Тема 7. комплексная аналитическая оценка
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
Методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности
Завершающим этапом комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта является обобщающая оценка производственного и экономического потенциала результативности производственно-хозяйственной деятельности. Необходимость проведения такого анализа заключается в том, что с помощью локального изучения каждого из показателей или групп показателей можно исследовать лишь отдельные стороны работы предприятия и нельзя дать обобщающую характеристику его положения и результатов работы в истекшем периоде, для объективной оценки нужно комплексное рассмотрение системы экономических показателей.
Важнейшими задачами комплексного анализа состояния и результативности деятельности предприятия являются:
Ø оценка экономического и производственного потенциала предприятия;
Ø определение динамики важнейших экономических показателей в сравнении в предыдущим периодом;
Ø обобщение резервов производственно-экономического потенциала развития бизнеса и повышения результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Основными методами диагностики различных составляющих производственного и экономического потенциала являются:
· методика комплексной оценки интенсификации производства;
· экспертный метод;
· рейтинговый сравнительный анализ;
· балльный метод.
Методика комплексной оценки интенсификации производства (автор профессор А. Д. Шеремет) включает:
1. Расчет динамики качественных показателей использования ресурсов (производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемости основных производственных фондов, оборачиваемости оборотных активов).
2. Расчет соотношения прироста каждого вида ресурсов на 1% прироста объема производства:
Темп прироста ресурса
Прирост ресурса на 1% прироста объема = –––––––––––––––––– .
Темп прироста объема
3. Расчет доли влияния экстенсивности и интенсивности на прирост объема производства.
Если весь прирост объема производства принять за 100%, то
Темп прироста ресурсов · 100%
Доля влияния экстенсивности = –––––––––––––––––––––––––––– .
Темп прироста объема
Доля влияния интенсивности = 100% – Доля влияния
Экстенсивности
4. Расчет относительной экономии (перерасхода) ресурсов:
Относительная экономия = Ресурс фактический – Ресурс
базовый·Индекс объема продукции
Если в результате в результате расчета получен:
(–) – имеется относительная экономия ресурса,
(+) – относительный перерасход ресурса.
5. Комплексная оценка. Может быть проведена на основе интегрального показателя ( например, суммарной относительной экономии всех ресурсов) или обобщающего показателя ( например, рентабельность производственных фондов).
,
где RПФ – стоимость производственных фондов; S – себестоимость; M – материалы; U – заработная плата; A – амортизация; N – объем продукции; fe – фондоемкость продукции; e0– величина производственных фондов в расчете на 1 рубль продукции; me– материалоемкость; Зе – зарплатоемкость; ae – амортизациоемкость.
Экспертный метод комплексной оценки применяется в том случае, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозможно, и для оценки привлекаются высококлассные специалисты, использующие доступную информацию и выполняющие по собственным методикам анализ как количественных, так качественных параметров.
В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается целый ряд показателей общего характера:
Ø общие характеристики (организационно-правовая форма, история создания, наличие филиалов и структурных подразделений, деловая репутация, лицензии, товарные знаки);
Ø обобщающие показатели (валюта баланса, прибыль, наличие фондов и т. п.);
Ø специальные аналитические финансовые показатели (структура инвестиций, ликвидность, достаточность капитала, уровень доходности).
Процедура экспертного анализа включает в себя следующие этапы:
· выявление проблем и их структуризация;
· выбор методики и формы опроса экспертов, разработка анкет, таблиц вопросов;
· подбор экспертов из числа высококлассных специалистов, определение структуры и формы численности экспертной группы, имеющей большой опыт в соответствующей сфере деятельности;
· заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в четко определенной или произвольной форме;
· статистическая обработка информации;
· оценка надежности полученной информации;
· итоговая оценка состояния объекта на основе мнений экспертов.
Рейтинговый анализ наиболее эффективен при сравнительной комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности нескольких предприятий. Признаки (критерии) классификации предприятий могут отражать как отдельные стороны деятельности предприятий (прибыльность, ликвидность, платежеспособность), так и деятельность предприятия в целом (объем операций, надежность, имидж). В качестве оценочного критерия может выступать также уровень экономической состоятельности предприятия.
Для комплексной оценки рыночного положения и перспектив деятельности предприятия американские экономисты применяют SWOT – метод по первым буквам английских слов, составляющих содержание анализа: S–достоинство; W–недостаток; О–возможность; Т–угроза.
Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово-хозяйственной деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении предприятия, определяют его достоинства и недостатки, а оценка на перспективу выявляет возможности продолжения дальнейшей деятельности по преодолению недостатков и реализации рыночных преимуществ с учетом выявленных возможностей и угроз.
Балльная оценка в процессе комплексного анализа эффективности коммерческой организации заключается в том, что любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от количества набранных баллов, исходя из фактических значений, например финансовых коэффициентов. Например, методика Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой (прил. 3) предполагает деление организаций на пять классов согласно критериям оценки финансового состояния.