Балансовый отчет, его сущность, значение и порядок составления.

Балансовый отчёт – это отчёт о финансовом состоянии какого-либо предприятия с точки зрения капитала, активов и обязательств. Он не представляет собой счёта и не является составной частью системы двойных записей.

равнение балансового счёта имеет вид:

АКТИВЫ — ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = КАПИТАЛ

Балансовый отчёт показывает источники поступления средств (например, акционерный капитал (на основе обыкновенных акций), займы, кредиторские задолженности, и как эти средства размещены).

Балансовый отчёт составляется по состоянию на определённую дату. Эта дата часто называется моментом, зафиксированным во времени. Отчёт не охватывает какой-то период времени – он, скорее, похож на фотографический снимок. Балансовый отчёт, составленный в данный момент, может показать картину финансового благополучия, в то время как отчёт, составленный через месяц (или другой период времени), возможно, покажет совершенно другую картину. Таким образом, балансовый отчёт можно охарактеризовать как отчёт о состоянии на данный момент.

На показатели балансового отчёта может повлиять так называемые "приукрашивание" баланса, т.е. манипулировании показателями, чтобы сделать их лучше (или хуже), чем на самом деле. Например, уровень запасов на конец года может быть занижен, т.е. не соответствовать стоимости запасов, которые поддерживались в течение года. То же самое может относиться к показателям кредиторской и дебиторской задолженности. И всё это важно, поскольку показатели балансовых отчётов используются для интерпретации и анализа. Например, более низкий показатель запасов даёт более высокий показатель оборачиваемости запасов; более низкий уровень показателя дебиторской задолженности улучшает показатели кредитного контроля.

Хотя балансовые отчёты могут составляться с поправкой на инфляцию, большинство отчётов формируется на основании первоначальной стоимости активов (т.е. с использованием концепции стоимости). Например, определённые активы показываются по их первоначальной стоимости или стоимости за вычетом амортизации. Кроме того, при составлении балансовых отчётов применяется концепция денежного измерителя, которая подразумевает, что в балансовые отчёты включаются только те показатели, которые имеют денежную оценку. Например, производственные отношения, управленческие способности и моральное состояние нельзя включить в балансовый отчёт.

Чтобы легче было понять терминологию и компоновку балансового отчёта, рассмотрим, как выглядит построение балансового отчёта.

Балансовый отчет по состоянию на ... (дата)

Используемый капитал

Акционерный капитал (от владельцев акций (отдельных лиц, учреждений)) плюс Резервы (из реинвестированных в компанию прибылей) плюс Долгосрочные задолженности (от владельцев долговых обязательств и тех, кто предоставил заемный капитал)

Итого:

Использование капитала (чем представлен капитал?)

Основные средства: земля, машины, оборудование, автомобили и т. п. плюс Инвестиции плюс Нематериальные активы плюс Оборотный капитал: оборотные средства (текущие активы): дебиторы банк наличность запасы (сырье, НЗП и готовые изделия и т. п.) минус текущие обязательства (кредиторы и накопленные затраты)

Итого:

Рис.5.8. Схема построения балансового отчёта.

Первая часть балансового отчета называется Используемый капиталилиПассив баланса.Эта часть балансового отчёта показывает источники, образующие капитал, инвестированный в предприятие, т. е. акционерный капитал, резервы и долгосрочные задолженности. Эти источники можно понимать как долг, поскольку предприятие должно их тем, кто их предоставил.

В балансовом отчете эти источники сгруппированы в самостоятельные разделы с дальнейшей детализацией по видам.

Состав первой части балансового отчета представлен следующими разделами:

1 Акционерный капитал. Акционерный капитал можно разделить на 2 части:

1. Разрешённый к выпуску акционерный капитал.

Эта сумма показывается в балансовом отчёте только как примечание, и она связана с максимальным количеством акций, которые могут быть выпущены данной компанией. Акции могут быть обыкновенными и привилегированными.

Характеристики	Обыкновенные акции	Привилегированные акции
Право голоса	Да, обычно один голос на одну акцию	Нет, за исключением случаев, когда имеется задолженность по выплате дивидендов
Дивиденды	Варьируются в зависимости от дивидендной политики данной компании	Обычно выплачивается некоторый фиксированный процент, но некоторые акции могут предусматривать участие в прибылях
Ликвидация компаний	Получают выплаты последними, т.е. подвергаются максимальному риску потерь	Получают выплаты до владельцев обыкновенных акций
Возмещение стоимости	Обычно нет, за исключением случаев ликвидации компании или особых обстоятельств, например, выкуп компании своих собственных акций. Именно поэтому они классифицируются как источник постоянного финансирования. Они могут быть проданы третьим лицам.	Обычно стоимость возмещается между определенными датами в будущем.
Права	Права владельцев каждого вида акций излагаются в Меморандуме и Уставе Ассоциации для данной компании.

