Кафедра «Финансы и менеджмент»

Кафедра «Финансы и менеджмент»

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к практическим занятиям по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

Направление подготовки: 080100 Экономика

Профиль подготовки «Финансы и кредит»

Форма обучения очная

Тула 2012

Методические указания к практическим занятиям составили:

Канд. экон. наук, доцент Ушакова Н.В. канд. соц. наук, доцент Жукова М.В.

Методические указания обсуждены на заседании кафедры «Финансы и менеджмент» факультета экономики и менеджмента

Протокол №7 от 10.01.12

Зав.кафедрой ______________________________Е.А.Федорова

Содержание

Содержание.. 3

ВВЕДЕНИЕ.. 4

7-й семестр.. 4

1. Управление рентабельностью активов.. 4

2. Чистая рентабельность акционерного капитала.. 8

3. Бюджетирование.. 11

Исходные данные по вариантам... 12

4. Комплексное задание.. 13

5. Анализ учебных ситуаций.. 15

5.1. Учебная ситуация 1 «Ветеринарная клиника». 15

5.2. Учебная ситуация 2 «Еда всегда». 29

5.3. Учебная ситуация 3 «Виноторговцы». 40

8 семестр.. 51

6. Описание ситуаций для моделирования.. 51

7. Рекомендации по оформлению работы... 90

ВВЕДЕНИЕ

Данный курс изучается студентами для приобретения теоретических знаний и практических навыков, связанных с управлением финансами предприятия и проведением исследований в области финансов.

В основу предлагаемого пособия положен проблемно-ориентированный подход, который способствует развитию у магистрантов навыков применения теории, исследования, аналитического мышления применительно к конкретным ситуациям.

СОДЕРЖАНИЕ ЗАНЯТИЙ.

Й семестр

Чистая рентабельность акционерного капитала

1. Акционерный капитал 10 млн.руб., оборот 194 млн.руб., активы предприятия составляют 38 млн.руб. Чистая прибыль за период 82 млн.руб. Как изменится чистая рентабельность акционерного капитала при увеличении акционерного капитала на 17%, а чистой прибыли на 11% ? Рассчитать коэффициенты структуры капитала и коммерческой маржи в изменившихся условиях.

Решение:

ЧРАКс = 82 / 10 = 8.2 или 820%

ЧРАКн= 82 х 1.11 / 10 х 1.17 = 7.78 или 778%

ЧРАК = 778 - 820 = - 42%

Ксн= 38 / 10 х 1.17 = 3.25

Кмн= 82 х 1.11 / 194 = 46.92%

2. Балансовая прибыль предприятия за период составила 55 млн.руб., коэффициент структуры капитала 2, оборот за тот же период 234 млн.руб., активы предприятия 37 млн.руб. На сколько процентов уменьшится ЧРАК, если коэффициент структуры капитала увеличится на 15 %, а оборот уменьшится в 1.25 раза? Каков в этом случае будет коэффициент коммерческой маржи? Ставка налога на прибыль 35%.

Решение:

Пчист.=0.65 х 55 = 35.75 млн.руб.

Кс=А/АК , АК = А / Кс =18.5

ЧРАКс = 35.75 / 18.5 = 1.932 или 193.24%

Ксн= 2 х 1.15 = 2.3

Он= 234 / 1.25 = 187.2

Кмн= 35.75 / 187.2 х 100 = 19.09%

АКн=18.5 / 2.3 = 8.043

ЧРАКн=35.75 / 8.043 = 4.44 или 444%

ЧРАК = 444 - 193.24 = 250.76

3. Коэффициент структуры капитала в базовом периоде 2, коэффициент коммерческой маржи 19, коэффициент трансформации активов 4. В отчетном периоде эти показатели изменились соответственно на +20%, на +10% и на -7%. Как изменилась чистая рентабельность акционерного капитала в отчетном периоде по сравнению с базовым?

