчитываются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования.

-Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

ΔСОС=СОС-З (4.4)

ΔСОС 20946-11367=9579

З - запасы

-Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов

ΔСДИ=СДИ-З (4.5)

ΔСДИ =20946-11367=9579

-Излишек (недостаток) по обычным источникам

ΔОИЗ=ОИЗ-З (4.6)

ΔОИЗ = 25160-11367=13793

Тип финансовой устойчивости определяется исходя из трехкомпонентной модели М=(ΔСОС;ΔСДИ; ΔОИЗ).

Таблица 5. -Типы финансовой устойчивости предприятия

Типы финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансовых запасов
Абсолютная финансовая устойчивость	М=(1;1;1)	Собственные оборотные средства
Нормальная финансовая устойчивость	М=(0;1;1)	Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы
Неустойчивое финансовое состояние	М=(0;0;1)	СОС+ДКЗ+ККЗ
Кризисное финансовое состояние	М=(0;0;0)	-

Примечание: если Δ≥0, то Δ≤0, то 0

Таблица 6. – Основные показатели финансовой устойчивости сети магазинов «Левили»

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение
Коэффициент финансовой независимости	Кфн=СК:ВБ= 29345/34023=0,9	0,6
Коэффициент задолженности	Кзаем.=ЗК:СК=(455+4214)/ 29345=0,2	0,5-0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу=(СК+ДКЗ):ВБ=(29345+3200)/34023= =0,96	0,8-0,9
Коэффициент обеспеченности СОС	Ко=СОС:Оборотные средства=20946/25615=0,8	≥0,1
Коэффициент маневренности	Км=СОС:СК=20946/29345=0,7	0,2-0,5
Коэффициент финансовой направленности	Кф.напр.=ЗК:ВБ=(455+4214)/ 34023=0,1	≤0,4
Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов	Кс=Об.акт:ВА=25615/34023=0,8	Индивидуально (чем больше, тем лучше)

Вывод: В сеть магазинов «Левили»устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е за счет всех основных источников формирования запасов.

Анализ деловой активности является важнейшим направлением анализа результативности. Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, в достижении им поставленных целей и ориентиров. В экономическом анализе динамику развития предприятия оценивается с помощью «золотого правила экономики».

Тбп> Топ> Та > 100%, где

Тбп- темп изменения балансовой прибыли

Топ- темпы изменения объемов продаж

Та- темпы изменения валюты баланса

Тбп=2742/3002=91,3%

Топ=4519/4972=90,9%

Та=34023/31437=108,2%

91,3>90,9<108,2>100

Таблица 7. -Методика расчёта показателей деловой активности

	Коэффициент, обозна­чение	Порядок расчета	Расчет за отчетный год	Расчет за предыдущий год
1.	Коэффициент оборачиваемости активов (Ко.)	Выручка от продаж Средняя величина активов	50469/(34023+ 31437)*0,5= 50469/32730= 1,5	47656/(31437+28710)*0,5=0,4
2.	Коэффициент оборачиваемости оборот­ных средств (Ком)	Выручка от продаж Средняя величина оборотных активов	50469/(25615+ 22506)*0,5= 50469/24060,5=2,1	47656/(22506+18946)*0,5=0,57
3.	Коэффициент отдачи нематериальных активов	Выручка от продаж Средняя величина нематериальных активов	50469/5*0,5= 20187,6	47656/7*0,5=
4.	Фондоотдача	Выручка от продаж Средняя стоимость основных средств	50469/(8284+ 8802)*0,5=5,9	47656/(9504+8802)*0,5=1,3
5.	Коэф-т отдачи собственного капитала	Выручка от продаж Средняя стоимость собственного капитала	50469/(29345+ 27812)*0,5= 50469/28578,5=1,8	47656/(27812+24872)*0,5=0,45

Вывод: «Золотое правило экономики» не выполняется, так как объем продаж растет медленнее чем активы, что свидетельствует о неэффективности их использования. Темпы роста активов превышают 100%, что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия. Прибыль растет быстрее чем выручка, что свидетельствует о снижении себестоимости.

По рассчитанным показателям деловой активности предприятия можно сделать следующие выводы: коэффициенты оборачиваемости активов и собственного капитала высокие, что свидетельствует о благоприятной финансовой обстановке предприятия.

Таблица 8. Показатели управления активами сети магазинов «Левили»»

	Коэффициент, обозна­чение	Порядок расчета	Расчет за отчетный год	Расчет за предыдущий год
1.	Коэффициент оборачиваемости запасов	Ср. стоимость запасов*t Выручка от продаж	(11367+10087)*0,5*365/ 50469= =78 дней	(10087+8172)*0,5*365/47656=70 дней
2.	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Ср. стоимость денежных средств*t Выручка от продаж	(6812+3944)* 0,5*365\50469 =39 дней	(3944+4369)* 0,5*365/47656=32 дня
3.	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от продаж Средняя стоимость дебиторской задолженности	50469/(4057+ 4093)*0,5= 50469/4075=12 оборотов	47656/(4093+3063)*0,5= 3 оборота
4.	Срок погашения дебиторской задолженности	Средняя стоимость дебиторской задолженности*t Выручка от продаж	(4057+4093)* 0,5*365\50469 =15дней	(4093+3063)* 0,5*365/47656=27 дней
5.	Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка от продаж Средняя стоимость кредиторской задолженности	50469/(4214+ 3322)*0,5= 50469/3768= 13 оборотов	47656/(3322+3706)*0,5= 3 оборотов
6.	Срок погашения кредиторской задолженности	Средняя стоимость кредиторской задолженности*t Выручка от продаж	(4214+3322)* 0,5*365/50469=27 дней	(3322+3706)* 0,5*365/47656 =27 дней

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Всё имущество, которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе, называется его активами.