Рис.5.9. Характеристики обычных и привилегированных акций.

Из рис.5.9 видно, что держатели обыкновенных акций являются фактическими владельцами компании и подвергаются риску потерь.

2 Выпущенный акционерный капитал

Показанная сумма представляет собой часть номинальной стоимости акций (обыкновенных или привилегированных), которая может быть выпущена на данный момент. Например, выпущено 500 000 обыкновенных акций номиналом в 1 ф. ст. по 1,5 ф. ст. за акцию (все деньги получены) (расчет в таблице 1).

Таблица 1 – Выдержка из балансового отчета

Наименование показателей	Сумма, Ł000
Выпущенный акционерный капитал 500000 обыкновенных акций номиналом в 1 ф. ст. (полностью оплаченных) Резервы Премия по акциям (500000 · 50 пенсов)

Сумма, полученная сверх номинальной стоимости акции, называется премией по акциям. Остаток платы за акции, который должен быть выплачен к определённой дате в будущем, называется взносом в оплату акций. После того, как акции выпущены, полностью оплачены и затем проданы на открытом рынке, компания уже не получает каких-либо дополнительных средств, за исключением очень небольшой комиссии за трансферт.

2 Резервы. В резервы могут включаться следующие компоненты:

1 Премия по акциям - вид резерва капитала, представляющий сумму, полученную в результате размещения акций сверх их номинальной стоимости. Его можно описать как уставный резерв, т. е. его можно использовать только для специальных целей, указанных в законе о компаниях, например, для обеспечения премии при выпуске (погашении) акций или долговых обязательств. Эту сумму нельзя распределять как дивиденды.

2 Резервы капитала - их образование может быть вызвано:

а) переоценкой основных средств;

б) приобретением акций в дочерней компании;

в) выкупом собственных акций.

3 Резервы из доходов (у нас они называются фонды) - эта сумма отражает прибыль, которая была реинвестирована в компанию, т. е. накопленную или нераспределённую прибыль, обычно состоящую из:

а) общего резерва, т. е. резерва, в который выполняются отчисления (переводы) с распределительного счёта прибылей и убытков;

б) прибыли счёта прибылей и убытков/нераспределённой прибыли - нарастающего остатка распределительного счёта прибылей и убытков.

Не специализирующиеся в области бухгалтерского учёта лица по-разному представляют себе, для чего нужен показатель резервов в балансовом отчёте. Они считают, что резерв показывает остаток наличности или счёта в банке, который поддерживается на одной стороне балансового отчёта для непредусмотренных случаев. Это не так. Дело в том, что резервы являются обязательствами, а не активами, т. е. суммами, которые были инвестированы в данное предприятие. Прибыли, которые остались нераспределёнными и были реинвестированы в данное предприятие, принадлежат владельцам обыкновенных акций. Таким образом, доля участия владельцев акций в компании равна капиталу по их акциям плюс резервы. Однако резервы представлены разнообразными активами, которые могут включать наличность, запасы, основные средства или инвестиции.

3 Долгосрочные задолженности.Существуют следующие типы долгосрочных задолженностей:

1 Долгосрочные обязательства - специальный тип займа, обеспеченный каким-либо активом или активами, принадлежащими заёмщику. Долговое обязательство предусматривает обязанность выплаты процентов по определённым датам и погашение суммы заёмного капитала к оговорённому сроку.

2 Долгосрочные займы - предоставляются банками и финансовыми учреждениями.

3 Банковский овердрафт (кредитовый остаток на счёте в банке).

Многие компании в настоящее время используют овердрафт (или значительную часть овердрафта) как источник долгосрочного финансирования. Однако эта трактовка может оказывать влияние на финансовые коэффициенты, рассчитываемые для анализа и сравнения.

Вторая часть балансового отчета – Использование капитала (Чем представлен капитал?),илиАктив баланса –отражает состав средств (имущества) компании, находящихся в его распоряжении, а также краткосрочную кредиторскую задолженность.

Разделами второй части балансового отчета являются:

1 Основные средства. На любом предприятии имеются средства, которые приобретаются не для перепродажи, а для использования на самом предприятии (земля, здания, офисное оборудование, автотранспорт и т.д.).

Отметим, что основные средства, которые берутся напрокат на условиях аренды или ренты (кроме арендованной земельной собственности), не оказываются в балансовом отчёте, поскольку компания не владеет ими и не приобрела их. (В отечественной практике бухгалтерского учета долгосрочно арендуемые средства отражаются на балансе предприятия с начислением на эти объекты амортизации). Однако подробности такого забалансового финансирования появляются в публикуемых финансовых отчётах компаний, если они представлены существенной суммой.

2 Нематериальные активы. К нематериальным активам относятся активы, не имеющие физических свойств:

1) патенты;

2) авторское право;

3) торговый знак;

4) фабричная марка;

5) деловые связи и репутация фирмы (гудвил);

6) расходы на определённые исследования и разработки.

Инвестиции

Раздел инвестиций показывает, как компания использовала свои собственные средства для инвестирования в запасы и акции.

Оборотный капитал

Оборотный капитал иногда называют циркулирующим капиталом. Этот показатель представляет разность между текущими активами и текущими обязательствами. Фактически он поддерживает работу предприятия путём финансирования повседневных текущих затрат предприятия.

В текущие активы включаются следующие показатели:

1 Запасы - это могут быть запасы горючего, сырья, незавершённого производства и готовые изделия.

2 Дебиторская задолженность. В неё включаются суммы, числящиеся за дебиторами, которые ещё не оплатили товары, полученные в кредит. Однако этот показатель в балансовом отчёте может быть снижен за счёт накапливаемого резерва на покрытие сомнительных и безнадёжных долгов.

3 Предварительная оплата. Этот показатель относится к уже оплаченным товарам или услугам, которые, однако, ещё не поступили на предприятие и будут использоваться в следующих отчётных периодах.

4 Остаток банковского счёта.

5 Остаток наличности.

В текущие обязательства включаются суммы долга, которые обычно должны быть погашены в течение следующих 12 месяцев:

1) кредиторская задолженность - суммы за товары, полученные в кредит (но не оплаченные);

2) накопленные затраты - расходы за текущий период, которые ещё не оплачены;

3) налоги – сумма задолженности по налогам;

4) начисленные дивиденды - сумма, которая должна быть выплачена держателям акций;

5) банковский овердрафт включают в текущие обязательства, если он не используется как долгосрочный источник поступления средств. (Овердрафт характеризуется, как и обычный кредит, тремя критериями: величиной, сроком, процентами. В отечественной практике овердрафт не применяется с 1920-х годов. Лишь в последнее время он стал возвращаться в экономическую жизнь, однако, его рискуют применять лишь в отношениях с очень надёжными партнёрами).

Мы уже говорили, что балансовый отчёт даёт ответ на вопрос: "Какова стоимость (цена) данного предприятия?" Балансовый отчёт действительно даёт определённую оценку - из него можно определить чистую стоимость предприятия, т.е. собственный капитал предприятия (нетто-активы - превышение активов предприятия над его обязательствами).

Собственный капитал можно рассчитать двумя методами, представленными в таблице 2.

Таблица 2 – Методы расчета собственного капитала

Метод 1	Метод 2
Общая сумма активов минус Текущие обязательства (кредиторская задолженность и т. п.) равно Нетто-активы (собственный капитал)	Капитал плюс Резервы плюс Долгосрочные задолженности равно Нетто-активы (собственный капитал)

Доход, который принесут активы, несомненно, будет отличаться от показателей балансового отчёта. Сумма, получаемая от продажи, зависит также от того, было ли это предприятие функционирующим. Если предприятие было функционирующим, может быть получена дополнительная сумма за деловые связи и репутацию фирмы, т. е. покупатель данного предприятия дополнительно получает как актив возможности использования контрактов, связей с заказчиками, кадров компании, способов получения прибыли. Если предприятия просто ликвидируются, активы будут проданы по их ликвидационной стоимости, что значительно меньше, чем при продаже функционирующего предприятия.

Таким образом, сама по себе рыночная цена активов фирмы не может служить оценочной характеристикой фирмы, поскольку инвесторов интересует не сумма активов как таковая, а их рентабельность. Следовательно, для привлечения инвесторов и получения льготных займов хорошие и стабильные финансовые результаты важнее, нежели балансовая стоимость активов.