Решение:

ЧРАКс= 2 х 19 х 4 = 152%

ЧРАКн= 2 х 1.2 х 19 х 1.1 х 4 х 0.93 = 186.5952%

ЧРАК = 34.5952%

4. Оборот предприятия за период составил 128 млн.руб., коэффициент трансформации 3, коэффициент структуры капитала 1, НРЭИ 42 млн.руб., финансовые издержки 21 млн.руб. Определить величину активов предприятия и чистую рентабельность акционерного капитала. Ставка налога на прибыль 35%.

Решение:

А = О / Кт = 128 / 3 = 42.66 млн.руб.

Км = П чист. / О

П чист. = 0.65 х (42 - 21 ) = 13.65 млн.руб.

Км = 13.65 / 128 = 10.7

ЧРАК = 3 х 1 х 10.7 = 32.1

5. Количество акций предприятия 1718 шт., номинал одной акции 14 тыс. руб. Выручка от реализации составила 310 млн.руб., постоянные и переменные затраты равны соответственно 145 млн.руб. и 193 млн.руб. Финансовые издержки предприятия 6 млн.руб. вычислите чистую рентабельность акционерного капитала.

Решение:

П чист. = 310 - 145 - 193 - 6 = -34

АК = 24.052 млн.руб.

ЧРАК = - 1.413

Бюджетирование

Фирма "Деловая папка" только что организована. Она будет заниматься розничной торговлей канцелярскими товарами для фирм и граждан. Подготовьте поквартально прогноз финансовых отчетов (о прибыли, о движении денежных средств и баланс) за 1-й год деятельности, основываясь на следующих предположениях:

1) Выручка от продаж составит 600 000 руб. без НДС, в т.ч. поквартально 20 %, 25 %, 25 % и 30 % от этой суммы. Выручка поступает: наличными немедленно после продажи – 80%, с задержкой до 30 дней – 20%.

2) Закупки товара для перепродажи будут осуществляться в кредит с оплатой через месяц, в объеме, на 5 % больше предполагаемого объема продаж, товары все разные, но в среднем продажная цена на 30 % больше закупочной.

3) Половина постоянных затрат будет оплачиваться с задержкой в 1 месяц, вторая половина - с задержкой в два месяца. Величину постоянных затрат примите по варианту, соответствующему последней цифре в номере Вашей зачетной книжки.

4) В начале финансового года будет взят заем под 24 % годовых, проценты выплачиваются ежемесячно. Величину займа примите по варианту, соответствующему предпоследнейцифре в номере Вашей зачетной книжки.

5) Владелец фирмы инвестирует в качества начального капитала 200 000 рублей

6) Основные средства стоимостью 150 000 руб. будут куплены в начале финансового года, срок их службы - 5 лет, амортизация линейным методом

7) Ставка налога на прибыль - 15 %, налог выплачивается в следующем квартале.

Составьте прогноз основных финансовых документов поквартально на год вперед:

Прогноз прибыли

Прогноз движения денежных средств

Прогноз баланса

Для каждого квартала и за год в целом определите :

Ø экономическую рентабельность активов, прибыльность и скорость оборота

Ø эффект финансового рычага, рентабельность собственных средств

Ø коэффициент текущей ликвидности и среднюю скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности

Ø

Сделайте выводы о прибыльности и ликвидности этого бизнеса, о возможности использования заемных средств. При оформлении работы всюду, где это уместно, используйте графики, диаграммы, таблицы.

Исходные данные по вариантам

Вариант	Постоянные затраты, тыс. руб. в год	Заем, тыс. руб.

4. Комплексное задание

Фабрика выпускает минеральную воду и сокосодержащие напитки, разливая их в бутылки собственного производства. Планируется ввод в действие новой линии, которая будет загружена на 1/3 выпуском напитка «Мандарин» и на 2/3 – напитка «Силач». Как бы Вы подошли к определению цены новых напитков? С какими проблемами могут встретиться в данном случае менеджеры фабрики при определении цены новых изделий? Какие различные варианты ценовых решений и методов их обоснования тут могут быть применены?

	Мандарин	Силач
бутылка собственного производства по себестоимости, руб	0,90	0,50
концентрат на 100 л, кг	0,70	1,20
емкость бутылки	1,50	1,00
Витаминные добавки на 100 л, г	400,00	250,00
Цена концентрата, руб/кг	240,00	210,00
Цена витаминных добавок, руб/кг	280,00	460,00
материальные затраты на 1 л	2,80	3,67
на 1 бутылку, руб/шт:
вода	0,0045	0,003
электроэнергия	0,05	0,05
сдельная зарплата с начислениями	0,10	0,10
материальные затраты	4,20	3,67
Итого прямых затрат на 1 шт	5,25	4,32
в год:
Постоянные затраты фабрики до ввода новой линии	2 000 000
коэффициент валовой маржи по прежней продукции	0,4
Выпуск продукции до ввода новой линии, руб		4 000 000
Постоянные затраты новой линии, руб			300 000
Производительность новой линии, л			600 000

Распределение баллов приведено исходя из того, что за выполнение всего задания студент может получить максимум 60 баллов.

		баллы
	Правильно определены переменные затраты на 1 бутылку
	Рассчитан старый порог рентабельности
	Отмечено, что до ввода новой линии фабрика работала с убытком
	вычислена непокрытая сумма постоянных затрат
	вычислен новый порог рентабельности
	вычислен необходимый прирост прибыли с вводом новой линии
	вычислена требуемая норма прибыли на 1 л
	использован метод калькулирования себестоимости путем включения полных затрат
	распределены накладные затраты новой линии
	распределены накладные затраты фабрики
	отмечено наличие нескольких способов распределения накладных затрат (более 1)
	выполнено несколько (более 1) вариантов распределения накладных затрат
	использован маржинальный метод
	показано, что маржинальная прибыль покрывает постоянные затраты
	отмечено влияние рынка и конкурентных цен
	перечислено не менее 3 проблем ценообразования
	перечисленные проблемы ценообразования обсуждены в содержательном плане и проиллюстрированы примерами
	Вычислены цены обоих новых изделий
	Приведено не менее 2 вариантов цен
	приведены соображения, исходя из которых менеджеры могут принять тот или иной вариант
	Итого

Анализ учебных ситуаций

Учебные цели

· Использовать на практике подходящие методы для анализа и представления количественных данных

· Интерпретировать взаимозависимости между различными группами данных

· Практическое проведение анализа уровня безубыточности

Направления поиска решений

Прежде всего, нужно вспомнить формулу для расчета точки безубыточности. Затем они должны показать, что понимают, как определить безубыточный уровень деятельности, даже если сама деятельность неоднородна и не может быть измерена в натуральных показателях, в штуках выпуска.

Решающий шаг будет сделан, если студент воспримет подсказку Анны «измерять объем деятельности в рублях» и перейдет от формулы

Х₀ = С / УМП, шт.

к формуле

Х₀ = С / УМП, руб.

В этом случае УМП будет означать маржинальную прибыль на рубль выручки.

Обычно удельную маржинальную прибыль рассчитывают на 1 шт. (1 клиента, 1 час и т.п.):

УМП = цена 1 шт. – переменные затраты на 1 шт.

Если же за единицу измерения деятельности принять 1 руб. (1 шт. = 1 руб.), то цена этой единицы – 1 руб., а значит,

УМП = 1 – переменные затраты на 1 руб. выручки.

Проблема состоит в необходимости отделения переменных затрат от постоянных на основе только количественных данных о затратах и выручке. Студентам ничего не известно о структуре затрат клиники. Ольга могла бы, приложив известные усилия, рассортировать затраты на постоянные и переменные «по смыслу» исходя из их содержания, и студенты могут упомянуть об этом в своем ответе.

Однако в данном случае и для самой Ольги, и тем более для студентов намного более эффективным будет подход, направленный на выявление зависимости между выручкой и затратами. Мы не рассчитываем, что студенты вручную вычислят коэффициенты корреляции и регрессии. Но они вполне могут построить диаграмму разброса, как это сделано на рис. 4.10 книги 1 (с. 96), отложив по оси Х выручку в рублях, а по оси Y – затраты, тоже в рублях. Затем они могут провести на глаз прямую линию, как в задании 4.4 (с. 98), рис. 4.11, так, чтобы она проходила через среднее значение (выручка 775, затраты 510) и по обе стороны прямой лежало бы примерно равное количество точек. Некоторые точки окажутся прямо на этой линии, некоторые – рядом с ней. Эта линия примерно соответствует линии регрессии и изображает зависимость затрат от выручки в линейной форме. Наклон линии положительный, т.е. чем больше выручка, тем больше затраты.

Пересечение этой прямой с осью Y покажет величину затрат при нулевом объеме деятельности, т.е. даст возможность определить размер постоянных затрат. Он составляет примерно 200 тыс. руб. в квартал. Поскольку студенты составляют график от руки, приблизительный ответ тоже следует считать верным.

Для определения переменных затрат можно воспользоваться тем же графиком. Возьмем на линии суммарных затрат любую точку. Например, за последний квартал (500; 400). Опустим из этой точки перпендикуляр на ось выручки. Его длина составляет 400 ед., из которых 200 – постоянные затраты, а 400 – 200 = 200 – переменные.

Таким образом, выручке в 500 тыс. руб. соответствуют переменные затраты 200 тыс. руб., т.е. доля переменных затрат в выручке

200 / 500 = 0,4,

или 40 коп. переменных затрат на каждый рубль выручки. Это верно и для любой другой точки линии затрат, даже если студенты построят данную линию лишь приблизительно. Вот и ответ на первый вопрос Ольги – сколько в среднем уходит на лекарства. Только мы получили этот ответ не на одного пациента, а на 1 руб. оплаты услуг.

Тогда УМП = 1 – 0,4 = 0,6,

т.е. на каждый рубль выручки клиника получает 60 коп. маржинальной прибыли.

Желательно, чтобы студенты нарисовали график безубыточности, изобразив на нем линии постоянных, переменных и полных затрат. Линия дохода в данном случае проходит из начала координат под углом 45º, так как по обеим осям отложены рубли: по горизонтали это объем деятельности, по вертикали – выручка или затраты в рублях.

Точка безубыточности расположена в районе 334 тыс. руб. Верным можно считать любой ответ от 300 до 350, если он получен по графику. Однако более высокой оценки заслуживают ответы, в которых графическое решение дополнено аналитическим:

Х₀ = 200 / (1 – 0,4) = 200 / 0,6 = 334 тыс. руб.

Возможно также, что студенты предпочтут не графическое, а чисто аналитическое решение, которое тоже следует считать верным. Например:

Пусть р – доля переменных затрат в выручке, или удельные переменные затраты на 1 руб. выручки. Обозначим выручку через В, постоянные затраты через С, прибыль – П. Студенты легко могут вычислить прибыль каждого квартала как разность между выручкой и затратами. Тогда

В – р×В – С = П

Возьмем любые две точки, например средние значения выручки, затрат и прибыли. Подставим известные значения и получим два уравнения, из которых нужно вычислить два неизвестных – р и С:

775 – 775 × р – С = 265;

500 – 500 × р – С = 100.

Вычитаем из первого уравнения второе, получим:

275 – 275 × р = 165,

275 × (1 – р ) = 165,

(1 – р ) = 165 / 275,

1 – р = 0,6,

р = 0,4.

Подставив р в любое из двух исходных уравнений, получим постоянные затраты

С = 200.

И далее Х₀ = 200 / (1 – 0,4) = 200 / 0,6 = 334 тыс. руб.

(333,333 тыс. руб., но более правильным следует считать ответ, округленный в большую сторону).

Еще один подход, который позволяет получить тот же результат:

Определив по графику примерную величину постоянных затрат (200 тыс. руб. в квартал), студенты могут дополнить исходную таблицу столбцами постоянных затрат и переменных, рассчитанных вычитанием постоянных затрат из величины полных затрат. Затем по столбцу переменных затрат можно рассчитать их среднюю величину и средние переменные затраты на 1 рубль выручки:

Год	Квартал	Выручка, тыс. руб.	Затраты всего, тыс. руб.	Постоянные	Переменные
Средние

р = 310 / 775 = 0,4,

что приводит к той же точке безубыточности: 200 / (1–0,4) = 334 тыс. руб. / кв.

Анализ безубыточности позволяет установить тот объем деятельности, при котором компания не несет убытков, но и не получает прибыли. В данном случае это тот объем выручки, при котором затраты на входные ресурсы будут равняться стоимости выходов. Измеряя объем деятельности в рублях выручки, Ольга может определить точку безубыточности для своей клиники.

Вычисление этой точки позволяет Ольге определить, до какого уровня может упасть объем деятельности, прежде чем клиника станет убыточной.

Можно проверить прямым счетом (по аналогии с упр. 2.5 кн.2, с. 44), что при выручке 334 тыс. руб. в квартал прибыль клиники становится нулевой:

Выручка 334

Переменные затраты 334×0,4 134

Маржинальная прибыль 200

Постоянные затраты 200

Операционная прибыль 0

Получить ответ на вопрос «выживет ли клиника?» Ольга может, сравнивая безубыточный объем деятельности с ожидаемым объемом продаж. Студентов следует поощрить за сам факт такого сравнения и правильный вывод (выживет), независимо от того, по отношению к чему они будут считать 30% снижения объема – к последнему кварталу, к среднему за два года или к среднему за последний год. Тем не менее следует вознаградить дополнительными баллами тех студентов, которые в явном виде покажут понимание того, что тут возможны разные толкования, и дадут разумные объяснения использованного подхода.

Возможно также, что студенты, определив постоянные и удельные переменные затраты, сразу перейдут к вычислению затрат и прибыли при прогнозируемом значении квартальной выручки, минуя оценку запаса безопасности. В этом случае они тоже получат правильный ответ (клиника выживет, так как прибыль остается положительной), но такое решение можно признать лишь удовлетворительным.

В отличных решениях, помимо точки безубыточности, будет рассчитан запас безопасности в рублях и в процентах и проведено сравнение запаса безопасности с ожидаемым снижением объемов продаж ветеринарных услуг:

Год	Квартал	Выручка, тыс. руб.	Затраты, тыс. руб.	Запас безопасности, тыс. руб.	Запас безопасности, %
Средние

Студенты могут отметить, что Ольга и Анна сохранят свой бизнес, если прогноз спада верен и объемы продаж не упадут на более значительную величину. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех кварталах, в том числе и в последнем, запас безопасности больше ожидаемого спада 30%.

Однако Анну должен насторожить тот факт, что запас безопасности уменьшается. Разница между 33% запасом и 30% спадом совсем невелика, она находится в пределах ошибки прогноза, поэтому положение все-таки опасное. Возможно, им следует подумать о снижении затрат или о повышении цен на свои услуги.

Средние значения

Ольга может оперировать различными вариантами средних арифметических (выручки, затрат, доли переменных затрат, запаса безопасности, прибыли), рассчитанных как за два года, так и отдельно по годам. Для применения моды и медианы нет предпосылок.

Корреляция и регрессия

Достаточно самых общих представлений и понимания сути метода, настолько, чтобы стали возможны содержательные выводы на основе представленных данных.

Другие возможные концепции

Альтернативные затраты

Если рассчитать, какую прибыль получали и, возможно, будут получать в будущем Ольга и Анна от работы в клинике, то ее можно сравнить с той заработной платой, которую они могли бы получать, если закроют свою клинику и станут работать по найму.

Год	Квартал	Выручка, тыс. руб.	Затраты, тыс. руб.	Прибыль за квартал, тыс. руб.	Прибыль на одного чел. в месяц, тыс. руб.
					36,667
					46,667
					51,667
					56,667
					61,667
					46,667
					36,667
					16,667
Средние				44,167
Прогноз при снижении объема на 30% от среднего
За два года	542,5	417*	125,5	20,917**
За последний год	516,25	406,5	109,75	18,292
За последний квартал				1,667

* 417 = 542,5 × 0,4 + 200.

** 20,917 = 125,5 / 2 чел / 3 мес

Последний прогноз особенно безрадостный, учитывая, что им обеим «надо что-то есть». Сравнивая ожидаемую прибыль с зарплатой врачей в государственных или других частных клиниках, Анна и Ольга могут задуматься о том, стоит ли им упорствовать в сохранении бизнеса, который приносит так мало, и не будет ли лучшей альтернативой работа по найму.

Информационные потребности

Ценность информации Информационные системы управленияЭти и другие концепции могут быть использованы для ответа на вторую часть вопроса:

«Что бы Вы еще посоветовали учитывать и рассчитывать, чтобы принимать более обоснованные решения по управлению клиникой в условиях кризиса?»

Например:

· Рассчитывать «средний чек», т.е. средний размер оплаты от одного клиента. Поскольку учет числа клиентов ведется давно, эти данные можно использовать для составления прогноза выручки.

· Сравнить свой средний чек с уровнем цен у конкурентов, чтобы понять, можно ли повысить цену.

· Сгруппировать выручку и затраты по услугам разного вида, рассчитать по видам среднюю стоимость услуг, средние переменные затраты, среднюю маржинальную прибыль. Это поможет понять, какие услуги клиники более прибыльны, лучше спланировать ассортимент, более обоснованно назначать цены.

· Если сейчас это невозможно, особенно в части затрат, то начать вести раздельный учет затрат по видам услуг, хотя бы по наиболее важным статьям затрат – по самым дорогим лекарствам, назначение которых Анна и Ольга, как медики, хорошо увязывают с конкретным видом лечения (из их записей ясно, кому что было назначено). Расходы на препараты и материалы общего назначения (дезинфицирующие, перевязочные и т.п.) можно относить к накладным затратам.

· Во время кризиса особенно важно тщательно планировать и контролировать денежные потоки, стараться отсрочить свои платежи поставщикам и не допускать нарастания дебиторской задолженности.

Студенты могут порекомендовать что-то из перечисленного или предложить иные решения, важно, чтобы было показано, как эта дополнительная информация поможет улучшить управление клиникой, для принятия каких управленческих решений она может быть использована.

Учебные цели

· Составлять отчет о прибыли на основе модели входа-выхода.

· Определять размер амортизационных отчислений.

· Различать постоянные и переменные, прямые и косвенные затраты.

· Распределять косвенные затраты наиболее разумным и обоснованным способом

· Составлять гибкий бюджет.

Направления поиска решений

Для определения ожидаемой прибыли в феврале нужно использовать понимание различий между переменными и постоянными затратами и методы составления гибкого бюджета.

Для определения прибыли по каждому отделу и распределения премии необходимо провести четкое различие между прямыми и накладными затратами.

Студентам придется провести довольно много расчетов, поэтому особое внимание стоит обратить на то, как организована информация, насколько правильно и удобно составлены таблицы. Расчеты, не оформленные в таблицах, могут быть оценены только в диапазоне «удовлетворительно».

Модель входа-выхода

Приветствуется схема входов-выходов (2 балла), особенно такая, в которой показаны отделы магазина как его подсистемы, часть входов направляется прямо в них, а часть – общая для всего магазина (еще 3 балла).

Входы сгруппированы по типам (краткосрочные, долгосрочные, люди) – 5 баллов

Гибкий бюджет

Понимание методов составления гибкого бюджета понадобится для того, чтобы определить прибыль магазина не только в обычных условиях (при среднемесячных уровнях деятельности), но и в случае снижения спроса, чего так боится Раиса.

Расчеты показывают, что опасения напрасны. Если прогноз снижения продаж верен, то магазин останется прибыльным:

	При обычном объеме деятельности	При снижении спроса
	Хлеб	Молоко	Всего	Хлеб	Молоко	Всего
Выручка	960 000	600 000	1 560 000	864 000	420 000	1 284 000
Прямые затраты:	764 400	436 000	1 200 400	690 960	315 400	1 006 360
Закупка товара	720 000	390 000	1 110 000	648 000	273 000	921 000
Зарплата продавцов	30 000	30 000	60 000	30 000	30 000	60 000
Премия продавцам			26 400			21 360
Амортизация холодильника		4 000	4 000		4 000	4 000
Валовая прибыль	195 600	164 000	359 600	173 040	104 600	277 640
Накладные затраты			92 200			88 420
Аренда			30 000			30 000
Транспортные расходы			22 200			18 420
Административные расходы			40 000			40 000
Операционная прибыль			267 400			189 220
			1 балл			4 балла

Если студенты выполнили распределение косвенных затрат хотя бы одним из методов, они смогут определить и прибыль каждого отдела.

Для определения суммы премии каждой из работниц можно использовать разные методы, например разделить премию отдела поровну между обеими продавщицами или разделить прибыль магазина в целом между пятью работниками, включая водителя.

На самом деле конкретные цифры премии – наименее существенная часть ответа. Главное, чтобы расчет был доведен до конца, а результаты оформлены в таблице достаточно простой и понятной структуры (7 баллов). За объяснение, почему выбран именно такой способ распределения премии, можно начислить еще 3 балла.

Схема оценки ответа

Схема входа-выхода
Классификация входов
Стоимостная оценка входов и выходов
Расчет амортизации
Постоянные затраты
Переменные затраты
Прямые затраты
Косвенные затраты
Определения, пояснения и признаки классификации затрат
Распределение косвенных затрат четырьмя способами
Распределение косвенных затрат методом АВС
Сравнение и выбор одного из способов
Расчет прибыли
Распределение премии
Структура и стиль, включая использование таблиц и диаграмм
Итого

Дополнительная информация

У Константина имеются следующие данные:

	количество товара, тыс. бутылок	Закупочная цена, руб./шт.	Акциз руб./шт.	Стоимость непроданных запасов, тыс.руб.
	q	z	a	(a+z)×q
1-й квартал				18 000
2-й квартал				24 150
				6 150	рост запасов

Учебные цели

· Связать бюджетные показатели с организационными целями и процессами контроля.

· Использовать понятие центров ответственности за формирование затрат для определения правильных управленческих воздействий.

· Определять и правильно интерпретировать отклонения от бюджета, выявлять причины отклонений.

· Учитывать человеческие факторы, усложняющие рациональные процессы работы с бюджетами.

Направления поиска решений

На рис. 1.2 (с. 11) книги 4 изображен контур управления бюджетом. Описанная ситуация имеет отношение к следующим его блокам:

3 – сравнение бюджета с фактическими результатами (просматривая баланс, Константин обнаружил, что стоимость складских запасов во 2-м квартале возросла более чем на 6 млн);

4 – объяснение отклонений (этого Константин не сделал);

5 – определение корректирующих действий (что Константин сделал неправильно).

От студентов требуется определить, насколько сильно влияют на рост стоимости запасов три фактора:

· количество бутылок вина на складе;

· закупочная цена;

· акцизы.

Во втором квартале по сравнению с первым изменились все три фактора. Выявить влияние каждого фактора в отдельности можно, если проследить его влияние при прочих равных условиях. Стоимость запасов равна:

Q × (Z+A),

где Q – число бутылок; Z – закупочная цена; А – акциз.

Заменяя поочередно каждый из факторов и оставляя без изменения другие, можно определить вклад каждого фактора в изменение стоимости запасов.

Студенты должны определить, что основные проблемы состоят не в росте числа бутылок, за что отвечает Сергей, а в увеличении закупочных цен, за которые отвечает другой менеджер. Второй по степени влияния фактор – рост акцизов. Поскольку он является внешним по отношению к предприятию, управленческое воздействие на внутренние факторы должно носить компенсирующий характер. В данном случае можно рассчитать, на сколько надо уменьшить число бутылок на складе, чтобы компенсировать неблагоприятное изменение внешних факторов, т.е. чтобы стоимость запасов не увеличивалась.

Представление данных

Как ему представить эти данные своим подчиненным, чтобы они поняли, что от них требуется? – Используя графики и диаграммы. Например:

Семестр

Задание.

1. Подготовьте прогноз отчета о прибылях и убытках за первый год. В отчете следует указать операционную и нераспределенную прибыль.

2. Рассчитайте амортизацию оборудования тремя способами, оформите сравнение результатов в таблицах и графиках. Какой способ амортизации Вы посоветовали бы принять Джону?

3. Составьте прогноз движения денежных средств на год.

4. Составьте прогноз баланса фирмы на конец года

Задание 3. ” Мистер Айс”

Компания ” Мистер Айс” занимается оптовыми поставками мороженного Nestle, приобретая стандартные партии стоимостью 800$ и продавая их по 1 000$.

Начав деятельность 01.01.2001г. с 8 000$ на счете в банке в виде уставного капитала, компания арендовала помещение и приобрела холодильник. Оплата за аренду помещения по условиям договора должна вноситься в начале текущего месяца. Была приобретена одна партия мороженого, а спустя неделю еще пять партий.

В конце месяца появился следующий итоговый документ:

Пробный баланс на 31.01.01

Выручка - 5000

Закупки 4800 -

Запасы на 01.01.01 - -

Аренда 100 -

Зарплата выплаченная 250 -

Холодильник 6000 -

Уставный капитал - 8000

Деньги в банке 250 -

ИТОГО: 13000 13000

Примечания:

- Стоимость запасов на 31.01.01 равна 2400 $;

- Амортизация холодильника начисляется линейным методом и составляет 50 $ в месяц

- Заработная плата выплачена путем перечисления на пластиковые карточки из банка. Осталась задолженность по зарплате, составляющая 250$.

- Все расчеты с клиентами и поставщиками производятся безналичным путем

Требуется:

1. Составить Отчет о прибылях и убытках

2. Составить Отчет о движении денежных средств

3. Составить баланс

Задание 4. Хоспис

Хоспис – это зарегистрированная благотворительная организация, которая управляется Попечительским Советом. Он представляет собой дом на 16 мест для больных со смертельным диагнозом из числа местного населения. Частично (360 тыс. руб. в год, перечисляется 1 февраля каждого года) хоспис финансируется из наследства покойной Марии Трофимовой, которая, кроме того, предоставила для хосписа здание балансовой стоимостью 1200 тыс. руб. Норма амортизации здания - 2,4% в год.

Сведение баланса – это постоянная головная боль попечителей хосписа.

Содержание 1 больного (питание, предметы для ухода за больным и лекарства) обходится в 20 тыс. руб. в месяц. До 10% необходимого обычно удается получить бесплатно, в виде благотворительной помощи. По 50% поставок аптеки и магазины дают отсрочку платежа до 2 месяцев. Но 40% переменных затрат нужно оплачивать непосредственно в момент закупки.

Коммунальные платежи, выплачиваемые ежемесячно, составляют примерно 50 тыс. руб.

Среди персонала хосписа много добровольцев, работающих бесплатно (сиделки, уборщицы, работники пищеблока). Но есть и штатные сотрудники, особенно медперсонал, зарплата которых в сумме 75 тыс. руб. должна выплачивается в начале каждого следующего месяца.

В городе хоспис пользуется большим уважен