Вывод: проанализировав показатели оборачиваемости данного предприятия и сроки погашения задолженностей следует отметить, что срок погашения дебиторской и кредиторской задолженности не превышают 15 дней, что положительно характеризует предприятие и свидетельствует об отсутствие просроченных непогашенных кредитов и займов. Сравнив показатели за два года можно отметить, что срок оборота запасов и денежных средств увеличился. Данная тенденция связана с увеличением количества денежных средств предприятия и запасов [10].

Заключение

Основой существования и развития любого общества является материальное производство. Чтобы люди могли жить, из поколения в поколение необходимо удовлетворять их потребности в продуктах питания, одежде, жилище, а для этого нужны машины, оборудование, транспорт, производственный инвентарь, используя которые в процессе производственной и коммерческой деятельности создаются средства труда и предметы потребления, направленные на удовлетворение этих потребностей.

В настоящее время все предприятия независимо от их вида, форм собственности, ведут бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций согласно действующему законодательству. Сеть магазинов «Левили» - предприятие, на котором я проходила учебную практику, не является исключением.

Моей целью являлось углубить знания по бухгалтерскому учету, анализу и аудиту, полученные в университете при изучении учебных дисциплин и прохождения преддипломной практики [12].

В ходе прохождения практики была рассмотрена характеристика предприятия, организация бухгалтерского учета на предприятии, изучен учет на отдельных участках бухгалтерского учета, а также проведен анализ деятельности предприятия.

В заключении хотелось бы добавить, что наиболее полное и целостное представление о деятельности предприятия может дать только комплексный экономический анализ, при котором вся финансово-хозяйственная деятельность предприятия описывается с помощью системы обобщающих показателей.

Список использованной литературы

1. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 03.07.2016) //СПС Консультант Плюс

2. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.07.2016) //СПС Консультант Плюс

3. Федеральный закон от 22.05.2003 N 54-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием электронных средств платежа"//

4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ4/99)" //СПС Консультант Плюс

5. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 N 49 (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств"//СПС Консультант Плюс

6. Налоговый кодекс Российской Федерации. – М.: ТК Велби, Проспект, 2016. – 868 с.

7. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 6 декабря 2011 г. // Российская газета. – 2016. – № 228.

8. Абрютина, М. С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний/ М. С. Абрютина // Финансовый менеджмент.– 2016. – № 6. – С. 28-34.

9. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: учебник/ И. Т. Баланова. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 448 с.

10. Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ В. И. Бариленко. – 4-е изд., перераб. – М.: КноРус, 2015. – 233 с.

11. Глушков, И. Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет/ И. Е.Глушков. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 452 с.

12. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 336 с

13. Друри, К. Введение в управленческий и производственный учет: пособие/ К. Друри. – М.: Аудит, 2015. – 752 с.

14. Ерохин, Д. В. Комплексный анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности: учеб. пособие/ Д. В. Ерохин, О. В. Нифаева. – Брянск: БГТУ, 20115. – 176 с.

15. Карпова, Т. Т. Управленческий учет: учебник/ Т. Т. Карпов. - М.: 2016. – 412 с.

16. Ковалев, В. В. Курс финансового менеджмента: учебник/ В. В. Ковалев. – 2-е изд. – М.: Проспект, 2015. – 478 с.

17. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента: учеб.-практ. пособие/ В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2016. – 533 с.

18. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник/ В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 560 с.

19. Колчина, Н. В. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ под ред. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 412

20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л. Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Проспект, 2015. – 360 с.

21. . Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет: учеб. пособие/ Н. П. Кондарков. - М: ИНФРА-М, 2016. – 592 с.

22. Корнеева, Е. Как оценить состояние бизнеса на основе анализа коэффициентов/ Е. Корнеева // Финансовый директор. – 2016. – № 7-8 (61-62). – С. 84-93.

23. . Кузнецова, Н. В. Оперативное исследование бухгалтерского баланса/ Н. В. Кузнецова, А. В. Кузнецов // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – № 17 (98). – С. 54-64.

24. . Кутер, М. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие для вузов/ М. И. Кутер, Н. Ф. Таранец, И. Н. Уланова. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 228 с.

25. Лисицына, Е. В. Управление финансовой структурой капитала компании/ Е. В. Лисицына // Финансовый менеджмент. – 2016. – № 4. – С. 134-141.

26. Лихачева, О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб.пособие/ О. Н. Лихачева; под ред. И. Я. Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2015. – 476 с.

27. Новодворский, В. Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебник/ под ред. В. Д. Новодворского. – 2-е изд., испр. – М.: Омега-Л, 2016. – 605 с.

28. Рыбина, В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений: учебник/ под ред. В. И.Рыбина. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 391 с.

29. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г. В. Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: Новое знание, 2016. – 514 с.

30. Фракин, О. Как «читать» финансовую отчетность/ О. Фракин, Д. Шавалеев // Финансовый директор. – 2015. – № 9. – С. 34-4

Приложение

Приложение 1

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

	За	Январь-декабрь		За	Январь-декабрь
Наименование показателя			г.			г.
Выручка
Себестоимость продаж	(		)	(		)
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы	(		)	(		)
Управленческие расходы	(		)	(		)
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях	-	-
Проценты к получению
Проценты к уплате	(	-	)	(	-	)
Прочие доходы
Прочие расходы	(		)	(		)
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль	(		)	(		)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств	(153)	(170)
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах